资本市场下财务审核
资本市场下财务审核
一
• 我国多层次资本市场
二 • 四板挂牌及披露的相关规定
三
• 高管必须懂得的财务概念
四
• 中小企业编制报表是否合理
五
• 资本市场财务审核要求
六
• 尽职调查分析程序的运用
七
一、多层次资本市场
1000+478+767=2245
484
3900
主板、
中小板
创业板
新三板
（全国股份转让
系统）
四板（区域性股权市场）
截止2015年11
月13日挂牌数量
一、多层次资本市场
二、国内主要四板市场
二（一）、深圳前海挂牌条件
• 存续期满一年，并满足下列标准之一即可挂牌:
• 1、最近12个月的净利润累计不少于300万元。
• 2、最近12个月的营业收入累计不少于2000万元；或最近
24个月营业收入累计不少于2000万元，且增长率不少于
30%。
• 3、净资产不少于1000万元，且最近12个月的营业收入不
少于500万元。
• 4、最近12个月银行贷款达100万元以上或投资机构股权
投资达100万元以上。
二（一）、天津交易所挂牌条件
• 天交所主板企业挂牌准入条件：
• 天交所主板主要面向发展已步入成熟期前期的企业，经营状况相对稳定，
主营产品具有一定的市场占有率，生产已经实现初步规模。
1、最近一个会计年度净利润不少于人民币500万元，扣非
2、最近一期期末净资产不少于人民币2000万元，且不存在未弥补亏
损
3、申请人资产质量良好，资产负债结构合理，盈利能力较强，现金流
正常，具有持续的经营业绩。
二（一）、Q板挂牌条件
• Q板挂牌上市条件：
• （1）有固定的办公场所
• （2）有满足企业正常运作的人员
• （3）董监高人员无不良记录、刑事诉讼
• （4）企业未被吊销过营业执照
• 挂牌时间两个月。6-10万
• 适宜挂牌条件的企业：是对于信息披露存在顾忌，希望披露
程度更低的中小企业；是有意登陆资本市场，但由于不规范
整改时间较久的中小企业。
二（一）、E板挂牌条件
• 挂牌条件：
• 1 业务基本独立，具有持续经营能力；
• 2 不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的股东侵占资
产等损害投资者利益的行为；
• 3 在经营和管理上具备风险控制能力；
• 4 治理结构健全，运作规范;
• 5 股份的发行、转让合法合规；
• 6 注册资本中存在非货币出资时，应设立满一个会计年度；
• 7 股交中心要求的其他条件
• 3-6个月，100-150万元。
二（二）、河南四板
功能
定位
主要
股东
市场
定位
发展
目标
中原股权交易中心是为我省中小微企业私募证券的发行、转让及相关活动提供设施与服务
的场所，是私募证券市场的一种形式。中心是独立于商业银行和沪深证券交易所、新三板
之外的新型融资平台；是广大中小微企业和投资者建立联系的重要桥梁；是众多中小微企
业进入更高层次交易场所的孵化器。
二（二）、河南四板
中原股权交易中心股权业务管理办法
《中华人民共和国公司法》
《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险
的决定》（国发【2011】38号）
《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见
》（国发【2012】37号）
中国证监会《关于规范证券公司参与区域性股权交易市
场的指导意见》（试行）（证监会公告【2012】20号）
河南省金融办《河南省区域性股权交易市场监督管理办
法》
二（二）中国证监会《关于规范证券公司参与区域性股权
交易市场的指导意见》（试行）（证监会公告【2012】20号）
• 1、省级行政区域内的企业特别是中小微企业提供股权、债券的转让和融资服务的私募市场，接受
省级人民政府监管。
• 2、不得跨区域设立营业性分支机构，不得接受跨区域公司挂牌。如需跨区域，须经双方省级人民
政府批准。
• 3、投资者为：具备一定条件的法人、私募股权投资基金、合伙企业，或经监管部门许可或备案的、
金融机构面向特定投资者发行的理财产品。个人投资者应当具备较强的风险承受能力，接受区域性
市场会员的风险测评，并承诺自担投资风险
