风险导向审计下的分析性程序案例
一、资料：
1、公司背景：假设 A 公司是一家制造汽车零件的企业。其零件主要是通过零售渠道销售。该公司 20X0
年、20X1 年、20X2 年的资产负债表和 20X1 年、20X2 年的损益表反映在图 9—2 中。一些重要的财务比
率反映在图 9—4 中。该公司组成于 19X5 年，19X8 年上市。该公司所进入的行业具有高度的竞争性，它
是这一行业的最新加入者。在过去的几年中，该公司占有 12%的市场份额（以销售数量为基础）。该公司
的竞争主要来自国内三大汽车制造商的汽车零件子公司、一些国内其他公司和大量的外国（美国、日本、
韩国）公司。该公司生产的零件被认为质量很高，因而以高价出售。该行业的产品有两个销售渠道：一是
销售给大的汽车制造商，二是通过零售渠道销售。该公司的零件有约 40%销售给国内三大汽车制造公司。
销售的信用条件一般是 N/30。该公司在按主要汽车公司的要求生产零件的同时，自己也开发新产品。该公
司大约有 25%的产品是自行设计和开发的。
该公司所在行业 20X2 年的有关数据如下：
毛利率 %
存货周转率
存货占总资产的百分比 %
应收账款周转率
应收账款占总资产的百分比 %
销售增长率 %
股利/净收益 45%
总资产报酬率 %
权益报酬率 32%
销售利润率（税后） %
固定资产周转率
资产负债率 65%
零售占总销售的百分比 40%
实际税率 %
销售、管理费用/销售 %
应付账款周转率
每个员工的人工成本 47，540 元
每个员工的额外津贴 7，800 元
新产品上市时间 年
市盈率
2、该公司关键的会计政策和程序如下：
（1）存货：该公司所有的存货采用后进先出法计价。
（2）应收账款：该公司 20X2 年、20X1 年、20X0 年坏账准备的余额分别为 7，500 元、6，400 元、
和 6，100 元。
（3）固定资产：该公司的固定资产按直线法折旧。折旧年限从 5 年到 30 年不等。在 20X2 年公司以
售后租回的方式处置了两个仓库。交易中取得的收入 30，000 元包括在折旧费用中。
（4）长期投资：该公司采用权益法来核算长期投资。所有的长期投资均是对合资企业的投资，这些
企业为该公司提供原材料和配件。投资收益作为产品销售成本的减少。20X2 年、20X1 年、20X0 年的投
资净收益分别为 34，000 元、28，000 元和 2，500
元。
（5）所得税：20X2 年、20X1 年，该公司分别支付所得税 358，000 元、和 156，000 元。平均
税率分别为 %和 %。该公司在 20X2 年没有递延所得税。
3、生产和销售
该公司销售队伍较小。虽然每个销售人员被指派负责一个大区域的销售，但是他们只能处理较大的汽
车零件商店和汽车制造商的集中购买。订单实际上是通过因特网收到。
该公司的生产过程是高度自动化的，环境优美。公司的目标是将生产过程中的浪费、废料、缺陷减少
到当前技术所允许的最低水平。该公司通过使用尖端的原材料计划软件来协调其供应链。不管何时，只要
生产软件确认原材料不足，公司就以电子数据的形式向供应商下达订单。
该公司的劳动力 80%是工会会员，在公司中，工会的力量十分强大。在 20X2 年工会在工资谈判中获
胜，工人的工资和福利比行业中其它企业要高。
公司产品的质量保证是同行业中最好的。一般来说，公司有缺陷的零件先由顾客退给商店然后由商店
退回公司。对顾客产品质量方面的申诉，不论是产品本身的缺陷还是仅只是顾客的错误使用，公司都予以
接受。不幸地是，在 20X2 年该公司有三次召回内部开发的产品，这些产品被发现有设计方面的问题。
4、筹资安排
（1）租赁义务：在 20X2 年 5 月 1 日，该公司以售后租回的方式处置了两间仓库。仓库的原始成本
