5 投资
武汉科技大学 · 管理学院会计系INVESTMENTSChapter 5
级财务会计中
Intermediate Accounting
本章内容
投资概述
短期投资
长期股权投资
长期债权投资
5 投资
5 投资
掌握投资的分类方法及理由，掌握交易性投资、 持
有到期投资和长期股权投资的会计处理。
学习目的与要求
5 投资
重点
长期股权投资的核算方法
难点
长期股权投资中成本法和权益法的运用
教学重点与难点
第一节 投资概述
5 投资
投资是指企业为通过分配来增加财富，或为谋求其
他利益，而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。
一、定义
按照投资性质分类：可分为权益性投资、债权性投资、
混合性投资等。
按照投资对象的变现能力分类：可分为易于变现和不易
于变现两类。
按照投资目的分类：可分为短期投资和长期投资。
二、投资的分类
第二节 短期投资
短期投资的概念及特点
短期投资核算使用的会计科目
短期投资取得时成本的确定
短期投资的现金股利和利息
短期投资的处置
5 投资
一、短期投资的概念及特点
5 投资
短期投资即交易性金融资产，主要是指企业为了近
期内出售而持有的金融资产。
（一）定义
很容易变现；
持有期限较短；
不以控制被投资单位等为目的而做的投资。
（二）特点
二、短期投资核算使用的会计科目
按“成本”、“公允
价值变动”设置明细
账。
交易性金融
资产取得时
的成本
处置交易性金
融资产时结转
的成本和公允
价值变动
企业交易性
金融资产的
公允价值
交易性金融资产
5 投资
核算企业应收取的现
金股利和应收取其他
单位分配的利润。该
科目应当按照被投资
单位进行明细核算。
应收的现
金股利或
利润
收到的现
金股利或
利润
尚未收回
的现金股
利或利润
应收股利
二、短期投资核算使用的会计科目
5 投资
核算企业持有至到期
投资、可供出售金融
资产等应收取的利息
应收的利
息
收到的利
息
尚未收回
的利息
应收利息
二、短期投资核算使用的会计科目
5 投资
三、短期投资取得时成本的确定
借：交易性金融资产——成本 （公允价值 ）
投资收益 （发生的交易费用）
应收股利（应收利息） （已宣告但未发放）
贷：银行存款 （实际支付的金额 ）
例：购基金150万元。
5 投资
注：短期债券投资不考虑溢折价、不考虑实付款中包含
的未到期利息。
四、短期投资的现金股利和利息P109
在持有短期投资（交易性金融资产）期间被投资单位宣告发放
的现金股利，或在资产负债表日按分期付息、一次还本债券
投资的票面利率计算的利息，
借：应收利息（应收股利）
贷：投资收益
资产负债表日，交易性金融资产的公允价值高于其账面余额的
差额
借：交易性金融资产——公允价值变动
贷：公允价值变动损益
公允价值低于其账面余额的差额，做相反会计分录
宣告分派的股票股利：备查账登记
5 投资
五、短期投资的处置
处置短期投资，主要指债券等有价证券的出售、
转让等情形。出售短期投资（交易性金融资产）时，
应按实际收到的金额，借记“银行存款”科目，按
该项交易性金融资产的成本，贷记“交易性金融资
产——成本”科目，按该项交易性金融资产的公允
价值变动，贷记或借记“交易性金融资产——公允
价值变动”科目，按其差额，贷记或借记“投资收
益”科目。同时，按该项交易性金融资产的公允价
值变动，借记或贷记“公允价值变动损益”科目，
贷记或借记“投资收益”科目。
5 投资
• 2007年5月，甲公司以480万元购入乙公司
股票60万股作为交易性金融资产，另支付手
续费10万元，2007年6月30日该股票每股市
价为元，2007年8月10日，乙公司宣告
分派现金股利，每股元，8月20日，甲公
司收到分派的现金股利，2007年11月3日以
515万元出售该交易性金融资产，假定甲公
司每年6月30日和12月31日对外提供财务会
计报告。
• 要求：
• 编制上述经济业务的会计分录。
• 计算该交易性金融资产的累计损益。
答案:
2007年5月
借:交易性金融资产-成本-股票乙 4 800 000
借:投资收益 100 000
贷:银行存款 4900 000
2007年6月30日
借:公允价值变动损益 300 000
贷:交易性金融资产-公允价值变动 300 000
2007年8月10日
借:应收股利 120 000
贷:投资收益 120 000
2007年8月20日
借:银行存款 120 000
贷:应收股利 120 000
2007年11月3日
借:银行存款 5 150 000
交易性金融资产-公允价值变动 300 000
贷:交易性金融资产-成本 4 800 000
投资收益 650 000
借:投资收益 300 000
贷:公允价值变动损益 300 000
课堂练习
• 07年2月21日，甲公司购入一批债券，作为
交易性金融资产进行管理和核算，买入价
235 000元，其中含5 000元已经到期但尚
未领取的债券利息，另外发生相关税费
4200元，均以银行存款支付。07年2月28
日该债券的市价为237 000元。07年3月21