• 4、挂牌条件：业务独立，治理结构健全，运作规范。
• 5、披露：披露信息包括定期信息和临时信息。定期信息应包括年度报告和半年度报告，其中年度
财务报告需经会计师事务所审计；临时信息包括对挂牌公司有重大影响的信息。挂牌公司的董事、
监事、高级管理人员应当承诺保证披露信息内容真实、准确、充分、完整。
• 6、中介要求：挂牌公司推荐机构、会计师事务所、律师事务所、评估事务所等中介机构及其业务
人员勤勉尽责，严格遵守执业规范和职业道德，独立进行核查和判断，出具专业意见，切实履行中
介机构职责。
• 7、转板：在区域性市场挂牌且符合相应条件的公司申请公开发行证券及到其他依法设立的证券交
易场所转让交易的，证券公司可以依法为其提供服务。具体转板制度由中国证监会制定
二（二）、河南四板挂牌条件
依法设立且存续满12个月
业务明确，具有持续经营能力
公司治理机制健全，合法规范经营
股权明晰，股票发行和转让行为合法合规
推荐机构会员推荐
其他
二（二）、河南四板挂牌条件
二（二）、河南四板定向增发条件
• （一）规范履行信息披露义务；
• （二）最近一年财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表
示意见的审计报告；
• （三）不存在挂牌企业权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除的
情形；
• （四）现任董事、监事、高级管理人员对公司勤勉尽责地履行义务，不存在
尚未消除的损害挂牌企业利益的情形；
• （五）挂牌企业及其现任董事、监事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被
司法机关立案侦查，且对挂牌企业生产经营产生重大影响的情形；
• （六）不存在其他尚未消除的严重损害股东合法权益和社会公共利益的情形;
• （七）本中心要求的其他条件。
二（三）、与审计相关的信息披露
• 披露义务人：企业应由董事会秘书负责信息披露事宜；若企业尚未设立董事
会秘书，应由一名具有相关知识的高级管理人员作为信息披露代表，负责信
息披露事宜。
• 企业应在每个会计年度结束之日起5个月内编制并披露年度报告；若企业自愿
披露半年度报告，企业应在每个会计年度的上半年结束之日起3个月内披露半
年度报告；若企业自愿披露季度报告，企业应当在每个会计年度前3个月、9
个月结束后的一个月内披露季度报告。披露季度报告的，第一季季度报告的
披露时间不得早于上一年的年度报告。
• 资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表（执行旧企业会计准
则的企业需要披露资产负债表、利润表和现金流量表）以及主要项目的附注。
企业年度报告中的财务报告必须经具有本中心会员资格的会计师事务所审计；
但企业下半年若计划实施利润分配、定向增资以及本中心认为应审计的其他
情形，需要对半年报实施审计。
• 若注册会计师出具的审计意见为非标准无保留意见，企业应披露审计意见全
文及企业管理层对审计意见涉及事项的说明。
二（四）、各板块监管要求及挂牌费用
三、高管必须懂得基本财务概念
企业
高管
有限公司、
股份公司、
股份制改
造
总分公
司，母
子公司
财务报
表、合
并报表
主要报
表项目
分析
每股收益、
净资产收
益率
如何评
估公司
价值
三、有限公司、股份公司、股份制改造
• 有限责任公司：依照公司法设立的，股东以其出资额为限对公司承担责
任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任的企业法人。
• 股份有限公司：依照公司法的有关规定设立的，其全部资本分为等额份
额，股东以其所持股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司
的债务承担责任的企业法人。
• 发起人数、股东数量、股份转让、财务报告披露等方面存在不同。
• 公司是企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权。公司以其全部
财产对公司的债务承担责任。公司财产独立了股东财产。股东投入财产
