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（二零一二年十二月） 2019-2025 年中国网络游戏行业 企业发展方向及匹配能力建设研究报告 【完整版】 决策精品报告 洞悉行业变化 专业˙权威˙平价˙优质 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 2 报告目录 第一章 网络游戏行业研究方法、意义 ........................................................................................................8 第一节 网络游戏行业研究报告简介 ....................................................................................................8 第二节 网络游戏行业研究原则与方法 ................................................................................................8 一、研究原则 ..................................................................................................................................8 二、研究方法 ..................................................................................................................................9 第二章 市场调研：2018-2019 年中国网络游戏行业及市场发展分析....................................................11 第一节 网络游戏行业基本概念 ..........................................................................................................11 一、电子游戏的分类及网络游戏的概念 ....................................................................................11 二、网络游戏产品分类 ................................................................................................................12 （1）客户端游戏 ..........................................................................................................................12 （2）网页游戏 ..............................................................................................................................13 （3）移动网络游戏 ......................................................................................................................14 （4）社交游戏 ..............................................................................................................................14 三、网络游戏产品的主要特点 ....................................................................................................14 （1）技术集成性 ..........................................................................................................................14 （3）虚拟社区性 ..........................................................................................................................15 第二节 我国网络游戏行业监管体制与发展特征 ..............................................................................15 一、主管部门及管理体制 ............................................................................................................15 二、行业主要法规 ........................................................................................................................16 三、行业主要产业政策 ................................................................................................................18 四、行业技术水平及技术特点 ....................................................................................................18 五、网络游戏行业的产业链结构 ................................................................................................20 （1）游戏开发商 ..........................................................................................................................21 （2）游戏运营商 ..........................................................................................................................21 （3）游戏渠道商 ..........................................................................................................................22 （4）电信运营商 ..........................................................................................................................22 六、网络游戏企业的主要商业模式 ............................................................................................23 （1）产品驱动型企业 ..................................................................................................................23 （2）运营驱动型企业 ..................................................................................................................23 七、网络游戏行业的收费模式 ....................................................................................................23 八、行业的周期性、区域性和季节性特征 ................................................................................24 （1）行业的周期性特征 ..............................................................................................................24 （2）行业的区域性特征 ..............................................................................................................25 （3）行业的季节性特征 ..............................................................................................................25 九、网络游戏行业与上下游行业的关系 ....................................................................................25 （一）与上游行业的关系 ............................................................................................................25 （二）与下游行业的关系 ............................................................................................................25 第三节 2018-2019 年中国网络游戏行业发展情况分析....................................................................25 一、全球网络游戏市场概况 ........................................................................................................25 二、2018 年我国游戏行业整体发展情况分析 ...........................................................................30 （一）海外市场已成为中国游戏企业重要的收入来源 ............................................................30 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 3 （二）女性游戏市场潜力正在不断挖掘 ....................................................................................32 （三）二次元终于不再小众已经成为当下热点 ........................................................................33 （四）电竞风口正在酝酿 围绕电竞赛事大有可为 ..................................................................34 （五）游戏企业越来重视积累并深耕 IP....................................................................................35 （六）新技术的应用带来更多机会与挑战 ................................................................................35 三、我国网络游戏市场概况 ........................................................................................................36 （1）国内网络游戏行业的发展历程 ..........................................................................................36 （2）2019 年网络游戏行业整体向好发展 .................................................................................36 （3）自主研发已成为国内网络游戏企业发展的主导模式 ......................................................38 四、国内网络游戏细分市场概况 ................................................................................................38 （1）移动游戏占比超六成 ..........................................................................................................38 （2）客户端游戏市场实际销售收入占比一路下滑 ..................................................................41 （3）页游市场规模衰减 ..............................................................................................................43 （4）移动游戏仍看好，移动电竞时代将至 ..............................................................................44 第四节 2018-2019 年我国网络游戏行业竞争格局分析....................................................................45 一、网络游戏行业整体竞争格局 ................................................................................................45 二、行业内主要企业简介 ............................................................................................................45 三、进入网络游戏行业的主要壁垒 ............................................................................................46 （1）市场准入壁垒 ......................................................................................................................46 （2）技术壁垒 ..............................................................................................................................47 （3）人才壁垒 ..............................................................................................................................47 （4）运营渠道壁垒 ......................................................................................................................47 第五节 企业案例分析：电魂网络 ......................................................................................................47 一、电魂网络在行业中的竞争地位 ............................................................................................47 二、电魂网络的竞争优势 ............................................................................................................48 三、电魂网络竞争的不利因素 ....................................................................................................54 第六节 2019-2025 年下游需求应用行业发展分析及趋势预测........................................................54 一、国内网民规模庞大，基础设施建设成为未来发展动力 ....................................................54 二、多类型网络游戏的发展推动用户规模增长 ........................................................................54 三、网络游戏付费用户规模持续增长带动市场规模扩大 ........................................................55 第七节 2019-2025 年我国网络游戏行业发展前景及趋势预测........................................................55 一、中国游戏运营行业环境分析（PEST）...............................................................................55 （1）政策环境 ..............................................................................................................................55 （2）经济环境 ..............................................................................................................................55 （3）社会环境 ..............................................................................................................................56 （4）技术环境 ..............................................................................................................................56 二、行业发展前景 ........................................................................................................................57 （1）互联网用户规模和网络游戏付费玩家快速增加为行业发展壮大提供保障 ..................57 （2）国家政策推动网络游戏产业健康繁荣发展 ......................................................................58 （3）技术的进步促进网游产业多渠道发展 ..............................................................................58 （4）互联网发展及宽带环境的优化为产业发展提供助力 ......................................................58 （5）网络游戏积极“走出去”，扩大海外市场 ........................................................................58 三、网络游戏行业的未来发展趋势 ............................................................................................58 （一）“研运一体化”是网络游戏企业发展的重要趋势 ..........................................................59 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 4 （二）网络游戏竞技化趋势 ........................................................................................................59 （三）网络游戏的精品化趋势 ....................................................................................................59 （四）网页游戏进入成熟期 ........................................................................................................60 （五）移动网络游戏将保持持续增长 ........................................................................................60 （六）行业面临整合，市场集中度将逐渐提高 ........................................................................60 四、行业的利润水平与变动趋势 ................................................................................................61 五、影响行业发展的不利因素 ....................................................................................................61 （1）缺乏版权保护导致网络游戏产品间同质化严重 ..............................................................61 （2）专业游戏人才不足制约行业发展 ......................................................................................61 （3）侵权行为影响了网络游戏产业的发展 ..............................................................................61 第三章 市场调研：2019 年中国网络游戏行业存在的问题、挑战、瓶颈 .............................................62 第一节 2019 年中国网络游戏行业存在的问题分析 .........................................................................62 一、市场存在的问题 ....................................................................................................................62 