为 195，000 元，出售时已折旧 40%。公司签订了一个为期 10 年的两间仓库租赁协议，每年 5 月 1 日支付
每间仓库的租金 12，500 元。在第十年末，公司有按当前的市场价重新购回该仓库折选择权。公司将这一
租赁作为经营性租赁。
（2）抵押借款：公司其制造设备作抵押取得抵押借款，利率为 9%，在 20X3 年和 20X4 年的 12 月 31
日每年支付 100，000 元，以后 5 年每年的 12 月 31 日支付 85，000 元。
（3）该公司是一个封闭持股的公司，直到最近公司的股东少于 300 人。普通股的面值为 10 元。公司
有发行 100，000 股的授权。20X2 年、20X1 年、20X0 年公司发行在外的普通股分别为 22，500 股、15，
000 股和 11，000 股。公司向高层管理者提供股票期权计划，在 20X2 年有 1000 股的期权授予给合格的管
理者。行权价格等于授权日的市场价格。在 20X2 年，以前发行的 2000 股股票期权的平均行权价格为 17
元。全部选择活动概括如下：
20X1 年 20X2 年
在外的选择权 1，200 1，900
授予的期权 1，500 1，000
执行的期权 （800） （2000）
1，900 900
平均行权价格 元 元
在七月该公司向公众发行总计 5，500 股普通股，每股价格为 22 元。公司在 20X2 年、20X1 年支付普
通股股利分别为 470，000 元、5，000 元。20X2 年支付大额股利的现金部分来源于销售仓库所取得的现金。
剩下的部分只是董事会一时的决定，并不意味着今后支付给股东的股利会增加。
假设该公司以前年度的财务报表已经审计过，审计人员现在的业务是对 20X2 年的会计报表进行审计。
在讨论这个例子的过程中，我们还会补充一些非财务业绩指标。
二、分析过程
（一）分析目标：剩余风险是审计人员在审计过程中必须弄清的，我们现在的目标是利用这些资料来
取得有关剩余风险的证据。
（二）识别公司的特点：第一步是识别该公司的特点。我们将使用前述的平衡记分卡这一工具并假定
审计人员对该公司的以下方面感兴趣。
（1）财务业绩
（2）营销业绩
（3）过程业绩
产品设计和开发
销售及分销
生产管理
（4）资源管理业绩
人力资源
供应链
财产
筹资
（三）收集与分析有关的事实：第二步是收集与解释财务报表有关的事实。通过前面的资料可知以下
关键事实：
（1）该公司的产品质量高，这意味着产品的成本也高于竞争对手，同时销售价格也高。
大约有 25%的产品是自行设计和开发的。
（2）该公司对汽车零件商店的销售（60%）多于对汽车制造商的销售（40%）。如果这两个市场的边
际利润不同，公司的财务成果就会受产品在两个市场中销售比例的影响。值得注意的是，同行业其他公司
对汽车制造商的销售（60%）高于对汽车零件商店的销售（40%）。为顾客提供服务的工作是由负责某一特
定地区销售的销售人员来进行的。
（3）该公司存货的计价使用后进先出法，这会降低存货的余额，增加产品销售成本。
（4）在过去的三年中，公司的坏账准备呈缓慢增长的趋势。
（5）该公司通过使用信息技术，使公司的供应链和与供应商的相互作用的效率最大化。
（6）公司还很年轻，这意味着其固定资产成本高于竞争对手。该公司使用直线法计提固定资产的折
旧。
（7）该公司有一个重要业务涉及对两间仓库售后租回，该业务被作为经营性租赁。
（8）该公司与工会签订了一项新的合同，提高了公司员工的工资和福利。
（9）公司对合资企业的会计处理有些反常。对合资企业的投资的核算或者使用成本法或者使用权益
法，这主要取决于公司对合资企业控制程度。
（10）该公司的抵押借款是符合通常的标准的。借款按规定的方式分期偿还。借款的年利率为 9%