后不能抽逃出资，一旦抽逃出资，公司或其他股东可请求公司返还出资
本息，协助抽逃出资的股东承担连带责任。实务中尤其是公司成立初期
抽逃出资频繁。第三人代垫资金协助发起人设立公司，双方依照约定抽
回出资偿还第三人后又不能补足出资，相关权益人可以请求第三人连带
承担发起人因抽回出资而产生的相应责任。
三、有限公司、股份公司、股份制改造
• 为什么挂牌企业必须是股份有限公司？
• 1、法律上的企业制度分为人合和资合。人合企业强调出资人相互关系（人与人的
合作）是稳定发展的重要因素。资合企业，典型股份有限公司，投资人投入企业
的主要是钱，出钱多话语权就大，出钱少话语权就小，只要求投入钱得到回报就
行。
• 2、企业要上市，就要大规模的吸纳新股东投资，将来股票还要频繁换手、股东每
天变来变去。这种经营模式下，不可能充分顾及到股东相互之间的关系，而且股
东本身是什么样子、有什么看法、有什么能力，理论上对企业影响都不大。反而
是股东出钱有没有到位、出钱金额多还是少，对企业有很大的影响。显然，资合
的企业形式更加适合上市公司公开筹资、频繁交易股票的模式。
• 改制绝不是注册会计师的一个净资产审计报告那么简
单。
三、总、分公司，母、子公司
• 总公司：又称本公司，是依法设立并管辖公司全部组织的具有企业法
人资格的总机构。
• 分公司：总公司下属的直接从事业务的分支机构或附属机构。是在业
务、资金、人事等方面受本公司管辖而不具有法人资格的分支机构。
不具有企业法人资格，不具有法律地位，不独立承担民事责任，没有
自己独立的财产，没有自己的章程，不是公司，只要履行简单的登记
和营业手续即可成立。
• 是否合并报表？如何纳税？
• 母公司报表中自动含有子公司数据，不需要出具合并报表。
• 总公司统一计算企业所得税应纳税所得额并分别由总机构、分支机构
按月或按季就地预缴。
三、总、分公司，母、子公司
• 母公司：拥有其他公司一定数额的股份或者根据协议，能够控制、支
配其他公司经营活动、财务状况、人事等事项的公司。通过投资关系
或协议方式控制其他公司的公司。母公司可以是集团公司。持股比例
50%以下也可能母公司。
• 子公司：一定数额的股份被另一个公司控制或依照协议被另一个公司
实际控制支配的公司。子公司分为全资子公司和非全资子公司。
• 母公司和子公司均具有独立法人资格，对外依法承担民事责任。都是
独立的会计主体，分别对外编制财务报表。母公司作为一个合并会计
主体，需要编制合并财务报表。合并财务报表不是简单相加汇总的报
表。
三、财务报表、合并报表
• 财务报表：以企业会计准则为规范编制的，向所有者、债权人、其他社
会公众等外部使用者反映企业财务状况、经营成果、现金流量的会计报
表。
• 财务报表：可以分为对外报表和对内报表。对外报表是按照企业会计准
则编制，格式统一的报表，根据用途不同可以分为税务报表、银行报表、
工商报表。但这些报表编制原则是一样的。对内报表是管理用财务报表。
无论哪种报表都是以真实的经济业务、以企业会计准则为标准编制的。
对外、对内财务报表与内账、外账不一样。存在内外账是不符合法的。
• 财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表和股东权益变动表及根
据相关规定需要编制的其他报表。资产负债表是具体某一日的公司资产、
负债状况；利润表是某一期间经营状况，包括收入、成本、费用、税费
等；现金流量表是某一期间现金流入流出情况，包括经营活动现金流入
流出、投资活动现金流入流出、筹资活动现金流入流出。
三、财务报表、合并报表
• 合并财务报表：适用于存在控制关系的母公司编制的、反映母公司及其控制的下
属各子公司作为一个会计主体的资产状况、经营成果和现金流量的财务报表。
• 合并财务报表是由母公司编制的；合并财务报表包括合并资产负债表、合并利润
表、合并现金流量表、合并所有者权益变动表及其他。
• 合并财务报表不是简单汇总相加。而是在汇总相加的基础上，抵消合并范围内各
会计主体的内部交易、关联方余额后形成的财务报表。
• 例如：母公司是对外销售500万，子公司对外销售200万，合并报表对外销售为
700万；子公司销售给母公司200万，母公司将购入子公司的对外销售实现收入
