现金及家庭消费支出规划2008-3-51
客户的问题当前收入：工资、分红、遗产、馈赠…(贷款)获取更多的现金支出家庭消费投资远期消费？现金规划投资规划消费规划2008-3-52
授课内容现金规划住房规划汽车消费规划教育规划2008-3-53
现金规划2008-3-54
持有现金的动机交易动机日常开支需要现谨慎动机预防突发事件需要或预防动机金投机性需要投机动机2008-3-55
现金规划¾现金规划：是满足个人或家庭短期现金需求而进行的管理日常现金及现金等价物和短期融资的活动。¾现金等价物是指流动性比较强的活期储蓄、各类银行存款和货币市场基金等金融资产。2008-3-56
现金规划¾现金规划目标——既能够使所拥有的资产保持一定的流动性，又可获得一定的收益。¾现金规划的原则——短期需求可用手头现金来满足；预期的现金支出通过各种储蓄和短期投资工具（货币市场基金）来满足。2008-3-57
现金规划的考虑因素资金的流动性现金的持有成本¾流动性比率：流动资产/每月支出¾流动资产包括现金、活期储蓄、各类银行存款和货币市场基金等；¾通常情况下，流动性比率应保持在3左右。2008-3-58
现金规划¾客户的资产配置中，保持正常的消费支出额度（3-6个月），以保障家庭资产适当的流动性。¾最低现金持有量＝月必备开支×3 ×安全系数——工作收入稳定者¾最高现金持有量＝月必备开支×6 ×安全系数——工作收入不稳定者¾一般情况下，安全系数取-3-59
编制现金流量表¾现金流量表的结构：收入、支出、结余（赤字）¾编制周期：一年（12个月）一个月¾注意点：收入应是税后的收入¾编制原则：真实可靠、充分反映、明晰性。2008-3-510
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现金收入¾主要包括工资、奖金、津贴、补贴、退休金；储蓄和投资所获得的利息及分红；个人劳务报酬；稿酬；财产转让所得；财产租赁所得；特许权使用费所得；个体户生产经营所得；承包承租经营所得；接受捐赠；税收返还；偶然所得等。2008-3-511
现金支出¾支出分四大类：1.生活开支（房租、物管费、水电、食品、交通、医疗、文化教育、娱乐交际、保险等）；2.购买资产开支（如购买汽车、家具、家电、服装等）；3.缴税；4.债务支出（住房贷款、汽车贷款、信用卡透支等）。¾在确定支出时，以实际发生的现金支付为依据。2008-3-512
现金盈余（赤字）¾现金盈余（赤字）＝收入总额－支出总额¾如产生现金盈余，则可将此盈余用于储蓄、投资、购买资产或偿还债务。¾如产生现金赤字，则需降低储蓄或提高借款，此举可能会增加未来的财务负担。2008-3-513
家庭现金流量表1家庭现金流量表姓名：张三期间：2006年1月1日－12月31日收入工资奖金利息投资收入分红出售股票和债券其他收入收入总计支出付按揭住房房屋维修水、电、煤气费用电话费（固定和移动）食物采购餐饮在家、外就餐付按揭保险费汽车养路费汽油费-3-514
家庭现金流量表(续）医疗保险交税衣服购物家具和电器等娱乐其他支出总计现金盈余（赤字）-3-515
家庭现金流量表2已婚客户的现金流量表日期：2004/01/01－2004/12/31 客户姓名：王大伟收入金额（人民币元）百分比支出金额（人民币元）百分比经常性收入经常性支出工资180,%膳食支出35,%奖金和津贴50,%通讯与交通支出18,%租金收入12,%子女教育支出45,%股息、红利46,%纳税支出30,%银行存款利息13,%医疗费用7,%国债利息11,%人寿保险与其他保险22,%企业债券利息1,%房屋贷款偿还53,%信托与基金收益28,%经常性收入小计341,%经常性支出小计210,%非经常性收入非经常性支出接受捐赠收入3,%衣服购置8,%遗产继承51,%财产遗失7,%非经常性收入小计54,%维修费用1,%收入总计395,%捐赠支出1,%收入总计395,旅游费用25,%支出总计252,非经常性支出小计42,%结余143,支出总计252,%2008-3-516
现金规划的一般工具现金货币市场基金特点：流动性强；功能类似于活期存款，收益率低储蓄而收益却高于银行存活期储蓄；款的低风险投资产品定活两便；整存整取；零存整取；整存零取；定期存款利存本取息；率打六折个人通知存款；2008-3-517
货币市场基金¾货币市场基金应当投资于以下金融工具：1.现金；2. 1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单；3.剩余期限在397天以内（含397天）的债券；4.期限在1年以内（含1年）的债券回购；5.期限在1年以内（含1年）的中央银行票据；6.证监会、央行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。2008-3-518