日收到5 000元利息。07年4月5日甲公司将
该债券出。
第三节 长期股权投资
长期股权投资初始投资成本的确定
长期股权投资核算的成本法
长期股权投资核算的权益法
股票股利的处理
长期股权投资处置的核算
5 投资
（一）以现金购入的长期股权投资，按实际支付的全
部价款（包括支付的税金、手续费等相关费用）作
为初始投资成本，实际支付的价款中包含的已宣告
但尚未领取的现金股利，按实际支付的价款减去已
宣告但尚未领取的现金股利的差额，作为初始投资
成本。
（二） 以发行权益性证券取得的长期股权投资，应当
按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
（三） 投资者投入的长期股权投资，应当按照投资合
同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或
协议约定价值不公允的除外。
一、长期股权投资初始投资成本的确定
5 投资
二、长期股权投资核算的成本法
成本法的适用范围
成本法的核算方法
成本法，是指长期股权投资按投资成本计价的方
法。
成本法的定义
5 投资
（一）成本法的适用范围
投资企业能够对被投资单位实施控制的长期
股权投资。
- 控制，是指有权决定一个企业的财务和经营政策，
并能据以从该企业的经营活动中获取利益。
- 例如母公司和子公司,投资企业对子公司的长期股
权投资按成本法核算,但编制合并会计报表时要按
权益法进行调整.
5 投资
（一）成本法的适用范围
投资企业对被投资单位不具有共同控制或重
大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允
价值不能可靠计量的长期股权投资。
- 共同控制，是指按照合同约定对某项经济活动所
共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财
务和生产经营决策需要分享控制权的投资方一致
同意时存在。
- 重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有
参与决策的权利，但并不能够控制或者与其他方
一起共同控制这些政策的制定。
5 投资
长期股权投资采用成本法核算的一般程序
1.初始投资或追加投资时，按照初始投资或
追加投资时的初始投资成本或追加投资后
的初始投资成本作为长期股权投资的账面
价值。
（二）成本法的核算方法
5 投资
2.被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为
当期投资收益。
投资企业确认投资收益，仅限于被投资单位接受投
资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润
或现金股利超过被投资单位在接受投资后产生的
累积净利润的部分作为初始投资成本的收回。
（二）成本法的核算方法
5 投资
具体核算
投资时，按初始投资成本
借：长期股权投资
贷：银行存款
宣告发放现金股利：
借：应收股利
贷：投资收益
长期股权投资
收到发放的股利：
借：银行存款
贷：应收股利
5 投资
长期股权投资采用成本法核算时，投资当年收到
的现金股利，冲减初始投资成本。
借：银行存款
贷：长期股权投资
简言之，在成本法下，如果被投资单位当期利润
分配数额大于当期利润实现数额，则处理为：
借：应收股利（按被投资单位股利分配数×持股
比例）
贷：投资收益（按被投资单位当年实现的净收
益×持股比例）
贷：长期股权投资（借方大于贷方的差额）
5 投资
如果被投资单位当期利润分配数额小于当期利
润实现数额，则处理为：
借：应收股利（按被投资单位股利分配数×持
股比例）
长期股权投资（以原冲减金额为限）
贷：投资收益（以按被投资单位当年实现
的净收益×持股比例为限）
5 投资
5 投资
例题
A公司2007年1月1日用银行存款100万向B公
司投资，占B公司10%股权。2007年5月，收到
B公司分来的现金股利10万。2008年， B公司
实现净利润200万，并分配利润300万， A公司
已收到。2009年B公司实现净利润500万，并
分配利润200万，A公司已收到。
解答1：
（1）2007年1月1日
借：长期股权投资 1 000 000
贷：银行存款 1 000 000
（2）2007年5月
借：银行存款 100 000
贷：长期股权投资 100 000
（3）2008年
借：应收股利 300 000
贷：投资收益 200 000
长期股权投资 100 000
借：银行存款 300 000
贷：应收股利 300 000
5 投资
解答2：
（5）2009年
借：应收股利 200 00
长期股权投资 200 000
贷：投资收益 400 000
借：银行存款 200 000
贷：应收股利 200 00
5 投资
三、长期股权投资核算的权益法
权益法的适用范围：
- 投资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响时，长
期股权投资应采用权益法核算。
