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财务与金融的关系辨析
中国海洋大学 崔 璇
一、财务与金融的内涵
（一）财务的内涵
财务是本金的投入收益活动及其所
形成的经济关系体系，是物质生产流通领
域经济活动的重要组成部分，即财务经济
活动；财务经济活动的客观经济内容包括
筹资、投资、耗资、收入、分配等几个方面。
（二）金融的内涵
金融一般指货币资金的融通，即货
币、货币流通、信用以及与此直接相关的
经济活动。在货币业务方面，主要包括货
币的兑换、保管、汇兑、结算等；在货币流
通方面主要包括货币的投放与回笼；在信
用方面主要包括货币的存款、取款、贷款、
还款等。信用主要包括商业信用与银行信
用。
二、财务与金融的关系
（一）财务与金融的并列关系
（1）财务与货币业务的并列关系。财
务是经济组织的本金投入收益活动，是一
种资本经营活动。金融的货币业务专司货
币的兑换、保管、汇兑、结算活动，其中货
币的兑换、汇兑是财务所没有的。至于货
币保管、结算活动，财务也有但仅限于经
济组织内部或与经济组织有直接业务联
系的单位之间，而金融组织的货币保管与
结算却涉及国民经济大范围，这是财务所
不能及的。
（2）财务与货币流通的并列关系。金
融组织中的中央银行以巩固币值为首要
目的，调节货币供应量，按经济发展需要组
织货币投入与回笼，并保持国际收支平衡。
商业银行主要是贯彻中央银行的货币政
策，按国民经济发展需要进行货币投放与
回笼。这些组织货币流通的活动是财务所
没有的内容。
（3）财务与银行信用的并列关系。财
务活动中包含着经济组织的商业信用活
动，这是财务在内容上与金融活动的交叉，
但是财务不能进行银行信用活动，即不能
对外吸收存款与对外发放贷款。财务进行
的是小范围的资金余缺调节活动，银行信
用进行的是整个国民经济的资金余缺调节
活动。
由于财务与金融在内容上的区别，使
财务与金融成为两个相互并列的经济范
畴。财务与金融的并列是产业资本与借贷
资本的并列。金融组织的资金，从性质上看
也是一种本金，只不过这种本金不是直接
处于物质生产流通领域内的产业资本，而
是处于社会流通领域的借贷资本。
（二）财务与金融的相互制约关系
（1）财务对金融活动的制约。首先，金
融的货币业务所发生的对象虽然十分众
多，几乎涉及国民经济所有部门和单位，但
从业务量来看，主要是各种经济组织的货
币兑换、保管、汇兑和结算活动，而这些活
动又与财务活动相联系。财务活动中有关
货币资金收支业务活动的不断发展，为金
融的货币业务活动提出了客观要求。离开
财务货币资金收支活动，金融的货币业务
难以开展。其次，金融的货币流通活动也要
受到财务的制约。经济组织的借款是金融
机构货币投放的主要渠道；经济组织的还
贷，又是货币回笼的主要方式。而借款取
决于本金扩张的需求，还款取决于销售收
入的及时取得，这些都有赖于经济组织财
务活动的正常进行。再次，金融的信贷规
模能否控制在国家宏观控制的指标之内，
银行的不良债权能否控制在最小幅度内，
在很大程度上取决于经济组织的财务投
资规模的控制与投资效益的增长，而这些
都有赖于财务活动的合理进行。
（2）金融对财务活动的制约。首先。
金融的货币业务对财务活动有重要影响。
如人民币兑换成外币的汇率变动给经济
组织带来外汇风险；银行所进行的结算活
动是否健全与正常运行，对经济组织结算
资金占用量的多少与销售收入能否及时
收取有直接影响。其次，金融的货币流通
规模对财务活动也有制约作用。银行对经
济组织信贷规模的控制不仅受制于经济
组织的需求、银行信贷资金的来源，而且
受制于货币供应总量控制的需要，即宏观
上稳定币值的要求。再次，银行贷款利率
是影响财务活动最重要的因素之一。当银
行利率提高时，直接引起经济组织借款利
息增加，导致成本费用上升，利润下降；反
之，当银行贷款利率降低时，引起经济组
织借款利息减少，导致成本费用下降，利
创造出高于负债成本的超额利润，促使实
现企业价值的最大化，这正是企业经营者
重视负债经营策略的实质价值所在。但需
强调的是：
（1）要有清晰的风险意识。在规范的
市场经济中债务人必须承担利率风险、信
誉风险、被抵押的资产风险，外债的汇率
风险等，因此，举债前必须进行认真而慎
重的风险分析，坚持量力而行原则不盲目
举债，尽量将风险控制在企业可控制的范
围内。
（2） 分析负债环境，不断调整负债
水平。如金融环境比较宽松，银行贷款利
率走低，企业产品销售好，而且获利率高
于利息率，负债水平可高些；企业内部管
理好，优质资产比例高，资金周转较快，
负债水平也可以高些。
（3）不断调整，优化资本结构。风险
小、成本低的资本结构是最理想的融资
结构，为此，企业在融资过程中首先要对
负债经营可能带来的风险作出充分的估
计，否则企业负债资本过多而又不能及
时偿还时，会因资不抵债而破产。其次充
分利用资本金，尽管资本金的回报率也被
视为筹资成本，但其风险相对要小得多。
最后要合理控制长期负债和流动负债的
比例，前者较稳定但成本高，后者偿还压
力大但成本低，应力求减少长期负债，至
少不能高于流动负债。
（编辑 欧阳万萍）
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润增加。银行贷款利率不仅直接影响经济
