第18章会计预测与决策
000 18．1预测分析
000 18．2短期经营决策
000 18．3长期投资决策
河北经贸大学会计学院 赵洪进
预测分析
预测分析概述
1 预测分析的涵义
企业经营预测是人们对企业未来经济活动可能产生的经济效益及其发展趋势，事先做出的一种科学预见。现代管理学家认为：企业经营预测是以过去的历史数据和现在所能取得的经济信息、统计资料及其他环境资料为基础，运用人们所掌握的科学知识以及管理人员多年来的实践经验，来预计、推测事物发展的必然性和可能性的过程。用科学的预测来代替主观臆测，有助于减少和克服盲目性。
2 预测分析的基本方法
经济规律的客观性及其可认识性是预测分析方法论的基础；系统的、准确的会计信息及其他有关资料，是开展预测分析工作的必要条件。进行预测分析时所使用的方法是随分析对象和预测期限的不同而各有所异的。但其基本方法大体上可归纳为定量分析法和定性分析法两大类。现分述如下：
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（1）定量分析法(quantitative analysis method)
①趋势预测分析法——即根据预测对象过去的、按时间顺序排列的一系列数据，应用一定的数理统计方法进行加工、计算，借以预测其未来发展趋势的分析方法，亦称“时间序列分析法”或“外推分析法” 。例如，算术平均法、移动加权平均法、指数平滑法、回归分析法等都属于这种类型。
②因果预测分析法——即根据预测对象与其他相关指标之间相互依存、相互制约的规律性联系，来建立相应的因果数学模型所进行的测试分析方法。例如，本·量·利分析法、投入产出法等都属于这种类型。
（2）定性分析法（qualitative analysis method）
定性分析法亦称“非数量分析法” 。它是一种直观性的预测方法。主要是依靠预测人员的丰富实践经验以及建立在预测者的智慧和广博的科学知识的基础之上的主观判断和分析能力，在不用或少量应用计算的情况下，就能推断事物的性质和发展趋势的分析方法。
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3 预测分析的一般程序
预测分析的一般程序，大体可分为以下七个步骤：
（1）确定预测目标：根据预测的具体对象和内容，确定预测的范围，并规定时间期限及数量单位等。
（2）收集、分析信息：收集信息时，既要追求完整、全面，又要重视资料的可靠性。有些信息还需进行加工、整理、归纳、鉴别，“去伪存真、去粗取精” ，找出各因素之间相互依存、相互制约的关系，并从中发现事物发展的规律性，作为预测的依据。
（3）选择预测方法：对于定量预测，要选择预测分析的专门方法，建立数学模型；对于定性预测，也要选定方法，建立相应的逻辑思维模型，并拟订预测的调查提纲。
（4）实际进行预测：应用选定的预测方法和建立的模型，分别进行定量分析和定性分析，并提出符合实际的预测结果。
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（5）对预测结果进行验证评价：以实际数与预测数进行比较，检查过去预测的结果是否准确，并找出误差原因，以便及时对所选择的预测方法加以修正。这是一个反复进行信息数据处理和选择判断的过程，也是多次进行反馈的过程。
（6）修正预测结果：对于运用定量方法进行的预测，常常由于某些因素的数据不充分或无法定量而影响预测的精度，这就需要用定性方法考虑这些因素，并修正定量预测的结果。至于原来用定性方法预测的结果，往往也需要应用定量方法加以修正、补充，使预测结果更接近实际。
（7）输出最后预测结论
利润的预测分析
1 预测利润
前面我们介绍了本·量·利分析的基本原理，并且利用该原理对企业的保本点进行分析测算，企业在预测保本点以后，再根据市场供需情况和本企业的具体条件，合理安排销售和
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生产计划，千方百计地采取积极措施，提高产品质量，增加花色品种，扩大产销数量，降低单位变动成本，压缩固定成本总额，即可获得利润。因此，确定了保本点以后就应该是：预测利润，规划最优的目标利润，为保证目标利润实现对目标销售量、销售额和销售单价进行预测，以及对利润的敏感性分析。
2 确定目标利润