权益法的核算方法
权益法，是指投资最初以初始投资成本计价，以后
根据投资企业享有被投资单位所有者权益份额的变动对投
资的账面价值进行调整的方法。
权益法的定义
5 投资
权益法的核算方法
1.投资时：
借：长期股权投资——成本
贷：银行存款
如果长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享
有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长
期股权投资的初始投资成本；
如果长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享
有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应
当计入当期损益（营业外收入），同时调整长期股权投
资的成本。
借：长期股权投资——成本
贷：营业外收入
5 投资
权益法的核算方法
2.投资后
被投资单位当年实现净利润：
借：长期股权投资——损益调整
贷：投资收益
被投资单位当年发生净亏损（以长期股权投资账面价值
减记至零为限）：
借：投资收益
贷：长期股权投资——损益调整
被投资单位宣告分派利润或现金股利时 ：
借：应收股利
贷：长期股权投资——损益调整
5 投资
四、股票股利的处理
股票股利不能作为一种收益加以确认。
为了反映收到股票股利的情况，企业应在备查簿
中登记所增加的股数，以表明每股投资成本的减
少，部分处置该项收到股票股利的投资时，应按
投资成本与全部股份计算的平均每股成本结转处
置部分的成本。
股票股利是企业用增发的股票代替现金派发给股东
的股利。
定义
5 投资
五、长期股权投资处置的核算
借：银行存款
长期股权投资减值准备
（投资收益）
贷：长期股权投资
应收股利
投资收益
5 投资
课堂练习
• 乙公司2007年1月10日购买甲公司发行的股票1000
万股并准备长期持有，占甲公司股份的25%，采用
权益法核算，每股买入价为6元，另外购买该股票
时发生相关税费40万元，2006年12月31日，甲公
司的所有者权益的公允价值30000万元，2007年甲
公司实现净利润1000万元，2008年4月30日甲公司
宣告发放现金股利，每10股派发1元，2008年6月5
日，乙公司收到甲公司分派的现金股利。2007年甲
公司可供出售金融资产的公允价值增加200万元，
2008年1月，乙公司出售所持有的甲公司的股票
1000万股，每股出售价格为10元，款项已经收回
(1)2007年1月10日取得长期股权投资时：
初始投资成本=6×1000+40=6040万元
应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额=30000×25%=7500万元
借：长期股权投资-投资成本 7500
贷：银行存款 6040
营业外收入 1460
(2)2007年12月31日确认投资收益，1000×25%=250万元
借：长期股权投资-损益调整 250
贷：投资收益 250
(3)2008年4月30日甲公司宣告发放现金股利，1000÷10×1=100万元
借：应收股利 100
贷：长期股权投资-损益调整 100
(4)2008年6月5日，乙公司收到甲公司分派的现金股利
借：银行存款 100
贷：应收股利 100
(5)2007年甲公司可供出售金融资产的公允价值增加200万元，乙公司需调减长
期股权投资的账面价值，分录是：
借：长期股权投资-其他权益变动 50
贷：资本公积-其他资本公积 50 (200×25%)
(6)2008年1月，乙公司出售所持有的甲公司的股票1000万股时，分录是
借：银行存款 10000
贷：长期股权投资-成本 7500
-损益调整 150 (250-100)
-其他权益变动 50
投资收益 2300
同时还应结转原记入资本公积的相关金额，分录为：
借：资本公积――其他资本公积 50
贷：投资收益 50
第四节 长期债权投资
持有至到期投资的主要账务处理
长期债权投资利息及溢折价的处理
可转换公司债券
长期债权投资按照投资对象可分为长期债券投资和其
他长期债权投资两类。
长期债券投资是指企业购入国家或其他单位发行期限
超过一年，本企业意图长期持有的债券；
其他债权投资是指除了长期债券投资以外的债权投资。
定义
5 投资
持有至到期投资的主要账务处理
1.取得时：
借：持有至到期投资——成本（面值）
应收利息（支付的价款中包含的已到付息
期但尚未领取的利息）
（持有至到期投资——利息调整）（差额）
贷：银行存款（实际支付的金额）
持有至到期投资——利息调整 （差额）
5 投资
2.购入的分期付息、到期还本的持有至到期投
资
借：应收利息
（持有至到期投资——利息调整 ）
贷：投资收益
持有至到期投资——利息调整
5 投资
3.到期一次还本付息的债券等持有至到期投资
借：持有至到期投资——应计利息
（持有至到期投资——利息调整 ）
贷：投资收益
持有至到期投资——利息调整
4.收到持有至到期投资按合同支付的利息时
借：银行存款