（11）该公司是一个封闭持股的公司，在 20X2 年向公众发行股票前，只有很少的股东。公司对高层
管理者实行股票期权计划。在 20X2 年，公司发行了大量的新普通股，并在发行新股之前支付了大量的股
利给原股东。
虽然对我们的分析来说，并不是所有的这些事实都是关键的，但是审计人员在分析前必须取得这些信
息。在进行战略分析和过程分析过程中，审计人员可以取得大部分这类信息。
接下来的三步包括确认适当的计量指标；收集有关数据并计算有关业绩指标；对所取得的数据进行组
织整理，形成分析的框架。这些步骤的结果如图 9—10 至图 9—18 所示。在进行比较时，这些图表中包含
许多非财务指标和一些行业标准。
（四）财务业绩
图 9—10 概括了 A 公司的财务业绩。
图 9—10 整合分析的例子：财务业绩
财务业绩 20X2 年 20X1 年 行业
净收益 485，000 元 270，000 元
每股收益 元 元
总资产报酬率 % % %
权益报酬率 % % %
销售净利率 % % %
资产周转率
每股价格 元 元
市盈率
各种获利能力指标表明，20X2 年是公司取得巨大成功的一年。净收益与每股收益有大幅度的上升。
除市盈率和股票价格外，其它各项获利能力指标都有巨大的增长，并且有些指标还远高于同行业的其它企
业。唯一的弱点信号是股票的价格和市盈率。如果该公司能将 20X1 年的市盈率保持到 20X2 年，那么其
股票价格将超过 24 元（至少高于现在股票价格的 25%）。这清楚地表明，市场投资者对未反映在公司所报
告的收益中的情况存在某种程度上担心。在接下来的分析中，审计人员应该将这种明显的不一致牢记在心。
（五）营销业绩
图 9—11 反映了 A 公司的营销业绩和顾客的态度
图 9—11 整合分析的例子：营销业绩
营销业绩 20X2 年 20X1 年 行业
总收入 6，045，000 元 4，185，000 元
收入增长率 % % %
顾客满意率（5 分）
每年顾客取得率 12% 16%
每年顾客保持率 87% 92%
品牌意识（5 分）
从图 9—11 中可以看出，公司的销售收入增长迅速。销售增长率大大高于同行业的其它企业。当然，
销售的地增长率的大幅度上升可能只是由于公司还很年轻，用于计算销售增长率的基数较低而造成的。从
有关顾客的统计资料中可以发现，公司在顾客方面存在潜在的问题。顾客满意度（）、顾客取得率
（12%）、顾客保持率（87%）这三个指标都在恶化，尽管这些变化不大。这意味着顾客对公司不象过去那
样满意了。这表明公司的快速增加已经超过了它为顾客提供有效服务的能力了。虽然公司的品牌意识有所
提高（），但只有在顾客对公司形成正面印象时，品牌意识的提高才是有用的。
（六）过程业绩：产品设计和开发
图 9—12 概括了该公司最近产品开发的经历。
图 9—12 整合分析的例子：过程业绩—产品设计和开发
产品设计 20X2 年 20X1 年 行业
新产品上市时间（年）
产品宣传成功率 64% 83%
开发成本回收期（年）
产品召回次数 3 1
从图 9—12 中我们可以发现为什么顾客对公司态度在恶化的一些线索。我们首先看到的是，与同行的
其它企业相比，该公司新产品上市的速度缓慢（ 年对 年）。这意味着在新产品开发方面公司是落后
于竞争对手的。尽管这些问题只会影响公司 25%的产品，但使问题更加糟糕是下面的事实：新产品成功率
下降（64%对 83%）；公司新产品开发成本收回的时间更长（ 对 ）；更麻烦的是本年有三次产品召回，
这说明公司的产品有质量问题。对一个战略是做高质量/高价格的供应商的公司来说，这种趋势会对公司未
来的前景带来损害。
（七）过程业绩：顾客销售及服务
图 9—13 提供了对该公司的顾客服务和分销方面进行观察的资料。
图 9—13 整合分析的例子：过程业绩—顾客销售和服务