二、跟不上消费变化 ....................................................................................................................62 三、服务业创新不足 ....................................................................................................................62 四、市场竞争激烈 ........................................................................................................................63 五、服务质量问题突出 ................................................................................................................63 六、部分消费性服务行业的有效供给不足 ................................................................................65 七、消费性服务业供给存在结构性不平衡 ................................................................................66 八、对外开放程度较低且国际竞争力较弱 ................................................................................66 第二节 2019 年中国网络游戏行业发展面临的困境 .........................................................................66 一、发展环境尚需完善 ................................................................................................................66 二、要素供给不充分 ....................................................................................................................67 三、行业人才、资本、基础设施保障不足 ................................................................................67 四、转型有待系统变革 ................................................................................................................67 第三节 2019 年中国网络游戏行业供给侧存在的问题和障碍 .........................................................67 一、网络游戏行业供给侧存在的问题 ........................................................................................68 （一）有效供给不足 ....................................................................................................................68 （二）非市场化问题 ....................................................................................................................68 （三）供给制度不完善 ................................................................................................................69 （四）人才供给缺乏 ....................................................................................................................69 （五）消费性服务业供给质量相对较低 ....................................................................................70 （六）亟须深化供给侧结构性改革 ............................................................................................70 二、发展面临的体制机制障碍 ....................................................................................................70 （一）部分行业准入限制较多 ....................................................................................................70 （二）行业监管理念及体制机制滞后 ........................................................................................70 （三）相关法律法规不完善 ........................................................................................................71 （四）配套制度不健全 ................................................................................................................71 第四章 发展环境：2019-2025 年中国网络游戏行业 PEST 环境分析 ....................................................72 第一节 现代服务业发展的影响因素研究 ..........................................................................................72 一、外部影响因素分析 ................................................................................................................72 （一）城镇居民收入水平 ............................................................................................................72 （二）市场化程度 ........................................................................................................................72 （三）经济发展水平 ....................................................................................................................72 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 5 （四）政府投资水平 ....................................................................................................................72 二、内部影响因素分析 ................................................................................................................73 （一）现代服务业的内部结构 ....................................................................................................73 （二）服务业从业人员的素质 ....................................................................................................73 （三）现代服务业投资 ................................................................................................................73 第二节 加快发展消费性服务业具有重要意义 ..................................................................................73 一、有利于满足居民消费需求升级和对美好生活的需要 ........................................................73 二、有利于实现服务业发展质量、效率和动力变革 ................................................................73 三、有利于培育和壮大经济增长新动能 ....................................................................................74 四、有利于扩大国际影响力和竞争力 ........................................................................................74 第三节 经济发展变化形势分析 ..........................................................................................................74 一、2019 年国际经济形势分析及预测 .......................................................................................74 二、2019 年国内经济形势分析及预测 .......................................................................................79 三、中国经济未来发展趋势及前景展望 ....................................................................................83 四、经济加速向现代服务经济转型 ............................................................................................84 第四节 网络游戏行业社会发展变化形势分析 ..................................................................................84 一、人口结构和人口红利的变化 ................................................................................................84 二、收入分配的变化 ....................................................................................................................88 三、品位/生活风格、生活方式的改变 .......................................................................................90 四、消费习惯的变化 ....................................................................................................................90 五、中国人口大迁移趋势 ............................................................................................................92 第五章 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向............................................................................94 第一节 现代服务业特征及结构演变的规律性 ..................................................................................94 一、现代服务业的征 ....................................................................................................................94 二、现代服务业结构演变的规律性 ............................................................................................94 三、现代服务业与先进制造业融合的三种形态 ........................................................................94 第二节 我国网络游戏行业发展趋势预测 ..........................................................................................94 一、消费性服务业将进入持续较快发展阶段 ............................................................................95 二、消费性服务业供给结构调整加快 ........................................................................................95 三、消费性服务业供给质量将不断提升 ....................................................................................97 四、消费性服务线上线下供给将实现深度融合 ........................................................................98 五、消费性服务业发展的空间集聚程度将会进一步提高 ........................................................98 六、消费性服务业发展将形成双向开放的新格局 ....................................................................98 七、消费性服务新兴业态快速成长 ............................................................................................99 八、线上供给方式带动了消费性服务业发展 ............................................................................99 第三节 生产性服务业发展十大趋势 ................................................................................................100 第四节 我国服务业大企业成长五大趋势 ........................................................................................101 一、由提供单一产品向提供一种关系服务的平台化转变 ......................................................101 二、由互联互通的信息时代向以挖掘和探索为目的数据时代转变 ......................................102 三、由对资金流的传输向对资金流掌控的金融化转变 ..........................................................103 四、传统企业与新兴业态正由对抗向融合转变 ......................................................................104 五、服务业企业由配角向产业整合者转变 ..............................................................................105 第五节 未来服务连锁业的发展趋势 ................................................................................................106 一、中国消费服务连锁业的现状 ..............................................................................................106 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 6 二、中国的消费服务连锁企业未来发展重点 ..........................................................................108 （一）多渠道整合品牌营销 ......................................................................................................108 （二）打造服务品牌 ..................................................................................................................109 （三）强化连锁经营 ..................................................................................................................110 第六节 2019-2025 年网络游戏行业营销发展趋势预测..................................................................111 一、数字化生活带来的变革 ......................................................................................................111 二、全域营销重塑营销生态 ......................................................................................................111 三、中国营销业态的进化论 ......................................................................................................113 四、数据将成为关键资源 ..........................................................................................................114 五、手机将处于更加中心的位置 ..............................................................................................114 六、利用新媒体增加产品宣传和促销 ......................................................................................115 七、网络游戏行业自媒体时代兴起 ..........................................................................................115 八、网络游戏行业粉丝经济崛起 ..............................................................................................115 九、大 V 为有影响力的新品牌寻找发展空间 .........................................................................116 十、按需定制更接近消费者 ......................................................................................................116 十一、视觉营销趋势更加明显 ..................................................................................................116 十二、短视频/IP 节目等内容营销方式升温 ............................................................................116 十三、场景化体验渗透产品和服务 ..........................................................................................117 十四、使用 AI 技术与消费者互动 ............................................................................................117 第六章 2019-2025 年中国网络游戏企业需匹配能力研究......................................................................119 第一节 后工业化时期企业经营成功的关键因素 ............................................................................119 第二节 未来企业应当具备的主要能力 ............................................................................................119 一、以客户为中心的价值取向及基于数据的个性化产品与服务 ..........................................120 二、价值链主要组成部分的数字化策略 ..................................................................................120 三、敏捷性及应对频繁变化的能力 ..........................................................................................121 四、招揽合适的人才、留住合适的人才 ..................................................................................121 五、着眼于可持续发展，承担企业社会责任，重视社会参与 ..............................................122 六、在构建这些能力时，企业应当考虑的关键因素 ..............................................................122 七、小结 ......................................................................................................................................122 第三节 惟创新者进、惟创新者强、惟创新者胜 ............................................................................123 一、基于消费升级的技术革新模式 ..........................................................................................123 二、创新推动网络游戏业更高质量发展 ..................................................................................123 三、尝试业态创新和品牌创新 ..................................................................................................124 第四节 产业链发展方向与能力 ........................................................................................................124 一、从横向发展到纵向发展 ......................................................................................................124 二、进行产业链上下游延伸，扩大价值链，实现协同发展 ..................................................124 三、通过并购实现品牌聚集和互补 ..........................................................................................124 第五节 资本市场发展方向与能力 ....................................................................................................125 一、借力资本市场顺应扩张需求 ..............................................................................................125 二、资本市场运作谋求上市 ......................................................................................................125 第七章 盛世华研总结 ................................................................................................................................126 第一节 企业失败的原因及提高胜率的策略 ....................................................................................126 一、企业失败的原因 ..................................................................................................................126 二、提高胜率的策略 ..................................................................................................................127 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 7 第二节 盛世华研独创五大决策研究体系 ........................................................................................128 一、基于“产业”的研究与决策体系 ......................................................................................128 二、基于“周期”的研究与决策体系 ......................................................................................128 三、基于“人性”的研究与决策体系 ......................................................................................128 四、基于“变化”的研究与决策体系 ......................................................................................129 五、基于“趋势”的研究与决策体系 ......................................................................................129 六、小结 ......................................................................................................................................129 第三节 致读者：商业自是有胜算 ....................................................................................................130 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 8 第一章 网络游戏行业研究方法、意义 第一节 网络游戏行业研究报告简介 企业要想在瞬息万变的市场竞争环境中立于不败之地，更好的生存与发展，就必须尽可能全面 准确地了解与本行业有关的信息，从而做出最科学有效的决策。行业研究是揭示行业发展的重要工 具，通过深度的行业研究报告，及时了解行业动态与未来发展趋势，对企业的经营、发展与壮大， 起着越来越重要而关键的作用。 本网络游戏行业研究报告在大量周密的市场调研基础上，依据中国国家统计局、国家海关总 署、相关行业协会、国内外相关报刊杂志的基础信息以及专业研究单位等公布和提供的大量数据， 综合采用桌面研究法、行业访谈研究法、市场调查研究法、历史资料研究法、数理统计法、归纳与 演绎法、比较研究法等多种研究方法，结合盛世华研监测数据及知识体系，对我国网络游戏业发展 现状进行详细的阐述和深入的分析，并重点分析了网络游戏行业未来方向及需匹配的能力。为网络 游戏行业企业经营者及投资该领域的投资者提供重要的决策参考依据，为企业未来发展战略、投资 布局等提供可参考的路径与方向。 相信通过本报告对网络游戏行业全面深入的研究和梳理，您对行业的了解和把控将上升到一个 新的高度，这将为您经营管理、战略部署、成功投资提供有力的决策参考价值，也为您抢占市场先 机提供有力的保证。 与此同时，报告中还具有丰富的理论基础、研究体系、知识体系、决策体系以及方法论等丰富 内容，让您在了解行业的同时，也掌握研究的方法和技巧。 第二节 网络游戏行业研究原则与方法 一、研究原则 1、真实原则 只有真实的信息资料才能做出正确的判断，真实是研究分析的第一要素，因此我们在做研究 中，需要辩证的去对待信息，需要大致判断信息来源的可靠性与真实性，尤其是对于过多的二手信 息，我们需要筛选和确认其信息的真实性。 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 9 2、全面原则 行业研究需要坚持全面原则，所谓的全面指信息搜集的全面性、分析过程与方法的全面性、思 考的内容的全面性等等，只有做到全面思考与分析才能做出有价值的结论。 3、客观原则 能够客观与准确的描述行业发展的过去、现在与未来并不易，但做研究需要谨记研究的客观是 基础，是能够为投资者做决策的前提条件。 4、逻辑原则 条理与逻辑清晰是行业研究的灵魂，没有逻辑的研究最多只能说是一堆资料的堆砌，毫无价 值。只有在大的逻辑框架下，提供客观真实全面的观点支撑，才算是一个好的行业研究报告。 5、思辨原则 行业研究要在各种可能性中选择未来必然性的结果，且在不断被验证中，是一个很有挑战的工 作，行业研究的成果要经得起推敲。世界是可知的，所有结果，都是人的行为产生的，数据也是结 果，要把人的研究，特别顺着产业从下游向上游逻辑顺序。 二、研究方法 本网络游戏行业研究报告综合采用历史资料研究法、调查研究法、归纳与演绎法、比较研究 法、倒推法和穷举法、数理统计法等多种研究方法，结合盛世华研监测数据及知识体系，对网络游 戏行业进行深入研究。 本报告主要研究方法有： 1、历史资料研究法 历史资料研究法是通过对已有资料的深入研究，寻找事实和一般规律，然后根据这些信息去描 述、分析和解释过去的过程，同时揭示当前的状况，并依照这种一般规律对未来进行预测。这种方 法的优点是省时、省力并节省费用；缺点是只能被动地囿于现有资料，不能主动地去提出问题并解 决问题。只要是追溯事物发展轨迹，探究发展轨迹中某些规律性的东西，就不可避免地需要采用历 史资料研究法。各个行业都在不断地发展，如果从一个行业的发展历程来认识它，更有助于较为全 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 10 面深刻地认识和理解该行业，并把握它的发展脉搏。 2、调查研究法 调查研究法是一项非常古老的研究技术，也是科学研究中一个常用的方法，在描述性、解释性 和探索性的研究中都可以运用调查研究的方法。它一般通过抽样调查、实地调研、深度访谈等形 式，通过对调查对象的问卷调查、访查、访谈获得资讯，并对此进行研究。调查研究是收集第一手 资料用以描述一个难以直接观察的群体的最佳方法。当然，也可以利用他人收集的调查数据进行分 析，即所谓的二手资料分析方法，这样可以节约费用。这种方法的优点是可以获得最新的资料和信 息，并且研究者可以主动提出问题并获得解释，适合对一些相对复杂的问题进行研究时采用。缺点 是这种方法的成功与否取决于研究者和访问者的技巧和经验。 3、归纳与演绎法 归纳法是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式，在一定程度上代表 所有给定事件的秩序。值得注意的是，这种模式的发现并不能解释为什么这个模式会存在。演绎法 是从一般到个别，从逻辑或者理论上预期的模式到观察检验预期的模式是否确实存在。演绎法是先 推论后观察，归纳法则是从观察开始。 在演绎法中，研究的角度就是用经验去检验每一个推论，看看哪一个在现实(研究)中言之有 理，从而获得理论的验证。而在归纳法中，研究的角度则是通过经验和观察试图得到某种模式或理 论。由此可见，逻辑完整性和经验实证性两者都不可或缺。一方面只有逻辑并不够;另一方面，只 有经验观察和资料搜集也不能提供理论或解释。 4、比较研究方法。每个行业、每个公司都有人的行为产生，没有普适的法则套用，通过比较 研究方法，发现差别、解释差别过程中对已经发生的现象合理的解释。同时研究影响结果的因素和 作用机制，探寻哪些因素在发生变化，从而实现对未来的预测。 5、倒推法和穷举法结合。首先假设有 N种可能的结果，假设 A结果发生，倒退 A结果发生会 有哪些具备条件，如果目前条件不具备，即可排除 A结果。通过不断筛选，得出最大可能性的判 断。同时，正推穷尽法和二叉树三叉树结合，与倒推法配合。 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 11 第二章 市场调研：2018-2019 年中国网络游戏行业及市场发展 分析 第一节 网络游戏行业基本概念 一、电子游戏的分类及网络游戏的概念 电子游戏指用户通过电子计算机、移动终端（智能手机、平板电脑等）、专用游戏机等电子终 端设备进行娱乐的一种形式，按照游戏运行平台载体的不同，电子游戏可以分成三大类：电脑游 戏、移动终端游戏和专用设备游戏。 根据对网络的需求状况不同，电脑游戏、移动终端游戏又可分为网络游戏和单机游戏。 网络游戏是指以电脑、平板电脑、智能手机等载体为游戏平台，以游戏运营商的服务器为处理 器，以互联网为数据传输媒介，通过广域网网络传输方式（互联网、通信网络、广电网等）实现多 个用户同时参与的游戏产品，以通过对游戏中人物角色或者场景的操作实现娱乐、交流为目的的游 戏方式，具有可持续性的个体性多人在线游戏。 单机游戏是相对于网络游戏而言的。一般指游戏的主要玩法只需要一台电脑就能完成的电子游 戏，随着网络的普及，许多单机游戏也开始逐渐加强了网络元素和多人模式。 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 12 二、网络游戏产品分类 网络游戏产品种类繁多，根据目前主流的分类方法，按照游戏提供形式及载体的不同，可将网 络游戏主要分为客户端游戏、网页游戏、移动游戏和社交游戏等。 （1）客户端游戏 客户端游戏是指用户必须在电脑中安装客户端软件，并通过此软件接入游戏服务器，与其他游 戏用户进行互动娱乐。目前客户端游戏主要包括休闲竞技类游戏和角色扮演类游戏。 ①休闲竞技类游戏 休闲竞技类游戏主要是采用平台竞技方式进行游戏，该类游戏不强调剧情，通常以“局”的形 式存在，每局游戏参与的用户数量相对较少。一局游戏以决出胜负为一局的结束，单局游戏时间较 短使得用户在游戏产品体验过程中更加注重对于自身角色的操作技巧，休闲竞技类游戏又可以分为 竞技类游戏和非竞技类游戏。 A、竞技类游戏 竞技类游戏是建立在公正、公平、合理的游戏平台上进行的对战游戏，竞技游戏强调游戏玩家 的即时策略、操作技术以及玩家之间的对抗，需要玩家做出即时反应，在交流和可玩性中找到平 衡，竞技类游戏通常“单局”的游戏时间比较短，不同的竞技类游戏因其策略与技术不同，内容也 有所不同。 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 13 竞技类网络游戏是电子竞技运动重要的在线表现形式，目前在休闲竞技类游戏中占有重要地 位。电子竞技运动是以电子信息软硬件设备作为运动器械、在信息技术营造的虚拟环境中、在统一 的竞赛规则下进行的对抗性电子游戏运动。电子竞技运动作为一项体育项目，可以锻炼和提高参与 者的思维能力、反应能力、协调能力、团队精神和毅力，以及对现代信息社会的适应能力。随着网 络技术的快速发展，电子竞技运动在我国得到了较为长足的发展，并呈现出与网络游戏相融合的特 征，网络游戏企业不断推出具有竞技特点的网络游戏产品。 电魂网络出品的《梦三国》属于“MOBA”（MultiplayerOnlineBattleArenaGames）类游戏，即 多人联机在线竞技游戏，“MOBA”类游戏是竞技类游戏一个重要的细分类型，具有公平性、对抗 性、快节奏等特征。《梦塔防》属于休闲塔防竞技 4游戏，具有模式简单而可玩性强的特征，考验 玩家的智力和策略。目前，市场上休闲竞技类网络游戏品种繁多，包括有《穿越火线》、《跑跑卡丁 车》、《英雄联盟》以及电魂网络出品的《梦三国》、《梦塔防》等。 B、非竞技类游戏 非竞技类游戏主要包括棋牌类和音乐舞蹈类网络游戏。 ②角色扮演类游戏 即大型多人在线角色扮演类游戏（即“MassiveMultiplayerOnlineRolePlayGame”，简称 “MMORPG”），是客户端网络游戏的重要类型之一，该类游戏所有的用户都存在于一个大的虚拟世界 中，用户可以使用拥有不同特点的角色体验虚拟生活，游戏本身是持续发展的。通常用户创造和操 控一个具备可成长性的游戏主角，游戏主角通过赢得战斗、完成任务累积一定的经验值后提升等 级，获得金钱和高级装备，同时游戏主角学习到新的魔法和技能，能力属性由弱变强，用户融入游 戏情节中，视自己的角色为游戏故事的一部分。 目前，市场上“MMORPG”类游戏数量较多，电魂网络的主要产品《梦三国》虽然在玩法上以玩 家间的分工协作、对抗竞技为主线，但在游戏的部分模块中同时保留“MMORPG”类游戏中重要的角 色养成内容，并且融合了“MMORPG”类游戏的社会结构特性和社区互动性，组成了多元化的游戏世 界。 （2）网页游戏 网页游戏是指基于网络浏览器的多人在线互动游戏，用户无须下载客户端，只要打开网络浏览 器就可以进行游戏。网页游戏的主要优点是无需安装客户端即可运行游戏，对电脑配置要求低，操 作简单。根据网页游戏的具体内容，可细分为战争策略类、角色扮演、休闲竞技等类型。 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 14 （3）移动网络游戏 移动网络游戏指的是运行在移动终端上的网络游戏，是以移动互联网为传输媒介，以游戏运营 商服务器和用户手持设备为处理终端，以移动支付为支付渠道，以游戏移动客户端软件为信息交互 窗口的多人在线游戏方式。随着智能移动终端的普及，移动网络游戏类型随之丰富，但受到智能移 动终端的技术及无线网络速度、资费等因素的限制，游戏类型与传统客户端网络游戏和网页游戏存 在一定的差别。目前移动网络游戏的主要类型包括回合制角色扮演、策略卡牌、竞技类游戏、棋牌 类游戏、策略游戏、动作冒险游戏、其中回合制角色扮演和策略卡牌属于最主要的游戏类型。勺子 网络研发的《梦三国手游》属于竞技类移动网络游戏，电梦网络研发的《梦梦爱三国》及菜菜网络 研发的《硬霸三国》属于卡牌类移动网络游戏。 （4）社交游戏 社交游戏指的是一种运行在社会性网络服务社区内，通过互动娱乐方式增强人与人之间交流互 动的网络游戏。社交游戏的特点是互动性强、简单易玩容易上手、以趣味休闲的内容为主、网民参 与度高，已经成为大多数网民重要的网络休闲方式之一。 三、网络游戏产品的主要特点 （1）技术集成性 网络游戏将成千上万个玩家集中在同一游戏环境中进行游戏，游戏内容和玩法非常丰富，玩家 之间需要进行及时的互动，这些需求需要集成多种尖端技术共同发挥效用才能实现。网络游戏集成 的计算机尖端技术包括：①图像处理技术，在计算机上需要图像渲染技术在有限个像素点的显示下 达到更高的图像细腻度和逼真度；②人工智能技术，即计算机根据预先的设定针对游戏中玩家的需 要进行准确应对，人工智能是网络游戏的重要支柱技术，也是最尖端的计算机技术；③软件安全技 术，网络游戏是一种公共应用性软件，面向全球玩家，其安全性能要求特别高，当受到攻击时，需 要采用大型分布式软件保证系统的安全。 （2）精神娱乐性 随着社会的发展和物质产品的逐渐丰富，人们对精神产品的需求也越来越强烈，从本质上讲， 网络游戏是精神娱乐产品，以精神内容和文化创意为核心，依靠科技手段使其人性化的游戏设计成 为了吸引玩家的热点，拉近了人们的距离，使玩家能够在游戏的过程中在精神层面的需求得以满 足。 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 15 （3）虚拟社区性 在现实社会中，人与人的交往由于地域和生活方式等缘故受到诸多局限，导致人际关系的疏远 与淡漠。进入互联网时代后，网络游戏所构建的“虚拟社区”打破了许多现实世界的限制，现实社 会中的一切人际交往在这里都能得到体现，既有友谊和互助，也有矛盾与对抗。互联网具有的“既 隔离又连结”的特性，给玩家提供了一个安全的空间、多元的环境，使玩家在网络游戏的“虚拟社 区”中能展示真实的自我。 第二节 我国网络游戏行业监管体制与发展特征 根据中国证监会 2012年发布的《上市公司行业分类指引》，网络游戏行业属于信息传输、软件 和信息技术服务业，具体为软件和信息技术服务业（I65）。 一、主管部门及管理体制 网络游戏行业属于互联网信息服务业的子行业之一，受到相关政府部门监督管理及行业协会自 律监管。行业行政主管单位包括文化部、国家新闻出版广电总局、工业和信息化部等部门，以上相 关部门在各自职责范围内依法对涉及特定领域或内容的互联网信息服务实施监督管理。本行业的自 律监管机构主要包括中国出版工作者协会游戏出版物工作委员会和中国软件行业协会游戏软件分 会。 （1）文化部 涉及互联网信息服务主要职责：负责制定互联网文化发展与管理的方针、政策和规划，监督管 理全国互联网文化活动；依据有关法律、法规和规章，对经营性互联网文化单位实行许可制度，对 非经营性互联网文化单位实行备案制度；对互联网文化内容实施监管，对违反国家有关法规的行为 实施处罚。具体到游戏行业，其主要负责拟订游戏产业的发展规划并组织实施，指导协调游戏产业 发展；对网络游戏服务进行监管（不含网络游戏的网上出版前置审批）等。 （2）国家新闻出版广电总局 涉及互联网信息服务主要职责：负责拟订互联网出版和数字出版发展规划，管理措施并组织实 施，制定互联网和数字出版的相关行业标准，负责对出版互联网游戏作品进行审批，对网络和数字 出版的出版内容、出版活动实施监管，对网络游戏出版行业进行监督和引导。 （3）工业和信息化部 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 16 涉及互联网信息服务主要职责：制定并组织实施工业、通信业的行业规划、计划和产业政策， 提出优化产业布局、结构的政策建议，起草相关法律、法规草案，制定规章，拟订行业技术规范和 标准并组织实施，指导行业质量管理工作。 （4）中国软件行业协会游戏软件分会 中国软件行业协会游戏软件分会是隶属于工信部的全国性行业组织，主要职责：配合、协助政 府的游戏产业主管部门对我国从事游戏产品开发、生产、运营、服务、传播、管理、培训活动的单 位和个人进行协调和管理，为政府主管部门制订游戏产业发展规划和政策、法规提供咨询服务，协 助有关部门制订行业标准和各种规章制度。 （5）中国出版工作者协会游戏工作委员会 游戏工委隶属于中国出版工作者协会，是中国出版界自愿结成的全国行业性社会组织，是为出 版行业服务的非营利性社团法人，接受业务主管单位国家新闻出版广电总局和社团登记管理机关民 政部的业务指导和监督管理。 主要职责：为政府部门科学管理服务，为会员单位成长壮大服务，为游戏产业可持续发展服 务。努力构建政府与企业、企业与消费者、国内与海外的桥梁，通过信息交流、行业培训、产品展 会、权益保障、国际合作等工作，在协助政府开展游戏行业管理、帮助企业开拓游戏市场、建设优 良游戏产业发展环境等方面发挥积极作用。 从事网络游戏运营业务，主要需取得如下许可：通信管理部门颁发《增值电信业务经营许可 证》、文化行政管理部门颁发《网络文化经营许可证》、新闻出版管理部门颁发《互联网出版许可 证》。 根据《关于贯彻落实国务院<“三定”规定>和中央编办有关解释，进一步加强网络游戏前置审 批和进口网络游戏审批管理的通知》及《网络游戏管理暂行办法》的相关规定，公司完成游戏产品 开发后，在国内运营该游戏产品时，应取得国家版权局颁发的《计算机软件著作权登记证书》，并 在新闻出版部门办理该特定游戏出版的审批，取得审批文号，在游戏上网运营后及时向文化行政管 理部门备案。 二、行业主要法规 网络游戏基于互联网而产生，依托于互联网提供服务，伴随着互联网的进步而发展，网络游戏 行业已逐渐成为互联网行业的重要组成部分。同时，网络游戏产品本身又属于计算机软件，因此， 网络游戏行业受到互联网行业和软件行业的法律、法规的监管及影响。 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 17 软件行业的相关主要法律、法规、部门规章 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 18 三、行业主要产业政策 四、行业技术水平及技术特点 网络游戏的开发技术涵盖创意策划、程序开发以及美术设计等三个方面。近年来，随着我国网 络游戏行业的快速发展，越来越多的国内网络游戏企业加大自主研发投入，使网络游戏开发技术呈 现游戏引擎通用化、人机对战智能化、客户端技术微端化以及服务器技术集成化的特征，同时，国 内网络游戏产品作为文化创意的承载体被赋予了较多的中国特色文化的特点。 1、游戏引擎通用化 游戏引擎技术是网络游戏中最主要、最核心、最复杂的技术。玩家在选择一款网络游戏时关注 的首要因素是游戏画面和声音效果，这些都是通过游戏引擎技术实现的。为简化游戏开发，研发人 员把游戏运行过程中常用的框架和主要动作代码进行封装和整理，以便在开发的过程中直接调用对 应函数，将诸多游戏开发工具整合到同一个开发环境形成游戏引擎。 从开发商的角度来说，游戏引擎的通用性至关重要。游戏引擎一般只能用于一款游戏产品的开 发，而通用游戏引擎在研发成功之后，可以用于多款游戏产品的开发，从而显著地提高游戏开发效 率，大幅降低游戏的开发成本，并通过软硬件平台的升级不断提升其技术核心，保持游戏产品在核 心技术上的竞争力。游戏引擎技术水平的高低直接关系到游戏产品的质量，对于巩固游戏开发商的 行业地位意义重大。 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 19 2、人机对战智能化 随着计算机硬件高速发展以及图形显示效果日臻完美，玩家对 NPC智能的关注度越来越高。为 满足玩家对更高层次的人机对战需求，游戏中智能角色的行为复杂性大幅提高，人机对战的智能化 程度逐渐成为吸引玩家的重要因素。近年来，网络游戏开发商在人机对战系统的研发上，已经取得 了较大的进展。以电魂网络自主研发的网络游戏《梦三国》中寻路引擎为例，游戏中智能人机对战 提供的路径搜索功能，能够实现数百个游戏单位寻找最短路径并同时移动，智能人机对战系统为网 络游戏公司的发展提供巨大的发展空间，人机对战的智能化已经成为未来网络游戏行业的重要发展 趋势。 