货币市场基金¾货币市场基金不得投资于以禁止下金融工具：1.股票；2. 可转换债券；3.剩余期限超过397天的债券；4.信用等级在AAA级以下的企业债券；5.证监会、央行禁止投资的其他金融工具。2008-3-519
货币市场基金的特点¾本金安全；¾资金流动性强；¾收益率相对活期储蓄高；¾投资成本低；¾分红免税。2008-3-520
货币市场基金¾一般申购或认购货币市场基金的最低资金量为1000元，追加为1000元的整数倍。¾货币市场基金的基金单位资产净值是固定不变的，一个基金单位是1元，投资收益增加基金份额。¾衡量收益率的指标：日年化收益率；B.每万份基金单位收益。2008-3-521
货币市场基金与储蓄的区别储蓄货币市场基金税收利息税免定期存款：较高收益率，但流动性低；收益与流动性流动性较高，收益率较高活期存款：流动性好，但收益率低利率固定利率每天变化复利活期储蓄按年复利按日复利2008-3-522
货币市场基金¾货币市场基金本身流动性很强，同时收益高于活期存款，免征利息税，是理想的现金规划工具。2008-3-523
影响货币市场基金收益率的主要因素收益率趋规模利率同趋势并非规模越大收益越高；在最优规模内具有规模效应2008-3-524
现金规划的融资工具现金规划的融资方式有哪些？信用卡银行短期贷款保单质押融资典当融资2008-3-525
信用卡¾根据VISA国际的调查，我国目前信用卡潜在目标人群为3000万－6000万。¾信用卡能给银行带来三类利润：—年费—手续费（2%佣金）—透支利息（银行最看重，超过免息期后，贷记卡透支消费的年利息率高达18%）2008-3-526
信用卡贷记卡狭义信用卡免息透支贷记卡付息透支准贷记卡广义信用卡不能透支借记卡2008-3-527
信用卡的功能支付工具预借现金账户记录循环信用2008-3-528
信用卡理财¾免息透支•利用信用卡透支消费时，持卡人的非现金交易记账日至到期还款日为免息还款期。•一般来说，信用卡都有一个免息期，最短20天，最长56天。•案例：王先生申请了某商业银行的贷记卡，每月1日为账单日，25日为还款日，则王先生的贷记卡的最长免息期为56天（31＋25）。•相当于获得了一笔无息贷款。2008-3-529
信用卡理财¾免息还款期内偿还全部款项，无需支付非现金交易额的利息。否则，自银行记账日起按日利率%计收利息至清偿日止，银行按月计收复利。2008-3-530
信用卡理财¾超限额透支•一般情况下，持卡人只能在规定的信用额度内透支消费，但有的银行会给客户一定比例的上浮信用额度，在此额度内可继续刷卡消费，但需支付超额费用，通常为5%。•案例：王先生的贷记卡的信用额度为10000元，上浮比例10%，上月刷卡购买家电10680元，则王先生需支付银行34元超限费（680×5%）。2008-3-531
信用卡理财¾免息分期付款•指信用卡持卡人在一次性进行大额消费的时候，对该笔消费金额平均分解成若干期数（月）偿还，不需支付任何额外的利息。•一般情况下，信用卡分期付款的价格会高于一次性付款的价格。2008-3-532
信用卡理财¾信用卡预借现金•指银行为信用卡持卡人提供的小额现金借款。•预借现金额度包含在信用卡的信用额度内。•持卡人以信用卡预借现金，须承担按每笔预借现金3%的手续费，最低收费额为每笔30元人民币或3美元，境内交易按人民币收取，境外交易按美元收取。•预借现金不享受免息还款期待遇，自借款日起按日利率%计收利息至清偿日止，并按月计收复利。2008-3-533
信用卡理财¾循环信用•是一种按日计息的小额、无担保贷款。•持卡人如果选择使用了循环信用，当期就不能享受免息还款期的优惠。•循环信用的利息计算方法：上期对账单的每笔消费金额为计息本金，自该笔账款记账日起至该笔账款还清日止为计息天数，日息%为计息利率。2008-3-534
案例¾张先生的账单日为每月5日，到期还款日为每月23日，2007年3月30日消费1000元。¾若张先生于4月23日前，全额还款1000元，则在5月5日的对账单中的循环利息为0；¾若张先生于4月23日前，只偿还100元，则在5月5日的对账单中的循环利息为元。¾计算过程：1000×%×24＋（1000－100）×%×12＝元2008-3-535
信用卡消费的注意点¾学会免息还款期的计算；¾超额透支不能享受免息还款待遇；¾部分还款不能享受免息待遇；¾信用卡提现不享受免息期待遇；¾信用卡存钱无利息；¾免年费，并非年年免。2008-3-536
信用卡优缺点¾优点：方便快捷；获取资金的时间价值。¾缺点：预借现金的手续费、利息较高；有年费和刷卡次数的要求。2008-3-537
