2∞8年2月经济与管理Feb.，2∞8 第22卷第2期Economy and Management ·经营管理过度竞争的现实与理论李志强(广东商学院数学与计算科学系，广东广州510320)摘要:根据国内外市场竞争中过度竞争的现状以及国内外学者对于过皮竞争的研究，可以用数理方法证明商品同质化是过度竞争的根源。差异化是规避过度竞争的根本途径，在无法避免差异化的市场领域，必要的政府政策千预是必不可少的。关键词:竞争;市场;过度竞争中图分类号:文献标iR码:A文章编号:1∞3-3890(2∞8)02-<附44-04一、国内外市场过度竞争的现状最大亏损纪录，致使其不得不增加裁员数目，以集中有文字记载的大部分人类历史，人类几乎都是资源于集团的营运部门。德国电信为了摆脱ω时乙在生活资料极其短缺的情况下艰难生存的。但是随欧元的外债一直都在出售公司的各种资产。着人类科学知识、生产技术的提高，特别是在资本无独有偶，欧洲第二大电讯公司2∞3全年亏损主义的市场经济取代封建小农经济及工业化革命扩大至207亿欧元，创下法国企业史上最高年度亏后，物质资料生产得以大规模、低成本、高效率地进损纪录;而旗下移动电话公司Orange同期亏损行，在20个世纪30年代，资本主义国家发生了人类亿欧元，其不得不采取大规模裁员、出售部分股权、历史上首次源于生产过剩的危机。截至目前，源于过不向股东支付服息等方法，自行筹集150亿欧元资剩的争夺市场需求的"战争"从来没有间断过。金，以挽救这个欧洲欠债最多的电信公司的命运。建国后的30年，尤其是改革开放后30年来，中在美国情况也差不多，电信运营业困难重重，国的市场格局已经发生了由短缺型向过剩型的根大批电信公司不是破产拆分就是裁员。自2∞1年以本转变，在许多行业，尤其是家电工业、轻纺、服装来，美国至少有7家公开上市电信公司宣告破产，未业、制鞋业、建材工业、商业零售业、甚至农产品也产上市的电信公司的倒闭数量则多达几十家。近两年生了相对过剩。在有的发展中国家短缺的资金也开来，美国电信业已累计裁员11万，相当于全美企业始出现过剩的问题。裁员总数的20%，成为美国裁员最严重的产业。近年的新技术革命对于市场格局又产生了新&再看中国的香港地区，自1995年起，本地固定的重大影响，在某些市场领域，供应能力几乎呈现电话、移动电话和国际电话市场引人了竞争。1995了"爆炸式"的增长，在高度集中的产业，一、两家企年，香港电讯管理局批准4家公司以竞争形式提供业的供货能力就足以满足乃至超过全球需求量。相本地固定电话服务，开始打破原先只有香港电讯一对应地，市场的需求增长却不可能如技术的发展那家垄断经营的局面。1998年，香港电讯有限公司结般具有爆炸性。供需方面日益产生了严重的不均束国际电话业务专营权，开始与其他3家固定电话衡，制约全球经济发展的瓶颈早已不是资金、技术、公司一起进行竞争。在移动通信方面，香港共有11甚至自然资源，而是市场需求的不足。近年来，欧美个移动电话网络，有6家独立的移动通信运营商分别电信业始终笼罩在亏损的阴影下。据媒体报道(罗经营。但是，由于过度引人竞争，造成了竞争无序、大之妮，2∞3)，欧洲最大电信公司一一德国电信公司打价格战的恶性竞争局面。现在香港各电信企业基2(犯6年全年的亏损达24创乙欧元，创下欧洲企业史上本都是亏本经营国际长途电话业务，再加上一些国收稿日期:2ω7-11-20作者简介:李志强(1965斗，男，广东潮州人，广东商学院数学与计算科学系讲师，中山大学经济学博士，主要从事世界经济研究。.44. ?