3、客户端技术微端化 客户端是将游戏中的很多资源储存起来的软件。玩家通过客户端输入指令，客户端编译成数据 发送给服务器，服务器处理完给出结果，然后再由客户端翻译成图形化表现出来告诉玩家。因此， 客户端是玩家和服务器之间的中介。所谓微端技术就是通过极小的微客户端的下载运行，实现游戏 在短时间内能够正常运行，让玩家可以边下载边游戏，便于不断丰富后续内容。微端化的客户端大 小通常在 100M以下，可以实现快速下载。而传统客户端大小通常在 500M以上，甚至达到 1G，下 载过程通常需要较长时间。 推出微端化版本已成为客户端网络游戏发展的主要驱动因素之一。开发商可借助开发微端化客 户端产品，迎合玩家对便捷登陆的需求，降低了玩家的进入门槛和下载的时间成本，便于其迅速进 入客户端网络游戏，增加玩家的覆盖范围。 4、服务器技术集成化 服务器是指一个管理资源并为用户提供服务的计算机软件，通常分为文件服务器、数据库服务 器和应用程序服务器。由于网络游戏中用户的所有操作都将被传送到服务器上处理，随着人数不断 的增多以及玩家装备和材料的积累，一个服务器所承受的压力也就越来越大。服务器的不稳定容易 出现掉线、游戏数据丢失、网络延迟等现象，因此服务器的性能是影响网络游戏运行的重要因素。 由于服务器的承载能力有限，势必需要几十台或上百台服务器来分流玩家，导致不同服务器的 玩家与玩家之间无法正常互动和交流。为保证玩家顺利体验游戏和玩家间的正常交互，服务器的稳 定性和连通性至关重要。随着服务器端技术的不断提升，计算能力逐渐增强，服务器的承载能力和 稳定性得到大幅度提升，特别是跨服技术的出现，使得“世界一体”的概念得以实现。 5、中国特色网络游戏文化 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 20 中国特色网络游戏文化的核心来源于中国传统的价值观。中国特色网络游戏文化主要体现在以 下几个方面：一是题材上取材于中国传统的经典文学作品如《山海经》、《封神榜》，经典武侠小说 《天龙八部》、《鹿鼎记》或是古典名著如《三国演义》、《水浒传》、《西游记》等；二是在世界观设 定上多以仙侠、玄幻和武侠为主；三是画面上多借鉴中国传统国画技巧，使用水墨风格或是写意风 格；四是音乐上多采用中国传统音乐。优秀的网络游戏企业注重网络游戏文化的培育和提升，这些 网络游戏企业的制作人员深入挖掘中国传统文化中的优秀元素和文化价值，分别从网络游戏研发和 运营两个方面来切实地塑造具有中国特色的网络游戏文化。 五、网络游戏行业的产业链结构 随着高速网络的普及，我国网络游戏产业发展迅速，已成为信息产业和文化产业的重要组成部 分。近年来，我国网络游戏产业不断优化资源配置，产业链逐渐完善，已经成为推动我国信息产业 蓬勃发展的重要动力之一。 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 21 网络游戏行业产业链的主链条包括游戏开发商、游戏运营商、游戏渠道商、电信运营商及游戏 玩家。产业的辅助链条包括开发服务厂商、计算机软硬件厂商、网络安全厂商、网络硬件厂商、集 成商与服务商、软件平台厂商等。 （1）游戏开发商 游戏开发商是指组织研发团队进行游戏软件程序的开发，经过多轮测试加以完善后形成可商业 化运营的产品版本，产品上线运营之后，持续进行后续开发以不断推出更新版本的活动。 游戏开发商是网络游戏产品开发的主体，包括游戏开发计划，组织策划、程序、美术、测试等 一系列工作，是游戏知识产权的拥有者，通过授权或者代理研发为用户提供网络游戏产品。游戏开 发商有两种类型，一种是开发游戏产品同时也从事游戏运营，还通过代理运营、联合运营或受托开 发等方式扩宽盈利渠道；另一种是专注于游戏产品开发，自身较少参与游戏运营，通过代理运营、 联合运营的方式向游戏运营商收取授权金和收入分成或接受运营商委托开发游戏产品。 另外，辅助网络游戏产品开发的游戏开发服务商主要是为游戏的研发提供基础的支持服务，包 括美工、程序、音乐音效的代工开发、游戏引擎的授权、游戏题材内容的授权等。 （2）游戏运营商 游戏运营是指搭建游戏上线运营的软硬件环境，为玩家提供网络游戏服务，通过道具收费、时 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 22 间收费等模式获取运营收入的活动。 游戏运营商是连接网络游戏开发商与游戏玩家之间的桥梁，主要负责向游戏开发商购取运营 权，搭建游戏平台，进行游戏推广，实时管理游戏虚拟社区以及进行客户服务等工作。目前，游戏 运营商取得游戏产品运营权利的方式主要有自主研发、代理运营、联合运营和委托开发，具体情况 如下： 随着未来网络游戏市场的发展，网络游戏市场未来的激烈竞争对游戏运营商的运营能力提出了 越来越高的要求，包括：渠道资源的整合能力、市场推广能力、玩家行为分析能力、客服能力、品 牌影响力等方面，此外，游戏运营商还需要适应快速变化的市场，适时根据产品和市场的特点制定 不同的运营方案。 （3）游戏渠道商 游戏渠道商是介于游戏运营商和最终游戏玩家之间的中间商，包括信息、产品、支付渠道及衍 生品经营等相关服务渠道商。信息渠道商包括各类媒体、门户网站等；产品渠道商包括线上和线下 渠道等；支付渠道商包括网银、第三方支付平台等；衍生品经营服务包括网络游戏虚拟货币交易服 务企业、游戏内置广告经营企业等。 游戏运营商不仅可以通过自有的平台或游戏客户端与用户衔接服务项目，也可以通过丰富多样 渠道商为其提供销售网络游戏及其相关衍生产品的服务，并为下游的最终游戏玩家提供各种方便快 捷的支付手段。 （4）电信运营商 电信运营商为上游的游戏运营商提供服务器托管、带宽租用，服务器租用等 IDC服务，以及为 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 23 下游的最终游戏玩家提供互联网接入和移动电话等基础电信业务，如中国电信、中国移动、中国联 通等。 六、网络游戏企业的主要商业模式 目前已形成了两种类型的网络游戏企业：产品驱动型企业和运营驱动型企业。产品驱动型企业 更重视产品的质量，以高成本打造具有市场影响力的游戏产品；运营驱动型企业更重视游戏产品组 合的数量，以低成本提供更多的游戏产品。 （1）产品驱动型企业 产品驱动型企业是坚持走产品高端化路线，着力打造精品网络游戏，以产品质量占领市场为策 略类型的企业。该类型企业具有以下特点：其一，开发一款精品游戏的周期长、成本高，但一旦推 向市场，往往更受认可，销量好，获利高；其二，坚持以自主开发为主，极少通过并购方式获取产 品。这些特点会导致产品驱动型企业推出的一款精品网络游戏往往能够成为一个游戏厂商的支柱。 （2）运营驱动型企业 运营驱动型企业是坚持走产品多样化路线，着力打造运营平台并重视积累推广渠道，以产品数 量占领市场为策略类型的企业。该类型企业具有以下特点：其一，游戏产品以量取胜，但明星产品 占比较小；其二，充分利用并购手段实现扩张，获取成功游戏产品；其三，市场反应快，往往通过 并购、版权产品移植等方式迅速进入新兴市场。 电魂网络目前以自主开发、自主运营精品化网络游戏为策略，属于产品驱动型企业，公司通过 核心产品不断加强对玩家付费习惯的培养、提高玩家的留存率和付费率，保证游戏产品良性发展， 以实现更长的产品生命周期。 七、网络游戏行业的收费模式 网络游戏开发商获得收入的方式是通过研发游戏向运营商提供游戏版本来获取授权金以及后续 的运营收入分成。如果游戏开发商具备较强的实力和话语权，就能够在收入分成中处于有利地位。 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 24 网络游戏运营商获得收入的方式是通过运营游戏直接从游戏玩家处获得或通过收取广告投放费 用获得。收费模式主要有按时长收费、按道具收费、按交易收费和游戏内置广告收费，目前，我国 上线运营及在研的网络游戏仍主要采用道具收费为主。介绍如下： 八、行业的周期性、区域性和季节性特征 （1）行业的周期性特征 中国网络游戏行业一直保持着持续发展的态势，网络游戏属于低成本娱乐方式，玩家消费能力 受经济周期的影响很小，不存在明显的周期性特点。 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 25 （2）行业的区域性特征 由于网络游戏行业高度依赖互联网平台，因此网络游戏行业的市场区域性分布取决于当地经济 发达程度、人口密度以及互联网基础设施。总体来看，网络游戏的普及程度与当地经济发展情况关 系密切，一方面由于经济发达地区具有更强的消费能力和较大的市场需求；另一方面经济越发达的 地区，宽带环境越好，有利于网络游戏的普及。 （3）行业的季节性特征 受网络游戏玩家行为特点的影响，在传统节日和法定假日期间，网络游戏的运营收入的增长比 例稍有增大，但并未呈现明显的季节性特征。 九、网络游戏行业与上下游行业的关系 （一）与上游行业的关系 网络游戏行业的上游行业主要是网络游戏开发软件供应商、硬件供应商、内容版权提供商及服 务器、宽带通信运营商。这些上游企业的发展提高了网络游戏的开发技术及品质，改善了网络通信 质量，提升玩家电脑配置水平，从而促进了网络游戏市场的繁荣。 （二）与下游行业的关系 网络游戏玩家与互联网行业发展具有高度关联性，互联网用户数量的持续增长从根本上推动了 我国网络游戏行业的持续发展。 第三节 2018-2019 年中国网络游戏行业发展情况分析 一、全球网络游戏市场概况 亚太地区推动行业发展 随着全球互联网的发展以及电脑、智能手机、平板电脑等电子设备的更新换代，网络游戏载 体、类型不断丰富，游戏品质不断提高，各细分游戏类型均有庞大的受众群体，全球游戏市场迅速 崛起，市场规模逐步扩大。 根据 Newzoo数据显示，2012年，全球游戏市场规模还仅为 706亿美元，到 2017年，全球游 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 26 戏市场规模已达 1217亿美元，增长了 %；预计 2018年，全球游戏市场规模将进一步增至 1379 亿美元。 从区域分布来看，目前亚太地区仍是全球游戏市场的增长引擎。2018年，亚太地区游戏市场 规模将达 714亿美元，占全球市场比重达 %，同比增长 %；北美地区其次，市场规模约达 327亿美元，占比 %，同比增长 %；拉美地区市场规模增长仅次于亚太地区，达 %。 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 27 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 28 未来几年内，亚太地区人口红利仍将持续推动当地游戏市场快速增长。相比于其他地区，亚太 地区人口基数庞大，而互联网用户渗透率在全球最低，2017年仅为 %，仍有较大上升空间； 同时该地区游戏需求强烈，2017年游戏用户渗透率达 %，位列全球第一。 从游戏类型来看，近年来全球移动游戏产业发展迅猛，已成为最大的游戏细分市场。根据 CNG 数据，2015年，全球移动游戏市场规模为 亿美元，到 2017年已增长至 亿元，增幅 超过 78%；预计 2018年，全球移动游戏市场规模将再次提升至 亿美元，突破 600亿美元大 关。 其中，中国有着全球最大的移动游戏，2018年中国移动游戏市场规模将达到 亿美元， 占全球比重达到 %；美国其次，市场规模约为 亿美元，占比 %；日本第三，市场规 模 亿美元，占比 %。 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 29 微创新成重要推动模式 首先，“微创新”将成全球网络游戏重要推动模式。“微创新”是基于提高用户体验而采取一 种操作上的局部改变，这种改变周期短、难度小，将创新深入到每个细节，从而提高用户忠诚度。 “微创新”可缩短研发周期，降低研发投入，能使产品实现最大增收效能。 其次，健康、绿色是未来网络游戏的主要方向之一。为解决网络游戏充斥色情暴力、玩家过于 沉迷等问题，全球网络游戏将朝绿色游戏发展。绿色游戏是各类主题健康的游戏的总称，主要包括 提倡互助协作、利于人际交流的社交游戏及健康益智、有利身心、提倡协作精神的网络游戏，同时 包括一些内容健康、主题向上的小游戏。 第三，技术创新和产品升级推动行业进一步发展。随着信息技术的进步，网络游戏企业借助于 微端化版本、跨平台服务和网络化渠道进入各类型网络游戏市场，拓宽玩家获取的渠道与范围，极 大推动了游戏玩家数量和市场规模的发展。同时，大批新的开发工具和技术的出现，降低了游戏的 开发成本，提高了游戏的开发效率，拓展了游戏的可玩边界，加快了游戏的传播速度。 最后，随着互联网大量的数据、强大的运算能力以及深度学习的突破，未来的游戏人工智能系 统的“游戏智商”将进一步成长，最终在游戏中会诞生真正意义上的“智能角色”，配合玩家的水 平进行游戏互动，实现真正意义上的“个性化游戏”。未来，智能人机对战系统将为网络游戏公司 的发展提供巨大的发展空间，人机对战的智能化已经成为网络游戏行业的重要发展趋势。 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 30 二、2018 年我国游戏行业整体发展情况分析 2018年被游戏业内人士称为转折之年，也是产业环境企稳优化改革之年，版号审批暂停几乎 贯穿整年，中国游戏产业整体收入增幅明显放缓，不过在 2018年最后一个工作日版号审批工作已 经重启，让我们对 2019年充满期待。 据中国音数协游戏工委(GPC)、伽马数据(CNG)联合发布的《2018年中国游戏产业报告》显 示，中国游戏市场实际销售收入达 亿元，同比增长 %。虽增长率创近 10年最低值，但 在相关产业环境与指导政策背景下，仍有一些逆势增长的游戏企业获得了大幅提升。在岁末年初之 际，不妨通过《2018年中国游戏产业报告》相关数据来看一看 2019年游戏企业的六大机会点。 （一）海外市场已成为中国游戏企业重要的收入来源 全球化与海外拓展话题已经谈了不止十年，但从未有 2018年这么频繁被业内提及。得益于产 品质量、IP、企业发行能力，中国游戏企业的产品向来在全球市场具备不错的竞争力与影响力， 而 2018年尤为突出。在渠道方面，中国游戏企业积极拓展全球市场，与脸书、谷歌商店等多个海 外渠道建立了长期稳定的合作关系外，背靠华为、小米等手机企业，软件预装与应用商店均对游戏 产品的推广提供了不错的助力。同时，国内游戏企业还通过收购或自建平台的形式聚拢用户，如腾 讯、三七互娱、游族网络等游戏企业已全面展开了海外平台的布局，强化对于用户的深度运营。 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 31 数据来源：中国音数协游戏工委(GPC)& CNG中新游戏研究(伽马数据) 2018年中国自主研发网络游戏海外市场实际销售收入达 亿美元，同比增长 %。海外 市场增长已经成为 2018年游戏产业中少有的增长亮点。 在渠道资源与优质产品的支撑下，2018年中国游戏企业已在海外取得了一定的成绩，包括 《PUBG MOBILE》海外下载量超过 2亿，海外月流水超 2000万美元，海外 DAU破 3000万;《王者荣 耀》海外月流水超 3000万美元，海外 DAU超 1300万;《荒野行动》海外流水超 20亿元;《第五人 格》全球下载超过 1亿，海外流水超过 1亿元。IGG、智明星通等企业也依靠海外市场得到快速成 长。 2018年 8月英雄互娱在日本上线的一款三国题材游戏获得成功，首月流水超过 5000万元，全 年不足 5个月的时间累计流水便突破 2亿元。掌趣科技《全民奇迹(移动)》早在 2015年便曾登顶 过韩国多个应用市场畅销榜;新品《奇迹：觉醒》一经上线，便长期位于韩国苹果商店畅销榜前 10。同时，掌趣科技花费超过 11亿元投资了网禅，与其建立了深入合作关系，强化“奇迹”IP掌 控力的同时进一步深入韩国游戏市场。 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 32 （二）女性游戏市场潜力正在不断挖掘 2018年上半年最为出色的游戏品类，无疑是此前曾偶有爆发的女性游戏，但此品类过于垂 直，要求游戏研发者对女性消费群体有深入了解，门槛高又很难借鉴，造成此领域虽然曾出现不错 的产品，但都昙花一现，2018年年初的《恋与制作人》《旅行青蛙》着实让业内眼前一亮，前者确 切的说是恋爱游戏，后者则为休闲类游戏，但都大多以女性用户为主要群体。在 2018年半程之 后，他们的热度也逐步消亡，如何运营用户，让用户长时间喜爱一款游戏还需要中国企业下功夫深 入研究。 数据来源：中国音数协游戏工委(GPC)& CNG中新游戏研究(伽马数据) 2018年中国游戏市场女性用户消费规模为 亿元，同比增长 %。2018年中国游戏市 场女性用户规模为 亿人，同比增长 %。 有了前车之鉴，可以看到游戏企业涉足女性游戏市场的意愿正在增强，预计全年参与这一领域 的企业将超过 100家。意愿的提升将促使更多资源进入该领域，弥补女性消费群体这一细分领域的 产品短板，全面满足女性用户需求，推动女性用户价值的加速释放。创梦天地持续看好女性用户价 值，推出《梦幻花园》《梦幻家园》等多款针对女性用户的游戏产品。其发行的游戏《梦幻花园》 女性用户占比达八成，上线不到半年国内安卓月活用户破 1320万。该系列游戏在消除玩法基础 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 33 上，增添了许多女性用户偏爱的元素，通过模拟经营模式、添设日常剧情等方法，吸引女性用户的 情感投入，延长产品的生命力。 （三）二次元终于不再小众已经成为当下热点 如果人们还对二次元游戏的印象停留在《舰娘》与《崩坏》系列的话，那就过于落后了，二次 元游戏在 2018年大放异彩，从品类增速来看，超越了整体产业增速，在 2019年也势必是企业重点 主攻方向之一。 数据来源：中国音数协游戏工委(GPC)& CNG中新游戏研究(伽马数据) 2018年中国二次元移动游戏市场实际销售收入达 亿元，同比增长 %。 盛大游戏早在端游戏时代就凭借多款产品聚拢用户，形成独特的二次元游戏用户社群。现阶 段，盛大游戏发力二次元的策略越来越清晰，运用契合年轻人的价值观和审美观，丰富 IP内容， 为后续衍生产品奠定基础。其符合二次元用户偏好的游戏产品《最终幻想 14》《学园偶像祭 2-课题 大作战》《命运歌姬》《神无月》《血族》均取得了一定的市场成绩。在相关产品运营过程中，盛大 游戏注重圈层文化的尊重和建设，以《神无月》为例，这款游戏为盛大游戏原创，产品采用一线画 师、音乐制作人以及配音，这些环节瞄准了二次元核心用户，进而辐射到基数更庞大的泛二次元用 户。 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 34 （四）电竞风口正在酝酿 围绕电竞赛事大有可为 电子竞技赛事影响力媲美传统体育。对比传统的体育赛事，电子竞技赛事的收入在电子竞技市 场收入中所占比例偏低，依然存在增长空间。电子竞技赛事拥有庞大的粉丝群体，且用户活跃度 高，部分电子竞技游戏中的单项赛事影响力已经能够赶超传统体育赛事。2018年游戏企业对电子 竞技的热情更是空前高涨。 数据来源：中国音数协游戏工委(GPC)& CNG中新游戏研究(伽马数据) 2018年中国电子竞技游戏市场实际销售收入达 亿元，同比增长 %。2018年中国电 子竞技游戏市场实际销售收入占中国游戏市场比例为 %。 网易发布了“网易电子竞技 NeXT”品牌进军电子竞技赛事领域。2018年，网易在全国 100座 城市、1000所高校开展“百城千校”泛娱乐化的基础赛事。同时，网易还将在北美、欧洲和亚洲 推出全球性的电子竞技职业联赛。在电子竞技赛事方面，网易兼顾国内和国外两个市场。以《终结 者 2：审判日》为例，其 TSL超级联赛便在全球设立了中国、北美、欧洲和亚太四大赛区。 盛天网络则在 2018年推出“战吧电子竞技”，这是一个以大众电子竞技用户为中心的社群经济 新电子竞技生态，目前已覆盖近 2万家网吧，超 300万用户。继推出“战吧”后，拟与研发商合作 建设大型网吧观赛场所，助力大型赛事全民化;盛天网络承办 NEST，腾讯 LNL;积极推动多元化电子 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 35 竞技玩法，与《英雄联盟》合作在网吧场景内定制衍生玩法和运营策略，与游戏厂商联合开发，打 通“游戏研发商-网吧-用户”的双向定制玩法落地;且盛天网络还在建设自有网吧联赛。2019年盛 天网络将联合腾讯、网易进行高校侧、地区侧的赛事合作。 （五）游戏企业越来重视积累并深耕 IP 在游戏、动漫、电影等多个泛娱乐领域，均能以 IP核心内容为基础进行跨领域产品的创作， 现阶段 IP已成为贯穿泛娱乐产业链的关键元素。 完美世界实施大文化发展战略，通过在影视、游戏、动画、文学、媒体等多个领域深入布局构 建大文化业务矩阵，积累了对 IP的开发与运营模式。 多益网络的泛娱乐布局主要针对“神武” “梦想世界”等多个经典 IP，围绕游戏 IP持续丰富多元化的文化内容。中手游的 IP游戏生态已 经具备了一定的规模，IP移动游戏占据中手游营收比例超过七成。在 IP储备上，目前中手游通过 原创、购买、投资版权方等方式储备 94个 IP，涵盖游戏、动漫、小说、影视等多个领域。 一般来说，上游产业积累了 IP最初阶段的粉丝受众，并为 IP后续影响力的提升奠定基础，主 导 IP授权与发展方向。中游产业则进行 IP价值的放大，由上游进行授权，将 IP开发成为不同形 式的产品或 IP续作，借助核心粉丝的影响力帮助产品更易取得商业化成功，同时提升 IP影响力， 并赋予 IP更多文化内容。下游产业则是服务于上游、中游产业，进行玩具、图书、手办等衍生品 的开发，不直接影响 IP文化内涵，但能满足用户多元化的需求。 只有全产业链的发展，才能够更大程度地挖掘 IP的价值。越来越多的游戏企业看到了这一 点，并展开全方位的布局。 （六）新技术的应用带来更多机会与挑战 在游戏产业发展的历史中，不难发现每次重大技术革新都会赋予游戏更多的内涵与便利，2019 年 5G网络、游戏引擎、云计算等技术领域的进步与革新，也将会成为未来推动游戏产业发展的重 要推动力。只有重视技术的企业才会领先一步获得市场的认可。 5G网络具备高速率、大容量、低延时的特征，也将使得竞技游戏具备更好的体验。如盛天网 络正在积极布局游戏服务产业链条，发力云机房、云游戏业务，同时整合社交、交易、加速器、游 戏路由器等服务和内容，扩展场景与游戏产业融合新空间。网易《楚留香》等网络游戏在游戏画面 上良好的表现能力便得益于引擎的支撑，在渲染引擎、物理引擎、光照引擎等方面均采用了全球领 先的引擎技术，使得产品质量受到了多数用户的认可。云计算的不断发展，可以为游戏公司提供了 快速搭建运行环境的方案，使得产品能够更为方便地面向全球市场。 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 36 三、我国网络游戏市场概况 （1）国内网络游戏行业的发展历程 国内网络游戏行业的发展与上世纪 90年代计算机的普及和互联网的规模化扩张密不可分，其 发展历程大致可以分为以下五个阶段： （2）2019 年网络游戏行业整体向好发展 我国持续推进互联网普及工作，“提速降费”深入开展，取得显著成效。日前，中国互联网络 信息中心（CNNIC）已完成第 44次《中国互联网络发展状况统计报告》，报告中详细分析了中国网 民规模情况，截至 2019年 6月，中国网民规模达 亿，上半年共计新增网民 2598万人。互联 网普及率为 %，较 2018年底提升 个百分点。其中农村网民规模达 亿，占整体网民的 %，较 2018年底增加 305万人；城镇网民规模为 亿，占比达 %，较 2018年底增加 2293万。 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 37 数据来源：中国互联网络信息中心、中商产业研究院整理 2019年上半年，网络游戏行业仍保持了整体向好的发展态势，其发展特点主要体现在产品创 新、市场拓展和社会影响三个方面。截至 2019年 6月，我国网络游戏用户规模达 亿，较 2018年底增长 972万，占网民整体的 %。 在产品创新方面,云服务对网络游戏行业的影响日渐增强，有望重塑游戏的研发运营和用户体 验。-一是在研发运营上,云服务被广泛应用于游戏的运算、支付、数据存储、后台管理等环节，这 不但为游戏的开发和运营提供了专用工具，而且可以让企业根据玩家需求快速扩展或缩减服务器数 量;二是在用户体验上,基于云端平台的游戏不仅无需用户下载，而且显著降低了对显卡、CPU等设 备的要求。腾讯和谷歌分别在上半年推出了云游戏平台 CMatrix和 Stadia,尝试为用户提供新的云 端游戏体验。 在市场拓展方面，我国游戏厂商持续向海外市场输出资本和产品。一是资本输出上,我国多家 大型游戏企业持续对海外游戏开发商进行投资，结合国内成熟运营能力和海外先进研发能力，不断 增强企业在全球市场的竞争优势;二是产品输出上,国内游戏企业进一步加大产品出海力度,并且游 戏形态从手机游戏领域向客户端游戏、单机游戏领域拓展。随着业务出海的推进,预期海外市场营 收将在我国游戏企业的整体营收中占越来越高的比例。 在社会影响方面，政府和企业高度重视网络游戏对未成年人群体的不良影响,陆续展开相关行 动，不断改善未成年人群体的游戏环境。一是监管政策上,《未成年人节目管理规定》等相关文件 发布，要求企业不得宣传、介绍不利于未成年人身心健康的网络游戏;二是行业自律上,人民网联合 十家大型游戏公司发起《游戏适龄提示倡议》，尝试建立不同年龄段游戏内容和运营等方面的行业 标准;三是企业运营上,多家游戏厂商通过升级健康系统、成长守护平台等功能强化家长和老师对学 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 38 生游戏行为的监控。 数据来源：中国互联网络信息中心、中商产业研究院整理 （3）自主研发已成为国内网络游戏企业发展的主导模式 近年来我国自主研发网络游戏的原创力量不断壮大，2006年中国自主研发的网络游戏市场销 售收入首次超过引进版网络游戏市场销售收入，扭转国内网络游戏发展初期进口网络游戏占主导地 位的局面，自主研发游戏逐渐成为市场发展的主导力量。根据 2015年《中国游戏产业报告》数据 显示，2015年中国自主研发的网络游戏市场销售收入 亿元，比 2014年增长 %。 2015年，国家新闻出版广电总局批准出版的游戏约 750款。