顾客销售及分销 20X2 年 20X1 年 行业
存货周转率
存货/资产 % % %
毛利率 % % %
应收账款周转率
应收账款/资产 % % %
坏账百分比 % %
销售费用/销售收入 % % %
销售费用/销售人员 143，750 元 200，000 元
对每个顾客的销售收入 26283 元 18，039 元
及时交货率 93% 98%
订单完成率 80% 85%
顾客抱怨数量 49 32
对零售商的销售百份比 60% 59% 40%
从图 9—13 中可以看出，对每个顾客的销售收入增加（从 18，039 元到 26283 元），销售费用/销售
收入（从 %到 %）、每个销售人员销售费用（从 200，000 元到 143，750 元）均已下降，这表明
销售队伍正在变得更有效果。在增加销售收入的同时控制销售费用，这种能力部分抵消了较高的生产成本。
然而，我们也看到了因销售快速增长而导致的潜在问题的警告信号。问题似乎产生于原先的销售合同，因
为及时交货率下降（从 98%到 95%），及时完成订单的能力下降（订单完成率由原来的 85%下降到 80%），
同时顾客的抱怨也增加（从 32 次到 49 次）。
对销售费用和管理费用进行分析时，必须明确固定成本和变动成本的区别。销售收入总额增加，变动
成本绝对额会增加，但变动成本占销售收入的百分比会保持相对稳定：销售收入总额增加，固定成本占销
售收入的百分比会下降，但其绝对额会保持相对稳定。一般来说，管理费用是固定成本，因为它主要是由
管理人员的工资和用于管理的固定资产的折旧费构成（见图 9—2）。另一方面，销售费用通常被认为是变
动成本，因而销售费用占销售收入的百分比下降可能是一件令人感到奇怪的事。审计人员必须牢记，这种
类型的结果可能是会计核算上存在问题，例如，公司可能在后来没有记录销售佣金。
应收账款的有关数据也令人担忧。本年应收账款余额大幅度上升，应收账款周转率尽管有所改善，但
是还是远低于同行业的水平。公司的坏账准备占应收账款的余额的百分比下降。这些数据表明公司在应收
账款的可收回性方面可能有问题尚未讲清。该公司可能没有意识到这一潜在的问题，而审计人员则应密切
关注应收账款余额的可实现性。然而，在得出结论前，审计人员还应考虑公司对不同市场的销售比例的影
响。在解释行业标准时，审计人员应各企业在不同市场销售比例的差别考虑在内。
存货的余额相对稳定，这在运用后进先出法计价的情况下没有什么不正常。公司产品销售成本高，毛
利率低，特别是与同行的其它企业相比。在公司专门生产高质量的产品的情况下，人们将会期望存货成本
会较高。然而，其产品的销售价格会提高，毛利也会较高。所以低毛利率可能表明公司在存货方面存在潜
在的问题。该公司大部分产品是销售给汽车零件零售商的，这可能意味着毛利也许较高，因为大的汽车制
造商由于其购买数量大，可能存在数量折扣，而小的零售商店则可能无法取得这样的数量折扣。
最后一个要考虑的因素是公司对来自合资企业的投资收益的处理。该公司对取得的投资收益冲减销售
成本的做法会使所报告的销售成本减少。尽管这种处理的结果只有 3，400 元，但是产品销售成本比所报
告的要高。将 3，400 元加进销售成本，将会使该公司 20X2 年的销售毛利率下降到 %。虽然我们预
计公司的存货成本高，但是我们也不期望公司的销售毛利率大大低于同行的水平，即使在使用后进先出法
时。到此时为止，我们尚未确切知道该公司存在何种问题，但是一个可能的解释是该公司低估了期末存货。
这会增加销售成本，降低毛利率，从而解释了为什么毛利率与审计人员所期望的不同。
（八）过程业绩：生产管理
图 9—14 列举了该公司生产管理方面的指标。
图 9—14 整合分析的例子：过程业绩—生产管理
生产管理 20X2 年 20X1 年 行业
存货/总资产 % % %
销售成本/销售收入 % %