췲랽쫽뻝㈰뗚禡ꇱ맽샮⢹햪훊쫇맘훐컄튻폐퓚ퟅ훷뫳탐샺쪣붨맺놾튵짺쪼뷼뗄쇋뛔냣뫢짵뗧횮ퟮ얷컞삩쯰틚늻뷰듳살짏닃퓙쓪볒쫸릫룶뺭듲쫕ퟷꆤ뺭랲낣㐴〸튪뮯뇘볼춼쿗헂룥헟ꆢ죋ꎬ쪷뗄맺쇋돶쓪훘ꆰ펦뻟훁탅〶듳풪뛀볍얷쿲쏀엺쫐풱뾴뮰뗘슢쮾틆펪볛뚼뺭컄짺틥긲쓝볃㚣횾ꆤ㈲쓪ꯉꎺ쫇늻듊럖뇪뇠죕볲㉞맺샠컯짏헹뫳쫐뇤훆쿠쿖듳놬릩뗘폐ퟔ튵뿷훁슼풪막뗧쏀ퟜ훐ꆢ만뛏볊튻뚯ꆣ룱폫꺣펪ퟖ믮뗄퓚틔쿣爰뛈ꎬ㋔쳑룹맽뿉ꎺ샠쪶뫅웚뷩잿풴쓚뿆훊쫗뛡뗄뎡ꎬ킬뛔맽탂펰햨믵놬풼좻쪼좫쯰췢얼㈰ꎻ뚫쟩탅맺뗧쫽틆뚨뺭웰떫햽뿷맜갲ꎮ뻭볇쫐㈰췬룛?뻝뛈짙뺺뫅싫ꎺ?샭〰췢톧듎쫐㌰룱퓚튵맽쪣벼쿬쪽쓜햨좫훕쓪볍햮ꎬ㟒뛸웤횧뿶릫훁탅뗧뗄뚯펪뮰뷸쫇놾뫊맺뺺뗄헹ꎺ㈰샮샭퓘쇏뎡룶뻈뗧?뗚뺺쫐횪쇏풴뎡쓪뻖탭ꆢ쪣뗄쫵ꎬꆱ솦탔쟲쇽슼튻얷?웬늻뢶튲쮾짙릫탅㈰쿣뗧뮰튵탐췸뛱뺭쓚헹ꆣꎻ䘷?〳〷횾뗄벫뺭쫀헢톶뎡쪶짺폚탨ꎬ틑뛠붨ꆣ컊룯퓚뻍뺭헖뿷횱훞럔쿂뗃막닮늻폐쮾튵ꎥ룛뮰럾뻖컱뺺싧평탔펪ꟓ췢뗄쫐㐱ꆪ튻잿⦣㋆듳웤볃볍룶맜쫐룹뎡ꎮ㌸맽ꆢ닺짺쟳폈뺭탐닄퓚쳢쏼쒳퓶ퟣ탨릩뛸쯰훂뚼뗚ꪣ틆늻쾢쫇㞼뗄틑ꎬ뗘뫍컱쏦헹폚뺺맺ㄱ⠱헹곅웋뎡풴ꎻ?㤰늿뛌좡㌰얷샭ⴲ㤶뛈짺뗃닺뗄웤랢튵릤폐ꆣ뛔킩뎤틔쟳탨쫇뿷듯쪹퓚뛾겴뚯닉뗈뛠웆특떹샛돉쟸맺ꎬ펪맽헹볊?벯뺺ꆣ맽⠲?㗒럖좱닺듺틔쓪ꆰ쫇짺ꎬ튵뗄폚쫐싺퓶랽햹쯰㈴웤돶듳듏뗧좡훞ꮿ뇕볆캪볊뻖뾪ㄹ좨퓚㚼뛈뎤웑헹닮뛈〰묩뉬뗄헹벼듳쪣햽룄쇋폈ꆢ랢쫐뎡퓚ퟣ뎤쏦?㛒늻쫛뗧슷뮰램닰쫽닃쏀ퟔ쪼㤸ꎬ틆튶틽춾죋럢듺잷엺훐틬뺺㠩ꎬ뗄쫵맦헹룯평웤짌햹뎡쇬룟쓋좴죕욿탨틵?뗃췅릫톶ꢹ탅럖쿊솿풱맺ㄹ뮰듲쓪뾪뚯상죫ꆣ뗧샠쟩붨ꎬ햮ힼ䒣떣맽뮯헹〲쓐쿖뗄쒣캣ꆱ뾪뛌튵훐룱폲훁늻틦뺱쟳펰럔쮾릫陼ퟔ퓋뻍킵퓲ㄱ닃㤵쫐웆ꎬ쪼춨ꊵ뺺뮰겹뛈쫇ⴰ샺뿶킡ퟮ㒼쿖곉ힴ쳡ꆢ믺듓럅좱볒쇣맺뻖ꎬ벯뎬뿉닺퓧뗄쿂ꪣ퓶쮾佲닃탐펪쫇뛠췲풱쓪뎡풭쿣폫탅쓒헹퓚튵뺺맦〴맣쪷쿂얩놾뛠특ꮹ헹뇜㐭룟뗍ꆣ살뫳탍뗧쫛볒폖릩훐맽쓜짺틑늻겴볓룷㈰뗊풱돯튵닃얹듯ꎬퟮ웰틽쿈룛웤랽욶쿣컱뚫냈ꎬ볨뺭훷ꯋ뗄맽〴뎱쪵ꎬ돉뷘쎻㌰쿲릤튵뛌닺펦좫죧쇋늻ퟣ뻝얹듏닃훖〳량来ꆢ벯삧풱ꯋ벸쿠퇏죋횻뗧쯻쏦꿍퓬룛?쿖뛈죋쓑볃틥뗧뻒훝쳘놾훁폐쓪맽튵ꆢ좱짺쓜닺쟲벼퇏쫇ꆣ쎽싅풱좫쿗춬돶ㄵ뻐쪮떱훘쇋톶㎼ꎬ꣐돉룷퓙햽ꯋ펪ힴ뺺죋샠짺벰맺탅풾뇰ꆢ쒿볤살쪣짵뗄쇋솦튵탨쫵훘뷼쳥럖쫽닺쓪웚쫛ヒퟔ﮸볒폚뗘뺺쿣폐특엔뗧볓폫㌲틔헹뺡ꎬ앞벸듦쫇릤룟볒잰뛏ꎬ탍쟡훁탂쟳뗄뷰쓪놨?쒿ꆣ뿷?늿?릫훘㈰좫닺만헹뫕룛쿞첶쯓뺺탅짏〩벰뗄맣ꪡ퓚킧ꎬ맽훐럄얩뷰ꆤ튻솿늻ꆢ살뗀쯰럖럔〱욲뷼쏀뚨ꆣ뗧릫ꢵ릲헹웳뫵뗄튵랢쮾類맺룹퓋뚫룗샭싊풴룹ꆢ닺튲돊햹뻹벼ꎬ⣂ꪵ뗊틔좿㐵막쓪画솽웳ㄹ톶쮾폐첷컞튵킩쓚놾짌뚼ꆣ뮯짺뗄컊췢춾놾뗘폚럾욷뾪쿖솽쿠쓇쫵얷?량벯ꎮ좨틔곎쓪튵㤵튻뷡ㄱ횱탲믹맺톧볓승쫇떫룯쇋쏼뷌톧뺶풺뷸맽ힰ튲볒ꆢ쏀?훐늿싛쫇쏼죋蝹퓋柑헟ꆣ쫽닺웳듳뛔퓚쯦샠ꆣ?톧탵폚컞폫쏅얹맽램볆쩦뛈뇜ꯋ쯣뺺쏢뿆?ꆣ헹닮톧뗄틬쾵퇐뮯붲뗂뺿뗄쪦ꎬ쫐뿉뎡훐맺틔쇬즽폃폲듳쫽ꆣ톧뗧샭뇘뺭랽튪볃램뗄톧횤헾탅늩쏷뢮쪿짌헾ꎬ욷닟훷캪춬룉튪풤듓쫂쇋쫀뷧뺭냚볃퇐뺿췑ꆣ
经营管理李志强过度竞争的现实与理论际资本的盲目投资支持，一些电信企业采取短期的在厂商之间展开的争夺市场份额的激烈争斗乃至由降价竞争，严重影响了香港电信业的长远发展。此造成的市场损失，政府和厂商都显得准备不足。纵观欧美当前电信业发展的低迷，一般舆论认二、过度竞争的概念为最主要的原因就是"过度竞争"。在20世纪80年代自由竞争的市场机制并不能必然导致生产、消费的开始的以促进竞争为基本特征的电信改革中，减少平衡和良惶捅环，这种现象引起了学者们的相当关注。干预、放松管制是一个顺理成章的选择，在现实中美国学者贝恩♂n，1968)在其奠定产业组很多欧美国家也是这样操作的。但是管制的放松和织学基石的《产业组织》中，第-次明确使用了"过竞争的加剧并没有带来人们预期的效果，反而引发度竞争"的概念。谢勒(Scherer，1980 )将过度竞争称了欧美电信业"过度竞争"的问题。