银行短期贷款适合个人、家庭的融资方式：存单质押贷款凭证式国债质押贷款个人临时贷款个人房产装修贷款个人旅游贷款2008-3-538
银行短期贷款优点¾是各种贷款方式中最可靠、获取资金最多的一种，贷款手续相对简便；¾银行网点较多，服务良好。2008-3-539
保单质押融资向保险公司质押贷款可以质押的险种具有储蓄功能的保险：养老保险、向商业银行质押贷款投资分红型保险、年金保险不能质押的险种具有补偿性质的保险：医疗保险、意外伤害保险、财产保险2008-3-540
保单质押融资优缺点¾优点：手续简便，速度较快。¾缺点：1.期限较短，一般不超过6个月；2.贷款额度一般不超过保单现金价值的70%；3.分红性质的保单用于质押时，有可能享受不到分红。2008-3-541
典当融资¾典当是指当户将其动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行，交付一定比例费用，取得当金，并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物的行为。¾典当的期限由双方约定，最长不超过6个月；¾典当当金利率按中国人民银行公布的银行机构6个月法定贷款利率及典当期限折算后执行；¾分类：汽车典当、房产典当、股票典当。2008-3-542
现金规划的工作程序第一步将客户的每月支出第三步3-6倍的额度在现金形成现金规划报告，规划的一般工具中交付客户进行配置第二步向客户介绍现金规划的融资方式，解决超额的现金需求2008-3-543
现金规划案例1客户情况：小赵，25岁，大学毕业后留在求学城市工作，暂住亲戚处。资产状况：月收入2000元左右，日常开销每月在1200-1500元之间，目前公司有“三险一金”。理财需求：进行现金支出规划，条件成熟自己租房解决住宿问题。2008-3-544
现金规划案例2见《助理专业能力》P362008-3-545
家庭消费支出规划住房支出规划合理安排消费支出，节省成本，汽车消费规划保持家庭稳健的财务状况，赢得教育消费规划财务独立。2008-3-546
消费支出规划的一般框架¾家庭理财目标的首要目的并非家庭价值最大化，而是使家庭财务状况稳健。¾在实际生活中，减少家庭开支有时比寻求高投资收益更容易达到理财目标。¾通过消费支出规划，使家庭消费支出合理，收支结构平衡、赢得财务独立。2008-3-547
财务独立¾财务独立：足够的收入保证基本的需要和更高层次的生活质量。•收入主要不是工资。•最低标准：能摆脱家庭债务危机。•有一定的储蓄资金可自由支配。•最终达到被动收入满足基本的需要和更高层次的生活质量。2008-3-548
家庭消费模式类型收大于支收支相抵支大于收2008-3-549
收大于支消费模式总收入人民币（元）投资收入工薪收入家庭储蓄消费曲线财务独立临界点时间（年）2008-3-550
收支相抵消费模式人民币（元）总收入消费曲线工薪收入投资收入时间（年）2008-3-551
支大于收消费模式人民币（元）消费曲线总收入工薪收入投资收入时间（年）2008-3-552
住房消费规划2008-3-553
住房消费规划住房投资设想到底买哪个消费信贷政策楼盘呢？住房消费设想制定策略购房目标：1.购房时间；2.期望面积；3.届时房价。实施策略2008-3-554
住房消费规划流程图房租增长率房价增长率购房或租房？居住年数住房需求利率水平负债能力空间环境是否购房租房需求需求首付款购房规划总价人口生活贷款家庭品质1.不盲目求大；区位类别户型面积用途2.无需一次到位；3.量力而行。房价的决定因素2008-3-555
购房？租房？¾目前租房的主要人群A.刚踏入社会的年轻人；B.工作地点和生活范围不固定者；C.储蓄不多的家庭；D.不急需买房且辨不清房价走势者。2008-3-556
租房购房比较租房购房负担较轻，灵活方便，具有增值潜力，有归属感、优点自由性强安全感受房东制约，较不稳定负担较重，房贷压力可能缺点，没有保障会影响生活所得具有衍生收入增值潜力，享受税收优惠机会成本，相关税费支出，付出每月房租维护费用2008-3-557
购房？租房？¾购房租房决策A.人才流动机制；B.成本收益分析（年成本法、净现值法）；C.购房需巨额首付款；D.机会成本；E.房地产的流动性；F. 房地产增值潜力。2008-3-558
购买住房的财务决策¾购房财务规划的基本方法A.以储蓄及还贷能力估算可购买房屋的总价B.按想购买的房屋价格计算每月需要负担的费用2008-3-559
