利息支出控制方案
受控状态
方案名称 利息支出控制方案
编 号
执行部门 监督部门 考证部门
一、方案背景
在当前的市场经济环境下，公司在经营管理的过程中，既会举债也会进行
投资。若对这些债务和投资予以恰当的调整和管理，则有利于改善公司的现金
流。为了在投资收益与利息支出管理这一环节中，能控制因过度的利息支出而
导致的现金外流，提高公司的整体经济效益，特制定本方案。
二、利息支出的定义
在本方案中，利息支出主要是指用来核算公司在生产经营期间，为筹集生
产经营所需资金而发生的利息净支出（减存款利息收入）。
三、利息支出的责任人及其职责
在利息支出控制或提高利息收益方面，总会计师是主要责任人，其主要职
责是向总经理或董事会按时报告每个项目的利息支出或收益，并提出合理化建
议，以增加利息收益或减少利息支出。
四、控制利息支出的工具——债务、投资所产生的利息支出及收益明细表
为了达到上述目的，总会计师有必要建立一个《债务、投资所产生的利息
支出及收益明细表》（如表 9-1所示），列示每项债务和投资的利息成本、收益
及其税后利率。这一表格能让总会计师一目了然地确定公司最大的利息支出，
从而及时通过额外的投资或低成本负债融资获得的资金来偿还那些高利息支出
的债务。
表 9-1 债务、投资所产生的利息支出及收益明细表
摘要 总额度
利率
（%）
税率
（%）
税后利率
（%）
利息成本或收
益
短期银行借款
长期借款
应付票据
应付账款
预收账款
货币市场基金
公司债券
可转换债券
……
使用本表时，重点需要检查的是“税后利率”这一列。因为税后利率反映
的是扣减税收因素后，债务的真实利益支出或投资的真实收益。
公司通过额外的投资或低成本负债来还清成本较高的债务，逐渐改变公司
的资金组合，从而使利息支出所导致的现金流出所能够降到最低水平，实现公
司股东价值的增加。
五、控制利息支出的措施
（一）加强资金的计划管理与调度，尽量减少高成本负债
1．总会计师应根据本公司生产经营的需要，做好资金需求计划，并使用合
理的融资渠道及方式，监控做好本公司的投资和资金使用。
2．根据公司的资金情况，合理选择投资项目、投资领域，同时注意做好投
资的可行性研究分析工作，避免盲目投资导致公司资金和利益受损。
3．通过产销平衡、加大促销力度等管理手段降低公司库存，提高存货周转
率，减少大量库存占用的现金，缩减资金需求，尽可能减少负债。
（二）尽可能利用低成本的资金
根据《债务、投资所产生的利息支出及收益明细表》显示的高成本债务，
选择低成本资金（如低利息负债、低回报率的投资等）进行偿还。具体措施包
括但不限于以下四个方面。
1．与金融机构协商，争取获得低利息负债，如短期信用借款、票据贴现等。
2．与供应商协商，争取较长信用期限的应付账款，从而用这笔应付账款支
付高成本债务。在应用这项措施时，总会计师需要衡量放弃供应商给予的现金
折扣的成本与拟偿付债务的利息支出孰高孰低。下列公式可供参考。
或
折扣期信用期折扣百分比
折扣百分比
放弃现金折扣成本
360
1 折扣期信用期折扣额全额
折扣额
360
3．加强应收账款的回收工作
（1）设置信用部门，做好应收账款客户资信评估和动态评价工作，加强应
收账款的管理，强化应收账款的回收制度，从而有利于减少不合理的资金占用，
有效缓解资金紧张的局面，保证资金的正常周转。
（2）与公司产品的购买方协商，争取用最低成本的现金折扣提前收回货款，
从而用这笔应收账款支付高成本债务。
4．活用票据贴现、公司债券等各种融资方式，获取使用成本相对比较低的
资金，以支付高成本债务，从而在总体上减少利息支出。
编制日期 审核日期 批准日期
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