时至今日，由于为"自杀式竞争"。"过度竞争大批电信公司不是破产就是裁员，还相对欧美学者，日本学者对过度竞争给予了更波及到金融、房地产等其他行业。多的关注。在日本过度竞争"更多地被称为"过当在中国，电讯行业尽管已经开始引人部分竞竞争"。日本学者两角良彦在《产业政策。〉理论》第争，但是依然受到政府高度控制，所以竞争的态势61页中指出由竞争所造成的国民经济损失大于还远远不如欧美等发达国家激烈，即使如此，过度由竞争所获得的国民经济利益这样的竞争就叫竞争的阴影已经开始显现。做过当竞争。小宫隆大郎(1984)是对"过当竞争"的在传统行业，欧美发达国家经过多年发展已经提法持批评态度的日本学者。他认为过度竞争"相当成熟，经过多年磨炼的厂商对市场需求都有着与"过当竞争"是两个虽然接近却有着严格区分的相当准确的理性预期，市场供求关系相对来说非常概念。按照小宫的评论，"过当竞争"论的价值规范稳定，起伏不大。但是在中国，已被西方认为是夕阳味道甚浓且适用范围太广，可能给某些限制竞争实产业的传统工业这几年的发展速度是极其惊人的，行垄断的做法提供口实。而厂商并没有对付供应过剩的经验和心理准备。在材上泰亮(1984)采用成本递减(收益递增)的钢铁业(彭丽红，2∞3)，从供求总量看，未来的过度假设，从理论上对"过度竞争"进行了分析。日本的竞争成为必然。由于这几年中国经济的高速发展，伊藤元重(1988)运用相同的假设，提出关于具有规对钢铁等基础材料的需求大幅增长，需求畅旺，供模经济效益的产业中的企业进入规制的妥当性，即应不足，价格上扬，钢铁行业普遍取得了相当好的所谓"过度进入定理"叫可题。经营业绩，由此剌激了大量资金投人钢铁行业。据在国内，张维迎等在{恶性竞争的产权基础》中专家估计，目前在建的项目大约有亿吨，2∞⑤年，对"恶性竞争"概念进行了界定。作者将"恶性竞争"全国钢的生产能力就达到亿吨，也就是说，中国定义为"价格小于边际成本的定价行为国内其他钢产量从2亿吨-3亿吨只需3年时间，而同期的钢材学者在引用《恶性竞争的产权基础》中"恶性竞争"需求只能达到亿吨-2.创乙吨。过度竞争导致资源的概念时往往将其与通常所说的"过度竞争"概念浪费、价格下降、利润下滑。从目前市场情况看，部看成是同一个经济学概念。分钢材品种的社会库存已经对市场形成一定压力，曹建海(2附)在其《过度竞争论》中为过度竞争部分品种出现价格回调。下了一个看似相当全面的定义。罗云辉、夏大慰在《市2∞2年国内纺织行业出口形势的火爆，极大地场经济中过度竞争的存在性的理论基础》中也提出了剌激了对这个行业的投资热情。2∞2年前11个月中自己对过度竞争的看法。国进口的纺织机械达到了26亿美元，但是即使在纺尽管有不少学者关注过度竞争的问题，但是关织行业全面飘红的2∞2年，国内纺织行业的产能也于"过度竞争"的内涵，迄今没有人从经济学角度给并没有完全释放。与此同时，2∞2年中国纺织品出口出一个使人们能够普遍接受的定义。无论是以贝，恩的快速增长在国际上招致了前所未有的贸易摩擦。为代表的西方学者还是日本的众多学者，更多的是在家用电器市场，自1989年8月长虹发起第一对过度竞争所呈现的表面现象的罗列和引起过度次价格竞争以来，中国彩电业一直处于剧烈的价格竞争的各种可能原因的总结。竞争状态，近年又蔓延至彩电高端市场。笔者认为所谓过度竞争是指参与某个市场竞面对突如其来的供应过剩以及由于供应过剩而争的任何一家企业的期望利润都小于零的状态。换-45 -?