住房贷款还款方式贷款期限内每月以相等把还款期限划分为若干的还款额足额偿还贷款时间段，每个时间段内本金和利息。月还款额相同，下一个适合于：收入稳定状态时间段的还款额按一个的家庭。等额本息偿还固定金额递增。适合于：目前收入一般，但未来收入预期会逐渐等额递增还款增加的人群。把还款期限划分为若干时间等额递减还款段，每个时间段内月还款额贷款期限内按月偿还本金相相同，下一个时间段的还款等，利息按剩余本金计算。额按一个固定金额递减。适合于：目前收入较高，但适合于：目前还款能力较强、预计未来会逐步下降的家庭。或经济很宽裕的人群。与等额本息相比较，此还款方式利息总额较小。等额本金偿还2008-3-560
等额本息（等本息）偿还方式¾每年等值的还本付息额A ：iA=P（A/P, i，n）＝P•－n1-(1+i)¾每年应支付的利息：每年应支付的利息＝年初借款余额×年利率年初借款余额＝P－本年以前各年偿还本金累计¾计算每年偿还的本金：每年偿还本金＝A－每年支付利息2008-3-561
等额本金（等本）偿还方式¾计算在规定偿还年限内，每年应偿还的本金A’A’＝P /n¾计算每年应支付的利息额每年应支付利息＝年初借款本金累计×年利率i¾计算各年的还本付息额（A’）tPt－1′A＝＋P×（1-）×itnn2008-3-562
以储蓄及还贷能力估算可购买房屋的总价¾王先生年收入10万元，预计收入每年增加3%，每年的储蓄比率为40%。目前有存款2万元，打算5年后买房，假设王先生的投资报酬率为10%，购房时准备贷款20年，房贷利率为6%，采用等额本息还款，要求计算可负担的房屋总价格。2008-3-563
以储蓄及还贷能力估算可购买房屋的总价¾解：1.首期部分（1）2万元的终值：n＝5，PV＝20000，I＝10%，计算得FV1＝（2）每年存40000的终值：n＝5，PV＝0，PMT＝40000，I＝（10%－3%）/(1+3%)=%，P/Y=1，C/Y=1，计算得FV＝＝ ×（1+3%)＝（3）首期部分＝＋＝元2008-3-564
以储蓄及还贷能力估算可购买房屋的总价¾解：2.贷款部分5第6年可储蓄的资金：PMT＝40000×（1+3%)＝每年存的现值：n＝20，PMT＝ ，I＝6%，P/Y=1，C/Y=1，计算得PV＝.可负担房屋总价＝ ＋＝元¾房屋总价还需与银行贷款政策结合考虑。2008-3-565
按想购买的房屋价格计算每月需要负担的费用¾张先生预购买100平方米的房屋，目前房价为3000-6000元/平方米。假设按7成按揭，贷款期限20年，房贷利率6%，等额本息偿还，要求测算月供。2008-3-566
按想购买的房屋价格计算每月需要负担的费用¾解：1.按30万房价测算：首付款＝300000×（1-70%）＝90000按揭贷款＝30000×70%＝210000计算月供：n＝20×12＝240，I＝6%，PV＝210000，P/Y=12，C/Y=12，计算得PMT＝元2008-3-567
按想购买的房屋价格计算每月需要负担的费用¾解：2.按60万房价测算：首付款＝600000×（1-70%）＝180000按揭贷款＝60000×70%＝420000计算月供：n＝20×12＝240，I＝6%，PV＝420000，P/Y=12，C/Y=12，计算得PMT＝元¾经验数据显示，贷款购房房价最好控制在年收入的6倍以下，贷款期限在8-15年之间。2008-3-568
住房消费中的税费契税普通住宅按房屋成交价的%；自有资金机会非普通住宅按房屋成交价的3%；成本%03的北京的普通住宅标准：款价总1.小区容积率在（含）以上2.单套建筑面积在140（含）平方米以下首付款3.实际成交价低于同级别土地上普通住房平均交易价格倍以下印花税契税评估费与房地产开发商签订《商品房买卖合同》按购销金额%贴花；（%）与商业银行签订《个人购房贷款合同》按借款金额%贴花；保险费律师费抵押登记费《房屋产权证》、《土地使用证》每件5元；个人出租房屋签订合同，按租赁金额%贴花个人出售住房签订产权转让书据，按金额%贴花。2008-3-569
案例¾资料：王先生购买自用住房一套，l50平方米，房款共70万元。由于王先生目前积蓄不多，于是决定从银行贷款，贷款七成，采取等额本息方式还款，20年还清，假设贷款年利率为6％。根据资料回答下列问题(计算结果保留到整数位)。2008-3-570
案例¾1、按照国家规定，王先生取得房屋产权需要缴纳契税，计税依据为房屋的成交价格。则王先生需要缴纳契税( B )。(A)10, 500元(B)21, 000元(C)16, 800元(D)8,400元¾2、按照国家规定，购房者与房地产开发商签订《商品房买卖合同》时，按照购销金额的一定比例贴花。则就买卖合同王先生需要缴纳印花税( D)。(A)120元(B)84元(C)350元(D)210元2008-3-571
案例3、按照国家规定，王先生与商业银行签订《个人购房贷款合同》时需就贷款合同缴纳印花税( A)。(A)元(B)84元(C)168元(D)240元2008-3-572