贷：应收利息
5 投资
5.出售持有至到期投资时：
借：银行存款等
持有至到期投资减值准备
持有至到期投资——利息调整
投资收益
贷：持有至到期投资——成本
持有至到期投资——应计利息
（持有至到期投资——利息调整）
投资收益
5 投资
四、长期债权投资利息及溢折价的处理
1.平价购入债券的核算
购入债券时：
借：持有至到期投资——成本
贷：银行存款
每年年末，计提债券利息，确认投资收益
借：持有至到期投资——应计利息
（应收利息）
贷：投资收益
到期收回债券本息
借：银行存款
贷：持有至到期投资——成本
贷：持有至到期投资——应计利息
5 投资
5 投资
长期债券溢价与折价的处理
摊销期限 购买日至到期日
摊销方法 实际利率法
摊销价值的处理
折价摊销额→增加债券
利息收入
溢价摊销额→冲减债券
利息收入
• 债券实际成本高于或低于债券面值的差额形
成债券溢价或折价，计入利息调整，而后分
期采用实际利率法予以摊销。债券溢价或折
价的摊销，作投资损失或投资收益处理。
• 每期结账时，应按债券面值和利率计算本期
利息，摊销溢价或折价，并确认本期投资收
益。
• 到期收回本息时，再冲减债券投资的账面价
值和应计利息。
5 投资
2.溢价购入债券的核算
购入债券时：
借：持有至到期投资——成本（面值）
持有至到期投资——利息调整（二者差额）
贷：银行存款
每年年末，计提债券利息，摊销债券溢价，确认投资收益
借：持有至到期投资——应计利息
贷：持有至到期投资——利息调整（差额）
投资收益（实际利息=期初债券摊余成本×实际
利率）
到期收回债券本息
借：银行存款
贷：持有至到期投资——成本
贷：持有至到期投资——应计利息
5 投资
3.折价购入债券的核算
购入债券时：
借：持有至到期投资——成本
贷：银行存款
贷：持有至到期投资——利息调整
每年年末，计提债券利息，摊销债券折价，确认投资收益
借：持有至到期投资——应计利息
借：持有至到期投资——利息调整
贷：投资收益
到期收回债券本息
借：银行存款
贷：持有至到期投资——成本
贷：持有至到期投资——应计利息
5 投资
5 投资
例题
1、A公司20X2年1月1日按面值购入C公司同日发行的
债券100万。利率6%，五年期，到期一次还本付息。
2、 A公司20X2年1月1日购入C公司债券同日发行的债
券，面值100万，实际支付款项102万，利率10%，五年
期，到期一次还本付息。
3、 A公司20X2年1月1日购入C公司债券同日发行的债
券，面值100万，实际支付款项98万，利率2%，五年期，
到期一次还本付息。
例题：甲股份有限公司于2007年1月1日以20220万元购入乙公司当日发行的面值
总额为20000万元的公司债券确认为持有至到期投资,另支付交易费用200万；该
债券系5年期，按年付息,票面年利率为6%,实际利率％，甲公司对债券的溢
折价采用实际利率法摊销，如果发生减值迹象的，在期末对于该持有至到期投资
进行减值测试。要求如下：
（1）写出初始投资时候的分录。
（2）2008年12月31日应确认该持有至到期投资的摊余成本和分录。
五、可转换公司债券
可转换公司债券的特点
转股的会计处理
可转换公司债券，是指企业购入的可在一定时期以后
转换为股份的债券。
定义
5 投资
五、可转换公司债券
特点
可转换公司债券属于混合证券，对于债券
持有企业而言，既具有债权性质，又具
有股权性质。
可转换公司债券在转股之前的会计核算与
一般的长期债权投资完全相同。
5 投资
5 投资
本章适用的会计准则
中国会计准则
《企业会计准则第2号——长期股权投资》
《企业会计准则第20号——企业合并》
《企业会计准则第22号——金融工具确认与计量》
国际会计准则
《IFRS3——企业合并》
《IAS32——金融工具：披露与列报》
《IAS39——金融工具：确认与计量》
《IFRS7——金融工具：披露》
1.甲公司2000年7月1日以银行存款950万元购入A公司60%的股权。2000年1月
1日，A公司的所有者权益总额为1200万元；2000年度实现净利润600万元（其
中1—6月份实现净利润300万元），年末提取盈余公积100万元，以银行存款分
配现金股利100万元。2001年A公司发生亏损120万元；2002年则实现净利润
500万元，其中提取盈余公积60万元、以银行存款分配现金股利160万元。
2003年4月2日，甲公司以1250万元转让其持有的A公司60%的股份。
公司在2004年3月1日以每股9、5元的价格（其中包含0、5元已宣告但尚未
发放的现金股利，该股利于月20日收到）购入B公司的股票160 000股，占B公
司有表决权资本的10%，并准备长期持有。B公司2004年至2006年各年实现的
净利润及现金股利分配情况如下（单位：万元）
年度 2004 2005 2006 2007
净利润 300 540 100
宣布现金股利 320 420 300
宣布日期 2005-4-3 2006-5-2 2007-4-28
收到股利日 2004-3-20 2005-4-20 2006-5-25 2007-5-5
【要求】；做出有关的会计分录