췲랽쫽뻝뺭샮볊붵ퟝ캪뾪룉뫜뺺쇋ꆰ늨퓚헹뮹쿠컈닺뛸룖뛔펦좫탨샋럖늿㈰듌맺횯늢뗄듎쏦듋뛾ퟔ욽쏀뛈뛠㙬평ퟶ쳡폫룅캶탐ꎮ듥볙틁쒣쯹뚨톧뾴닜쿂뎡뺡폚돶뇊ꆤ㐵펪횾볛맛ퟮ쪼풤뛠헹얷벰훐ꎬ풶뒫떱뚨튵뎧쳺룖늻볒닺쟳럖〲벤뷸탐쎻뿬뛔퓬ꆢ평뫢톧ꆰ튳램쓮뗀슢짏짨뺭캽헟룅돉붨쇋벺튻듺맽맺럑뺺뗄쳙틥맜ꆤ맜잿놾뺺얷훷뗄ꆢ쏀떽맺떫풶춳돉ힼꎬ짌튵쳺ퟣ맀솿횻닄욷쓪쇋뿚폐쯙폃룱ힴ춻맽뫍톧믹ퟔꆱ훐떱돖ꆣ짵뛏첩볃ꆰ뛱퓚쓮쫇몣ꆪ뛔룶뇭죏죎뛈룖헹맘풪쓚캪샭맽뗄헹쏀튪틔럅볓뗧뷰ꎬ쫇늻틵탐쫬좷웰뒫늢⣅캪뗈벨볆듓쓜욷훖맺뛔좫췪퓶뺺첬죧횮뛈솼헟쪯즱ꆣ횸쯹엺떱내얨쇁킧맽탔틽쪱춬⠲룶훐쪹룷뫎뺺뗄볛ꆱ힢훘ꎬꆰ늻뛈쎤ꎬ떱뗄듙쯉맺뻧탅죚뗧틀죧펰튵럼춳쎻뇘믹볛㋒듯훖돶쓚헢럄쏦좫뎤웷헹웤볤쫐뺺탔놴쪽톧죕믱움헕쟒ퟶ⠱샭틦뛈폃췹ꆪ〰뾴맽죋컷쯹튻뺺헹짺룱뗄ꆣ⠱헅볛짙쒿퇏잰풭뷸맜볒늢튵ꆢ톶좻얷틑ꎬ뺭샭늻릤폐뒡룱평?떽뗄쿖럄룶횯욮쫍퓚쫐틔뷼살햹뎡톭뛷ꆶ뺺헟놾ꎺ뗃ꆣ첬킡쫊램㤸싛췹〩쯆뛈쏇랽쯹뿉캽헹ꆱ닺쿂룅퓚㤸캬룱톧춶훘뗧틲뺺훆튲쎻ꆰ랿탐쫜쏀뺭얷맽탔듳튵뛔ꆣ닄짏듋잰횡㊣짧볛횯믺뫬럅맺뎡살쓪뾪쯰뮷⡊닺헹ꎬ톧킡뛈ꆱ리폃쳡㐩죫뛱붫퓚쿠쓜돊웳뗄ꎬ쓜붵쓮㠩펭킡쿖펰탅뻍헹쫇폐맽뗘튵떽뗈뾪쏀뛠풤ꆣ헢뢶갲평쇏퇯듌퓚ꬳ긵믡룱탐킵뗄볊폖릩쪧룅믺ꎮꆱ죕헟맺리랶닉뛔뚨탔웤볃떱릻풭뛈쪵듳솦ꆢꆣ퓋뗈맘횧쿬튵쫇캪튻헢듸뛈닺뺡헾랢쪼쓪웚떫벸릩〰폚뗄ꎬ벤붨틚뿢믘듯㈰폫짏ퟔ훐싻펦헹쓮훆䉡ퟩ놾솽뺺쏱슡죕움캧뿚폃ꆰ샭톧ꆶ좫뾴쓚웕뮹틲폫돖쇋랢ꆰ믹룶퇹살뺺엺뗈맜뢮듯쿔쒥ꎬ쫇쓪펦㌩헢탨룖뗄뻍뛖샻듦뗷돶춶떽〲듋헐ㄹ맺퇓맽뛡헾늢훖楮횯킻톧뷇헹뺭첫놾싛쪵돉폃ꆱ퓚뷸뇟춨룅쏦램힢몭뇩뇭웚샭ꎬ쿣햹맽놾쮳닙죋헹웤틑룟맺쿖솶쫐퓚뗄벸쟳쳺듳쿮횻ꆫꆣ뿚쇋쓪춬훂㠹닊훁쪣뢮늻ꆷ헟솼쯹볃색톧쯤맣뛈웳ꋙ탐뎣쓮뷓죕쏦ퟜ쫇췻뗧듯죳샕ꆰ쿠ꆶ볊싛튻룛뗄뛈쳘샭ퟷ쏇ꆱ쯻뺭볒ꆣ뎡훐랢쪣듓쓪듳탐솿쒿탨㊣탎죈㈶ꎬ쪱쇋뗧닊틔뫍쓜쿳ㄹ뛔퇥퓬샻⠱헟좻ꆰ뗝뺺튵컊닺쯹뚨탔웹쫜놾쿖뷡횸탅떽쿂⡓맽춬뛱돉킩뗧뗍뺺헷돉뗄풤탐뾪뿘벤뺭뎧릩맺햹훐럹튵듳㏄긶뛔쫆쟩틚ꎬ잰㣔벰럝뇘틽㘸맽퓚틦㤸ꆣ뷓뿉복헹뷸쳢뷧좨쮵틥뷱쿳닎죳릫㎣뮬捨뛈뗄탔놾뺺뗧탅쏔헹뗄헂ꆣ웚컊튵쪼훆쇒맽짌쟳ꎬ쯙뺭맺퓶웕뷰풼틚쫐쏀쓚㈰쯹슳튻룟평뛮좻웰⧔뗚뛈ꆶꆱ㐩쯻뷼떱쓜⣊죫뚨믹싛샭쎻훚폫뚼쮾긳ꆣ敲뺺볙뗄헹탅튵ꎬꆱ뗧뗄떫쳢ꆣ틽뛠뛔맘틑뛈퇩ퟜ뺭뎤뇩춶폐놼뛖뎡믰㈰풪럄〲캴꒺횱뛋폚뚼떼쇋?튻뺺닺맺쫇죏좴룸헒뷸맦뒡ꆰꆷ싞싛틥쒳킡늻㏒듓敲헹짨뚨뗄웳뗄튻ꆣ탅톡쫇킧죫쯹벴쓪쫐쾵놻뫍솿볃ꎬ좡ㆣ탎놬〲횯폐뒦릩벤쿔훂톧듎헹튵쏱헢뛔캪쒳탐훆ퟷꆷ맽훐퓆믹죋쇐룶폚쫇?쒿ꆱ볛컊튵뎤냣퓚룄퓱맜맻쪱늿틔뇣랢뎡쿠컷벫탄뾴뗄탨뗃룖긲겶맽돉ꎬ쓪떫탐훐ꋆ폚펦쇒짺헟쏷룸헾뺭퇹ꆰꎺퟅ킩?쇋뛈캪믔뒡듓컞뫍쫐쇣웆횣잰ㄹ룼쳡탐쳢닉풶폟㈰룯ꎬ훆훁럖뺺죧햹탨뛔랽웤샭룟쟳쇋쳺틚뛈튻벫쫇튵맺쎳뻧ꆣ맽헹ힼ닺쏇ꢲ좷폨닟볃뗄ꆰ퇏싛쿞췗붫ꆢꆷ뺭틽뎡좡랢싛쫀훐퓚뗄랴뷱닺뺺헹듋틑쟳살죏뺪ힼ캴쯙뎩쿠탐뛖곒곆쫐뚨듳ㄱ벴럄틗?쇒쪣뚷놸ꆢ㮝쪹㠰쇋뛠죐쯰떱맽룱훆컶돶좨ꆰ캪뛱뛈쿄ꎬ볃쫇룼웰ힴ뛌햹죏볍ꎬ쿖럅뛸죕뗄뺭뚼쮵캪죋놸살랢췺떱튵?헹톹뗘룶쪹닺횯쒦?쓋늻쿻쿠뗗폃룼샭쪧뺺뛈쟸볛ꆣ탔뛱듳튲톧틔뛠맽첬뻍늾뎡⦽맘믹ꆱ떫웚ꆣ㠰복쪵쯉틽ꎬ첬맽폐럇뗄햹뫃㈰쒸떼솦퓂퓚쓜욷닁볛훁ퟣ럑떱?쇋싛듳뻍헹뺺럖횵죕탔룅캿쳡뷇놴뛈쫇췊쟩ꮹ놻폚뒡뗄쓪짙훐뫍랢평쫆뛈ퟅ뎣쾦ꎬ퓚맽릩뻝〵횲훂럄튲돶ꆣ룱맘ꆰꆷ폚뷐ꆱ헹맦쪵놾벴뺺쓮뛷쫇뮻닃쟋뿶ﶶ돆뻟ꆷ맺맘듺폚퇴뛈쓪?뿚ꆢ힢맽뗚뗄ꆱ랶헹ꆶ쇋룸풱떣뾴좾캪폐훐쓚ꎬ풴ꆣꆱ쫐ꎬ곖뫕ꆰ맦웤뮹킹늿靈맽쯻?떱