购房财务规划的主要指标¾房屋月供款占借款人税前月收入的比率，一般不应超过25%－30%；¾房屋月供款加上其他10个月以上贷款的月供款总额占借款人税前月收入的比率，一般应控制在33%－38%之间。2008-3-573
住房消费规划¾制定住房消费计划时需关注的问题：A.客户能否按时如数归还贷款本息？B.贷款对客户带来的财务压力有多大？我是房奴吗？2008-3-574
住房消费信贷¾住房消费信贷的种类个人住房公积金贷款个人住房商业贷款个人住房组合贷款2008-3-575
个人住房公积金贷款¾特点：•贷款期限限制：一般最长不超过30年；•贷款利率比商业贷款利率低；•借款人必须提供一种担保方式作为贷款的担保；•贷款对象须是公积金的缴存人；•贷款的最高额度有限制，贷款额度一般不超过购房合同金额的70%，单笔贷款金额也有规定；•还款灵活度高。2008-3-576
个人住房公积金贷款¾需提供的资料：•合法的身份证件及户口证件；•住房公积金储蓄卡及借款人签章；•合法有效的购房合同；•合法有效的首付款资金证明；•使用夫妻双方额度的，需有配偶的公积金储蓄卡，身份证明，结婚证明；•夫妻双方收入证明；•房产证复印件。2008-3-577
<Section Ghost>个人住房公积金贷款程序住房公积金管办理贷款委托办理按期贷款理中贷款申请银行购房还款结清心审手续放款手续批¾个人住房公积金贷款额度的确定需比较公积金账户金额、住房价格以及住房公积金中心的最高贷款额三者的限制。2008-3-578
个人住房商业贷款¾贷款额度•≦住房评估价值/新房购置价值的80%¾贷款期限•最长不超过30年¾贷款方式•抵押贷款•质押贷款•保证贷款•抵押（质押）加保证贷款2008-3-579
个人商业用房贷款¾贷款额度•≦住房评估价值/新房购置价值的60%¾贷款期限•最长不超过10年2008-3-580
<Section Ghost>个人住房商业性贷款程序贷款银行签订发放按期贷款申请审贷合同贷款还款结清2008-3-581
个人住房组合贷款¾个人住房组合贷款公积金贷款＋商业贷款A.金额？B.利率？C.期限？2008-3-582
提前还贷¾提前还贷的原因：•借款时对自身的偿还能力估计不足；•调整投资计划；•收入明显增加，有能力提前还款。2008-3-583
提前还贷¾提前还贷的要求–原则上在签订借款合同1年（含）以后,方可提前还款–提前偿还次数和起点金额有要求，如还款的最低限额为1万元–此前没有违约情形–提前15天提出申请–贷款期限在1年以内的,不得提前部分还款–可退还部分保费2008-3-584
住房贷款利率调整¾贷款期限在1年以内的,遇法定利率调整,不调整房贷利率；¾贷款期限在1年以上的,遇利率调整,于下年1月1日开始调整房贷利率。2008-3-585
历年考题¾根据相关报道，中国人民银行已经批准某商业银行进行固定利率房贷的试点，固定利率房贷要求商业银行在贷款期内不能调整贷款利率。那么，关于固定利率房贷的说法合理的是（A）。（1）在目前利率水平较低的条件下，固定利率房贷对于购房者是比较有利的（2）由于银行承担了更大的风险，所以其利率应比普通房贷略高（3）容易受到厌恶风险的贷款人的欢迎（4）便于购房者锁定房贷支出A、全都合理B、（1）（2）（4）C、（2）（3）（4）D、（1）（2）（3）2008-3-586
提前还贷¾提前还款的方法•全部提前还款•部分提前还款：减少月供或缩短期限•要求熟练掌握计算月供、期限及利息！2008-3-587
案例分析¾张先生于2006年10月向银行申请购房按揭贷款22万元，贷款利率5%，期限10年，采用等额本息还款法。张先生于2008年2月向银行提出提前还款5万元的申请。¾计算月供和利息总额（1）运用CMPD键PV＝220000，I＝5%，n＝120，P/Y＝12，C/Y＝12，计算PMT＝－（2）运用AMRT键PM1＝17，PM2＝120，计算∑INT＝-3-588
案例分析¾第一种：月供不变，缩短还款期（1）运用AMRT键，计算剩余本金PM1＝1，PM2＝16，计算BAL＝，（2）计算还款期PV＝－50000＝，I＝5%，PMT＝－，P/Y＝12，C/Y＝12，计算n＝73（3）运用AMRT键，计算节省利息PM1＝1，PM2＝73，计算∑INT＝ ，节省利息＝ － ＝-3-589
案例分析¾第二种：月供减少，还款期不变（1）运用AMRT键，计算剩余本金PM1＝1，PM2＝16，计算BAL＝，（2）计算还款期PV＝－50000＝，I＝5%，n＝120－16＝104，P/Y＝12，C/Y＝12，计算PMT＝－（3）运用AMRT键，计算节省利息PM1＝1，PM2＝104，计算∑INT＝ ，节省利息＝ － ＝-3-590