500万，合并报表销售收入为200+500-200=500万。
• 无论母公司对子公司持股比例多少，收入、成本等损益类的合并数均为汇总合计
数。
• 如果不是全资子公司，子公司实现的净利润由少数股东持股比例计算的金额放在
合并利润表的少数股东损益。
三、主要财务指标分析
• 无论母公司个别报表还是合并财务报表均应当进行财务报表主要财务指
标分析。如果分析母公司个别报表情况应当运用母公司个别报表数据，
如果分析合并财务报表财务指标，应当运用合并财务报表相关数据。
• 主要报表项目：
• 资产：包括：流动资产：货币资金、应收账款、应收票据、预付账款、
其他应收款、存货；非流动资产：固定资产、无形资产、在建工程、长
期投资、长期待摊费用（该项目租入固定资产的改良支出，开办费需要
一次性进入费用、该项目越大资产质量越差）。
• 负债：流动负债：短期借款、应付账款、预收账款、其他应付款、应交
税费、非流动负债：长期借款、递延收益。
• 所有者权益：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润。
• 利润表：收入、成本、销售费用、管理费用、资产减值损失、营业收入、
支出、所得税。
三、主要财务指标分析
• 主要财务指标：
• 1、资产负债率=负债总额/资产总额
• 2、权益比例=所有者权益总额/资产总额
• 3、流动比例=流动资产/流动负债
• 4、销售毛利率=（销售收入-销售成本/）销售收入
• 5、营业利润率=营业利润/营业收入
• 6、净利润率=净利润/营业收入。
• 7、应收账款周转率=营业收入/平均应收账款
• 8、存货周转率=营业成本/平均存货
• 贵公司的财务比例与同行业上市公司相差多远，根据差距找对策。
• 用于计算财务指标的财务数据必须真实，不然分析毫无意义。
三、每股收益、净资产收益率
• 每股收益：即每股盈利（EPS）指税后利润与股本总数的比率。是普
通股股东每持有一股所能享有的企业净利润或需承担的企业净亏损。
每股收益通常被用来反映企业的经营成果，衡量普通股的获利水平及
投资风险，是投资者等信息使用者据以评价企业盈利能力、预测企业
成长潜力、进而做出相关经济决策的的重要的财务指标之一。
• 净资产收益率：是净利润与平均股东权益的百分比，是公司税后利润
除以净资产得到的百分比率，该指标反映股东权益的收益水平，用以
衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高，说明投资带来的收益越
高。该指标体现了自有资本获得净收益的能力。
• 《企业会计准则-每股收益》 、《公开发行证券的公司信息披露内容
与格式准则第2号——年度报告的内容与格式》
三、市盈率与公司股价
• 市盈率：市盈率是每股市价与每股盈利的比率。
• 利用可比企业的市盈率计算公司的价值。
• 首先：寻找影响企业价值的关键变量（如净利润），其次：选择一组
可以比较的类似企业，计算可比企业的市价/关键变量的平均值（如平
均市盈率），最后根据目标企业的关键变量（刚提到的净利润）乘以
第二步计算的平均值（平均市盈率）计算出目标企业的评估价值。
• 如某行业的净利润是引起公司价值变动的主要变量，已知某上市公司
市盈率是30，如果目标企业的每股盈利是1，那么公司的价值就是30
乘以股份数。即公司价值=股份数*本企业的每股盈利*可比企业的市
盈率
四、中小企业编制报表是否合理
发票体
质下的
报表编
制是否
合理？
企
业
会
计
准
则
的
相
关
规
定
有
哪
些
？内
账
外
账
并
行
四（一）、内账外账并行
• 1、中小微企业普通存在内账、外账。外账是假的，内账是真的吗？
• 企业财务称：外账是假的，是给税务局看的，内账是真的，是供老板决策的。
• 外账假不假、内账真不真？
• 衡量会计报表是否为真的几个概念：真实的经济业务、明确的会计核算主体、权
责发生制。
• 会计核算是以真实的经济业务为基础，真实、准确、完整地反映在财务报表中。
会计准则没有说以发票入账，但税务部门说必须合理的票据入账。
• 外账都有发票，但外账的发票有可能是套开的，所以外账不真。内账都是真实的