其中客户端游戏占比 %，网页 游戏占比 %，移动游戏占比 %，新增移动网络游戏数量占比较高。 四、国内网络游戏细分市场概况 （1）移动游戏占比超六成 根据 GPC数据统计，2018年，中国游戏市场实际销售收入超过 2100亿元，达 亿元， 同比增长 %。其中，移动游戏市场实际销售收入占比最高，达到 %;客户端游戏其次，占比 为 %;网页游戏占比 %，其余游戏占比不到 %。 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 39 2018年中国游戏细分市场占比统计情况 数据来源：前瞻产业研究院整理 2018年中国移动游戏用户规模突破了 6亿人 移动游戏指的是应用于手持移动终端的游戏软件，包括移动单机游戏和移动网络游戏。近年 来，伴随着智能手机和平板电脑的兴起，加上游戏类型不断丰富、游戏门槛不断降低、4G网络得 到普及等因素，移动游戏市场发展迅猛。2010年中国移动游戏用户规模还仅为 亿人，到 2013 年中国移动游戏用户规模便超过 3亿人，2015年超过 4亿人，到了 2016年中国移动游戏用户规模 突破了 5亿人。截止至 2018年中国移动游戏用户规模再度突破 6亿关口，达到 亿人，同比增 长 %。 2008-2018年中国移动游戏用户规模统计及增长情况 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 40 数据来源：前瞻产业研究院整理 在庞大的用户规模下，移动游戏市场规模大幅提升，实际销售收入从 2010年的 亿元增长 至 2018年的 亿元，占比则从 2012年的 %提升至 2018年的 %。不过，2013年以 后，移动游戏销售收入增长持续放缓，主要受用户需求改变、用户获取难度提升、新产品竞争力减 弱等因素影响。 2008-2018年中国移动游戏市场实际销售收入统计及增长情况 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 41 数据来源：前瞻产业研究院整理 （2）客户端游戏市场实际销售收入占比一路下滑 由于移动游戏市场的崛起，用户减少了端游游戏时间，拉低了客户端游戏市场实际销售收入， 我国客户端游戏市场实际销售收入在整个游戏市场的比例一路下滑，从 2012年的 %降至 2018 年的 %。2018年，我国客户端游戏市场实际销售收入为 亿元，同比下滑 %。 2012-2018年我国客户端游戏市场实际销售收入占整体游戏市场比例统计情况 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 42 数据来源：前瞻产业研究院整理 2010-2018年我国客户端游戏市场实际销售收入统计及增长情况 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 43 数据来源：前瞻产业研究院整理 （3）页游市场规模衰减 移动游戏的影响不仅如此，用户的跨屏转移还导致了页游市场规模的衰减。2018年，中国网 页游戏市场实际销售收入为 亿元，相比 2015年的 亿元大幅减少了 %，占游戏市 场的比例也从最高时的 %降至 %。 2010-2018年我国网页游戏市场实际销售收入统计及增长情况 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 44 数据来源：前瞻产业研究院整理 (2012年销售收入增速为 %) （4）移动游戏仍看好，移动电竞时代将至 对于移动游戏而言，移动电子竞技将成为未来市场增长的主要推动力，移动电子竞技时代的到 来。2018年，中国电子竞技游戏市场实际销售收入达 亿元，同期移动电子竞技游戏市场实 际销售收入达 亿元。这意味着 2018年中国电子竞技游戏市场实际销售收入中，移动电子竞 技游戏收入首次超过客户端电子竞技游戏，占比达到 %。 对于客户端游戏而言，精品客户端网络游戏再研发的模式将沿用。对于客户端网络游戏市场上 已经验证过的精品客户端网络游戏，无论在稳定性还是可玩性方面都得到时验证。通过对精品客户 端网络游戏的再研发，丰富内容和玩法，更多更好地满足市场需求，仍然是值得挖掘的研发模式。 对于大型网游公司而言，对旗下精品客户端网络游戏的再研发模式将会被沿用。 对于网页游戏而言，为提高市场竞争实力，网页游戏研发企业纷纷构建自己的运营平台，以培 养自有用户，并代理其他企业产品。同时，不少网页游戏企业专注细分市场，如淘米网致力于儿童 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 45 游戏市场、昆仑万维拓展自身平台等。除部分研运一体网页游戏企业外，企业还纷纷开展形象专题 推广活动，品牌意识逐步提高。 此外，网页游戏将更多地向移动互联网游戏方向发展，形成跨平台产品，既是网页游戏，又是 手机网游。网页游戏将同时出现在宽带和移动互联网上的，两个平台访问的是同一个产品的内容， 做到内容相互兼容。 第四节 2018-2019 年我国网络游戏行业竞争格局分析 一、网络游戏行业整体竞争格局 国内网络游戏行业内企业数量较多，市场竞争较为激烈，但经过多年的发展已形成了相对清晰 的市场竞争格局，以网络游戏业务营收为标准，中国网络游戏企业大致可以分为三个梯队： 第一梯队是年营业收入在 20亿元以上行业龙头企业，这些企业产品类型丰富，运营实力较 强，研发团队经验丰富，资金充足，通常对客户端游戏、网页游戏和移动网络游戏领域均有涉及。 第二梯队是年营业收入在 2亿元至 20亿元之间的企业，这部分企业主要有两类：第一类是主 要从事客户端游戏研发；第二类是主要专注于网页游戏运营或移动网络游戏的企业。 第三梯队是年营业收入在 2亿元以下的企业，这部分企业多为中小型企业，主要以网页游戏或 移动网络游戏运营研发为主业。 目前，网络游戏龙头企业仍然保持着较快的发展速度，大中型企业也加强了网络游戏行业内企 业间的合作，通过开放平台的模式，将自身的流量资源导入其他网络游戏企业的产品中，实现了企 业共赢，有助于行业的整体发展。 二、行业内主要企业简介 国内网络游戏行业内研发、运营与《梦三国》、《梦塔防》相近类型的竞技类客户端网游主要企 业情况如下： 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 46 三、进入网络游戏行业的主要壁垒 （1）市场准入壁垒 网络游戏行业属于互联网信息服务业的子行业之一，受到相关政府部门监督管理及行业协会自 律监管。行业主管单位包括文化部、国家新闻出版广电总局、工业和信息化部等部门，以上相关部 门在各自职责范围内依法对涉及特定领域或内容的互联网信息服务实施监督管理。行业自律监管机 构主要包括中国出版工作者协会游戏出版物工作委员会和中国软件行业协会游戏软件分会。目前， 国内电子游戏出版物及网络游戏出版物需要经过国家新闻出版广电总局的前置审批以及计算机软件 著作权的登记。网络游戏运营商需要取得《增值电信业务经营许可证》、《网络文化经营许可证》、 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 47 《互联网出版许可证》等一系列许可和备案，对网络游戏行业潜在的运营商形成进入壁垒。 （2）技术壁垒 网络游戏开发商能否精确把握玩家需求，对每款游戏进行合理定位并展开自主研发，是游戏产 品成功基础。每款游戏的开发不但要能满足玩家的需求，控制产品研发的成本和耗时，更要在同类 游戏产品中突出自己的特点，这就需要游戏开发商具有较强的技术创新能力，游戏研发从策划、程 序、美术、测试等各环节均有较高的技术要求，涉及通信学、计算机图形学、互联网科学等多个学 科。同时组织游戏的开发是一个系统工程，任何一个环节的技术缺失都会影响游戏产品的最终质 量，因此存在较高的技术壁垒。 （3）人才壁垒 网络游戏行业对人才的专业素质要求非常高，通用型人才未经专业培训，难以胜任游戏开发工 作。网络游戏制作兼需游戏性与先进网络技术，需要同时具备策划、文学、美术、编程能力的复合 型人才。我国由于网络游戏行业起步时间较晚，游戏人才沉淀不够，专业的游戏人才培训机构较 少，加上高校人才培养与实际工作需求存在脱节的现象以及创意型人才培养的滞后，造成网络游戏 开发人才稀缺。这对于新进入企业是一个重要的限制。 （4）运营渠道壁垒 网络游戏运营渠道涉及到产业上下游的合作，竞争关系十分复杂，任一环节沟通出现问题就可 能导致整个运营服务链条的断裂。游戏代理运营商在运营一款游戏产品时，需要承担版权金、购买 服务器和电信带宽、产品推广支出、运营人员薪酬等大量前期成本，如果代理运营的产品无法取得 成功将损失巨大。另外，新入行的游戏开发商抗风险能力较差，一旦停止经营，将导致其开发的游 戏产品无后续更新版本推出，失去网络游戏的核心价值。因此游戏代理运营商为了规避网络游戏产 品失败的风险，在选择游戏产品时倾向于选择熟悉的游戏开发商开发的产品，新进入者难以获得游 戏运营代理商认同。 第五节 企业案例分析：电魂网络 一、电魂网络在行业中的竞争地位 公司拥有自主知识产权的网络游戏开发核心技术，是网络游戏行业内具备较强的自主研发能力 和运营能力的优秀企业。2015年度，公司实现营业收入 亿元，净利润 亿元，净利润率 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 48 达 %；2016年 1-6月，公司实现营业收入 亿元，净利润 亿元。 公司于 2011年 6月被浙江省经济和信息化委员会认定为软件企业，电梦网络于 2015年 9月被 浙江省软件行业协会认定为软件企业，勺子网络、菜菜网络、萨满网络于 2015年 12月被浙江省软 件行业协会认定为软件企业；2013年 12月，公司经浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国 家税务局和浙江省地方税务局联合审核并颁发的浙科发高[2013]292号文件，被认定为“高新技术 企业”，并于当月取得了《高新技术企业证书》（GR201333000532）；2013年 12月，公司经国家发 展和改革委员会、工业和信息化部、财政部、商务部、国家税务总局联合审核，被认定为 2013- 2014年度“国家规划布局内重点软件企业”，并于当月取得了《国家规划布局内重点软件企业证 书》（R-2013-285）；2016年 6月，公司被杭州市科学技术委员会认定为“2016年杭州市企业高新 技术研发中心”。 公司自主研发、自主运营的《梦三国》、《梦塔防》属于休闲竞技类客户端网络游戏，自主研发 的《梦梦爱三国》、《硬霸三国》属于卡牌类移动网络游戏，《梦三国手游》属于休闲竞技类移动网 络游戏。其中《梦三国》是我国率先提出“国风竞技”概念的休闲竞技类客户端网络游戏产品，在 国内竞技类游戏领域首创“竞技+RPG”的复合型游戏核心玩法，集成了关卡、竞技、战场三类并行 的地图模式，游戏推出后在题材内容、游戏玩法与美术风格的选择上获得了玩家的高度认可；《梦 三国手游》以《梦三国》角色为主题，采用全 3D引擎打造，上线运营后即获得市场认可。 二、电魂网络的竞争优势 1、精品化网络游戏产品优势 公司自成立以来一直秉承精品化的游戏产品推广战略，对产品品质力求精益求精，旨在打造出 能让大众玩家认可、喜爱的精品网游。报告期内，公司自主研发的竞技类客户端网络游戏产品《梦 三国》运营情况良好，该款游戏实现营业收入分别为 47,万元、46,万元、 41,万元和 20,万元，截至 2016年 6月 30日，该款游戏注册用户数突破 1亿个，最 高同时在线人数突破 54万人。作为国内自主研发的网络游戏，《梦三国》被中国电子竞技运动发展 中心评为 2011年度中国游戏产业“最佳网络电子竞技游戏”，2012年度、2013年度连续两年获得 腾讯网中国游戏风云榜“十大最受欢迎网络游戏奖”，2014年度被“17173”网中国网络游戏风云 榜评为“最佳竞技网游十强”，2015年度，被“斗鱼全民直播平台”评为“最佳竞技游戏”，被 “电玩巴士”评为“最佳竞技网游”，被中国音像与数字出版协会评为“2015年度中国游戏十强大 奖”之“2015年度十大最受欢迎客户端网络游戏奖”，入选 2015年“原动力”中国原创动漫出版 扶持项目，其碎片化游戏时间需求、公平竞争性、文化融合、玩法融合对打造该款精品竞技类网络 游戏起着关键性的作用。 公司自主研发运营的休闲竞技客户端游戏《梦塔防》运营状况良好，《梦塔防》是一款集竞 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 49 技、养成、策略一体的休闲塔防竞技类客户端游戏。游戏画面采用卡通风格，集经典塔防玩法以及 独特的竞技塔防模式于一体，并结合了丰富的收集和养成等玩法元素。 公司积极研发移动端网络游戏，勺子网络自主研发的竞技类移动网络络游戏产品《梦三国手 游》运营情况良好，《梦三国手游》是一款集“MOBA”、收养、养成于一体的竞技类移动网络游戏， 游戏以“三国”题材为背景，以《梦三国》角色为主题，以“MOBA”为核心玩法，同时也为传统的 “MMORPG”游戏用户提供包括关卡推图玩法、炎域试炼、擂台玩法、武将升星、仙术系统、天梯玩 法、符文收集等各具特色的玩法类型，采用全 3D引擎打造，在 100%还原“MOBA”精髓玩法的同时 让玩家充分体验到游戏精美的画面、人物设计以及丰富的关卡和剧情体验，游戏推出后获得了市场 及玩家高度认可。截至 2016年 6月 30日，勺子网络分别与北京昆仑在线网络科技有限公司、 FLMobileKoreaCo.,Ltd、DragonTopEntertainmengCompanyLimited、易幻网络有限公司、 Kick9TechnologyHongkongCo.,Limited签署了该款游戏在香港澳门台湾及中国内地独家、韩国区 域、越南、新加坡、马来西亚及印度尼西亚、北美洲、大洋洲、撒哈拉以南非洲区域独家授权协 议，同时，公司与北京昆仑在线网络科技有限公司签署了该款游戏在中国内地的联合运营协议。该 游戏 2015年 12月在中国内地正式商业化运营。 此外，子公司电梦网络研发的《梦梦爱三国》、《方块战争》、《次元战争》，子公司菜菜网络研 发的《硬霸三国》也已上线运营。 （1）产品适应游戏玩家碎片化的时间需求 国内网络游戏玩家的网上娱乐的时间呈现碎片化趋势。在游戏时间和玩法上更加灵活的竞技类 休闲网络游戏风靡的背后反映了玩家对碎片化时间的娱乐需求。公司根据游戏玩家特点对游戏产品 进行碎片化时间的适用性改造，采用了单局制这一竞技游戏的核心玩法，单局时间一般只需要 20- 40分钟，且无需连续进行，使游戏玩家可以灵活控制游戏时间长短，更加有效地利用零散的闲暇 时间。 （2）产品以公平竞技为核心，多样玩法相融合 从产品的角度来说，公平性是竞技类游戏产品生命力能够延长的基础，公司目前的产品在玩法 上要求玩家手脑眼结合、互动，思考和操作并重。公司凭借独创的团队多条件匹配方案，通过服务 器对同服玩家发起平衡的匹配需求，快速组建合理数值区间的战队进行对战，保证了游戏的公平 性；同时通过合理的游戏道具设计，既拉动了玩家的付费，又规避了“人民币玩家”11和陷入长 时间沉迷游戏的弊端，很好的平衡了游戏的公平性和竞技性。 （3）产品的社区特性 公司目前的产品将传统“RPG”游戏的成长模式引入竞技类网游，设计了关卡型成长路线，使 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 50 玩家无需花费大量时间进行复杂繁琐的剧情通关也能体验“RPG”游戏成长的乐趣，同时兼具平台 和社区的特性。 （4）产品坚持以中国特色传统文化作为题材背景 公司在开发本民族文化特色产品的同时，注重兼收并蓄，将中国传统文化与欧美流行的电子竞 技类游戏玩法融于一身，公司自主研发运营的竞技类客户端网络游戏《梦三国》率先在国内竞技类 游戏市场提出了“国风竞技”的概念，使产品呈现出东西方文化相融合的特色，《梦塔防》继续沿 袭了这一特色概念，《梦三国》、《梦塔防》均以“三国”时代的中国历史为背景，兼具战略策略类 和竞技类游戏元素。古典名著《三国演义》的受众巨大，大众对这段时期的故事和人物非 “人民 币玩家”：是指在游戏中投入大量金钱，以至花费较短时间即拥有比普通玩家更强大的实力，更好 游戏体验的玩家，该类玩家过多存在会在一定程度上破坏游戏平衡，打击普通玩家游戏积极性。 常熟悉和了解，接受度较高，对公司形成系列化产品线有着巨大的营销价值和重大的战略意 义。 2、技术研发优势 在网络游戏技术研发方面，公司拥有多项美术作品及计算机软件著作权，培养了一批高素质的 技术研发人才，形成了一支稳定的技术研发团队。截至 2016年 6月 30日，公司拥有技术研发人员 343人，占公司员工总人数的比例为 %。 公司研发团队经过多年努力研发了形成核心竞争力的游戏引擎技术、服务器软件技术、直播观 看技术、同步验证技术、数据库缓存技术、即时战略同步技术等行业内较先进的技术。 （1）游戏引擎技术 在引擎技术方面，公司自主研发的“E-SOUL”引擎系列成功应用于《梦三国》、《梦塔防》两款 游戏的开发。该游戏引擎主要特点及功能包括：①使用了高效的图形渲染模式，充分满足游戏玩家 的大规模同屏在线的需求；②支持“SHADER”（可编程着色语言）渲染和高级粒子特效，支持用 “3DMAX”（一种 3D建模软件）中的插件导出的场景，模型和特效等；③提供了即时更新、增量更 新、即时修改的更新方式，支持可插件化和二次开发；④提供了资源观察器、动画制作工具等，以 便游戏开发者快速制作出动画，支持美工对资源进行修改和对场景进行即时的编辑。 在动画系统方面，“E-SOUL”的动画系统提供骨骼动画、层级动画，支持动画序列及动画序列 之间的同步处理，具有响应动画驱动事件的功能。在音效引擎方面，公司采用了 “DirectSound12”来实现声音的播发，并提供了丰富的接口函数，实现“OGG”格式的波形声音数 据的播放控制，与一般的游戏播放函数不同，公司的音效引擎可实现多个声音的混合播放，模拟出 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 51 真实的“3D”立体声。 未来公司的音效引擎结合杜比环绕立体声技术和多声道高保真技术的运用，将使得游戏音效更 加逼真和让玩家有身临其境的感觉。 （2）服务器软件技术 公司在服务器软件技术方面，自主研发了服务器程序并掌握多项核心技术。 公司采用分布式架构的服务器拥有良好的稳定性和承载能力以及监控和配置管理能力，支持服 务器的动态扩展和对数据库的拆分，配合数据库缓存技术，保证了游戏在运营过程中的连贯性和游 戏玩家顺畅的游戏体验。 公司的数据库服务器通过对数据库水平拆分技术、数据共享内存技术，能够在单数据库容量过 大时进行平行拆分，对数据库的压力进行均摊，有效地减轻数据库压力并实现即时更新、增量更 新、即时修改。同时数据库服务器与独特的缓存技术相配合，平缓的进行数据库操作，减少对数据 库的访问次数，使数据库不会出现延迟等现象，能够对玩家的各种操作做出实时反应。 公司采用分布式处理和多服务器架构，强大的服务器监控和配置管理，实时监控应用系统的运 行状态和各项关键指标，极大的降低游戏在进行时的服务器故障率。公司的服务器软件技术通过服 务器的动态扩展，当人数过多时，可以通过增加服务器使一个游戏世界能够容纳更多的玩家，并将 所有服务器用链式结构拼合在一起，组成一个可动态拆分和拼合的云服务器群，对所有资源进行动 态调配，同时方便添加、删除服务器以及服务器功能的扩展。 （3）同步验证技术 公司在同步验证技术方面使用了随机数同步技术。随机数同步技术即在客户端和验证服务器之 间有相同的随机因子，在正常情况下，每个客户端的随机数和验证服务器的随机数必须是相同的， 并且会在服务器上面进行对比和校验。如果客户端使用了作弊软件或者非法修改了程序的数据，则 会改变随机数的值，导致随机数与验证服务器的随机数不相同，进而判定该客户端作弊。随机数同 步技术保证了每个客户端之间的行为都是相同的，发生的数值也是相同的，多人同步机制的实现有 赖于该机制的协同。 3、运营优势 公司建立了从游戏品牌建设、媒体宣传、活动策划、合作渠道拓展，到客户服务、综合游戏运 营平台等完整的运营体系，通过向游戏玩家提供道具销售等方式获取运营收入，并为玩家持续提供 客户服务、版本更新等服务。公司借助丰富的运营经验和雄厚的运营实力为玩家提供优质服务，目 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 52 前已在注册用户数量、渠道资源、营销推广模式及运营工具等方面形成了一定优势。 （1）庞大的用户数量基础 通过实施精品化的网络游戏产品战略，公司出品的《梦三国》先后推出数十个更新版本，对用 户的吸引力逐步提升，积累了庞大的注册用户数量。截至 2016年 6月 30日，《梦三国》的累计注 册用户数已超过 1亿个；2015年度该款游戏月均活跃用户数超过 432万人；《梦塔防》累计注册 用户数已超过 194万个，2015年度该款游戏月均活跃用户数超过 10万人；截至 2016年 6月 30 日，《梦三国手游》累计注册用户已超过 517万个。公司凭借高质量的游戏产品，培养了一批稳定 忠诚的游戏玩家，同时也为公司未来的持续稳定发展奠定了基础。 （2）精准有效的营销推广模式 公司拥有一支富有经验的推广团队，可以适应快速变化的网络游戏市场，适时根据产品和市场 的特点，制定出不同的推广计划。自公司成立以来，公司的推广团队逐渐总结出了一套行之有效的 “精准营销”模式，即通过准确的产品定位和精准的市场细分，针对性的对游戏玩家进行线上媒体 推广、赛事推广、软性宣传、视频解说、口碑营销等一系列的营销推广活动。如公司推广团队集中 针对全国网吧组织落地推广活动，先后与杭州顺网科技股份有限公司、湖北盛天网络技术股份有限 公司、上海新浩艺软件有限公司、北京光音盛世信息技术有限公司等大型网吧平台服务商达成深度 合作，形成网吧广告营销与全国网吧落地赛事相结合的模式，使得公司的宣传营销活动覆盖国内大 部分经登记许可经营的网吧。经过持续努力，《梦三国》在国内主流网吧平台服务商客户端启动数 的排名稳居前列。随着“精准营销”模式的日趋成熟，公司不仅有效控制了运营成本，同时在业务 推广方面取得了长足的进步和发展。 （3）丰富的线下赛事配合媒体推广 公司针对休闲竞技类网络游戏的特点，采用传统的媒体推广模式与独特的赛事推广紧密结合的 多元商业模式。公司举办的各类赛事在玩家中具有广泛的影响力，以 2013年公司举办的《梦三国》 “娱乐星赛季”为例，该赛事涉及 15座城市，其中个人赛报名人数超过 万人，团队赛参赛战 队 669支。 目前，公司的商业推广模式图如下： 公司通过传统媒体推广与赛事推广相结合的模式，以及对游戏赛事的专业化运作和包装，形成 “赛事吸引观众→观众转化为玩家→玩家达到更高的竞技水平→进一步提高赛事水平和知名度→吸 引更多观众”的外延性良性循环，注重价值传递、玩家互动，对于拓宽游戏玩家覆盖面，吸引潜在 玩家并转化为玩家，提高现有玩家的黏着度及游戏运营商的获利能力具有巨大的作用。 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 53 （4）公司拥有完善的客户服务平台及先进的运营工具 公司目前已开发出一个拥有丰富的经验积累、充分的技术应用、先进的硬件设施、完善的流程 管理以及便捷的自主服务等特点的综合客户服务平台，包括计算机电话集成系统、客户关系管理系 统、GM13管理工具、账号安全保护体系以及游戏数据后台等系统。平台提供多种事件接入渠道， 包括“7*24”小时电话客服热线、客服论坛、电子邮件、网页工单、微博互动、QQ关系维护等渠 道，方便玩家自主选择服务方式。此外，平台提供了线上和线下管理工具，方便游戏管理员对游戏 世界和玩家游戏数据进行管理，从而使玩家的问题能够得到更高效率的解决，提高玩家对运营的服 务满意度和玩家黏度。 公司在网络游戏产品开发过程中与各类运营工具的开发进行了对接，针对访问人员不同的运营 权限范围，提供了丰富的应用程序接口，在游戏产品开发完成时，即具备了完整的运营工具，这些 运营工具有的用于控制数据，有的用于展现数据，具体包括监控系统、用户感知系统、作业系统、 游戏操作工具等几大工具套件，基于先进的运营工具，公司在游戏运营过程中能够及时监测游戏及 网站访问、客户端下载等情况，调整推广策略，更好的跟踪客户、服务客户，分析数据所代表的指 导意义后，对产品运营进行快速调整，获取更佳的运营效果，为公司其他产品以及其他运营决策提 供运营经验参考。 4、盈利能力优势 公司凭借精品化网络游戏产品研发及自主运营优势，报告期内，公司平均毛利率、平均净利润 率分别达 %、%，公司经营性现金流充沛，盈利质量高。 5、管理优势 公司成立之初，汇集了一批熟悉网络游戏行业市场和研发技术、知识结构搭配合理、具备先进 管理理念和创新开拓精神的管理人员。公司管理团队成员对网络游戏行业发展有深刻认识，同时具 有勇于创新、敢于开拓的创业精神。在公司发展的各个阶段，管理团队对网络游戏行业市场的发展 趋势有清晰的认识，且经营理念一致，积极把握了各阶段的重要发展机遇，专业、稳定的核心管理 团队有利于公司在激烈竞争中成长为国内具有影响力的网络游戏研发运营商之一。 6、产业集群优势 公司所在地浙江省杭州市处于全国六大创意产业集群之一的“长三角”地区，2001年杭州市 被授予“国家级软件产业基地”称号，2004年被国家广电总局首批命名为“国家级动画产业基 地”，2010年经国家新闻出版总署批准成为全国第三个“国家数字出版产业基地”。2013年杭州市 文化创意产业增加值突破千亿元大关，达到 1,亿元。近年来，浙江省政府及杭州市政府对 网络游戏产业的 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 54 扶持力度不断加大，杭州市已经具备动漫游戏产业的集群优势。公司作为浙江省的网络游戏优 秀企业，可以依托杭州高新区作为国家级文化创意产业平台，充分利用产业集群优势，结合当地的 教学研究及人才优势，不断提升专业化程度，提高公司盈利能力和提升品牌影响力。 三、电魂网络竞争的不利因素 1、公司致力于精品网络游戏的研发和运营，公司现有两款自主研发的精品客户端网络游戏 《梦三国》、《梦塔防》及五款自主研发的移动网络游戏《梦梦爱三国》、《梦三国手游》、《硬霸三 国》、《方块战争》、《次元战争》在线运营，与行业领先的大型网络游戏公司相比，游戏数量偏少， 公司需要不断推出新的游戏产品，以丰富公司的产品线。 2、目前国内多数处于行业领先水平的大型网络游戏公司已通过公开发行股 票的方式进行了股权融资，以迅速扩大资金规模和业务规模，并提升公司的知名度。电魂网络 虽在网络游戏产品研发技术、运营管理、开拓创新等方面具备竞争优势，但在资金规模、品牌知名 度等方面仍然与国内大型网络游戏公司存在较大差距，在一定程度上制约了公司的快速发展。 