MBA智库文档 金融 证券投资 中国证券市场随机游走实证研究.pdf

中国证券市场随机游走实证研究.pdf

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内容提要本文运用分形市场假说的重标极差形分析方法, 分析了中国证券市场
日收益率的分形市场特征, 结果表明我国证券市场价格并不完全服从随机游走, 而是存在较大程度的序列相关, 因此证明传统的技术分析手段在我国证券市场是有效的。本文还将不同时间增童与其对应的形统计童进行逐步回归, 从而更易于直观地发现赫斯特指数的变化趋势, 并圣化证券价格的随机游走特性。
离线刘  |  2010-12-28 15:06 
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