经济业务发生，只是很多白条，且混淆了老板和公司两个“人”。
• 股东投入500万，验资后股东抽走500万。
• 从法律、会计角度内账OR外账正确？
四（二）、发票体质下的报表编制是否合理？
• 操作方法：会计核算不是建立在生产经营数据的基础上，而是
建立在发票体系上。即会计处理主要依靠销售、采购、费用等
各类开具的或收到的发票之上。如果不开具发票，销售出去不
确认收入，如果不取得发票，采购进来也不确认成本，发生的
费用也不确认费用。
• 缘由及后果：民营企业根据会计准则进行财务规范无外部约束，
反而是有强硬的税收征管体系。经营单据缺失发票，无法确定
真实性；账外资金进入个人卡，无法确定资金权属是否属于公
司；税收合法性和内部控制存在重大确定。一旦出现“两套账
”在技术上几乎无法再恢复出真实的报表。这种体制下出现收
入成本不符合准则要求，导致无法申报IPO。
四（二） 、发票体质下的报表编制是否合理
？
• 表现及对策：
• 1、所有业务均有发票。只是时间性差异，进行调整即可。（比
如客户全部索要发票，原材料采购全部获取发票。）时间性差
异只是跨期，审计调整即可，涉及补税也不影响挂牌。
• 2、部分业务不开具或无法取得发票情况。（建筑业的原材料发
票、一般生产企业的零星材料采购发票）在发票体质下编制的
报表存在重大偷税情况，出现“两套账”。内外账，无法解释。
必须树立以会计准则为会计核算，不能以票进行核算。
四（二） 、发票体质下的报表编制是否合理
？
• 3、发票体制下报表编制流程。
四（三）、企业会计准则的相关规定有哪些？
权责发
生制
收入确
认原则
税会
差异
会计的
职能
四（三）、企业会计准则的相关规定有哪些？
• 1、权责发生制
• 凡是当期已经实现的收入和已经发生或应当负担的费用，
无论款项是否收付，都应当作为当期的收入和费用，计入
利润表。凡是不属于当期的收入和费用，即使款项已经收
付也不能作为当期的收入和费用。
• 与权责发生制对应的一种会计基础是收付实现制。只有事
业单位会计除经营业务可以采用权责发生制外，其他大部
分业务采用收付实现制。
四（三）、企业会计准则的相关规定有哪些？
• 2、收入确认原则
• 一般为：合同、发货单、验收单、发票、安装调试报告
• 不以是否开具发票，是否收款为依据。
• 确认收入虽然是财务部门做，但必须有业务部门配合。
销售商
品
主要风险和
报酬转移
没有继续管理
权和对售出商
品实施控制
收入金额可
以计量
相关利益可
以流入企业
成本能够可
靠计量
提供劳
务
收入金额能
够可靠计量
经济利益很
可能流入
完工进度可
以确定
成本能够计
量
建造合
同
按照完工百分比
按照已发生成本是
否收回分情况确认
收入
四（三）、企业会计准则的相关规定有哪些？
• 3、税、会差异导致的财务报表失真。
• 合理的税会差异：只有计算所得税费用时，会计和税法规定不
一致导致的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，进而在会
计利润的基础上加减纳税调增调减得到应纳税所得额。根据应
纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异得出递延所得税负债和所
得税资产算出递延所得税。当期所得税加递延所得税等于会计
报表的所得税费用。
• 不合理的税会差异：即会计入账以发票为准，没有发票不入账
或套开发票入账以规避税务稽查，导致会计信息失真。规避措
施：尽量获取发票，没有发票可以暂估入账，但暂估时间不能
跨年。
四（三）、企业会计准则的相关规定有哪些？
• 4、会计的核算和管理职能
• 会计是以货币为主要计量单位，反映和监督一个单位经济
活动的一种经济管理工作。
• A、会计有助于提供决策有用的信息，规范企业行为；
• B、有助于企业加强经营管理，提供经济效益，促进企业
发展。
• 代理记账还是专职会计？
五、资本市场财务审核要求
财务不规
范示例
敏感
问题
资本市
场核算
要求
五（一）、资本市场对财务核算基本要求
• 财务基础数据真实、完整
• 财务报表编制可比、一贯性
• 财务信息披露充分、不存在重大遗漏、虚假陈述
• 涉及保密信息，可以申请豁免