案例分析¾第三种：月供减少，还款期也缩短（假设还款期缩短1年）（1）运用AMRT键，计算剩余本金PM1＝1，PM2＝16，计算BAL＝，（2）计算还款期PV＝－50000＝，I＝5%，n＝104－12＝92 ，P/Y＝12，C/Y＝12，计算PMT＝－（3）运用AMRT键，计算节省利息PM1＝1，PM2＝92，计算∑INT＝ ，节省利息＝ － ＝-3-591
案例分析¾第四种：5万元不提前还款，还款期缩短5年（1）运用AMRT键，计算剩余本金PM1＝1，PM2＝16，计算BAL＝，（2）运用AMRT键，计算节省利息PV＝，n＝104-60＝44，I＝5%，PMT＝－，P/Y＝12，C/Y＝12，PM1＝1，PM2＝44，计算∑INT＝ ，节省利息＝ － ＝-3-592
如何制定住房消费规划¾资料：小王在IT公司工作，25岁，税后月薪10000元，女友在外资企业工作，税后月薪2500元，两人月开支3000元左右，2007年8月有银行存款12万元，基金万元，没有负债，计划2008年上半年买房，房款大约为40万元，装修估计8万元，2009年准备结婚搬入新居。2008-3-593
如何制定住房消费规划¾财务现状分析：（1）资产状况银行储蓄存款12万元，占比%；基金万元，占比%（2）收支状况月收入12500元；月支出3000元；月节余9500元，年结余114000元2008-3-594
如何制定住房消费规划¾理财目标分析：（1）计划2008年上半年买房，房款大约为40万元，装修估计8万元；（2）2009年准备结婚搬入新居，估计家具家电及其他费用10万元。2008-3-595
如何制定住房消费规划¾理财计划及对策（1）预留备用金（2）40万元住房的首付款为40×30%＝12万元，加上装修等共计20万元。现有存款、基金共计135000，月结余9500，到2008年6月共可得买房款23万元，可以满足购房装修费用。2008-3-596
如何制定住房消费规划¾支付首付款12万元后，还需按揭28万元，假设按揭贷款利率6%，采用等额本息偿还。贷款期限月供金额占收入比按揭还款总额偿还利息总额5年%年%年%年%年%-3-597
如何制定住房消费规划¾自2008年7月，每月从月节余9500元中支付按揭款元，剩下月结余元。¾到2009年8月可结余：×12＝元¾可以满足结婚所需资金。2008-3-598
住房消费规划案例一¾谢先生今年27岁，在一家汽车销售公司工作，每月税后收入为9500元，他的妻子林女士今年也是27岁，目前在某健美俱乐部担任教练，每月税后收入为6000元。过去3年他们一直租房居住，每月房租为2200元。除了房租，他们每月的日常开支均压缩在2000元左右，经过几年的积累，他们攒了30万元购房准备金，打算在近期购买一套总价56万元的两居室住房。他们的计划贷款40万元，年利率6%，20年付清，但不知如何安排还款方式为好。¾请结合上述情况对两种主要还款方式进行详细比较，并为谢先生选定还款方式。2008-3-599
住房消费规划案例一¾解答：两种还款方法基本分析：目前商业银行主要提供等额本息和等额本金两种还款方式，两种方式各优劣。¾等额本金还款法：每月还款额等于每月平均本金加上剩余本金的应计利息。等额本息还款每月还款额相等，但每个月本金和利息所占的比重不同。¾两种方法相比较，前者利息总额较小，后者利息总额较大，如果利率较高、时间较长时，两者差距较大，所以前者更有利于贷款者减少总体支出；前者前期还款压力较大，后期压力较小；后者还款额每月相等，便于贷款人安排家庭预算。2008-3-5100
住房消费规划案例一¾还款金额的计算：（1）等额本金法第一个月还款额：还款期数＝20×12＝240第一个月应还本金额＝400000/240＝第一个月应还利息额＝400000×%＝2000第一个月应还款额＝（2）等额本息还款法每月还款额的计算PV＝400000，I＝6%，N＝20×12＝240，P/Y＝12，C/Y＝12，计算PMT＝－即每月还款本息额合计为元（3）等额本金还款法的利息总额＝241000（4）等额本息还款法的利息总额＝等额本息法比等额本金法累计多付利息＝元（不20考08-3虑-5利息的时间价值）101
住房消费规划案例一¾还款能力分析及建议谢先生夫妇每月税后收入合计15500元。按等额本金法，第一个月还款金额占税后收入的比重为24%，按等额本息法，每月还款金额占税后收入的比重为18%，均属较低水平，谢先生夫妇能较为轻松的负担。¾在这种情况下，应优先选用等额本金还款法，以减少总利息支出。2008-3-5102