第六节 2019-2025 年下游需求应用行业发展分析及趋势预测 一、国内网民规模庞大，基础设施建设成为未来发展动力 网络游戏与互联网行业发展具有高度关联性，经济的快速发展为互联网用户持续增长提供基 础。随着网络游戏产品的适用范围大幅扩展，以及用户获取渠道被拓宽，使得中国游戏产业能够从 人口红利中获益，推动中国网络游戏用户数量继续增长。根据中国互联网络信息中心发布的第 37 次《中国互联网络发展状况统计报告》数据显示，截至 2015年底，中国网民数量已达到 亿， 位居世界第一位，普及率为 %。 尽管中国的网民规模和普及率持续快速发展，但互联网普及率与发达国家相比还处于较低水 平，特别是中西部地区的普及率仍低于全球平均水平，未来通过政府和互联网业界的努力以及技术 的发展，互联网基础设施建设正在逐步完善，网络接入以及上网终端的费用逐渐下降，中国互联网 网民数量仍有较大的提升空间，网络游戏产业也将成为其中一个主要的受益行业。 二、多类型网络游戏的发展推动用户规模增长 根据游戏工委 2014年《中国游戏产业报告》数据显示，2014年，客户端网络游戏、网页游 戏、移动网络游戏的用户规模分别达到 亿人、亿人、亿人。根据游戏工委 2015年 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 55 《中国游戏产业报告》数据显示 2015年中国游戏用户规模已达 亿人。移动网络游戏已经成为 网络游戏行业发展新的驱动力之一，用户规模将保持快速增长的态势。 三、网络游戏付费用户规模持续增长带动市场规模扩大 随着网络游戏企业的产品精品化趋势明显，游戏品质不断提高，产品生命周期不断延长，网络 游戏玩家付费意愿逐渐增强，付费习惯不断强化。根据中国互联网络信息中心（CNNIC）第 35次 《中国互联网络发展状况统计报告》，2014年度 PC端网游用户中，付费用户占到 %，月均付费 集中于 11元-300元之间； 客户端网游用户的付费率则达到了 %，且月均付费在 300元以上的用户在所 有客户端网游用户中占比超过 30%，可见客户端游戏依然以其强大的代入感和丰富细致的游戏 体验扮演着网络游戏收入支柱的角色。 第七节 2019-2025 年我国网络游戏行业发展前景及趋势预测 一、中国游戏运营行业环境分析（PEST） （1）政策环境 随着游戏产业的发展，游戏运营成为游戏产业的必不可少的一环，其中就免不了市场推广。 从 2015年 4月起，我国在新颁布的《广告法》中对于游戏推广作出了明确规定，包括“在针对未 成年人的大众传播媒介上不得发布药品、保健食品、医疗器械、化妆品、酒类、医疗、美容广告， 以及不利于未成年人身心健康的网络游戏广告。”《新广告》明确了游戏广告、宣传推广的边界，对 游戏产业以及游戏运营行业的健康发展具有重要的推动作用。 此外，2016年国家新闻广电总局发布《网络出版服务管理规定》，重申了游戏上网需要经过国 家出版广电总局审批。2018年，国务院办公厅关于印发《完善促进消费体制机制实施方案(2018— 2020年)》(以下简称《方案》)的通知，其中提出，要“拓展数字影音、动漫游戏、网络文学等数 字文化内容。完善游戏游艺设备分类，严格设备类型与内容准入”，并在强调进一步扩大和升级信 息消费时提示，要“推进网络游戏转型升级，规范网络游戏研发出版运营”。总体来说，我国游戏 运营行业在政策的推动下，呈现规范健康的发展。 （2）经济环境 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 56 随着我国“一带一路”的建设和发展，与沿线各国共同打造政治互信、经济融合、文化包容的 利益共同体、责任共同体和命运共同体，造福沿线国家人民，促进人类文明进步亊业。这一战略的 实施，为我国游戏海外出口带来了新的机遇，特别是一些拥有中国文化的游戏逐渐得到了国外市场 的认可，此外，游戏开发企业也有意识的将一些跨国家、跨地域的文化元素纳入游戏之中，进而帮 助游戏产品开拓海外市场，给游戏运营企业带来新的更多机会。 另外，游戏领域一直以来都是资本市场重点关注的领域，特别是近年来手机游戏市场的爆发。 一些大型游戏企业借助资本的力量对游戏各个环节市场进行并购，实现资源的整合。 （3）社会环境 随着游戏产业的快速发展，社会由于游戏产业的认可度不断提升，甚至有的大学都退出了电竞 专业。此外，手机游戏的发展过程中，吸引了不同年龄段的用户，降低了对游戏的偏见，提升了游 戏的认知，其次游戏产业及时满足了社会的文化需求。我国国务院还发布了《关于加快构建现代公 共文化服务体系的意见》，提出增强公共文化服务发展动力，鼓励和引导社会力量参与，加强文化 创意产品研发，创新文化产品和服务内容。游戏作品为文化创意产品中的主要构成，在满足社会文 化需求上，发挥了特有的作用，得到了社会的认可。 2013-2018年中国游戏用户规模 资料来源：中国报告网整理 （4）技术环境 游戏运营行业是以网络基础建设为前提的产业，截止到 2018年上半年我国互联网网民数量达 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 57 到了 亿人，2018上半年新增网民数量为 2968万人，与 2017年相比增长 %，互联网普及率 为 %。 2014-2018年我国网民规模和互联网普及率 资料来源：中国报告网整理 另外，国务院还下发了《关于加快高速宽带网络建设推进网络提速降费的指导意见》、《三网融 合推广方案》等文件，加强我国宽带网络的建设。这些政策措施和技术发展为游戏运营行业提供了 良好的网络支持。 最后，智能硬件的快速发展也为游戏产业创新提供了基础条件。从游戏领域来看，智能手机、 平板电脑的更新和迭代，与移动游戏规模相辅相成。随着 5G时代的来临，可穿戴智能设备、VR/AR 等硬件的发展，为下一阶段的游戏产业及运营发展提供了新的方向。 二、行业发展前景 （1）互联网用户规模和网络游戏付费玩家快速增加为行业发展壮大提供保障 按道具收费模式已经被我国游戏玩家接受，游戏工委 2012年《中国游戏产业报告》数据显 示，中国付费网络游戏玩家数达到 8,万人，比 2011年增加 %。未来随着游戏品质增 加，网络游戏玩家付费意愿会逐渐增强，付费玩家数量成为中国网络游戏产业发展的主要推动力。 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 58 （2）国家政策推动网络游戏产业健康繁荣发展 随着国家大力发展文化创意产业，网络游戏行业在国内市场发展将获得更多的政策性支持和更 多的资源投入，这将为网络游戏市场发展奠定基础。国家“十二五”发展规划纲要提出，推动文化 产业成为国民经济支柱性产业。原国家新闻出版总署制定的新闻出版业“十二五”发展规划更进一 步明确提出，大力发展数字出版等战略性新兴出版产业，积极发展民族网络游戏产业。在此指引 下，各地政府推动文化创意产业发展的愿望强烈，积极创建文化创意产业基地。 网络游戏出版作为文化创意产业的重要组成部分，将在企业布局、资金支持、配套建设、政策 扶持等多方面得到更多的组织保障和政策支持。 （3）技术的进步促进网游产业多渠道发展 互联网行业的技术进步，大批新的开发工具和技术的出现，使得网络游戏的开发的门槛大幅度 的降低，开发者在开发工具、环境、开发平台上获得更大的技术支持。网络游戏企业借助于微端化 版本、跨平台服务和网络化渠道进入各类型网络游戏市场，拓宽玩家获取的渠道与范围，极大推动 了游戏玩家数量和市场规模的发展。 （4）互联网发展及宽带环境的优化为产业发展提供助力 互联网普及率的快速提升及网络宽带环境的进一步优化使得网络游戏玩家数量获得较大的增 长，推动了整体市场规模的迅速扩大。宽带普及、电脑终端升级使游戏过程更具体验性，宽带提供 的大量数据的快速传输能够让玩家的游戏过程更加流畅。根据工业和信息化部统计资料，截至 2014年底，全国固定宽带接入用户突破 2亿户，其中 8M以上用户达到 8,万户；移动宽带 用户达到 亿户，其中 4G用户达到 9,万户。 （5）网络游戏积极“走出去”，扩大海外市场 中国原创网络游戏经过多年的海外市场拓展，海外市场不断保持快速增长，游戏出口企业持续 增加，出口题材日渐多元，现已经成功出口到 100多个国家和地区。国内大型网络游戏企业实施 “全球化”发展战略，从单纯的依靠海外代理的出口初级阶段、成立海外子公司的第二阶段，进入 到尝试整合全球知识产权，直接面向全球开发产品的全新阶段。同时，有关主管部门加大政策支持 力度，网络游戏成为文化产业“走出去”战略的重点支持产业。 三、网络游戏行业的未来发展趋势 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 59 （一）“研运一体化”是网络游戏企业发展的重要趋势 研发、运营一体化是未来网络游戏企业发展的重要趋势。 研发、运营一体化企业的特点： （1）形成了自身强大的运营平台、广泛的产品发布渠道和庞大的玩家群体； （2）拥有丰富的自主研发或代理的精品网络游戏产品资源； （3）大部分采用了逐步将产品线从大型多人在线角色扮演类游戏向竞技类休闲网络游戏拓展 的产品策略。随着网络游戏行业的发展，市场的竞争格局处于不断变化、调整的状态，“研运一体 化”的网络游戏企业在面对未来市场竞争格局中更具备竞争优势。 （二）网络游戏竞技化趋势 网络游戏产业的发展是一个融合并蓄的过程，网络游戏竞技化将电子竞技运动的公平对抗、团 队协作与传统网络游戏中角色扮演、个人成长、社区互动通过合而不同的方式予以融合，是应对游 戏玩家对传统网络游戏审美疲劳的必然转型，也是开发商和运营商需要顺应产业趋势和玩家需求而 不断探索的创新选择。 近年来游戏开发商在网络游戏中融合了越来越多的电子竞技玩法，如“单人 PK”、“小团体对 战”、“竞技场”、“势力战”、“攻城战”等各种竞技方式先后在休闲竞技类游戏中出现，既弥补了此 前休闲竞技类游戏对抗性和刺激程度的不足，又满足了玩家碎片化时间的游戏需求。网络游戏开发 商顺应产业趋势和玩家需求不断探索改进游戏的玩法，休闲竞技类网络游戏的快速发展印证了网络 游戏竞技化、电子竞技网游化的趋势。 （三）网络游戏的精品化趋势 从网络游戏运营角度而言，与推出新款游戏和新构建玩家群所需要的较高成本相比，维护一款 成功的网络游戏、进行版本升级所需投入较低。精品化的网络游戏已经形成固定的玩家群，以深度 玩家为核心迅速向周边辐射，衍生出纵横交错的社交关系和渴望长期驻留、维护投资价值的玩家群 体，并以此为基础，网络游戏运营商以不断加强对玩家付费习惯的培养、提高玩家的留存率和付费 率为策略，保证游戏产品良性发展。精品化的网络游戏能够迅速形成品牌效应，实现更低的获取玩 家成本，不断吸引玩家，提升营销效果。 从玩家的角度来说，一旦习惯了一款成功网游的玩法、画面设计和游戏内生态系统，意味着该 玩家有很强的意愿长期体验此游戏；精品化的网络游戏往往会成为玩家的重要社交平台，有助于提 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 60 高其对该款游戏的忠诚度；随着网络游戏市场出现爆发式的增长，新产品不断推出，高品质的网络 游戏对于玩家具有较强黏性，能够在激烈的市场竞争中脱颖而出并持续吸引玩家的关注。一款精品 化的高品质网络游戏产品，可以为游戏运营商在营业收入中贡献较大份额，甚至直接决定着游戏运 营商的经营业绩。作为精品的客户端网络游戏通常具有较长的生命周期，精品化游戏产品的发展方 向，逐步提高玩家的消费贡献是目前主流网络游戏企业的发展战略。 （四）网页游戏进入成熟期 网页游戏市场进入成熟发展期，市场规模还将保持稳步增长，但随着收入总量基数越来越大， 未来市场将难以出现更快速的增长，同比增长率有可能呈现下降趋势。网页游戏市场产业链逐步健 全，赢利模式与市场格局也已基本稳定，未来市场几乎不会出现较大波动。网页游戏用户群体特征 已经清晰，用户获取游戏的方式相对固定，细分市场内用户横向流动的迹象逐渐明显。因此，优化 用户游戏体验、提高用户留存概率、挖掘用户付费能力，将是网页游戏市场今后发展的主要方向。 （五）移动网络游戏将保持持续增长 移动网络游戏市场快速增长形成的资源集聚效应和生态系统，将有助于推动国内移动游戏市场 规模迅速扩大并趋向成熟。随着大型网络游戏公司、资金优势出众的传统企业、中小创业团队不断 涌入移动游戏市场，大量资本、研发、发行资源被投入到产业链及其延伸上去，产品数量、游戏品 质以及用户规模将因此提高，市场环境、市场机制与市场法制将因此完善，竞争手段、商业模式、 推广窗口将因此成熟，移动网络游戏产业充满巨大市场空间和商业价值。 随着智能移动终端软硬件性能的不断捉高，3G、4G网络升级建设、智能移动设备普及度越来 越高，移动游戏、“APP”5等内容日渐成为互联网互动娱乐新的高地，移动网络游戏的玩家基础将 不断扩大。 （六）行业面临整合，市场集中度将逐渐提高 随着中国网络游戏行业的快速发展，涌现出数量众多的中小型网络游戏企业。这些企业实力参 差不齐，部分企业虽然可以研发出广受市场欢迎的游戏产品，5APP：“APPlication”简写，移动 应用程序 但是综合运营实力欠佳，可持续发展能力较弱。随着市场竞争的加剧，中小型企业由于在资 金、用户、产品等方面无法形成规模效应，生存空间将受到较大限制。 目前一些中小型网络游戏企业正在逐步淡出竞争激烈的运营市场，转向研发、外包等领域，以 中小型研发企业为标的的兼并收购案例也将不断增多，网络游戏行业将面临整合趋势，市场集中度 将进一步提高。 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 61 四、行业的利润水平与变动趋势 网络游戏行业是集资本密集、技术密集和人才密集为一体的行业，具有高附加值、高利润率特 征。根据我国主要上市网络游戏公司发布年报显示，网络游戏企业净利润率普遍较高。 由于能够不断开发出适应市场需求的精品网络游戏并集研发运营于一体的网络游戏企业具有较 强的产品竞争力及议价能力，因此这类网络游戏企业净利润率相对更高。 五、影响行业发展的不利因素 （1）缺乏版权保护导致网络游戏产品间同质化严重 近年来，一些游戏开发商创新能力不足，重复推出同类产品，甚至模仿、抄袭他人作品，这种 竞争手段严重打击了网络游戏开发商的创新精神，造成玩家对新产品的敏感度降低，增加了游戏推 广成本，降低行业利润率。 （2）专业游戏人才不足制约行业发展 随着网络游戏市场的规模迅速扩大，人才不足的问题进一步凸显，制约了网络游戏产业的进一 步发展。在中国网络游戏仍然是一个新兴的产业，专业型人才缺乏，尚未建立起完善的网络游戏人 才培养体系，因此专业游戏人才不足是网络游戏行业未来长期面临的主要瓶颈。 （3）侵权行为影响了网络游戏产业的发展 网络游戏侵权行为主要体现在“私服 6”、“外挂 7”、“木马 8”病毒和市场推广过程传播不良 信息等行为，以及侵犯版权、盗版等活动。“外挂”和“私服”损害了网络游戏开发商或代理运营 商的知识产权，盗号则侵犯了玩家的虚拟财产权益，并影响了网络游戏产业的健康发展。虽然主管 部门早已明确网络游戏盗号、“外挂”、“私服”等行为属于违法行为，网络游戏企业也通过技术、 法律等手段积极应对，但上述侵权行为仍广泛存在，影响网络游戏产业发展。 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 62 第三章 市场调研：2019 年中国网络游戏行业存在的问题、挑 战、瓶颈 第一节 2019 年中国网络游戏行业存在的问题分析 尽管我国网络游戏行业发展取得了一系列可喜成果，但仍存在一些突出问题有待解决。 近年来，在需求和供给多重因素的推动下，我国服务业进入前所未有的大发展阶段，服务业规 模快速扩大，结构不断优化，新兴服务业态、商业模式不断涌现，已成为国民经济的主导产业和新 常态下经济增长的重要引擎。但与发达国家相比，我国服务业还存在结构不合理、创新能力不足、 服务质量不高和企业竞争力不强等问题，转型升级和提质增效面临巨大困难和制约因素。 一、市场存在的问题 服务业的发展一般多是采取“轻资产运营”模式，这种模式的优点是以租赁方式为主经营门 店，有效降低公司资本投入，提高扩张和布局的速度，抢占市场份额，但缺点是抵御租金上涨风险 的能力较低。近几年，越来越多的服务企业面临租金大幅上调的问题。随着房地产租赁价格不断上 涨，服务行业的盈利空间被大幅挤压，服务业进入微利时代。此外，人工、物流、水电等商业成本 的上升，也进一步压缩了服务企业的利润空间。 二、跟不上消费变化 消费观念与消费结构同步发生了明显的变化，消费者意识逐渐改变，呈现多元化消费趋势。传 统服务企业面对消费升级的新常态，由于未能及时调整好策略、把握消费需求、并加强与消费者的 沟通和互动，造成市场应对越来越被动。 三、服务业创新不足 创新是服务业发展的动力，也是服务业转型升级的关键。我国服务业缺乏创新主要体现在以下 几方面：一是发展观念亟待转变。服务业企业家经营理念相对落后，缺乏抢占新市场、发现新商 机、拓展新市场的思路和能力。二是服务业专业化规模化程度不够。随着制造业的发展，对配套服 务业的需求趋向高端和专业，但由于受路径依赖与产业锁定效应影响，我国现代服务业尤其是生产 性服务业发展不足，行业整体产业链格局需进一步有效提升。三是生活性服务业创新方式需继续拓 展。针对不同收入的消费人群，服务市场的细分和创新不足。除高端现代服务业在长春市高度集中 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 63 发展的趋势特征外，其他地区也需依据地方特色和优势，相应的发展满足当地居民生活的新型服务 需求，如健康服务业、电子商务、养老服务业、文化服务业等。 四、市场竞争激烈 网络游戏行业之间的竞争，导致企业之间的竞争，而经济下行带来的市场容量萎缩，进一步加 剧了品牌之间的恶性竞争，价格战、渠道战、促销战在不断升级，导致营销费用不断增加，最终企 业的竞争压力越来越大。 五、服务质量问题突出 电商虚假促销；电信行业“先斩后奏”擅自调套餐；新能源汽车售后服务差……在 2019年 03 月召开的“3·15”中国质量诚信品牌论坛上，中国质量万里行促进会发布了《2018年中国质量诚 信产品与服务质量明查暗访情况》,家电、保险、汽配、网约车、电商等 10个行业质量诚信承诺问 题较为突出。 家电行业 售后服务质量猫腻多 售后服务质量猫腻多，夸大问题、模糊收费标准、小病大治等乱象凸显。小家电产品售后维修 难、维修网点难找、服务滞后，个别品牌三包期内不能履行服务承诺，找各种理由拒绝提供及时上 门维修服务。 保险行业 消费者合理诉求难满足 从业人员素质低、流动性大，消费者合理诉求难满足。 车险定损员伪造事故现场，骗取保 费。保险霸王条款内容冗长、深奥。服务质量诚信欠缺，如只换不修、小修变大修等。个别从业人 员为业绩进行误导宣传，夸大保险功能。 检验检测行业 数据弄虚作假 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 64 个别城市机动车检验检测行业对代办揽客的“车串串”“兔子”等打击力度不够。检验检测行 业诚信意识薄弱，存在检验检测数据弄虚作假、不实宣传等现象。检验检测门槛低，市场存在 “小、散、乱、弱”问题。 汽车及配件行业 零部件领域标准缺失 汽车维修“未能一次修复”比率为 %，小病大修、以旧充新，零部件领域标准缺失，汽配 市场小、杂、乱。新能源汽车不能及时维修，缺少较熟练的维修人员；故障率升高，表现在电池性 能衰减、续驶里程缩短、三电系统故障等；现有的三包规定还未将新能源汽车纳入其中。汽车零部 件检测国家标准、行业标准缺失。个别 4S店以优惠价格为由强制消费者购买保险，高端车辆要求 买指定维修险。 旅游行业 强制消费问题突出 强制消费问题突出，存在欺客、宰客现象。一些不合理的低价旅游团，通过低价吸引游客，购 物时长超过逛景点时长，导游变相强迫购物消费。住宿谈好的豪华宾馆，最后告知是“准”四星、 “准”三星。服务缩水，如减少就餐次数，往往以给游客半天或一天自由活动时间为由，就餐自 理。景点缩水，所谓的五日游、七日游，掐头去尾，真正游的时间只有三五天。个别游客中心存在 拉客现象，监督投诉电话公示密度不够。 网约车行业 准入机制存安全隐患 服务平台诚信缺失，缺少相关的法规及有效的社会监督。平台在安全措施和准入机制上存在安 全隐患。网约车计价不透明，爽约车乱象突出。 电信行业 擅自调高套餐 个别电信运营商存在夸大宣传，侵害消费者知情权，“先斩后奏”擅自调高套餐。运营商与互 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 65 联网公司合作，推出大量的不限流量卡，推行自动续约，没有提醒；特价套餐有陷阱，一般三个月 或半年有优惠，优惠完则自动恢复原价，不提醒消费者。 电商行业 电商+直播平台高仿货泛滥 电商+直播平台高仿货泛滥，涉嫌假冒伪劣等可疑产品的销售，产品多为大牌化妆品、衣服、 鞋子、面膜、手机等，作为新消费领域，因存在监管盲区，消费者合法权益很难保障。个别电商平 台已成为部分厂商售卖山寨产品、三无产品和劣质产品的通道。 手机行业 维修价格高昂 维修价格高昂，特别是手机屏，维修价格达到手机原价。不严格履行三包规定，符合退货条件 的不给退货或维修时间过长,多次维修仍不能排除故障。维修点对“三包”期内的手机，以种种理 由推卸责任。 网络上假冒特约手机维修网点猖獗,维修过程中存在恶意损毁零件、夸大损坏程度、收取昂贵 费用、更换电池等配件不使用原厂配件等现象。人脸识别存在安全漏洞。备用机难落实，部分品牌 告知国家没有对备用机的规定或不清楚。 家装行业 售后服务无保障 规模小，从业门槛低，鱼龙混杂，售后服务无保障，“低价全包”变身“加价全包”。合同使用 模糊表述，利用消费者不清楚装修材料和工艺，偷工减料、粗制滥造、以次充好；施工半途加价成 潜规则,如谈好的一口价施工全包，半途突然要求加价，或先有意删减部分项目，过程中再找各种 理由增加费用。 六、部分消费性服务行业的有效供给不足 受多方面因素的制约，医疗、养老、体育等行业发展相对滞后，总量供给不足。以养老服务为 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 66 例，2016年每千名老年人拥有养老床位仅为 张，为国际标准的一半左右。再如体育产业，体 育基础设施建设滞后、体育赛事服务体系不健全、职业体育与社会联系不紧密，难以满足居民对体 育服务的需求。另外，一些领域结构性过剩与结构性不足并存，低端化、同质化的服务供给过剩， 但高品质、特色化服务供给则相对短缺，与居民需求不适应，致使很多消费需求流失到境外。 2009—2017年，我国旅游服务贸易逆差由 亿美元快速扩大到 亿美元。 七、消费性服务业供给存在结构性不平衡 部分消费性服务行业发展结构不平衡，劳动力低成本优势不断弱化，新的技术和商业模式优势 仍有待形成。一些行业仍以国有经济为主导。例如，2016年，国有控股投资在“教育行业”“卫生 和社会工作”“文化、体育和娱乐业”“居民服务”城镇固定资产投资完成额中的占比分别为 %、%、%、%，都超过了整个服务业的平均水平。 八、对外开放程度较低且国际竞争力较弱 2016年，我国消费性服务业主要行业的外商固定资产投资完成额为 亿元，在服务业城 镇固定资产投资完成额中的占比不足 1%。同时，我国部分消费服务业国际竞争力相对较弱。 2009—2017年，旅游服务贸易逆差占全部服务贸易逆差额的比重由 2009年的 %迅速提高到 2017年的 %。我国旅游业贸易竞争力指数（TC）由 2005年的 下降到 2017年的. 第二节 2019 年中国网络游戏行业发展面临的困境 同时，服务业发展也面临一些压力和挑战。一是外部环境依然严峻。世界经济处于深度调整 期，国内经济面临较大下行压力，服务业发展外部环境的不稳定、不确定因素增多。二是区域竞争 日趋激烈。各省纷纷把加快发展现代服务业摆上重要位置，市场、资本、人才、技术等领域的竞争 压力加大。三是内部制约亟待破解。行业和部门条块分割依然存在，服务业发展的制度环境有待完 善。创新能力、高端人才、龙头企业和知名品牌缺乏，服务业有效供给能力不足。制造业服务化步 伐较慢，城镇化率和居民收入水平偏低，影响生产和生活服务需求释放。 一、发展环境尚需完善 一是政策效用不强。自国家实施东北老工业基地振兴战略以来，我国将服务业作为经济发展的 重点领域，制定出台了一系列政策措施促其发展，但政策效能没有充分激发，实施效果不显著。服 务业发展的立项、用地、税收、人才引进等方面政策创新不够，相较发达地区仍缺乏吸引力和含金 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 67 量。二是体制机制不够灵活。主要表现在部分行业市场准入限制严格，行业垄断现象依然存在，金 融保险、社会公用事业、信息媒体等行业市场化进程相对滞后，各行业“非禁即入”政策执行效果 不理想。而且部分行业仍存在多头管理、资源分割的现象。三是市场环境不优化。市场发育不充 分，无序竞争、恶性竞争、行业混乱的情况屡禁不止。行业协会发展成熟程度不够，家庭服务业、 体育服务业、健康服务业、法律服务业等新兴服务行业标准需进一步完善，服务质量和服务水平亟 待提高。 二、要素供给不充分 人才和资金是服务业发展的两大支撑要素。人才短缺一直是我国服务业发展的主要制约因素， 各地各行业都表现出中高端服务业人才严重短缺状态，尤其是从事电子商务平台技术研发、电子商 务模式创新等高技术人才以及精通国际规则的律师、会计师、评估师等高级管理人才一直匮乏。而 且省内人才基本集中在长春、吉林两市，各地区间流动性较小。同时，由于我国的发展环境相对发 达城市较差，导致软件业、信息服务业、旅游业、金融服务业等不同领域存在人才流失现象。而金 融资源作为服务业发展的另一重要支撑要素作用发挥不足。我国服务业多具有规模小、固定资产少 的特点，融资难问题一直难以解决，而金融服务模式相对落后成为我国服务业发展的又一瓶颈。 三、行业人才、资本、基础设施保障不足 总体上看，我国零售、住宿和餐饮、居民服务等行业从业人员素质相对较低，对提高服务质量 有一定影响。同时，多数消费性服务业融资能力有限，特别是资本市场在支持融资、发债以及知识 产权抵押等方面的作用还不明显，知识产权保护体系不完善。此外，与零售、旅游、文化娱乐、教 育医疗等相关的基础设施和配套设施整体还不是很完善，特别是不同行业基础设施之间的融合联通 性不强，城市商务区、旅游景点、交通枢纽与主要商业网点、商圈建设的脱节现象较为普遍。 四、转型有待系统变革 目前，消费转型更多体现在对消费体验方面的关注，如购物环境、商品陈列、空间规划，或是 业态上的跨界，如超市+餐饮，超市+3C，超市+娱乐休闲，这种业态升级迎合了消费升级下的部分 新需求，也是创新的具体体现，但简单的业态组合或业态细分或聚焦，不能解决行业遭遇困境的根 源问题。