对计划期可能实现的利润进行预测以后，就可以把企业的目标利润确定下来。它主要是企业管理当局根据本单位在计划期间的实际生产能力、生产技术条件、材料物资供应情况、运输条件，以及市场预测等因素而提出来的最优化的战略目标。
3 保利分析的意义及其数学模型
所谓“保利分析” ，就是指预测计划期间需要销售多少数量或多少金额的产品，才能保证目标利润实现的分析方法。应该注意的是，在进行保利分析时，一般都假定计划期的销售单价、单位变动成本和固定成本总额等因素均保持不变。
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销售的预测分析
1 趋势预测分析法
趋势预测分析法是应用事物发展的延续性原理来预测事物发展的趋势。首先把本企业的销售历史资料按时间的顺序排列下来，然后运用数理统计的方法来预计、推测计划期间的销售数量或销售金额，故亦称“时间序列预测分析法” 。这类方法的优点是收集信息方便、迅速；缺点是对市场供需情况的变动趋势未加考虑。
趋势预测分析法根据所采用的具体数学方法的不同，又可分为：算术平均法、移动加权平均法、指数平滑法、回归分析法。
2 因果预测分析法
因果预测分析法，是利用事物发展的因果关系来推测事物发展趋势的方法。它一般是根据过去掌握的历史资料，找出预测对象的变量与其相关事物的变量之间的依存关系，来建立相应的因果预测的数学模型。然后通过对数学模型的求解来确定预测对象在计划期的销售量或销售额。
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3 判断分析法
所谓判断分析法，就是聘请具有丰富实践经验的经济专家、教授，推销商或本企业的经理人员、推销人员，对计划期间商品产品的销售情况进行综合研究，并作出推测和判断的方法。一般适用于不具备完整可靠的历史资料，较难进行定量分析的企业。
成本的预测分析
1 成本预测概述
为了提高企业的成本管理水平，保证目标利润的实现，就不能只停留在那种繁琐的成本计算和事后的成本分析上。
成本预测通常可按以下四个步骤进行：
(1)提出目标成本草案
目标成本是指在一定时期内产品成本应达到的现实可行的标准。
(2)预测成本
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采用各种专门方法并建立相应的数学模型，来预测本企业在当前实际情况下产品成本可能达到的水平，并计算出预测成本与目标成本的差距。预测成本最常用的方法有高低点法、加权平均法与回归分析法三种。
(3)拟订降低成本的各种可行性方案
(4)制定正式的目标成本
对降低成本的各种可行性方案进行技术经济分析，从中优选出经济效益与社会效益最佳的降低成本方案，并据以制定正式的目标成本，为作出最优的成本决策提供依据。
2 预测成本最常用的方法
对成本进行预测，一般都是根据本企业产品成本的历史资料数据，按照成本习性的原理，应用数理统计的方法来推测估计成本的发展趋势。
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短期经营决策
短期经营决策的相关概念
1 短期经营决策的涵义
短期经营决策是指决策结果只会影响或决定企业近期(一年或一个经营周期)经营的方向、方法和策略，侧重于从资金、成本、利润等方面对如何充分利用企业现有资源和经营环境，以取得尽可能大的经济效益为目标而实施的决策。
短期经营决策的主要特点就是：其决策目标可以在较短的时间内得以实现，一般不超过一年或一个经营周期。
2 短期经营决策的内容
短期经营决策的具体内容较多，概括地说主要包括生产决策、定价决策和存货决策三大类。
3 短期经营决策必须考虑的重要因素
短期经营决策必须通盘考虑以下三大因素，即：相关收入、相关成本和相关业务量。
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生产决策
1 生产决策涉及的范围
生产决策是短期经营决策的重要内容之一。通常，这类决策解决以下三方面的问题：
(1)生产什么产品或提供什么劳务
(2)生产多少数量的产品或提供多少数量的劳务
(3)如何组织和安排生产或提供劳务
正是由于企业生产决策所面临的问题多种多样，因而决策分析所采用的具体方法也各有所异。现就确定型生产决策最常用的五种基本方法——即差量分析法、贡献毛益分析法、本·量·利分析法、最优生产批量法、线性规划法及其应用案例，逐一进行介绍，此外，也对风险型生产决策和不确定型生产决策进行简单介绍。