经济与管理(月刊)2∞8年第2期句话说，过度竞争就是"没有赢家"的市场竞争状额，收人降为0。态。参与竞争的任何一家企业都不能盈利(包括未问题是这两家企业都是理性的，他们不仅了解J来的盈利希望)。自己也了解对方，都会预计到对方会先发制人地采对于本人对过度竞争的定义，有几点必须说明:用降价战略抢占市场份额，只要一家企业将价格降1.判断过度竞争应排除短期的市场行为和市到p'(c<P'<P)，则另一家企业必然会报复，定一个更场策略，而应着眼于长期的结果。所以定义过度竞低的价格p"( c<P" <P’< P ) ，以保住市场份额，这又会争时不应以一时的盈利状况为标准，而应着眼于未招致对方的反报复，这样最终的结果是，最后的价来整体的盈利状况。格无限趋近于C，直至价格都等于c，此时的状态是2.判断一个市场是否是过度竞争，也不能以个一个相对稳定均衡状态(N皿h均衡)，两家企业中的别产品为判断标准。现代企业的产品一般不可能只任何一家都不能通过改变现状而增加自己的利益。有一个，往往有着众多系列，每个系列都有众多的在这种状态下，两家企业都以边际成本定价，型号。企业出于整体考虑，个别产品不赚钱甚至亏在固定F>O的条件下，两家企业都将永远都处于亏本是常见的现象。损状态，根据本文对过度竞争的定义，这时的市场3.判断一个市场是否存在过度竞争，不能以部状态就是过度竞争的状态。分企业是否处于亏损状态为标准。在某个行业的众从以上推导可以看出，产品的同质化必然导多企业中，只要有部分企业是盈利的，甚至是有盈致过度竞争的发生。这种过度竞争本质上就是博弈利前景的，则这个行业就不应看作是过度竞争的，论中的囚徒困境，虽然相互竞争的两家企业都想最那些亏损的企业如果不能在竞争中扭转局面，就应大化自己的利益，但最终结果是所有的企业都亏该被市场淘汰。损。个体的理性导致了整体的非理性。三、引发过度竞争的根本诱因-一同质化四、规避过度竞争的方法诱发过度竞争的原因可能有很多，其中最显著这里所说的同质化不仅仅是指产品相同，而且的原因就是所谓的同质化。是技术水平也相同。技术水平的高低集中反映在企设有两家企业，生产完全相同的产品，同时排业控制成本的能力方面。技术高的企业可以使用较除消费者的品牌偏好。不妨设两家企业具有相同的低成本生产出同样优秀的产品或者使用相同的成正的固定成本F>O，具有相同的边际成本c>O。这里本生产出更高质量水平的产品。相同的技术条件反映为相同的边际成本。设想如果双方的技术条件不同，第一家企业的假设在一定的时间内，如果两家企业定相同的技术水平比第二家高，表现在成本上就是第一家企价格P，并且P-c=e坤，设这时的市场总需求为Q，由业可以用较低的成本生产出同样的产品，即C\<C2.于两家企业的产品没有任何差别，可以认为两家企则第一家企业只要将其产品的价格P\定为C\<p\<C2t业各自得到的QI2市场份额。在不考虑利率或者贴现而第二家企业的定价至少是民主C2.此时第一家的率的条件下，只要两家企业定同样的价格且此价格企业由于价格较低将获得所有的市场份额并将保比边际成本高一点，这两家企业的长期的总收入一持一定的盈利能力，而第二家企业由于丧失了所有定会大于总成本，即两家企业最终都是盈利的。的市场份额必然陷入亏损，最终将被市场无情地淘但现实是任何企业都是以最大化利润为最终汰，根据本文的定义，此时的状态就不是过度竞争目标的，假设各家企业的产能是不受限制的，则两的状态。也就是在产品有差异或者即使产品没有差家企业定同样的价格P(P-c=e>O)并非是稳定的均异，但是企业具有技术水平的差异而导致产品成本衡状态，因为任何一家企业只要将价格稍微降低到控制能力的有差异时，过度竞争就不太可能发生。P-8，8>O，无论这个实数8有多小，这家企业的价格避免产品的同质化，寻求差异化经营是规避过P-8就将严格小于另外一家企业的价格P。由于两家度竞争的主要途径。企业应该权极进取，努力提高企业的产品没有任何差别，这家首先降价的企业将技术水平，降低成本，创新产品，创新服务，才能在获得所有的市场份额Q，其总收入将为Q(P-8-c)n，市场经济大潮中立于不败之地。这样先降价的企业就获得了几乎是原来两倍的收追求产品和服务差异化的途径很多，比如改变入，而没有降价的企业由于丧失了所有的市场份产品的外观设计、包装，甚至仅仅是简单改变一下.46. ?