转型升级并不意味着只是进行空间改造，引入各种体验业态，社交性场景，标配化地增加 服务，未必一定能够很好的实现引流效果，带来整体项目业绩提升。 第三节 2019 年中国网络游戏行业供给侧存在的问题和障碍 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 68 一、网络游戏行业供给侧存在的问题 （一）有效供给不足 (1)从供给总量上看，研发设计、检验检测、现代物流和市场营销等生产性服务业仍主要存在 于工业企业内部，专业化、规模化水平低，与制造业和农业联动发展不足，对人才和资金等要素的 聚集能力不强。特别是研发服务能力不足，我国大中型工业企业研发投入占主营业务收入比重不到 1%，而主要发达国家这一指标一般在 %以上。同时，家政、养老、体育和健康等生活性服务业 也存在总量供给不足问题。调查显示，现阶段我国有 40%的城镇家庭约 1亿户有家政服务需求，而 目前家政服务从业人员仅为 2000多万人，供给缺口巨大。 (2)从供给质量看，一方面，健康、养老和文化等生活性服务业发展层次偏低，部分服务产品 有效供给不足。如健康服务方面，2015年我国每千人口医师数、护士数分别为 名和 名， 远低于 OECD国家平均 名和 名的水平，健康体检、康复护理和养生保健等服务供给短缺， 挂号难、住院难等现象大量存在。另一方面，旅游、零售、餐饮和家政等生活性服务业服务质量不 高，存在服务不规范、缺乏信誉等问题，抑制了居民消费结构升级和居民服务消费能力释放。 （二）非市场化问题 非市场化是制约我国服务业快速发展的重要原因之一。除了餐饮、零售等部分服务业外，我国 许多服务业领域还存在制约市场机制作用发挥的体制机制障碍，使得服务业缺乏足够的发展动力和 活力，效率低下。 (1)行业垄断。许多服务业领域进入壁垒高，存在进入管制(如投资审批、行政许可)和价格管 制。如银行、保险等行业，牌照资质的事前审批限制了民间资本进入，使得民间资本进入金融服务 业的积极性较低。在对外资市场准入方面，外资银行在华经营受到持股比例限制、开设分行的限制 和数据要求、业务种类限制、许可程序与要求以及资本和流动性限制等业务和地域限制。 (2)服务内部化。生产性服务业的发展存在服务业由内部化向外部化转化的规律。由于我国多 数工业企业仍没有改变“小而全、大而全”的发展模式，生产性服务内部化问题比较严重。如服装 生产企业大多自带款式设计、面料研发和渠道销售等功能，抑制了生产性服务业需求的释放。尽管 近年来各地都在推动工业企业主副分离，鼓励工业企业将非核心的服务环节外包，促进服务业专业 化发展，但由于企业间长期合作意识差，上下游供应链缺乏有效对接，服务业外部化进程还比较缓 慢[3]。以第三方物流为例，目前我国第三方物流占物流市场比例不足 25%，远低于发达国家 70%的 水平。 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 69 (3)服务事业化。目前服务产业化发展存在体制制约，一方面，受传统计划经济体制影响，机 关、企事业单位后勤服务的社会化程度、产业化程度较低的现状没能得到彻底改变。另一方面，许 多原来属于公共事业的服务，如文化、医疗、体育和养老等产业和事业界定不清，民营资本进入仍 面临诸多限制，导致高质量、多样化和便利化的服务供给短缺。以养老服务业为例，由于养老服务 的“福利性事业”和“市场化产业”边界不清，政府没有明确“兜底”保障的服务对象及相应标 准，致使各地较多关注养老服务“福利化”“公益性”，相对忽视“产业化”发展，重视机构养老、 轻视社区养老和居家养老，造成目前养老服务供给不足，无法满足大众化养老服务和中高端养老服 务需求。 （三）供给制度不完善 服务业的发展需要良好的制度保障。目前，我国服务业发展的制度供给不完善，服务行业相关 立法建设滞后，尤其在服务企业的市场准入、市场秩序等方面缺乏有力的规范，制约了服务业发展 水平的提升。 (1)在法律法规方面，现行服务业的法律法规体系不健全，特别是对新兴服务业的发展缺乏规 划和规范。许多电商企业主要以采取低价竞争为核心手段，刷单现象严重，亟待立法规范。 (2)在行业标准方面，与商品标准相比，我国服务业标准化建设滞后，新兴服务业、知识密集 型服务业标准短缺。现行部分标准内容简单、未及时进行修订，已不适应服务业发展的需要。同 时，现行服务业标准多为推荐性标准，宣传推广力度不足，企业应用标准化的水平较低，对企业约 束性不够，标准推行力度受到较大影响。 (3)在市场秩序方面，一方面，由于服务行业信用体系建设滞后，行业普遍缺乏诚信，乱收 费、商业欺诈、制假售假、轻诺寡信和霸王条款等现象时有发生，严重地妨碍了服务业健康发展。 另一方面，由于服务业监管部门各自为政，缺乏跨区域、跨部门合作和监管信息共享机制，市场监 管存在“短板”，制约了服务业质量的提升。 （四）人才供给缺乏 目前，不仅一些新兴服务业缺乏相应的高素质人才，特别是有重要影响的领军人才，而且一些 劳动密集型的服务行业，快递、餐饮、家政和养老等服务行业也面临招工难问题。如在养老服务行 业，全国取得职业资格的养老护理员仅有 2万多人，大多数养老护理员缺乏专业的医疗护理知识， 服务水平不高，服务方式单一，与老年人日益增长的多样化服务需求有较大差距。 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 70 （五）消费性服务业供给质量相对较低 由于行业从业人员素质较低、管理水平不高等原因，我国消费性服务业供给质量整体相对较 低，部分行业或领域的消费者满意度不高。据调查，2004—2016年，服务业万人投诉量从 件 上升至 件。2017年，全国消协组织受理的服务类投诉达到 万件，占总投诉量的 %，占比相对于 2016年上升 个百分点。其中，销售服务、生活社会服务类、文化、娱 乐、体育服务居于服务类投诉量前列。 （六）亟须深化供给侧结构性改革 当前我国消费性服务业存在部分行业有效供给不足、供给质量相对较低、结构性不平衡、保障 相对不足、对外开放程度较低且国际竞争力较弱等问题，应重点通过“增供给、提质量、促改革、 扩开放、优环境”，推进消费性服务业供给侧结构性改革，实现消费性服务业创新发展。 加快发展消费性服务业具有重要意义。有利于满足居民消费需求升级和对美好生活的需要；有 利于实现服务业发展质量、效率和动力变革；有利于培育和壮大经济增长新动能；有利于扩大国际 影响力和竞争力。 二、发展面临的体制机制障碍 （一）部分行业准入限制较多 当前，教育、医疗、育幼、养老、文化行业的准入限制相对较多，特别是对外资的进入限制更 多也更为严格。行业的行政垄断和地域保护也比较突出，涉及的前置审批、核准、认证项目较多， 执行层面变相设置的不合理规定现象也比较普遍。同时，消费性服务业未开业企业、无债权债务企 业注销制度也较为繁琐。此外，与消费性服务业相关的行政审批时间过长、行政审批透明度和审批 方式信息化程度较低，与实践中服务业态和商业模式快速创新的要求不相适应。 （二）行业监管理念及体制机制滞后 部分行业的监管归属不明晰，政府监管部门职能交叉且监管协调困难。例如，便利店快餐和配 餐食品经营领域，工商、食药监、环保等部门监管权责不清且不同地区监管标准和执行尺度不统 一；民宿客栈、农家乐等经营主体在工商注册、消防监管、治安管理等方面的管理归属不明确。行 业监管方面重审批、轻监管，过分强调事前审批和“以审代管”，部门监管有效协调不足，“救火 式”监管方式依然较为普遍。 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 71 （三）相关法律法规不完善 一些法律法规不适应消费性服务业新业态、新模式发展的需要，在执行过程中还存在配套法规 不完善、相关法律缺乏协调性等问题。同时，一些关键领域和重点环节法律缺失情况较为突出。例 如，在规范线上线下企业公平竞争、消除互联网领域市场垄断等方面，缺乏针对性的立法和跨区域 执法依据；在网约车、短租民宿等共享经济领域，缺少明确的法律法规适用条款。 （四）配套制度不健全 目前，我国消费性服务业涉及的增值税、消费税、个人所得税、关税等税制设计与行业发展不 相适应。以产值、税收为主的政绩考核体系，缺少对小微企业特别是轻资产服务企业的有效引导和 扶持。同时，配套制度落实不到位制约了消费性服务业的发展。例如，旅游业及相关消费性服务业 的发展，有赖于带薪休假、弹性作息制度的落实和执行；又如文化、体育和娱乐行业的发展，需要 学校和文化部门所管理的公共场馆和场地对社会的开放等。 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 72 第四章 发展环境：2019-2025 年中国网络游戏行业 PEST 环境分 析 第一节 现代服务业发展的影响因素研究 一、外部影响因素分析 （一）城镇居民收入水平 居民的收入水平不仅直接影响其对商品的消费水平，还对服务消费起着决定性的作用。服务消 费者有很强的收入弹性，它高于对有形商品需求的收入弹性。人均收入水平高，服务性消费占总消 费投资的份额比例就会更多。城镇居民收入水平低，消费总量的提高受到限制，会明显抑制消费结 构的升级，从而对现代服务业的发展产生消极的影响。 （二）市场化程度 全国服务行业市场化程度分布不均衡，主要表现在本土市场服务项目进入受到垄断项目的影 响，较高的准入门槛对现代服务业的投资资金来源产生消极影响。投资主体的不平等待遇将民营资 本排除在现代服务业行业之外，难以形成有竞争力的服务价格体系，不利于企业之间良性竞争体系 的形成和建立，严重阻碍了现代服务业的发展。 （三）经济发展水平 经济发展水平是衡量一个地区现代服务业发展水平的重要标尺，对区域现代服务业产业结构有 着重要影响。从现代服务业的整体规模增长与国民生产总值（GDP）的关系来看，经济发展水平对 服务业发展规模的影响是明显的。因此，经济发展水平也是影响现代服务业发展的重要杠杆因素。 （四）政府投资水平 政府从对现代服务业的影响主要通过从投资结构水平和投资总量两个方面来实现，只有政府在 财政投资上的鼎力支持，才能有现代服务业的飞速发展。消费作为经济发展的拉动力，对促进现代 服务业的发展有非常大的作用。另外，投资也对现代服务业的发展有着明显影响。 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 73 二、内部影响因素分析 （一）现代服务业的内部结构 从服务业内部组成结构来看，传统服务业与现代服务业相比，前者所占有的份额比较大，这种 不协调的产业内部结构，将对现代服务业的发展产生消极影响。的 （二）服务业从业人员的素质 相对于其他行业，现代服务业对人力资源的依赖性更强。现代服务业从业人员的基本素质达不 到要求，知识结构不够合理，从根本上阻碍了有高质量人才需求和供应的现代服务业水平的增长， 现代服务业的发展的必然严重失衡。响 （三）现代服务业投资 在反映社会资本和政府支持服务行业发展的经济形态中，固定资产投资能够有效影响现代服务 业的产业结构、发展规模及产业中以服务为主体的资源分配。历年来，全社会固定资产投资中，服 务业产值所占比重减少与固定资产投资幅度下降有着紧密的联系。 第二节 加快发展消费性服务业具有重要意义 一、有利于满足居民消费需求升级和对美好生活的需要 2017年，我国居民服务消费占全部消费支出约 40%，正处于消费需求快速升级的重要阶段。加 快消费性服务业供给侧结构性改革，促进消费性服务业和幸福产业创新发展，不断提高消费性服务 业的品质和效率，有利于在新时代更好地满足居民消费需求升级需要，有利于更充分地满足人民日 益增长的美好生活需要。 二、有利于实现服务业发展质量、效率和动力变革 我国建设现代化强国，服务业是突出短板，其中包括医疗、教育、文化等消费性服务业。我国 消费性服务业的供给质量、效率较低，动力仍然没有实现转换。因此，通过推进供给侧结构性改 革，提高消费性服务业供给质量和效率，推动发展动力由主要依靠要素投入向创新驱动转变，有利 于实现服务业发展质量、效率和动力变革，有利于促进服务业的高质量发展。 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 74 三、有利于培育和壮大经济增长新动能 着力形成消费引领、服务业驱动经济增长的新发展方式，培育和壮大经济新动能，是实现国民 经济稳中有进的关键。近年来，我国消费和服务业已成为保持经济中高速平稳增长的主要动能。 2017年，服务业增加值占到 GDP 的 %，对 GDP的贡献率达到 %。消费性服务业作为服务业 的重要组成部分，进一步加快其创新发展，发挥其兼具消费和服务业的双重特征和双重作用，对于 扩大消费和培育壮大经济增长新动能具有重要的意义。 四、有利于扩大国际影响力和竞争力 我国在成为世界第二大经济体后，进一步扩大国际影响力越来越依赖于软实力。旅游、教育、 文化等消费性服务业的发展成为扩大国际影响力、展示国家形象、提高国家软实力的最好方式。但 是，当前我国消费性服务业国际竞争力较低，旅游、电影、教育等服务贸易逆差规模不断扩大。因 此，加快消费性服务业创新发展，有利于进一步扩大国际影响力和国际竞争力。 第三节 经济发展变化形势分析 一、2019 年国际经济形势分析及预测 2018年年底，中国社科院世界经济与政治研究所张宇燕（讲堂 102期嘉宾）主编的一年一度 的黄皮书发行——《2019世界经济形势分析与预测》，今刊发讲堂编辑的该所副主任姚枝仲撰写的 《2018-2019年世界经济形势分析与展望》一文部分。 该文提出 2018年世界经济整体增速与上一年持平，但是大多数国家出现了经济增速回落。全 球的失业率仍然保持在低位，充分就业状况和大宗商品价格上涨促使各国通货膨胀率有所提高。同 时，世界经济还表现出国际贸易增速放缓、国际直接投资活动低迷、全球债务水平持续提高和金融 市场出现动荡等特征。 2019年世界经济增速下行的可能性较大，金融市场可能进一步出现剧烈动荡，各主要国家应 对下一轮经济衰退的政策空间受到限制，贸易战和逆全球化趋势还会带来较大负面影响。预计 2019年世界经济增长率约为 %。 中国社科院世界经济与政治研究所副主任姚枝仲 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 75 美国经济将下行，预测降至 %，股市有泡沫，加息长周期入尾 2018年世界经济中除美国等少数国家还在强劲增长之外，大多数经济体的经济增长率均已经 开始下行。如果美国经济持续强劲增长，有可能再一次带动世界经济增长率回升；如果美国经济近 期内出现增速下行，则世界经济有可能陷入新一轮衰退。因此，美国经济走势对 2019年世界经济 具有重大影响。 美国 GDP季度同比增长率已经连续 9个季度不断上升。2016年 2季度的增长率为 %，至 2018年 3季度已达 % 。从采购经理指数（PMI）等景气指标来看，美国经济在短期内仍然非常 强劲。但是，美国也已经出现繁荣到顶迹象。首先，美国失业率已经处于最低水平，劳动力已经被 充分利用，工资已经开始上涨，且工资上涨幅度超过物价上涨幅度，企业盈利空间下降。其次，对 美国经济状况高度敏感且具有一定先导性的私人投资实际增长率，从 2018年 1季度的 %下降到 了 2季度的 %。再有，美国股市泡沫破裂风险加大。美国股票市场价格开始出现高位回落迹 象。2018年 9月，美国三大股指均创新高，但在 10月初以来均同步连续下挫。一般来说，微调型 的货币政策能够延长繁荣时间，防止经济出现快速过热和过热后的硬着陆。美国历史上最长的加息 周期是 3年，即连续加息 3年后经济会出现回落。这一轮加息周期是从 2015年 12月开始的，到 2018年 12月就是 3年。加息周期的结束将伴随着经济增长再一次明显下行。美联储预测联邦基金 利率的长期值应该为 %，离目前 %的政策利率还有 个百分点的差距。再有 1至 2次加息 就能达到长期值。可见，从加息节奏上看，美国经济增长出现下行的时间不会太远。 国际组织纷纷预测美国经济增速在 2019年会出现下行。国际货币基金组织预计美国 GDP增长 率将 2018年的 %下降至 2019年的 %；世界银行预计美国 GDP增长率将 2018年的 %下降 至 2019年的 %；经合组织预计美国 GDP增长率将从 2018年的 %下降至 2019年的 %。美 联储也预计美国 GDP增长率将从 2018年的 %下降至 2019年的 %。 金融市场动荡或个案发生，或三者叠加爆发，土、阿出现货币危机 当前的世界经济面临三大金融危机的诱发因素，一是美联储加息缩表引起其他国家尤其是新兴 市场国家的货币贬值和货币危机，二是高债务国家出现债务违约风险甚至债务危机，三是美国实体 经济增速下行或者进入衰退引起其资产价格暴跌并向其他国家传染。这三类危机可能以个案的方式 发生，但也有可能在一系列国家引起连锁反应造成较大影响，甚至可能三类风险叠加造成大面积深 度危机，对世界经济造成重大负面冲击。 美联储加息缩表引起的资本回流和美元升值，已经使土耳其和阿根廷等国发生了货币危机。土 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 76 耳其经济在 2018年年初本来处于高速增长状态，1季度 GDP同比增长 %。土耳其货币里拉从 3 月开始持续贬值，并在 5月份和 8月份出现两次大幅度贬值。货币大幅度贬值破坏了土耳其国内的 经济秩序，其生产活跃程度大幅度下挫，2季度 GDP同比增长率回落至 %。同时，其物价水平迅 速攀升。土耳其央行从 6月开始采取大幅度加息的办法来应对货币贬值和通货膨胀。2018年 6月 1日，土耳其央行将隔夜借款利率从 %一次性提高到 15%，6月 8月再一次提高到 %，9 月 14日进一步提高到 %。过高的利率引起土耳其经济发生过度收缩。阿根廷也出现了货币危 机引起经济严重收缩的情况，2018年 2季度其 GDP季度同比甚至出现 %的负增长。2018年土耳 其和阿根廷的货币危机和经济恶化并没有传染到其他国家。未来美联储进一步加息和缩表的可能性 很大，这将引起资本进一步回流美国和美元进一步升值，新兴市场国家进一步爆发货币危机的可能 性在加大。对于那些具有经常账户逆差的国家，在资本流入减少而资本流出增加的情况下，很容易 出现一个国家货币大幅度贬值引发类似国家同样发生货币大幅度贬值的现象，这种传染效应可能导 致大面积的货币危机和经济衰退。 全球债务水平持续上升已经困扰世界经济多年，再一次爆发债务危机的可能性增大。 美国股市也是一个重要的金融危机引爆点。美国股市从 2009年以来持续牛市，股票市值从 2008年的 11万亿美元上升到 2018年的 40万亿美元。美国金融危机以前股市最繁荣的 2007年， 其市值最高也没有超过 19万亿美元。纳斯达克指数在 2000年股市最繁荣的时候达到 5000点左 右，在 2007年股市又一个繁荣顶点时仅达到 2800点左右，而在 2018年已经超过 8000点。美国股 市泡沫风险已经开始显现，2018年 10月以来，美国三大股指均已明显下跌。美联储进一步加息和 缩表，以及美国实体经济下行产生的预期恶化，使美国股市未来仍将有较大下跌风险。如果美国股 市价格暴跌并引发其他国家股价同步暴跌，则世界经济将再一次面临较严重的金融危机冲击。 应对下一轮衰退的政策空间各国均不如 10年前，国际政策亦非优选项 如果世界经济进入下一轮衰退，各主要国家尤其是发达国家刺激经济的政策空间不如 10年以 前。这在货币政策、财政政策和国际宏观政策协调方面都有体现。 美国在金融危机以前的联邦基金利率是 %，从 2007年 9月开始，美联储在 15个月的时间 内将利率降至 %，其降息空间高达 5个百分点。而当前的联邦基金利率仅有 %，即使再有一 两次加息之后美国经济才开始下行，估计也只有 3个百分点左右的降息空间。英格兰银行目前的政 策利率仅有 %，降息空间不足 1个百分点。而欧洲中央、日本央行目前还是实行负利率的货币 政策。如果近期出现经济衰退，则意味着这两个经济体还没有退出宽松货币政策、又需要实行新一 轮宽松政策。此时，欧洲中央和日本央行完全没有降息空间。 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 77 当然，在基准利率降息空间有限或者没有降息空间的情况下，各央行还是可以继续使用量化宽 松政策。量化宽松政策产生效果的一个重要机制是通过降低长期利率来刺激消费和投资。然而，当 前美国和日本的 10年期国债收益率分别为 %和 %左右，欧元区 10年期公债收益率为 %左 右，长期利率进一步降息的空间也有限。另外，新一轮量化宽松政策会再一次导致央行资产负债膨 胀，使央行成为政府或者重要金融机构的资金提供者，从而扭曲金融资源的配置，降低金融体系在 资金融通和金融中介方面的作用。欧洲已经明确规定欧央行持有的债券余额不能超过债券发行者债 务余额的 33%。量化宽松的空间也是受到限制的。 美国金融危机以来，各国政府债务没有明显下降，大部分国家的政府债务均比危机以前高。其 中，发达经济体的平均政府债务余额与 GDP之比从 2007年的 %上升到了 2018年的 %，新 兴市场国家的平均政府债务余额与 GDP之比也从 2007年 %上升到了 2018年 %。各国财政 扩张的能力受到高债务规模的制约，尤其是欧盟国家。欧盟国家普遍面临降低政府债务规模的压 力，很难再通过扩大财政赤字来刺激经济。 日本似乎有点例外。日本的政府债务余额与 GDP之比是世界上最高的，但日本还在继续提高政 府债务水平。日本政府的债务依然可持续性，主要原因在于两点，一是其政府债券的持有人主要是 国内主体，因而不容易发生外债危机以及引发的货币危机，二是日本央行持有大量的政府债券。日 本央行持有的国债资产占日本政府债务余额的 40%以上，这也导致日本央行资产总额已经超过日本 GDP的 100%。这种由央行直接向政府透支的融资方式是否可持续以及会带来什么后果，已经引起疑 问。 另外，在国际政策协调方面，当前的国际格局也不如 10年以前那么有利。世界上最大的经济 体美国宣称要实行“美国优先”的政策，国际政策协调不是其优先政策选项。危机催生的 G20首脑 会议机制，目前也难以发挥其在全球宏观政策协调上的作用。 美国发起的全球贸易战，降低了全球货物贸易增速，或重置经济规则 贸易战对世界经济的负面影响逐渐显现。美国从 2018年 3月开始对进口钢铝加征关税；7月 发动对中国的贸易战，9月进一步升级，未来还将继续升级；2019年年初还可能会发动汽车贸易 战。美国受影响的进口商品价值将达到 8000亿美元左右，约占其进口总额的三分之一；受贸易报 复影响的出口商品价值将达到 3500亿美元左右，约占其出口总额的五分之一。如果贸易战进一步 升级，受影响的国际贸易还会更多。中国、欧盟和日本等主要经济体均已出现出口增速回落迹象。 世贸组织已于 2018年 9月 27日将 2018年全球货物贸易实际增速预期由 %调低至 %，同时也 将 2019年增速预期进一步调低至 %。 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 78 贸易战打破了世贸组织营造的安全和可预期的贸易环境，给国际商业活动带来不稳定因素，降 低了投资信心。美国发起的这一次贸易冲突还通过提高关税和原产地标准，阻碍中间品贸易发展， 从而阻碍国际分工扩展和全球生产率的提升，这将对世界经济造成长期不利影响。 贸易战可能演变为全球经济规则的重新设定，也可能演变为金融冲突、政治与军事冲突等，如 果是后者，世界经济将受到灾难性的影响。不管中美之间，还是美国和其他主要贸易伙伴之间，达 成终止增加关税的协议都需要经过艰难的谈判和妥协，未来的演变充满了不确定性。 逆全球化的发展趋势，美墨加协议、美国外国投资法均有排他性 当前逆全球化的发展不仅表现在美国单边主义贸易措施上，而且表现在一系列的制度安排上。 由于制度安排具有长期影响，因此其对全球化的影响将更为深远。 一个重要的逆全球化的制度安排是美国在 2018年 8月通过的《外国投资风险审查现代化法》。 该法以维护美国国家安全的名义，赋予了美国的外国投资审查委员会更大的权力去阻止外国对美国 的投资，以及美国对国外的技术出口。该法一方面扩大了受管制技术的范围，将新兴技术与基础技 术纳入技术管制清单，另一方面要求相关投资者向外国投资审查委员会强制申报接受审查。这一制 度将阻碍外国企业对美国的投资和国际技术交流合作。如果欧洲和日本模仿美国建立类似的技术管 制和投资审查制度，企业的跨国投资和技术合作活动将受到较大的限制。 另一个重要的逆全球化的制度安排是 2018年 9月 30日达成的美墨加协议。美墨加协议包含不 利于跨国配置价值链的规定。该协议用提高原产地标准的办法来限制生产外包和跨国组织生产活 动。过高的原产地标准不利于跨国公司在全球配置价值链。协议生效后，美墨加区域外企业将更难 以在区域内任何一个国家组装进口中间品再出口到另外两个国家。如果高标准的原产地要求推广到 其他贸易协定中，全球价值链的发展将受到制约。美墨加协议中还出现了针对非市场经济国家的排 他性规定。在一个自贸协定阻止协议方与第三方签订协议的条款也是不利于全球化的。这种排他性 条款的蔓延将导致全球体系的分裂和世界经济的动荡。 2019年世界经济预计与 2018年持平，IMF预测中国为 % 2018年 10月国际货币基金组织预测，2019年按 PPP计算的世界 GDP增长率为 %。其中发 达经济体 GDP整体增长 %，美国增长 %，欧元区增长 %，日本增长 %，其它发达经济体 增长 %；新兴市场与发展中经济体 GDP整体增长 %，中国增长 %，印度增长 %，俄罗斯 增长 %，巴西增长 %，南非增长 %。新兴与发展中亚洲经济体仍然是世界上增长最快的地 区，GDP增长率为 %。国际货币基金组织还预测，按市场汇率计算，2018年世界 GDP增长率为 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 79 %。总体来说，国际货币基金组织认为 2019年的世界经济增长率 2018年持平。 其他国际组织预测 2019年世界经济形势与 2018年基本一致。世界银行预测 2019年按 PPP计 算的世界 GDP增长率为 %，比 2018年持平；按市场汇率计算的世界 GDP增长率为 %，比 2017年下降 个百分点。经合组织预测 2019年按 PPP计算的世界 GDP增长率为 %，上 2018 年提高 个百分点。 我们预计，2019年世界经济按 PPP计算的增长率约为 %，按市场汇率计算的增长率约为 %。我们的预测低于国际货币基金组织和其他国际组织的预测。较低的预测主要反映了我们对美 国经济下行风险、金融市场动荡风险、应对衰退的政策空间受限、贸易战的影响以及逆全球化趋势 等问题的担忧。 