住房消费规划案例二¾小马今年25岁，硕士毕业后进入一家外资企业担任职员，每月税后收入为6500元，由于家在外地，小马租房独自居住，每月房租需要1000元。除了日常开支需要1500元外，小马几乎把所有的余钱都用于消费和娱乐，是个典型的“月光族”。最近小马渐渐觉得他的消费习惯十分不好，需要加以调整，而且他准备3年后买一套住房，与女友结婚。小马的计划是先买一个面积较小的户型，预计市场价格在40万元左右。¾请结合小马的消费方式调整为其设计一个购房方案。2008-3-5103
住房消费规划案例二¾解答：1.小马目前的消费习惯不佳，应适当节约。以目前当收入水平判断，应可结余出购房款项。2.小马当计划是购买一套小户型住宅，40万元左右。需要首付款及各项手续费等最少13万元、以此为需求，因为属于中短期投资，在6%的收益率假定下，可以计算出小马每月需投资定数额。FV＝130000，I＝6%，N＝36，PV＝0，P/Y＝12，C/Y=12，计算PMT＝－¾所以要实现购房的目标，小马每月应将工资的51%左右结余，所以要求小马在消费习惯上做出较大的改进，有一定的压力、但考虑到小马刚毕业不久，工资会适当上涨，所以这一要求并不高。2008-3-5104
住房消费规划案例二¾理财建议：1.减少消费当建议，如限制娱乐消费、防止过度使用信用卡等；2.建议小马定期储蓄或定期定额投资、因为3年期使用属于中短期投资，所以应投资于风险较低、流动性较好的工具上。以下建议供参考：（1）70%投资于收入型股票基金或混合基金（年收益率8%－10%左右），30%储蓄；（2）50%短期债券基金（年收益率为3%－4%）加50%大盘股票基金（年收益率8%－10%）；……2008-3-5105
汽车消费规划2008-3-5106
汽车消费的原因出行方便身份的象征成功的象征2008-3-5107
汽车消费信贷的原则遵循原则？部分自筹有效担保专款专用按期偿还2008-3-5108
汽车消费贷款的条件¾申请贷款的个人须具备：–具有完全民事行为能力；–具有稳定的职业和偿还贷款本息的能力；–能提供有效的抵押物或质物；–有足够代偿能力的个人或单位作保证；–能支付首付款。2008-3-5109
汽车消费贷款的相关规定¾贷款期限：一般为3年，最长不超过5年（含）¾贷款金额–以质押方式或由银行/保险公司提供连带保证的,最高贷车款80%–以所购车或不动产抵押申请的,最高贷车款70%–除银行/保险公司以外的第三方保证方式贷款的,最高贷车款的60%¾利率调整–同房贷2008-3-5110
汽车消费规划¾相关费用–保险费–购置附加费–公证费–养路费–车船税–上牌费–等2008-3-5111
汽车消费贷款的还款方式¾“等额本息”和“等额本金”¾“按月还款”和“按季还款”¾“递增法”和“递减法”¾“智慧型”还款2008-3-5112
汽车消费贷款案例¾刘先生贷款8万元购置了一辆新车，贷款利率%，3年还清，等额本息方式还款，则月供为（B）。A、2216元B、2416元C、3109元D、3209元2008-3-5113
银行与汽车金融公司贷款比较银行贷款汽车金融公司最低首付为车价最低首付为车价的贷款比例的40%20%贷款年限3年、5年3年、5年申请汽车贷款对申请人户口有无具体要求资格要求按银行利率确定比银行利率高车贷利率和其他费用有杂费无杂费2008-3-5114
<Section Ghost>汽车消费信贷的程序银行放款资信调查申请贷款签订合同还款2008-3-5115
教育消费规划2008-3-5116
教育消费规划¾教育为人生之本，时代变迁，人们对受教育程度要求越来越高。再加上教育费用持续上升，教育开支的比重越来越大。¾客户需要及早对教育费用进行规划，通过合理的财务计划，确保将来有能力合理支付自身及其子女的教育费用，充分达到个人（家庭）的教育期望。2008-3-5117
教育消费规划的原则定期定目标合理提前规划稳健投资额2008-3-5118
教育消费规划¾教育消费资金来源–自身收入和资产•客户子女距离上大学时间长于5年,客户有稳定收入时,要设立教育基金或教育贷款–政府教育资助–奖学金–工读收入–教育贷款–留学贷款2008-3-5119
教育消费规划–教育贷款•国家助学贷款申请–对象-大陆地区本\专科生–每年助学贷款上限8000元,商业贷款,国家贴息50%–不超过8年,读研\第二学位不算如贷款期限,毕业后第一年开始,4年内还清•银行个人助学贷款申请–对象：满18周岁具有民事行为能力的中国公民–受教育费用的80%,最高10万,没有利息补贴,–不动产抵押,抵押率为评估价值的60%,不超过教育费用的80%,–银行存单或凭证式国债质押,评估价值的90%,–第三方担保2008-3-5120–一般3-6年,不超过10年