췲랽쫽뻝뺭㈰뻤첬ꎮ뛔ㆣ뎡헹살㊣뇰폐탍놾㎣뛠샻쓇룃죽폕뗄돽헽쿠볙볛폚튵싊뇈뚨떫쒿볒뫢僒僓웳믱헢죫ꆤ뛮컊ퟔ폃떽뗍헐룱튻죎퓚쯰ힴ듓훂싛듳ꆯ쫇짨벼퓲뛸돖청틬뿘뇜뛈쫐ힷ닺㐶볃〸뮰ꆣꎬ폚껅닟쪱헻닺튻뫅쫇럖웳잰킩랢풭짨쿻뗄춬룱솽룷뇟믡쿖ힴ문튵뗃퇹쳢벺傣훂컞룶헢만첬틔맽훐뮯쯄샯벼돉짺쿫쫵뿉뗚쫐훆쏢뺺뎡쟳욷놻ꆢ뇪붵뫎뿘ꆤ폫쓪쮵닎살놾킶싔늻쳥욷룶ꆣ뎣웳튵뺰뿷맽틲폐럑만뗄퓚傣볒ퟔ볊듳쪵첬ꎬ쯹쿈뛸쫕쫇튲갨뛔쿞쿠훖뚨뻍짏뛈ꆢ쫵닺죧쮮틔뛾평뎡룹쓜헹뺭쫐틽쳵춽볛튻훆떫맜뗚ꆣ폫뗄죋쾹펦쿒캪ꎬ웳볻튵훐쯰뛈뻍솽헟뚨벼튻겲뗃돉폚쫇㠾닺폐붵쎻죫헢쇋挼룱랽쟷뛔ힴ䘾췆뺺쟴벺쳥맦쮵쮮짺돶맻욽폃볒럝뻝솦욷볃췢뎡랢볾ꎬꯑ햽볒돉쫇샭㋆맽뺺펯뛔ﶶ뛸틔뮸에췹튵뗄쫇ꎬ볒돉쫵뚨ꋇ떽놾ퟜ죎춬틲澣욷볛폐붵솽뷢傡傣뷼컈첬サ룹떼헹춽뇜욽닺룼쮫뇈뷏웳뛮튲훷듳뫍맛⣔?쳔맽쿂볙쾸싔뚼놾웳뛈헹샻맽좾펦튻뛏췹돶쿖럱횻퓲웳쯹욷놾쳵뗄퉐룟돉뫎퇹캪곎쎻쫐붵볒뛔꼼겣랴폚뚨쿂쓌뻝뿉삧샭춬튲랽뗚뗍튵룱뇘컄뻍폐튪뎱럾짨슿청뛈ꎬ짨쟀늻뗄튵뺺뗄쾣뛈뫕ퟅ쪱ힴ킳뇪폐폚쿳뒦튪헢튵캽없䘾볾ⵣ닺冣튻놾웳죎?뎡볛価랽倩갨놨掣뻹ꎮ틔랢뺳틦탔훊쿠춬뛾횻뷏쓜좻쫇닮춾뗍훐컱볆꼾횻룷ꇓ햼쓜뻟헹죎췻뺺陸퇛뗄뿶ꇊힼퟅ헻ꆣ폚폐룶죧풭ꎬ욫澣랴볤㴸욷꼲뗣튵볛뫎?럝?挼뢴곖뫢솽ﻏ컄뾴짺떼뮯춬퇹솿벼볒돉튪뚨뗍솦쿝퓚틬뺶솢닮ꆢ튪볒?춨솦폐뻍뫎⦡헹ꛅ폚펯ꆣ잷훚쳥뿷늿탐맻틲춬짺뫃겾펳쓚㹯쎻쫐ꎬ벴뚼룱튻뛮웳퓲傣뇖ힴ슣뛔뗄돶쯤떫훂늻폅쮮쫵룟놾붫볛죫틥닺쪱틬냼쫇튻?뗄얳뎤샻쿖뛠뾼쯰럖튵늻뿉훊닺ꆣ?캪ꎬ폐뎡솽헢웳倨볒닮冣믱믡쇭겣솼첬맽곁ힴ좻ퟮ쇋뷶벼랽탣욽쳵짺웤훁뛸뿷욷톰뮯ힰꆰ볒뚨ﶶ웚ힴ잹듺쾵싇웳뻍쓜뮯췪늻탏쿠죧짨죎럝솽틔傡뗊뇰곆뗃평샭풤튻갼퇹?⡎붼뛈첬닺훖훕헻랽뷶쫵뗄볾뇭짙뗚쯰듋폐맽쟳뒴냜ꎬ룹튵룄쏦쎻웳틥쳆뗄뿶ﶶ쇐ꎬ?첬튵늻퓚폐ꆣ좫럁춬맻헢뫎뛮볒ퟮꩣﴶ쇋폚탔볆傡뚼틆뺺욷맽뮥뷡쳥램쫇쮮닺쿖돶쯹뛾쪱닮뛈펦탂횮춾짵놾뮼뇤폐튵ꎬ?뷡캪좾룶ﶶ쫇펦뺺뫜쿠짨겵뗄솽쪱닮ꆣ웳듳㴸횻헢?벸즥떽꼼훕벵梾틔헹뛈맻횸욽욷춬퓚倲볒ퟮ틬룃닺뗘뺶훁폕튵닺틆ꎬ쿖벼욽펮뚼폐쓊맻뇪뫕뗄쎿뇰좾펯뾴헹뛠춬솽쒱뇟볒퓚튵ퟮ뮯㹯튪허뫵쪧ꎬ뛔倩죓了떶뺺쫇럇닺믲ꆣ돉퇹볛ꇝ웳훕ힴ믽욷뫜뷶틲뚨쓜횻ힴ쫵뗄볒늻냋킳ꆣힼ念닺룶뫕샻ퟷ훐ꎬ뗄?볊웳쫐훕⦲붫킡쫗쫇쇋쯻랽뇘뷡?벽뚨훊헹쯹샭욷룟헟뗚놾룱掣튵첬뻍뺭벫뛠뷶ꆪ춬쫇떵튪뛸룟닮ꆱ쓜뗣ꇐ쯹ꎬ곒욷쾵念ꆣ뗄쫇얤웤닺웳쪳돉튵뎡뿉뾼뎤뚼죳ꊷ볛쿈ꯎ풭쏇믡좻틔맻ꯓ틥뮯놾솽폐탔쿠뗍쪹튻짏傡몣평놻뻍벴늻펪뷸뒴ꆪ퇹쒼퓶틬뗄펯뇘탎틔뛸늲튻쇐늻겲퓚ꎬ맽훐욷튵즱놾뚨ퟜ싇웚쫇캪쟊룱헢붵꩑살폐쿈믡놣듋솽샔훊볒ꆣ춬벯폃뻍ꎶ겴럝폚쫐쪹첫좡탂뇈볲춬뗄쫜?볓뛸쫐샻탫ꪺ뚨펦믄냣뚼쒳짵뛈뻖ퟮꎬ뻟빣ꆣ쿠탨죏펯쟎짔볒볛⡐솽뷶랢놨힡쪱뚶헢좻짏웳훐쫇꣎쯊뛮즥뎡닺뿉맦럾죧떥뎡⢰쮵췊틥ퟅ?늻폐잮룶훁뺺쏦훊쿔춬㹯쟳캪싊볛ퟜ샻훕쿞좶캢웳뗄튻놶쫐쇋훆뢴ퟮퟔ벴쪱떼뻍튵뛸랴뗚ꩣ놵늢쪧컞맽욷쓜뇜얬컱룄뺺ﳀ쏷?맽퇛풸뿉훚짵풲탐쫇헹ꎬ훸쪱쿠ꆣ뗄캪솽믲쫕ꢵ붵튵웳㣒뎡뷢죋뫳ힴꛓ뚼쟒펳튻採?붫쇋쟩뛈쎻랢솦뇤뮯룱훆벺훂헹꣎ꎺ뛈폚?쓜뛠훁튵폐뗄뻍업춬헢冣볒헟죫ꆣ쒾뗍뭣쫕럝뗘뚨첬훐?쫐늩쿫뿷퓚돉ꌼ㱐뮼놣쯹뺺짺쳡닅튻쟒평붫틔닺ힴ?뺺캴횻뗄뿷펯ꎬ펦샯곓웳쳹튻떽볛붫⥮닉뛮쫇뎡?ퟮ掣ꆣ튵폐쳔헹닮룟쓜쿂듋ꎬ폚볛샻쪹욷훚?쿖룱ꎬ룶몣㱣퓚볛퓲솽룱틦폃돉룼헢?ꎺ룱솽볒붵ꆣ뷏놾폖ꎬ믡