另外，我们预计 2019年大宗商品价格将比 2018年略有下降，全年原油平均价格将处于 60美 元/桶以下。 二、2019 年国内经济形势分析及预测 察势者智，驭势者赢。日前举行的中央经济工作会议强调，要坚持以供给侧结构性改革为主 线，坚持深化市场化改革、扩大高水平开放，保持经济持续健康发展和社会大局稳定。 2019年是新中国成立 70周年，是全面建成小康社会关键之年。面对复杂严峻的国内外经济环 境，新的一年中国经济如何在全面深化改革开放中迎难而上？如何推动经济高质量发展？专家学者 认为，既要看到我国发展仍处于重要战略机遇期，又要看到时代变局中危和机同生并存，深刻把握 重要战略机遇新内涵，乘势而上、奋发有为，把新时代中国的发展推向新高度。 促消费积极因素加快累积 中国贸促会研究院国际贸易研究部主任赵萍：尽管 2019年经济仍面临下行压力，但消费增长 的积极因素仍然很多。 消费结构升级将会创造新的消费增长点。当前，我国消费结构正从商品消费为主转向商品消费 与服务消费双轮驱动，服务消费增速和占比逐步提高。2018年前三季度，教育文化娱乐消费和医 疗保健消费占人均消费支出的比重分别为 %和 %，已经远远超过衣着类消费占比 %的水 平，这表明人们在物质消费的同时，更加注重精神层面的满足。 消费利好政策更多。2018年出台的完善促进消费体制机制 3年行动方案相关举措将在 2019年 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 80 落地。中央经济工作会议针对当前消费者担心的食品安全、售后服务保障等问题出台了系统的支持 政策，使消费者的后顾之忧明显减少。特别是在收入方面，2019年 1月 1日实行个人所得税专项 附加扣除政策，将进一步增强中等收入阶层的消费能力。相信随着供给侧结构性改革深入推进和积 极扩大进口政策成果落地，供给与需求在总量和结构上更加匹配，消费未来仍将保持较快增长态 势。 此外，5G网络应用将会带动信息消费新一轮增长。2019年 5G网络应用的时间表已经确定，这 将会从消费对象和消费方式等多个方面带动消费增长。 区域协调发展将更加有效 中国宏观经济研究院国土开发与地区经济研究所所长高国力：促进区域协调发展，对于推动中 国经济高质量发展，促进形成强大国内市场具有重要作用。 其中，东部率先发展，要在推进现代化建设上先行先试，依托自由贸易试验区，率先构建全面 开放新格局，特别是在推动“一带一路”建设上发挥更重要作用。西部大开发，要瞄准短板领域谋 划一些重大工程项目，出台一些分类实施的差别化政策，确保在全面建成小康社会的关键之年不落 伍、不掉队。东北全面振兴，要继续在优化产业结构上下功夫，并争取通过大力促进民营经济发展 和优化营商环境，增添内生活力和动力。中部崛起，要进一步挖掘、培育和壮大比较优势特别是特 色优势，承接好东部产业转移。 京津冀协同发展，重点还是要进一步提升北京非首都功能疏解的效率和质量，探索人口经济密 集地区优化开发的新模式新路径；长江经济带发展，要将“共抓大保护”形成一套比较持续稳定可 行的体制机制和模式；粤港澳大湾区建设要进一步探索不同关税区如何形成优势互补、分工协作的 机制，形成可推广可复制的做法；长三角区域一体化上升为国家战略后，不仅有利于拉动整个长江 经济带发展，更主要的是为未来我国很多地区的一体化发展探索有益的路径和模式。 把握机遇全方位对外开放 商务部研究院国际服务贸易研究所所长李俊：中央经济工作会议将推动全方位开放作为 2019 年要抓的七大重点任务之一，这表明外部环境越是动荡不定，我们就越要坚定对外开放的决心，用 自主开放的确定性应对外部环境的不确定。 当前，世界经济格局和全球治理体系正在深刻调整变化，各种政治、外交、经济、安全利益相 互交织博弈，国际社会推动多边贸易体系变革的努力注定漫长而艰辛。正如中央经济工作会议指出 的，当前世界面临百年未有之大变局，变局中危和机同生并存，这给中华民族伟大复兴带来了重大 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 81 机遇。在大变局的时代，不确定性因素明显增多，风险与挑战也将随之而来。 从中央经济工作会议释放的信号看，2019年有以下 5个方面的对外开放举措值得期待。一是 制度型开放举措。如何依托自由贸易试验区、自由港等开放平台推进制度型开放值得期待。二是放 宽市场准入。外商投资负面清单进一步缩短精简，以及保护外商投资知识产权，更多领域实行外商 独资等将有更大突破。三是削减进口环节制度性成本，包括进一步降低进口关税等。四是“一带一 路”国际合作将迎来新的起点和机遇。五是推动世贸组织改革将有中国主张。 制造业主战场地位不可动摇 中国电子信息产业发展研究院工业经济研究所所长秦海林：在中央经济工作会议提出的 2019 年重点工作任务中，“推动制造业高质量发展”是重中之重，说明制造业作为实体经济主战场地位 不可动摇，制造业对经济增长的拉动作用不可忽视，制造业高质量发展是实现经济持续健康发展不 可或缺的重要内涵。 2019年，制造业将加速向高质量阶段迈进，具有代表性、竞争力的先进制造业集群会逐步形 成，科技服务业、金融服务业、物流服务业等现代服务业要与先进制造业相互融合，推动制造业制 造模式、商业模式、组织模式、管理模式转变。 人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设步伐加快，将进一步推动新兴技术与制造 技术相互促进，带动制造业新旧动能加速转换，传统动能升级与新动能培育相辅相成。 随着制造业营商环境不断改善，企业的市场主体地位将更加凸显，吸引更多民间投资和外资流 入实体经济，特别是高精尖产业仍将是投资热点领域，制造业投资增速有望稳中有进。 制造业供给体系质量将继续稳步提升，市场配置资源的决定性作用更加凸显，无效、低效产能 将加速退出市场，高端供给能力逐步提升，高品质产品和品牌供给将得到加强。 推进乡村振兴实现提质增效 农业农村部农村经济研究中心研究员张照新：2019年是全面建成小康社会关键之年，也是实 现乡村振兴第一个阶段性目标的起步之年。要坚持农业农村优先发展原则，加快深化体制机制改 革，构建乡村振兴的四梁八柱。 要加快农村体制机制改革步伐，落实承包地和宅基地三权分置、农村集体产权制度改革等政 策，盘活农地、农民宅基地、集体建设用地和各类荒山荒坡，为资金、技术和人才进入农业农村创 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 82 造条件，推动各类要素优化配置融合发展。同时，进一步放开农产品市场，通过市场机制引导农业 结构调整。同时，加大对假冒伪劣的打击力度，推动农业提质增效。 增强微观主体发展活力。完善各项扶持政策，为家庭农场、农民合作社、农业企业等新型经营 主体创造良好的发展环境；支持生产性服务业发展，切实解决小农户生产经营面临的困难，实现小 农户与农业现代化有机衔接。 乡村振兴，需要基础设施、产业发展等有形的物质建设和发展，但最为根本的是农民由传统向 现代的转变。2019年，应更加重视对农民的教育和培训，增强农民的现代经营管理理念和市场经 济意识。同时，各项政策应向相对落后的区域、主体和领域倾斜，切实解决农业农村内部发展不均 衡不充分的问题，并加快构建乡村治理体系，真正让农民有获得感、安全感和幸福感。 微观主体活力要抓两个关键 中央党校（国家行政学院）经济学部教授、博士生导师冯俏彬：当前，我国经济运行稳中有 变、变中有忧，外部环境复杂严峻，经济面临下行压力。在这样的形势下，努力通过改革，释放微 观主体活力至关重要。 要释放微观主体活力首先要进一步调整政府职能。中央经济工作会议提出，要加快经济体制改 革。经济体制改革的核心问题是处理好政府和市场的关系，使市场在资源配置中起决定性作用和更 好发挥政府作用，将广阔的空间和舞台让给市场和企业。为此，要通过不断深化行政审批制度改 革，做好放、管、服工作，该放给市场和社会的要放足放到位，该政府管的要管好管到位。 要释放微观主体活力，抓准那些“少数”“关键”领域改革。中央经济工作会议提出，当前重 点要“深化四梁八柱性质的改革”，包括国资国企改革、行政审批改革、金融改革和财政改革 4个 方面。改革经验告诉我们，这 4个方面都是关系到政府与市场、国有与民营、中央与地方关系等重 大问题，需要顶层设计、实施整体改革的主要抓手，同时也是前一个时期工作中问题凸显的领域。 因此，这一提法可谓切中要害，抓住要害，有利于将改革的问题导向和目标导向结合起来，为经济 社会的全面发展创造条件。 守住民生底线共享改革成果 对外经济贸易大学公共管理学院教授李长安：中央经济工作会议提出，要完善制度、守住底 线，精心做好各项民生工作。 就业是民生之本。中央经济工作会议提出，要把稳就业摆在突出位置，重点解决好高校毕业 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 83 生、农民工、退役军人等群体就业。当前，我国就业的主要矛盾已从总量矛盾转向结构性矛盾。 2019年要实现更高质量和更充分就业，就要多措并举着力破解就业结构性矛盾，以确保经济发展 朝着实现比较充分就业的战略目标前行。因此，必须按照中央经济工作会议精神，把稳就业摆在突 出位置，实施就业优先战略。同时，要对已有保持就业稳定的政策措施总结梳理，根据新形势改革 调整。在经济结构调整、产业转型升级过程中，还要更加注重解决劳动者就业质量问题，提供更好 的就业环境。 中央经济工作会议还提出，深化社会保障制度改革，在加快省级统筹的基础上推进养老保险全 国统筹。目前，省级基本养老保险基金统收统支工作已经全面展开。近年来，社会保障无论是覆盖 面还是保障水平，都有了很大程度提高。但是，社保建设要尽力而为、量力而行，在逐步加快推进 养老保险全国统筹的同时，也要加快推进包括二三支柱在内的多层次养老保险体系建设。 三、中国经济未来发展趋势及前景展望 对平庸者来说，这是最坏的时代，但对于睿智者，这是最好的时代。 在整个经济从总量扩张向结构调整转变的过程中，整个国家的生态都在分化，都在向核心集 中。 核心的产业。发展高新技术产业，但要遵循经济规律、产业规律。中国人均 GDP水平到了 8600美元，进入了一个消费升级的黄金时代。升级有很多表现，人民对美好生活的向往就是我们 的努力方向。对于未来的产业，人民对美好生活的向往，就是企业经营的方向，也是投资的方向。 核心的技术。2018年是核心技术元年。中兴通讯的事件给我们提了一个醒，要大力发展核心 技术。我们的高铁虽然先进，但依然从国外进口了大量的技术元器件、零配件。我们在一些领域确 实缺少核心技术，芯片只是其中一个缩影，这促使我们去反思，到底应该走一个什么路。 核心的企业。产业集中度提升，企业出现了分化。无论是传统行业还是新兴行业领域，企业出 现头部化，开始出现了“强者恒强、胜者全得”的特点。 核心的企业家。中国过去四十年出现了四代企业家——84派、92派、99派和 15派。84派和 92派处于市场化的前期和初期，基本是突破体制，做第一个吃螃蟹的人，模式并不复杂，关键是 抓住了从 0到 1的先机。99派主要是吃了中国经济从 1到 100过程中的红利，城镇化、全球化、 工业化、信息化，风口遍地是，抓住一个就可以成王。最近 15派算是真正意义上的创业企业，移 动互联网的崛起提供技术动力，金融体系的扩张和转型提供资金动力，未来还会有更多的企业家在 新金融、新技术的孕育之下诞生，与此同时，随着金融泡沫的退潮，也会有一个大浪淘沙的过程， 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 84 浑水摸鱼的创业者会被淘汰，市场养不起，而真正的核心创业家会涌现出来。 核心的城市和区域。先说城市，中国最发达的是一线城市，动态来看，中国最有增长潜力的是 一批“新一线城市”，比如杭州、成都等等，他们的发展速度很快。这里有几个原因。一是互联网 的发展，二是高铁和航空的发展，郑州就是典型的案例。这些地方都是集全省之力发展这一个城 市。所以，“新一线城市”的崛起，对传统的一线城市压力是非常大的，北上深应该有紧迫感，广 州已经落后了。未来地区之间、城市之间两极分化现象会越来越明显。实践证明，市场化程度越 高，政商关系越清楚简单的地方，它的后劲更强。西北和东北几个省份，如果不痛下决心推动新旧 动能转换，差距会被越拉越，这对于我们投资布局、产业布局其实是具有指向性意义的。 最后，简单总结一下，中国经济正处于一个分化和集中的历史进程中，核心的资产、核心的要 素会成为最后的赢家，而投机的泡沫终将被历史淘汰。 中国过去这四十年运气还不错，我相信接下来的四十年我们也有理由乐观： 第一，我们有最大的消费市场。人均 GDP从 8000美元到 2万美元，三四线城市向一二线城市 靠拢，都将带来史诗级的消费升级。 第二，我们有最好的产业基础，世界工厂的历练是一笔宝贵的财富，关键看我们怎么利用。还 是那句话，对平庸者，这是最坏的时代，但对睿智者，这是最好的时代。 管清友 | 作者 来源：如是金融研究院（ID：RuShiYanJiu ） 四、经济加速向现代服务经济转型 经济发展新常态下，我国经济增长转向中高速、产业发展迈向中高端，呈现出更多依靠消费引 领、服务驱动的新特征，服务业对稳增长、扩就业、调结构、促升级的作用进一步凸显。当前，我 国人均 GDP跨过 5000美元，常住人口城镇化率超过 50%，步入产业转型升级和新型城镇化建设的 关键阶段，加快发展服务业成为必然选择。“ 第四节 网络游戏行业社会发展变化形势分析 一、人口结构和人口红利的变化 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 85 从过去 15 年我国经济走势来看，人口年龄结构及城镇化率的变迁是决定我国中长期经济增长 的核心变量，不仅作为重要的中间投入要素从供给侧决定了经济潜在增速，也是需求的主要来源。 人口红利可以理解为由于劳动力源源不断的供给，打破资本边际效益递减的限制，使得资本利 用率维持较高水平。 在劳动年龄人口比重的提升、农村人口的城镇化的共同推动下，我国经济充分享受人口红利， GDP实际增速在 2003-2011年间保持年均 %的较高水平。一方面，实现了经济结构的转型升 级，第一产业占比回落，第二和第三产业规模迅速扩张，另一方面，凭借着廉价的劳动力在全球产 业链中占据加工贸易优势，迅速抢占市场份额，2000-2008年，净出口成为了我国经济增长的主要 驱动力之一。 图表：2003-2010 年劳动年龄人口比重波动上行，经济享受人口红利 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 86 图表：我国常住人口城镇化率 从需求侧来看，人口的城镇化可以有效拉动内需，不仅直接带动居民衣食住行各方面的消费需 求，也通过增加对住房的需求带动地产投资的增长，同时由于对公共设置的增量需求，促进基础设 施建设投资的增长。 然而，人口结构和人口红利的变化使得我国经济增速逐渐下台阶 2011年，我国劳动力人口比重进入趋势性下行通道，老年人口抚养比和总抚养比均出现了向 上的拐点，这标志着我国人口红利进入衰减期，此后 GDP潜在增长率与实际增长率双双波动下行。 低成本劳动力优势逐渐走弱，农民工工资逐年攀升，“用工荒”频繁出现，我国加工贸易优势正在 逐步被印度、东南亚等仍在享受人口红利的发展中国家挤占，金融危机后，净出口对我国经济的拉 动作用也明显减弱。 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 87 图表：2011 年后人口红利进入衰减期，我国经济波动下行 过去十五年我国迎来人口红利拐点，少子化、老龄化问题逐渐加剧人口红利出现拐点是近年来 我国人口及劳动力市场的最大边际变化。我国 15-64岁劳动年龄人口占比自 2011年出现拐点。 2011年，随着人口抚养比的拐头向上，人口结构对于资本报酬递减的抑制作用减弱，资本报酬递 减的现象出现，从而人口红利进入衰减期。20世纪初以来支撑经济飞速发展的核心原因之一就是 源源不断的劳动力供给，劳动年龄人口比重的下行，抚养压力的加大使得我国经济渐失劳动力优 势。 按照联合国《人口老龄化及其社会经济后果》确定的划分标准，当一个国家或地区 60岁以上 老年人口占人口总数比重达到 10%、20%、30%，或 65岁以上老年人口占人口总数比重达到 7%、 14%、21%，即意味着这个国家或地区分别进入了轻度、中度和重度老龄化社会。据全国老龄办，我 国自 1999年进入人口老龄化社会，2017年我国 60岁及以上人口占比为 %，65岁及以上人口 占比达到 %，目前处于轻度老龄化阶段。对照发达国家人口数据，当前我国 %的老年人口 占比相当于 1977年的美国（%）、1985年的日本（%）、1970年的意大利（%）。不过 上述国家在对应年代的老龄化速度均不及当下的我国。 图表：2017 年年末人口数及其构成 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 88 人口老龄化对潜在产出增长率产生负面影响人口老龄化一般会通过劳动供给、资本积累以及全 要素生产率三个方面对潜在产出增长率产生负面影响。一方面，人口老龄化直接导致劳动力年龄结 构的逐渐老化。另一方面，人口老龄化在降低储蓄率的同时，会因为劳动力供给的减少而导致资本 的边际产出下降，预期回报率减少，投资率随之下降，进而导致资本存量增长率不断降低，直到与 相对稀缺的劳动力相适应。这两点都会给资本的形成带来负面影响。此外，人口老龄化会带来创新 能力的降低，进而阻碍全要素生产率的增长。 我国目前处于轻度老龄化阶段，年龄结构对经济的负面影响相对可控，在这个阶段，二次人口 红利的出现，即高年龄工人的人力资本积累也将对 GDP的下行压力形成缓冲，但是随着我国逐步进 入中度和重度老龄化社会，我们预计 GDP增速中枢的下行压力将逐渐显现。 2017年年末全国大陆总人口 139008万人，比上年末增加 737万人，其中城镇常住人口 81347 万人，占总人口比重（常住人口城镇化率）为 %，比上年末提高 个百分点。户籍人口城 镇化率为 %，比上年末提高 个百分点。全年出生人口 1723万人，出生率为 ‰；死 亡人口 986万人，死亡率为 ‰；自然增长率为 ‰。全国人户分离的人口[4]亿人， 其中流动人口[5]亿人。 二、收入分配的变化 2017年，全国居民人均消费支出 18322元，比上年名义增长 %，扣除价格因素，实际增长 %。其中，城镇居民人均消费支出 24445元，增长 %，扣除价格因素，实际增长 %；农村 居民人均消费支出 10955元，增长 %，扣除价格因素，实际增长 %。 图表：2013-2017 年全国居民人均可支配收入及增长速度 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 89 来源：国家统计局 图表：2013-2017 年中国居民人均消费支出结构 来源：国家统计局，艾瑞咨询研究院绘制。 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 90 三、品位/生活风格、生活方式的改变 根据世界银行国家收入分类标准，中国已经步入中高收入国家阶段，消费轻“量”重“质”， 品质化消费逐渐占据主导地位 根据世界银行国家收入分类标准，中国已经步入中高收入国家阶段。随着国内经济的快速增 长，我国人均 GNI不断提高，从 1987年的 320美元上升至 2016年的 8260美元，29年提升了 26 倍。与此同时，我国世界地位也在不断上升，1997年从低收入国家升级为中低收入国家，2010年 进一步升级为中高收入国家。人均 GNI全球排名由 1970年的 160位上升至 2016年的 71位。 以美国经验为例，人均 GDP的增加将显著提升享受型消费占比。我们把食品、衣着、家居用品 归为基本物质消费，把娱乐、金融保险、医疗、交通通讯归为享受型消费。从 1960至 2015年，美 国人均 GDP仍 3000美元上升至 56000美元，而基本物质消费占比仍 %下降至 %，而享受型 消费占比则由 %上升至 %。 国内消费结构也迎来重大变化，品质消费占比不断提升。通过对比 2012年与 2016年的消费结 构变化，以衣、食、住为代表的生活刚需性消费占比均略有下降，而以教育文化娱乐、交通通信、 医疗保健和生活用品及服务为代表的品质消费占比均有所提升。 四、消费习惯的变化 随着我国经济高速增长，居民消费水平得到显著提高，但是长期困扰消费的问题仍然存在，包 括消费率低，城乡居民消费差别大，消费政策不能充分发挥作用等。应该看到，我国居民消费具有 明显模仿型排浪式特征。而现在，个性化、多样化消费逐渐成为主流。温饱型消费逐步被富裕型、 享受型消费代替，消费结构进入了分化升级阶段。 （一）居民消费规模增长 在国家经济实力不断增强，人均收入水平不断提高的情况下，我国居民消费也呈现出了一些发 展特征。消费总规模不断扩大，消费的绝对水平逐步提高。1978年城镇居民人均年消费支出只有 311元，到 2015年已经达到 21392元，名义增长了约 69倍；在这短时期里，农村居民人均年消费 支出从 116元增长到 9223元，名义增长了将近 80倍，农村居民的消费水平增长速度略微快于城镇 居民。全社会消费品零售总额从另一个角度反应了消费市场总规模的变化，1980年到 2015年增长 超过 126倍。这些都表明，我国居民消费的绝对规模与水平有了非常大发展。 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 91 （二）居民消费率和平均消费倾向下降 在消费规模绝对增加的同时，居民消费率和平均消费倾向出现了趋势性下降的状况。我国居民 消费率自 2000年开始，出现明显下降，2010年消费率跌至 %的历史新低，较 1978年下降了 个百分点。最近几年开始有所恢复，2013年居民消费率为 %，仍然处于较低水平。与其 他发达国家相比，我国居民消费率明显偏低。德、英、意、日等国居民消费率基本保持在 60%左 右，美国甚至超过 70%。与其他发展中国家相比，我国的居民消费率也是偏低的，比如金砖五国中 印度、俄罗斯、南非和巴西的消费率基本在 55%-65%之间。 平均消费倾向的变化也值得研究。城镇居民平均消费倾向基本呈现趋势性下降，除去 1994- 1996，1999-2002年有过一点小波动外，其余年份都稳步下降，到 2013年已经下降到 。农村 居民平均消费倾向在这十一年间波动较大。1996-1999年迅速下降，跌入谷底，之后波动中回升， 到金融危机后再次出现大幅下跌，直到 2013年回升到 。理论上随着收入水平的提高，平均消 费倾向是具有下降的趋势。 （三）恩格尔系数变化较大 我国城乡居民的恩格尔系数变化趋势基本一致。在 2003-2005年和 2007-2009年城乡恩格尔系 数都出现了小幅度上升，之后继续平稳下降的趋势。1996年城镇居民的恩格尔系数首次下降到 50% 以下，从温饱型生活水平转向小康型，而农村居民的这个转折点比城镇居民晚了 4年；2000年城 镇居民已经开始进入富裕型生活水平，而农村居民再次晚了 12年。因此，农村居民与城镇居民的 生活水平差距还是非常大，甚至出现了差距扩大的趋势。 （四）消费需求日趋多样化 物质基础的进步为消费需求的满足提供了必要的条件，消费品的丰富及多样化为消费需求的满 足提供了可能性。在物品极其丰富的今天，人们不仅仅满足于衣食无忧，而且要不断追求消费的更 高境界和层次。追求消费的舒适与享受，追求消费带来的成就感、归属感和身份地位的认同感，已 经成为现阶段消费的重要内容和形式。与以前物质文化生活相对简单划一、物质短缺相比，当代居 民的消费选择空间大大增加，不同阶层由于个性特征、经济实力和收入水平不同，产生多样化的消 费需求，人们对于衣、食、住、行、用、文娱、医疗、教育等诸多领域都有了更加丰富的要求。 （五）消费品质要求更高端 近几年来，我国高端消费异军突起。这主要有赖于我国超高净值人群和中产阶层的日益壮大。 截止 2014年底，中国 5亿资产以上人群的平均年龄 51岁，20亿资产以上人群的平均年龄 53岁， 2019-2025 年中国网络游戏行业企业发展方向及匹配能力建设研究报告 让每个人都能成为行业专家、管理专家、研究专家、投资专家、成功企业家…… 92 60亿资产以上人群的平均年龄 58岁。而纵观从 2008年到 2014年的《胡润百富榜》，富豪上榜人 数始终保持在 1000位以上；平均财富也由 30亿元人民币上升到 64亿元人民币；百亿富豪人数由 50人扩大到 176人，显示出中国超高净值人群的财富规模和人群数量都在持续提升。 同时，中产阶层日益壮大，年均收入在 50万以上的家庭数量持续增长。这批先富人群对高端 消费市场的迅速发展形成了巨大推动力。高净值人群表达出对高品质消费的强大需求。中国人仍是 境外奢侈品消费的最大群体，比重占全球总体量超过一半。除奢侈品消费外，居民越来越显示出对 高品质日用消费品的青睐，日常家用产品正在人们出国购物的目标。跨境网购的爆发式增长正是这 种消费需求高品质化的表现。 五、中国人口大迁移趋势 人口是一切经济社会活动的基础，几百年来，全球史诗般的人口大迁徙引发了区域兴衰、产业 更替和霸权更迭。人口带来的居住需求更是房地产发展的基本需求，引发了各地区房地产市场的荣 衰，美国东西海岸线城市群的繁荣映衬出东北部铁锈州的衰败，中国三大城市群崛起映衬出东北的 没落。是什么驱动了人口大迁徙？未来中国人口向何处？带来哪些机会和挑战？ 人口迁移的基本逻辑：经济-人口分布平衡。1）决定一个区域人口集聚的关键是该区域经济规 模及该城市与本国其他地区的人均收入差距，简单地讲，就是人随产业走。我们在 2016年借鉴提 出经济-人口分布平衡法则作为人口迁移和集聚的基本分析框架，并通过 OECD和美日韩的相关数据 验证。在市场作用下，人口流动将使得区域经济份额与人口份额比值逐渐趋近 1。2）工业发展需 要集聚，所以工业化带动城市化，人口大规模从乡村向城市集聚。服务业发展比工业更需要集聚， 所以在城市化中后期，人口主要向一二线大城市、大都市圈和区域中心城市集聚。 人口迁移的国际规律：从低收入地区到高收入地区，从城市化到大都市圈化。1）全球人口迁 移呈现两大特点：一是在跨国层面，人口从中等、低收入国家向高收入国家迁移。即从东亚、南 亚、拉美、非洲、中东欧向北美、西欧、中东石油富国、澳大利亚等迁移。二是在城乡层面，随着 全球城市化进入中后期，不同规模城市人口增长将从过去的齐增变为分化，人口从乡村和中小城市 向一二线大都市圈迁移，而中小城市人口增长停滞、甚至净迁出。2）美国人口迁移呈现两个特 点：一是在地区层面，从向传统工业主导的铁锈 8州集聚，到向能源、现代制造和现代服务业主导 的西海岸、南海岸集聚。二是在城乡层面，人口在城市化中后期明显向大都会区集聚。3）在日本