五（二）、财务不规范示例
财务不
规范
出资不
到位
现金交
易频繁
关联方尤
其股东占
用资金
重大资
产权属
不清
票据转
让不合
法
实物管理
与财务不
对接
收入成
本核算
不规范
股东、
公司借
款互用
五（二）1、出资不到位
• 1、用无法证明是股东所有的实物资产进行出资（公司自己的资产出
资）；
• 2、实物出资无评估验资等手续；
• 3、用公司的专利权进行出资（职务发明）；
• 4、大额货币出资后抽逃（表现挂其他应收款、通过费用走平）
• 5、债转股出资，无法证明负债真实性。
五（二）2 、现金交易频繁
• 1、公司收付款现金较多，违反现金管理暂行条例。
• 2、公司以股东、出纳个人卡收付款后是否及时存在公司
账无法查询。
五（二）3 、关联方占用资金
• 1、大额其他应收款、其他应付款股东挂账；
• 其他应收款表面股东借款，实际股东对外投资。
• 其他应付款表面股东借用公司款项，实际股东虚记资产或费用，股东
侵占公司利益。（一人有限公司行吗）
• 2、关联方非关联化（主要供应商、客户为控股股东的亲属控制的企
业，通过非关联化转移公司资产）。
• 3、通过无真实交易的关联方套取银行信用（“做配套”）
五（二）4 、重大资产权属不清
• 1、重大资产（房产、土地）无权证或权证非公司所有；
• 2、重大资产发票显示与实物不一致，存在套取公司资金行为；
• 3、账内重大资产较少；
• 4、账内重大资产经盘点无实物。
五（二）5 、票据转让不合法
• 1、开具无真实交易的银行承兑票据以套取银行信用；
• 2、将大额票据转让给非银行机构兑换现金；
五（二）6 、实物管理与财务不对接
• 1、仓库月月盘点、财务不做处理；
• 2、大批退货、财务不做处理；
• 3、未建立信息化手段对存货进行管理；
• 4、工程施工企业存货未按照工程项目核算，肉烂在锅里。
五（二）7、收入成本核算
• 1、个人卡隐藏收入、多列成本，存在税务稽查风险；
• 2、收到现金或开票确认收入，不符合收入确认原则；
• 一般商品销售如何确认？服务业如何确认？钱货两清如何
确认？
• 3、收入成本未按数量金额核算，拍脑袋结转成本；
• 4、未达到盈利目标，未发货已确认收入。
五（二）八 、公司、股东借款混用
• 1、股东代公司从银行借款未入账其他应付款；
• 2、公司为股东支付贷款利息计入财务费用；
• 2、公司从银行借款借入的款项供股东占用，未挂账其他
应收款。
五（三）、敏感问题
敏感
问题
研发费
用是否
资本化
财务不
规范源
头
建筑安装
服务收入
确认
企业亏
损的内
幕
五（三）1、企业亏损的内幕
企业亏损内幕
发票套
现导致
亏损
期间费用
时舞弊的
天堂
隐藏收
入、多
列成本
五（三） 2、财务不规范源头
• 主观原因：强烈的避税意愿；规范经营的重要性认识不够；管理和内控意识薄弱。
• 客观原因：创业初期资金薄弱、生存环境恶劣、财务人员素质较低。
• 一、经营不规范导致的财务不规范
• 出资：
• 采购生产主要经营业务：降低成本不索要发票，为了逃税不开具发票。商业贿赂
无法入账怎么办？医药类的大额销售费用？
• 投资活动：购买设备不获取发票，多个空壳公司，关联交易较多，多个公司造成
会计主体混淆
• 融资活动：民间借贷，没有真实交易的票据融资。
• 资金管理：混淆公司与股东的个人账户，无财务部门
• 纳税不规范：是其他不规范的诱因
• 治理结构不规范：家族式企业是一个人的企业，内控形同虚设，军人出身。
• 用工保险不规范：补签合同、补签保险。
五（三） 2、财务不规范源头
• 二、违反会计准则的不规范
• 重业务轻财务、重市场轻管理，导致的财务不规范。
• 1、财务基础较差导致的规范：
• 无财务人员、未进行债权债务的核对、原始单据缺失无保存、无盘点资产、不能
正确编制报表、无会计政策。
• 2、主观故意的调整报表：
• 随意变更会计政策、变更会计估计、“按需”确认收入、研发费用资本化“自认
为水平很高”、随意计提摊销费用“貌似认为挂长期待摊”、三方转圈“关联方
”
• 观念正确、主动规范、尽早规范、专业指导
• 经营不规范的杀伤力远远超过财务不规范的杀伤力。
五（三） 3 、研发费用是否资本化