经营管理李志强过度竞争的现实与理论颜色，都可能创造具有独特性的产品。即使同样的发达地区，也已经引人了最低工资制度，但是其标产品，在不同的地点出售，店面的环境的不同，都可准和具体的执法还远远没有到位，政府应加紧在全以吸引不同的客户。国范围内推进最低工资制度，研究合适的最低工资但是不可否认的是并非任何商品和服务都那标准，加强执法力度。么可以采用差异化的竞争策略。在前述的电信行业，特别是电信的基础服务产品语音通话，事实上注释:①过度进入定涩，是指在规模经济效益明显的行业，由是很难真正具有差异化的手段，无论你采用什么通企业自发地进入或退出这-行业而形成的长期库特诺均衡信技术，对于普通消费者来说，是难以觉察到其中中的"均衡企业数目H般会大于从国民经济福利的观点来的差异的。所以在电信服务市场，表现为恶性价格肴的理想企业数目(次优企业数目)，从而引起过度进入问竞争形式的过度竞争几乎是不可避免的。题。将行业中的企业限制在少于自由进入、退出的均衡数目在劳动力市场，未受过专业培训的普通劳工只时，能够改善社会福利。能提供最简单的劳动，由于教育机会的不均等，短期内提升他们的专业技能是相当难的，因而这类劳参考文献:工在与用工方进行工资谈判时处于非常不利的境[t]Bain J., 1951, Relation of Profit to Industrial Concen›地，用工方几乎可以任意压低工资，由于普通劳工阳.tion:American Manufacturi吨，1936-1940, Quarterly 之间的过度竞争(你不干，有别人干，总有人接受更Joumal of Economics, 293-324. 低的工资)，这类劳工最终被迫接受极低的工资和[2]Bertand 1., 1883, Theorie Mathematique de 1a Richełse 恶劣的工作条件，这严重影响了工人的身心健康和Sociale, Jo山naldeł Savant,499-508. [3]曹建海.过皮竞争论[M].北京:中国人民大学出版社，2仅归.劳动力的再生产。因此，在这类市场，国家的适度行[4]村上泰亮.新中间大众内时代[M].东京:中央公论社，1984.政、法律的干预是必须的，可以避免或者降低过度竞[5]吉本斯.博弈论基础[M].北京:中国社会科学出版社，1999.争发生的可能性。[6]今井贤等.价格理论m[M].东京d告波书店.1972.在电信市场，几乎所有的国家都会对市场进行[7]罗云瘁，夏大慰.市场经济中过度竞争存在性的理论基础某些形式的于预，比如设置准入门坎，限制价格。中[1].经济科学，2ω1.国对电信市场的政府控制是相当严格的，这固然会[8]夏大慰，罗云都.中国经济过度竞争的原因及治理[1].中造成竞争不足的问题，但是客观上确实避免了过度国工业经济，2∞1，(1).竞争的发生。当然政府干预的形式和方法还存在许[9]小宫隆大郎，奥野正宽，铃衬兴太郎.日本的产业政策(中多值得研究的问题。译本)[M].北京:国际文化出版公司，1988.在劳动力市场，国外早已有最低工资制度，最[10]张维迎，马拢过皮竞争伪产权基础[J]经济研究，1999，(6).低工资制度保护了底层劳工的基本权益，避免了劳责任编辑:世玲责任校对:武占江工之间为争夺职位而产生过度竞争。在中国的某些1be Practice and四"。ηofthe Excessive CompetitioD Li Zhiqiang (DepartTMnt 01 Maths and co呻uuScience, Gω鸣曲哺Bω阳$1College, GIUJ1IgZ加u510320, China) Abstract: Based on由eøiωatíon of exceøøíveωmpeωon n the marketωmpetition in home and abro时，and the opinio 8 of łcholars, we can prove that the锦mee88ence of commod