损失浪费成本/收入 0 .71% %
产品缺陷成本/收入 % %
质量保证成本/收入 % %
从上图可以看出，尽管该公司在 20X2 年产品生产成本比过去高（% 对 %），但是存货的余
额相对稳定，缺陷成本占收入的百分比（%）和损失浪费成本占收入的百分比（%）均有所下降。
这意味着公司供应链的管理更加有效了。按需要取得高质量的原材料会导致高成本低浪费这种结果，表明
公司的生产过程在改善。质量保证索赔款增加（从 %到 %）可能是前面提到过的产品召回所致，
而不是生产本身的问题。尽管索赔款的增加是符合审计人员期望的，但是审计人员应考虑该公司是否对产
品召回的成本进行了估计并将其记入有关账户中。
（九）资源管理业绩：人力资源
图 9—15 整合分析的例子：资源管理业绩—人力资源
人力资源管理 20X2 年 20X1 年 行业
员工士气（5 分） %
员工轮换率 16% 8%
劳动力规模 31 26
受旷工影响的天数 119 79
人均人工成本 52，100 元 49，330 元 47，540 元
人均额外福利 7，530 元 7，300 元 7，800 元
图 9—15 列举了几种与人力资源管理有关的统计数据。从图中可以看出，人工成本上升。由于存在新
生效的劳动合同，这种人工成本的上升与审计人员的期望是一致的。公司的人工成本高于同行业的水平，
这可能是因为竞争对手是在过去签订的劳动合同下经营的。尽管人工增加近 20%（从 26 人到 35 人），但
是在公司的快速增长的条件下，这种增长也是与审计人员的期望一致的。实际上，审计人员可能对劳动力
的增长是否能赶得上公司快速增长的要求提出疑问——这种增长太小以致于不能有效地处理当前的工作
任务。员工轮换率增加（达 16%）、受员工旷工影响的天数增加（达 119）以及员工士气下降（），所
有这些都表明公司的快速增长已将公司的人力资源推向了极限。如果这种恶化的势头得不到纠正，公司可
能会出现大的质量问题，从而失去发展的后劲。
（十）资源管理业绩：供应链
该公司供应链的统计资料如图 9—16 所示。与我们在前面讨论生产管理中形成的暂时印象一致，该公
司对供应链的管理十分有效。这可能是该公司采用了用于订货的尖端的信息技术因而使得存货的持有成本
最小化。供应商的交货总体上来说是及时的（87%）并得到了改进。只有极少的购货退回（%）。应付
账款周转率加快（ 次），说明通过尖端的信息技术与供应商建立的电子联系，加快了供应商向该公司
提供单据的速度，加速了该公司对供应商的付款。所有这些都表明公司与供应商建立了牢固的关系。
图 9—16 整合分析的例子：资源管理—供应链
供应链管理 20X2 年 20X1 年 行业
准时供货百分比 87% 82%
购货退回百分比 % %
应付账款周转率
（十一）资源管理业绩：固定资产
图 9—17 提供了该公司在财产设备管理方面的统计数据。
图 9—17 整合分析的例子：资源管理业绩—固定资产
固定资产管理 20X2 年 20X1 年 行业
固定资产/总资产 % %
累计折旧/固定资产 % %
折旧费用 % %
固定资产周转率 9 .95
每平方米租金 183 元 211 元
固定资产维护成本/总收入 % %
表中所列的数据初看起来似乎有些矛盾。在收入快速增长的同时，公司的固定资产周转率（）、每
平方米的租金（183 元）和维护成本占收入的百分比（%）都有所改善，但固定资产占总资产的比例却
减少了（从 %到 %）。然而，我们知道,公司曾进行过将两间仓库售后租回的业务。这笔业务使
得公司在资产负债表上将这两间仓库的价值消除了，但该资产并没有从企业的使用中退出，也就是说该公
司所使用的固定资产并没有减少。这会使企业的累计折旧和折旧费用减少（无论是从总额来看，还是从相