• 1、研发费用资本化的五个条件如何操作。理想很丰满、现实很骨感。
• 2、研发费用资本化很难通过审核。
难判断、难信赖、难界定 、难操作。监管部门对研发支出资本化取消
式的要求。连年研发投入收益呢？某公司。
• 3、财税〔2015〕119号哪些行业不能归集研发费用？哪些费用可以
加计扣除？
五（三） 4 、建筑安装业的那些事
• 确认收入无完工进度确认单、验收单，收入确认时点为收付实现制；
• 合同签订、发票开具、收款方存在不一致情况，存在严重涉税风险；
• 存货成本科目设置不符合企业会计准则规定；
• 成本结转不符合收入配比原则；
• 未建立内控、劳务费用无法确认。
• 支付农民工劳务费是否一定要取得发票？是否有代扣个税业务？
• 如果建筑施工企业依法与农民工签订书面劳动合同、加盖企业公章且经企业法定代表人（或
委托代理人）与农民工本人签字或盖章，其发生合理的工资薪金支出可以税前扣除。
• （2）如果企业与农民工不存在雇用关系而未签订劳动合同，对提供劳务属劳务报酬，应按
规定取得个人向税务代开的发票。
• （3）如果企业将工程承包给其他企业，农民工为承包商所雇用工人，则企业支付工程款时
应向承包商索取建筑业发票。
• （4）未按规定取得的合法有效凭据不得在税前扣除。
六、尽职调查分析程序的运用
六、尽职调查分析程序的运用
六（一）、分析程序的几点要求
• 尽职调查的方法包括询问、检查、观察、测试等多种取证手法，但核
心是分析程序的运用。
• 财务报表分析是用来发现问题的，不是用来解释问题的，不能以结果
倒推原因。
• 财务报表分析必须与公司业务分析紧密结合。
• 分析合并会计报表，会忽略大量结构性问题，应当分析重要子公司。
六（二）、从经营风险分析对审计的作用
• 之所以从经营风险分析入手，有几个方面考虑，
• 一方面是持续经营的考虑，经营失败往往带来审计失败；
• 二是经营风险对审计风险的影响，经营风险超高，审计风险也越大，
也就是管理舞弊可能性就越大；
• 三是从经营风险中能更有效发现财务报表潜在的重大错报，因为财务
报表是经营的反映，如果经营风险未能在报表上得到体现，则财务报表
很有可能失真；
• 四是会计政策、会计估计合理性评估也只有从经营风险入手，才能进
行正确的评估，滥用会计政策、会计估计。面对一些压力人为调整IPO固
定资产折旧；
• 五是经营风险是从经营分析中产生，经营分析过程实际上是咨询的发
现问题过程，从经营风险入手容易将审计拓展为咨询。
六（三）、报表分析应当与业务循环结合
业务循环 资产负债表项目及其附注 利润表项目及其附注 现金流量表项目及附注
其他
销售与收款循环
应收票据、应收账款、其他应收款—
应收出口退税款、存货—发出商品；
预收账款、应交税金
营业收入、营业税金及附
加、销售费用
销售商品及提供劳务收到的现金、
收到税收返还所收到的现金、支
付税款所支付的现金、收到的其
他与经营活动有关的现金、现金
流量表附表中的项目
或有事项中与销售事项有关的承诺、担保事项；
原始报表与申报报表差异比较表中的相关事项
采购与付款循环、生产
循环
预付账款、存货附注中的所有明细项
目、在建工程、固定资产、无形资产；
应付票据、应付账款、应付职工薪酬、
其他应付款
营业成本、管理费用、营
业外收入、营业外支出
采购商品及接受劳务支付的现金、
支付其他与经营活动有关的现金、
购买固定资产及无形资产支出的
现金、处置固定资产及无形资产
获得的现金、现金流量表附表中
的项目
附注中的相关表外事项；
原始报表与申报报表差异比较表中的相关事项
筹资与投资循环
交易性金融资产、可供出售的金融资
产、长期股权投资、短期借款、一年
内到期的长期借款、应付债券等
财务费用、投资收益 其他项目
附注中的相关表外事项；
原始报表与申报报表差异比较表中的相关事项
六（四）、如何对数据预期
• 审计师不能简单地把同业数据、前期数据、非财务数据等直接与财务
数据比较，审计师的专业水平体现在于对这些数据的修正上，这需要
审计师不但要有专业的会计和审计知识，而且还必须具备充分的商业
知识。
• 审计的“合理预期”精华就在“修正”上，你不可以直接比较，除非
影响因素没有发生变化，也就是说，你要识别影响预期的因素，还要
对因素进行预期修正。