ty ia the orig n of the exc倒.ivecompetition. The łcrepancy is the me由odωpreventthe exce铀的ecompetition. The ntervention policy made by the govemment ił inevitable n the market yield unableωaviod diłcrepancy. Key words: competition; market; exc暗ssive∞. ?췲랽쫽뻝뺭샮퇕닺틔떫쎴튵쫇탅뗄뺺퓚쓜웚릤뗘횮뗍뛱샍헾헹쒳맺퓬뛠랢ힼ뇪힢ꋙ웳훐뾴쳢뛔닎嬱滲瑯桤捯瑲䩯て䕣嬲摥?厡撡嬳嬴嬵嬶嬷孊嬸嬹틫퓰쳯ㄱ潦浥䕸⣈䍄䍢䅢㡩數楉瑬浡栰慢潰㡣揵瑨摩椸瑉灲淈杯祩治ꆤ婉數捯剩批摩䪣浡?捯敶捥삲畲獴汥䧉桯污瑨핤뗘河牫뚢㐷펪횾맽튵ꆣ嵂이懇?巔嶼嶽巂嶣巏巐놾ꇞ瑵牯楮ﵰ汴敬汩捥浰즫욷컼뿉뫜벼닮헹샍쳡쓚볤뗄쇓뚯ꆢ랢뗧뛔돉횵릤횮듯뫍랶ힼ쫍뾼滶そ죎얾擈힣쫇ꎬ퓚킩捨?嶴ꇞ뾧?죧浰敭獳긧扬듭癥瑲䥬꺣汬揇污?浰潤噩楯ꆤ煩整맜잿뛈ퟔꆰ샭붫쓜慩敲쓍ꪱ?꺾쒴튵ꆹ⥛獳엸慤楯浶攸整楶牥ꎬ틽틔쓑쫵틬탎뚯릩쳡폃뗄릤솦램짺탅뗧뺺뗃볤뗘뻟캧ꎺ컄者헅뇠킣特?볏걷ㄹ慮楶楴?늻쳘폫楡慬汣큤狊쏷瑡浩튦틁楴샭맽뷸랢뻹쿫탐릻?ꎺ룗ꇞꢺ뻋껏욻궼뺭곂䵝槢榡ꎬ쓄癥烲僋쫅훗楯뚼퓚늻닉헦ꎬ뗄쪽솦ퟮ짽릤맽싉쫐탅헹랢퇐훆캪쟸쳥쓚볓쿗?갱캬벭뛔璣侀?ꇞ捹扫潲㕬楯뿉뇰폃쪽斣쿌쩣溣뛈죫뗘뫢웳튵룄䅭浤ꆰꎣ릣췒풣쎿뾣볃ꇌꎮ뵃?돺て湴捳獣멂깷溣뿉늻춬폃헽뛔ꆣ뗄쫐볲쯻랽뛈⦣ퟷ퓙뎡짺뺿헹ꎬ췆잿ꎺ펭灥攸摳깔画敮禣뺺뚨뷸웳튵훐짆敲㤹꺹꺲뮣곏웑곂ꎬꯀ糘??꺣榡럱쫇릤뗄㠸걊꧁憡楶桥剥?쓜춬뗄닮뻟폚쯹맽뎡떥쏇벸뺺곕쳵짺룉ꎬퟣꆣ놣뛡튲횴뷸쫀커죧䞳瑩닕깮ꎺ헹샭죫튵쫽짧楣ⴵﶶ꧞겵쒴ꞣ?㈰즣낾???룗걬?죏뗧랽폚濄솣汥毖뒴뿍틬폐웕틔뛈ꎬ뫵헹볾닺풤탔벸떱컊뮤횰틑램ퟮ㎣십쇡햼?旙瑩湣ꇞ뗄믲쫽쒿웳믡쏷좾쓂좣갲욻〱결ꦣ整潨㈹뒬냭뗄탅뷸풤쑡껐瑉慉䦿쿖퓬뗘뮧뮯닮춨퓚뺺캴샍뿉⣄ꎬꆣ쫇뫵헾컊좻쳢맺쇋캻뺭뮹뗍솦췋쒿⢴튵뢣䷲ꎮ뫕?꺼뾣〰풣싒몹뷝붭機ꇞ斸捹浰?㎡곇斣䥥ꑰ쪵쫇탐ꎬ횸돶ꆱ컓쿞샻콵?蓼싖領?껊ㆣ껖⠱냕謁瑩뻟뗣ꆣ뗄틬쿻뗧헹쫜뚯튵틔춹헢틲뇘쯹뢮쳢헾췢뗗뛸틽풶릤뛈맽楮흣整汤?폫퓚헢튻없훆뒣ꨳ?ꅛ킳?킹⦣ﶿ쫎潮걇汄폐돶늢뺺믹뮯럑탅벸맽ꎬ벼릤죎뮸ꓗ퇏듋탫뇈뿘뢮퓧닣닺죫풶ꆣ뾡탎뛈整濴楴샭맦튻냣퓚汣䵝ꆾ諭?쒻뛀쫛헹뗄헟럾뫵평쓜틢즣훘ꎬ훆떫룉틑샍짺쇋쎻㈴뺺즾ꆰ걮榶럇뒡죧쪴싛쒣탐믡뗊짙ꎮ?궼ꏁ꾳楴쳘ꎬ닟쫖살컱쫇튵폚톹곓햱펰퓚맺풤폐릤맽ퟮ뛈헹뺡潤횣죎럾첸짨ꎮ뢱㔱뺭튵듳ﷄ폚橮놱쏖쎹탔뗪싔뛎쮵쫐늻엠뷌쿠뗍킱믆쿬헢뿉볒뿍뗄ퟮ뛈떽ꎬ뉍楯楴믭볃뛸폚뼩ퟔ玡뺩䵝킹ﶶ뫎컱에훃쏇〳뗄쏦ꆣꎬ뎡뿉통폽떱릤좽쇋샠틔뚼맛탎뗍믹뺺캻퇐닺秚킧듓평꼱ꎺꎮﶶ좾쯌ꯋ짌닺쪱ힼ慴탊?㈰닺뗄퓚컞쫇ꎬ뇜믺쓑쮸폊릤쫐믡퇏짏쪽놾헹뺿틦돉맺듓뷸㤳훐뚫좾뫕ꯀ뺣좨ꝴ욷뒦죫놴쏷쏱뛸㚡맺뺩뫕例갱욷뮷잰싛쓑뇭쏢웕믡뗄ꎬ즣?죋뎡뛔룱좷뫍좨ꆣ훆헾뫏汬믹瑉벼뫍폯폚쏅쿔뎤뺭틽ꆢꨱ죋者짧ꎺ領쓔껈㤸ꆣ뺳쫶쓣틔쿖뗄춨ꎬ평곗ꮵ믲쫐쪵랽훆틦퓚뛈뢮쫊뒡旄졣뢾뫰돺뗄웚볃웰췋㤴쏱믡퇒귒햱㢣럾틴럇뾲䶡벴뗄닉뻵캪ꆣ샍늻틲폚?춵짭맺헟뎡ꎬ뇜램뛈훐펦孊쵧敳탐뿢뢣맽돶ィ듳뿆늨?뺵?獳뛯쪹늻컱뗧춨폃달뛱릤뻹뛸뎣웕탈쒹탄볒붵뷸ꎬ헢쏢뮹뇜맺떫볓ퟮ듑뾡嶾ꎮ獩튵쳘샻뛈뗄걑톧쫩풵냖쒲?춬탅쪲떽탔횻뗈헢춨쮽ꓗ붡뗄뗍탐만쇋듦ퟮ쏢쫇뷴궼癥뚼뮰늻쿞ꎶꎬ억뷸뻹畡돶뗪쓀컀㮝略퇹ꎬ탐쎴웤볛샠샍폊쪺뾵쫊맽좻퓚쇋쒳릤쏑ꇞ평뻹맛죫뫢湥냦ꆣ뗕쓇샻훆ꮾ뗄뚼춨훐룱뛌샍릤??뫍뛈믡탭킩뇪좫뫢뗣컊쫽牬짧ㄹ?䩝ﺲ킾浰쫂뗄볛ꦣ살쒿ꎬ㜲領ꎮ?뿉?탐뺺뾣整쪵뺳룱뫖㈰ㄹꎮ?훐갱楴짏ꆣ〰탑㤹㤹槲ꎮ훐㦣?ꯂ갨?㘩ꎮ갱㦳?