对收入的百分比来看都是如此）。从这个意义上说，公司业绩是符合审计人员的期望的。
然而，我们要对数据作认真仔细的研究。我们知道，该公司用处置固定资产的收益 30，000 元冲减了
折旧费用。这种做法是不符合会计准则的要求的。如果将这 30，000 元加回，那么 20X2 年的折旧费用将
是 105，000 元，比上年的折旧费用增加了 15，000 元。公司固定资产资产折旧费占固定资产资产的百分
比由 20X1 年的 %变为 20X2 年的 %，虽然变化不大，但这种变化是反常的。因为在公司处置了
两项长期资产后，审计人员会预期余下的固定资产的平均折旧年限会下降，而这会导致折旧费用占固定资
产资产的百分比上升。
（十二）资源管理业绩：财务管理
图 9—18 整合分析的例子：资源管理业绩—财务管理
财务管理 20X2 年 20X1 年 行业
速动比率
流动比率 3
（现金+有价证券）/资产 6 .52% %
% %
实际税率 % % %
利息费用/负债 % %
已获利息倍数
负债/资产 % % %
股利支付率 % % %
权益的账面价值 元 元
图 9—18 概括了该公司当前的财务状况。从表中可以看出，无论从短期还是从长期来看，有几项财务
指标表明公司的财务状况良好。用速动比率（）和流动比率（）来衡量的营运资本似乎还是充分，
并且与过去一致。公司的负债是按规定及时支付的，负债水平（%）低于同行的水平（%）。已
获利息倍数（达 18）在改善。虽然本期利息率有所上升，但考虑到本期的抵押借款的利率较高，这种变化
还是稳定的。然而，进一步检查发现的确存在反常的情况。该公司所计算出的平均利率（%）低于抵
押借款利率（9%）。为了说明这是一种反常现象，假设该公司在 20X2 年 1 月 1 日支付了当年所有在抵押
借款上应付的款项，那么该公司在 20X2 年所欠的抵押借款的数额将是 625，250 元。抵押借款的利息费用
大约是 56，250 元（625，250*9%），平均利率为 %(56，250/712,500)。可见，即使在对管理当局最为
有利假设下，公司的平均利率也不是在图 9—18 所示的那样。更何况公司是在每年年末支付抵押借款的有
关款项。在年末支付有关款项的情况下，平均利率应接近于 9%。既然公司计算出的平均利率不是如此，
那么就存在利息费用被低估的可能性。一个可能的解释是公司没有记录年末在抵押借款上的利息。
审计人员应明确考虑以下三个具体的会计问题。第一，审计人员应验证有价证券的核算是否符合投资
准则的要求。第二，该公司对合资企业投资的会计处理不符合会计准则的要求。最后，售后租回业务的核
算是否符合租赁准则的要求。
有关权益的业务也应予以详细地讨论。该公司有关权益的业务有两项：向股东支付大额的股利，随后
向公众发行大额的股票。审计人员应该与管理当局讨论这两项业务，并对业务的准确性进行验证。对该两
项业务的一个可能的解释是公司的原股东试图分散公司的股权。通过支付大额的股利，让原来的股东从公
司抽回了大量的现金。抽走的现金用向公众发行股票来弥补。这样做的的结果减少了普通股的账面价值。
这也可能部分解释了公司市盈率下降的原因。
图 9—18 还显示出审计人员可以帮助客户改善其财务管理迹象。第一，公司有相当大的一笔资产是以
短期投资的形式存在的。现金和有价证券的水平（%）反映了公司是以谨慎的手段来进行财务管理的。
然而，这些余额是否过于保守取决于公司现金流量的可预测性。审计人员应与管理当局讨论公司的财务政
策以便提高公司在这方面的效率。第二，该公司平均税率达（%），比上年有较大幅度的增长，同时
也大大高于同行业的平均税率。审计人员可以帮助客户编制税务计划，以减轻公司的税收负担。
三、分析结果的审计意义
图 9—19 对我们前面讨论所发现的问题进行了总结。图中所列的每一个项目都可能表示审计人员在审