组织的财务成果，而且还影响经济组织发
行股票与债券的筹资成本。因为投资者的
预期收益率的高低是以银行贷款利率为
参照的，当银行利率上升时，投资者所要
求的股利率与债息率也会上扬，导致筹资
成本增大，最终影响经济组织的发展。
由于财务与金融存在相互制约关系，
我国金融业的发展必须以财务管理的发展
为前提。如果经济组织的财务管理水平不
高，而去盲目发展金融业，必然导致金融机
构不良债权过多，风险增大。我国财务管理
水平的提高是一个较长的发展过程，因此，
金融业的发展应稳步推进。
（编辑 欧阳万萍）
公路施工企业项目经理部的财务监督管理
江苏海通建设工程有限公司 陈志文
随着我国公路投标和施工市场的日
益规范化，公路施工企业一旦对某项工程
中标，就必须在业主规定的时间内，按照
要求成立施工现场项目经理部。项目经理
部是公路施工企业对该工程项目实施现
场作业管理的临时班子，是公路施工企业
获得社会效益和经济效益的直接源头，是
企业各项内部管理制度和财务控制制度
贯彻落实的端口，更是企业树立外在形象
和占有、开拓潜在施工市场的载体。工程
项目部作为公路施工企业直接获得利润
的源头，必然是施工企业大部分资金、优
良设备和技术骨干的集散地，因此公路施
工企业财务监督、管理的重点也应是项目
经理部。如何确保工程资金、原材料采购
及领用、设备、债权、债务等财务管理工作
适应工程项目施工和企业经营发展的需
要，直接关系到公路施工企业的生存和发
展。那么如何对公路施工企业项目经理部
实施财务监督管理呢？
一、切实加强工程资金管理
（一）资金是企业从事生产经营的血
液，是企业进行生产经营、获取最大利润
和求得生存发展的前提
随着市场竞争的日趋激烈，企业内部
资金管理理念、管理模式、管理手段等正
面临着严峻的挑战。特别是在公路施工企
业中，资金流入的直接源头主要依赖于工
程项目的预付款、进度计量款或阶段结算
款以及工程决算款，资金流出主要用于工
程项目的人工、材料、机械和其他直接或
间接费用，其现金流量的主要表现模式为
“大进大出、停留时间短、结余金额少”。
再者，我国当前大部分公路建设业主为了
确保施工单位能对工程资金专款专用，一
般要求施工单位直接到由业主在施工现场
所在地指定的银行办理结算账户。因此，公
路施工企业财务人员如何打破传统的财务
管理体制、资金运作方式、监管手段等方面
的弊端，切实强化资金源头监督管理已势
在必行。
（二）从严把好工程资金流入关
公路施工企业是独立对外承担民事责
任的唯一法人实体，而工程项目部仅是企
业对该工程项目实施现场作业管理和法人
委托项目经理带领员工取得效益的临时班
子。企业应建立健全资金流入管理责任制
度，明确项目资金管理权限和责任主体。为
确保工程资金能及时、足额和安全达到企
业工程项目部，切实杜绝 “挪用资金”、
“资金贪污”或“集体小金库”等资金体外
循环行为，公路施工企业除工程项目施工
现场在外省市或远离经营机构常驻地，应
专门配备业务素质较高、责任心较强的专
业财务人员，常驻项目部对该项工程资金
收支业务予以规范核算，否则，应对所有工
程项目资金实行集中开户、统一管理、统一
调拨制度。为了确保项目资金及时、足额送
存银行入账，避免因工程项目资金管理失
控而导致企业内部管理失去有效控制，应
对所有结算收据、发票、印章及有效票据和
合同等切实予以规范化和制度化管理，特
别是对有关结算收据印制、领用、回收、保
管、填制等环节强化管理，财务专用章的使
用和保管，应建立健全登记和审批制度。同
时，公路施工企业应对工程项目部资金流
入情况实行报告制度和不定期突击抽查制
度，杜绝隐瞒不报、截留和挪用、转移工程
价款等行为；杜绝将有关结算票据和印章
对外出借、出租或擅自向外单位或个人私
购、私借、私租结算票据和私刻印章行为，
杜绝非财务人员使用或保管有关结算票据
和印章，切实避免有关结算票据和印章丢
失行为，确保公司资金流入信息渠道准确、
畅通，从而真正达到“工程安全、资金安
全、干部安全”。
（三） 切实建立健全项目资金支付预
算审批制度
公路施工企业应对工程项目部所需支
付资金实行预算审批制度，一旦工程项目
中标后，应及时组织工程项目部财务、工
程、材料、机械、后勤等相关技术人员，根据
该项工程总量、工期、进度、当地市场价格
等资料，科学合理编制所需资金总量和各
阶段所需资金计划，以便企业从总体上做
好该项目所需资金的筹集和计划安排，从
而切实降低资金使用成本和规避经营风
险。项目部财务人员每月初应在规定的时
间内，将上月资金实际支付和节超情况，以
及本月预算情况上报企业总部审批；在外
省市的项目部，可采取传真或网络上报。项
目部每月在编制本月所需资金计划时，应
以“统筹兼顾、科学合理、节约为本、量入
为出、略有节余”为原则。有关劳务分包方
或材料供应商的资金支付计划，应加附所
有劳务分包方或材料供应商的合同总价、
已完工程量和已付款清单。项目部所填报
的资料应真实、及时、完整、有效，并经所有
相关人员审核确认，所填报表的真实性由
该项目部经理和其财务负责人负责。企业
总部财务、工程、经营、材料、机械等部门负
责人应对项目部所报的资料予以认真审
核、比对、签批和反馈，所有经领导签批的
资金计划，除特殊情况外，否则不予调整或
改变。
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