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2 差量分析法的含义及其应用案例
所谓“差量分析法” ，是指根据两个备选方案的差量收入与差量成本的比较来确定哪个方案较优的方法。如果差量收入大于差量成本，前一个方案较优；若差量收入小于差量成本，则后一方案较优。应该注意的是：计算差量收入和差量成本的方案排列顺序必须保持一致。
3 贡献毛益法的含义及其应用案例
4 本·量·利分析法的含义及其应用案例
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长期投资决策
长期投资决策概述
1 长期投资的性质和特点
长期投资是指企业为了适应今后若干年生产经营上的长远需要而投入大量资金，并期望获得更多回报的经济活动。其合理存在形式一般为资产项目。长期投资的特点是：投入资金多涉及的时间长，所冒的风险大，对企业未来的盈亏和财务状况的影响深远。
2长期投资决策的涵义和考虑的重点
3 长期投资决策的内容和分类
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现金流量
1 现金流量的涵义及其内容
“现金流量”(cash flow)的涵义在财务会计与管理会计中是有差异的。财务会计中的现金流量是指企业在一定期间内实际发生的现金流入和现金流出的数量。凡在一定期间内企业实际收到的现金，称为“现金流入量”(cash inflows)；而实际支出的现金，则称为“现金流出量” （cash outflows）。其主要内容包括经营活动的现金流量、投资活动的现金流量和筹资活动的现金流量三个组成部分。管理会计中的”现金流量”则单纯指由于一项长期投资项目而引起的在未来一定期间内所发生的现金流出量与现金流入量。按照投资项目的不同，其主要内容包括“原始投资”（original investment）、“营业现金流量”(operating cash flow)、“终结回收”(final recovery)三个组成部分。现按不同类型的投资项目分述如下：
2 净现金流量的计算
为简化净现金流量的计算，可以根据项目计算期不同阶段上的现金流入量和现金流出量具体内容，直接计算各阶段净现金流量。
3 案例分析
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投资决策分析最常用的专门方法
1 概述
在长期投资决策中，分析和评价备选方案优劣的专门方法很多。大体上分以下两类：
一类是结合货币时间价值来决定方案取舍的，叫做“折现的现金流量法”(discouunted cash—flow nlethod简称DCF)，亦称“动态评价方法”（dynamic evaluation method）。这类方法的基本点是把现金流出量、现金流入量和时间这三个基本因素相互联系起来进行分析评价。在这类方法中最常用的有“净现值法”、“现值指数法”、“净现值率法”和“内含报酬率法”三种。由于投资决策涉及的时间长，而不同时期的现金流量具有不同的价值，因而采用这类方法都要结合货币时间价值，先把不同时点上的现金流量折算成同一时点的现金流量，然后再进行比较，是比较科学的。
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另一类是决定方案取舍不考虑货币时间价值的，叫做“非折现的现金流量法”(nondiscounted cash—flow method)，亦称“静态评价方法”(static evaluation method)。这类方法的基本点是把不同时期的现金流量看作是等效的。例如，“静态投资回收期法”、“会计收益率法”等。它们看来似乎不够科学，故应用这类方法对投资方案进行分析评价时，只能起辅助作用，属于第二位的方法。
2 净现值法
3 现值指数法
4 净现值率法
5 内含报酬率法
6 静态投资回收期法
7 会计收益率法
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本章小结
复习与思考
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