计过程中应予考虑的一个或多个重大的剩余风险。对所观察到的结果的解释必须与战略分析和过程分析的
结果相协调。例如，战略控制和过程控制可能使有些风险得以减少。图 9—19 所指出的风险可能在大部分
组织中都得到了有效的控制。
在所发现的问题（风险）中，有些问题是关键的，有些问题不是关键的。如果观察的结果表明风险上
升，那么审计人员就必须评估这些风险对审计意义。并不是所有的风险都会直接对会计报表的认定产生影
响。某些风险可能表明会计报表中的具体的认定存在潜在的错报，某些风险可能表明公司在控制环境或生
存方面存在问题。通过运用分析性程序，审计人员确定的该公司 20X2 年的最关键的问题是：
（1）与快速增长有关的问题：由于快速增长，公司在产品质量、产品开发和人力资源的管理方面存
在困难。
（2）权益市场的压力：市场对企业的估价与企业的财务成果不一致，这会对管理人员形成要满足市
场的期望的压力。
（3）固定资产潜在的错报：由于存在固定资产售后租回交易和与折旧有关的潜在问题，许多与固定
资产有关的认定的风险很高。
一般认为，通过分析性程序，财务报表中没有被确认为关键风险的地方其风险较低，除非有相反的证
据。这样，经营业绩的计量和分析性程序运用就能为审计人员了解公司的战略、过程和剩余风险提供帮助。
图 9—19 初步的分析性程序结果的总结
过 程 /
领域
潜在的问题或风险 可能的审计意义
财务概
况
尽管快速增长并有
利润，但是市盈率下降
1、控制环境：市场估价与所报告的
收益不一致，表明当管理当局试图改善公
司地位时，有操纵收益的可能性。
2、生存：市场投资者可能认为公司
存在限制其进一步发展的内部问题。
营销业
绩
顾客对公司态度方
面的统计资料恶化
控制环境：公司各过程可能赶不上快
速增长的步伐，由于差错和服务问题导致
顾客不满意。这一问题也会对信息的处理
产生影响。
产品设
计
新产品上市缓慢。
宣传新产品的成功率下
降。产品召回次数增加。
1、审计风险：对质量保证费用的估
计及其增长进行验证。
2、审计风险：对失败和召回的产品
的估价和披露进行验证
3、生存：对一个战略是基于高质量
的公司来说，声誉的损失会大大减少其成
功的机会
销售和
分销
及时交货及订单完
工的统计资料下降
生存：在竞争性的市场中，未能及时
交货会导致顾客满意度下降和市场份额
的浸蚀
销售及
分销
销售费用的大幅度
下降
审计风险：对销售费用的完整性、及
时性、估价及其增长进行验证（如佣金）
销售及
分销
向顾客收账恶化 审计风险：验证应收账款的可收回性。
销售及
分销
边际利润与高质量
的战略不一致
1、审计风险：对期末存货的完整性
和估价进行验证
2、生存：不能赚取与高质量的产品
相称的边际利润表明公司的战略没有达
到预期的效果。
人力资
源管理
缺勤和员工轮换统
计资料恶化
控制环境：员工方面的问题可能导致
技能低、不熟练的员工处理关键任务，这
增加了在信息处理方面出现问题和错误
的可能性。经常的过程中断会会使其它问
题变得更糟糕。
财产资
源
平均折旧率表明公
司的当年费用计算可能
不正确
审计风险：对固定资产和折旧进行验
证
财产资
源
反常的销后租回交
易
审计风险：对与售后租回有关的财产
和义务的估价和披露进行验证。
财务管
理
对来自合资企业的
投资收益的核算采用了
不恰当的会计方法
审计风险：对来自合资企业的收益的
估价、分类和披露进行验证
财务管
理
公司持有大量的短
期有价证券
1、审计风险：对有价证券的估价、
分类和披露进行验证。
2、顾客需要：帮助顾客形成不那么
保守的财务计划和程序。
财务管
理
所记录的利率水平
与已知的债务利率不一
致
审计风险：对利息费用及相应的增长
估价和及时性进行验证
财务管
理
实际税率过高 顾客需要：帮助顾客编制能在未来减
少其实际税率的计划。