教育规划工具–短期教育规划工具•学校贷款、政府贷款、资助性机构贷款、银行贷款等–长期教育规划工具•传统教育规划工具–教育储蓄：每月最低起存50元，最高存款限额2万元，存期分1年期、3年期和6年期；–教育保险：投资年限最高18年；•其他教育规划工具2008-3-5121
其他教育规划工具优点：无风险、收益稳优点：范围广、可分红、定、回报率较高。强制储蓄、保费有可能局限性：投资者范围较豁免。窄；规模小。教育储蓄主要目的是保障功能，并非是资金增值。教育保险优点：安全性高、流动性强、容易变现、可以免税。政府债券收益高、风险大，不鼓励投资于风险过高的品种，所占比重不能过大。股票、债券2008-3-5122
其他教育规划工具大额存单子女教育信托优点：固定面额、1.鼓励子女努力奋斗；固定期限、可以转让、2.防止子女养成不良嗜好；利率较高3.从小培养理财观念；4.规避家庭财务危机；5.专业理财管理。投资基金优点：弹性大、流动性好、易变现2008-3-5123
教育规划工具选择应注意的问题安全性收益性利率变动风险2008-3-5124
教育消费规划案例1¾某客户子女10岁，预计18岁上大学，目前上大学每年的费用为6000元，客户现有启动资金1万元，假设学费上涨率每年为6%，教育投资收益率为7%，要求估算客户未来教育费用总额和需补缺额。¾分析：（1）上大学总费用PV＝6000×4＝24000，I＝6%，n＝8，计算FV＝（2）1万元启动资金的终值PV＝10000，I＝7%，n＝8，计算FV＝（3）缺口＝－＝-3-5125
教育消费规划案例2¾刘先生请理财规划师为他的子女做教育规划。他的孩子还有5年上大学，现在大学每年的各种费用大概在12,000元左右。理财规划师根据目前的经济状况和教育政策，假设学费的上涨率为每年2％。¾刘先生孩子上大学第一年时，他至少要准备的第一年费用约为(B)。(A)12,000元(B)13,249元(C)13,076元(D)13,740元¾为筹集教育费用，刘先生询问，如果在孩子上大学当年以8％的年利率借得30,000元，5年等额本息方式还清，则每年应偿还的金额为( C)。(A)7,元(B)6,000元(C)7,元(D)8,元2008-3-5126
教育消费规划案例3¾王先生有个8岁的孩子,夫妇准备为孩子设立一个大学教育基金,每年末投入一笔固定的钱直到孩子上大学为止,预计孩子18岁上大学,目前大学四年学费是5万元,预计学费每年上涨5%,假定投资收益为8%,那么每年应投入多少钱?•PV=50000 ，N=10，I%=5，P/Y=1 ，C/Y=1 ，计算FV＝•FV= ，N =10，I%=8 ，PV=0 ，P/Y=1 ，C/Y=1 计算PMT =-3-5127
教育消费规划案例4¾张先生和张太太有一个10岁的孩子，预计17岁上大学，21岁送孩子到澳大利亚去留学两年，目前去澳大利亚留学两年的费用为6万澳元，预计学费每年上涨5%。张先生家庭作为一个中等收入家庭，孩子上大学的费用肯定没有问题，但是，对于出国留学的高额开支，在张先生夫妇看来并不是很容易的事情，需要提前规划。请为张先生夫妇设计一个子女教育规划方案。（参考汇率：1澳元＝元人民币）2008-3-5128
案例4解答一、理财分析：（1）孩子目前10岁，距离21岁出国留学还有11年时间，投资期限较长。（2）目前，在澳大利亚留学两年的费用大概在6万澳元，11年后，去澳大利亚留学两年的费用将上涨为万澳元。在国外留学，除了以当地货币计算的留学成本外，还有相当大的汇率波动风险，例如三年前澳元兑人民币汇率为1:4，现在已经升到1:，使留学成本大大增加；但是将来随着人民币的升值，也许人民币兑澳元的成本又会下降，因此，无法精确估计在未来十数年内的汇率成本。在本案例中，出于多估算支出的谨慎性原则假定汇率仍以目前的1澳元兑人民币计。则两年留学期的费用万澳元折合人民币为630990元。（3）假设投资收益率为6%，要在11年后有630990元的资金以供支付两年留学的费用，需要每月投入3387元。2008-3-5129
案例4解答二、理财建议：（1）11年的投资期限，平均每年收益率达到6%，这个收益合理并且可行，从目前来看能满足这个收益率的金融产品主要有：股票、股票型基金、偏股型基金、部分信托产品、部分人民币理财产品、部分外汇理财产品、部分券商集合理财等等。（2）这笔资金用于子女教育，所以在考虑投资收益的同时要尽量保证投资的安全性。（3）权衡风险与收益、以及进入门槛的限制，我们建议给客户做一个投资组合，可以将一半资金投资于稳健型的股票基金，另一半投资于中长期债券型基金。债券型基金的风险相对较小，但是收益也低；而稳健型的股票基金，其收益相对较高，但是波动也较大，风险相对较高。如果将资金分散投资在这两类产品上，安全性和收益性都有一定的保障。2008-3-5130
theend !2008-3-5131
