阴窑业务与技术企业在进行财务分析时袁一项非经营性收入而不是持久收入袁所以如果一个企业该项判断企业获得现金或现金等价目的数额较大袁则在计算经营活动产生的现金流量净额时袁物的能力不能仅仅看经营活动应考虑该项目对计算结果的影响遥经产生的现金流量的数量袁还应例如袁某上市公司圆园园圆年尧圆园园猿年经营活动产生的现金流注意经营活动产生的现金流量量情况如下表院营的质量遥对企业经营活动产生单位院万元现的现金流量质量的分析可从以项目圆园园圆年圆园园猿年下几点来进行院金一尧经营活动产生的现金流量院员援将野销售商品尧提供劳务销售商品尧提供劳务收到的现金源缘远园园缘愿缘园园净收到的现金冶项目与野购买商品尧收到的税费返还远圆园圆远缘园接受劳务支付的现金冶项目进收到的其他与经营活动有关的现金员缘远园猿员远园园流行对比分析遥以野销售商品尧提现金流入小计源苑苑愿园怨圆苑缘园供劳务收到的现金冶减去野购买量购买商品尧接受劳务支付的现金缘猿远园园远猿圆园园商品尧接受劳务支付的现金冶即支付给职工以及为职工支付的现金猿苑缘园猿怨圆园的为销售所取得的现金毛利遥如支付的各项税费员圆园园园员缘远缘园果排除增值税因素的影响袁则支付的其他与经营活动有关的现金猿圆缘园园员园缘园质可以近似用公式表达院销售所现金流出小计员园员愿缘园愿猿愿圆园取得的现金毛利越销售商品尧量经营活动产生的现金流量净额原缘猿园苑园愿怨猿园提供劳务收到的现金衣渊员垣增分值税税率冤原购买商品尧接受劳在公司的利润表上显示袁主营业务收入由圆园园圆年的缘援员圆务支付的现金衣渊员垣增值税税亿元上升为圆园园猿年的愿亿元袁主营业务利润由圆园园圆年的员援员愿亿析率冤遥考虑到个别年份可能会元上升为圆园园猿年的员援怨圆亿元遥从公司的业绩来看袁无论是主营因偶然因素导致指标失真袁可业务收入还是主营业务利润袁圆园园猿年与圆园园圆年相比均有大幅以将企业若干年的野销售商增长曰从公司经营活动产生的现金流量净额来看袁圆园园圆年为品尧提供劳务收到的现金冶之和减去相应年份的野购买商品尧原缘猿园苑园万元袁而圆园园猿年为愿怨猿园万元袁似乎公司的现金流量有接受劳务支付的现金冶之和袁计算出若干年销售所取得的现所改善袁但这只是表面现象遥金毛利袁然后再将若干年销售所取得的现金毛利除以年数即首先袁从公司所收到的税费返还额来看袁圆园园圆年为远圆园万可得出年均销售所取得的现金毛利遥在正常情况下袁各年现元袁圆园园猿年为圆远缘园万元袁圆园园猿年比圆园园圆年净增加圆园猿园万元袁但金毛利应该为正数袁但不排除个别年份出现销售所取得的现这种税费返还是不可能持久的遥其次袁公司圆园园圆年收到的其他金毛利为负数的情况遥但是袁如果年均销售所取得的现金毛利与经营活动有关的现金为员缘远园万元袁数额并不大袁但当年支为负数袁则说明企业财务上很可能已出现困境遥付的其他与经营活动有关的现金却高达猿圆缘园园万元遥到了为了直观地反映企业销售所取得的现金毛利占销售商圆园园猿年袁又有猿员远园园万元的其他与经营活动有关的现金流入袁品尧提供劳务收到的现金的比重袁需要计算出销售所取得的而支付的其他与经营活动有关的现金仅为员园缘园万元遥这一不现金毛利率袁即院销售所取得的现金毛利率越销售所取得的现正常的变化对公司经营活动产生的现金流量造成重大影响遥金毛利伊渊员垣增值税税率冤衣销售商品尧提供劳务收到的现金遥这可能是因为存在重大关联方交易袁从而导致圆园园圆年流入关该比率直接反映了企业商品的竞争能力袁比率越高袁说明企联方的猿亿元左右的资金在圆园园猿年又流回了公司遥如果剔除以业获利能力越强袁反之则越弱遥上两个因素的话袁则公司圆园园圆年的经营活动产生的现金流量圆援考虑其他与经营活动有关的现金收支对经营活动产生净额应该是院源苑苑愿园原员缘远园原远圆园原员园员愿缘园垣猿圆缘园园越原圆猿苑缘园渊万的现金流量净额的影响遥其他与经营活动有关的现金收支包元冤曰圆园园猿年的经营活动产生的现金流量净额应该是院怨圆苑缘园原括反映企业现金流入的野收到的其他与经营活动有关的现猿员远园园原圆远缘园原愿猿愿圆园垣员园缘园越原圆源圆苑园渊万元冤遥由此可以看出袁金冶和反映企业现金流出的野支付的其他与经营活动有关的该公司圆园园猿年的业绩与圆园园圆年的相比实际上并未好转袁相现金冶两个部分遥这两个部分一般数额不会很大袁但是所包含反还处于继续下滑的状态遥导致这种状况的最根本原因是的内容很多袁往往隐藏着关联方交易遥所以袁在这两部分数额这两年销售所取得的现金毛利均为负数遥在考虑了员苑豫的增较大且数额不正常的情况下袁分析经营活动产生的现金流量值税税率的情况下袁圆园园圆年销售所取得的现金毛利为源缘远园园衣净额时应予以剔除遥即院调整后经营活动产生的现金流量净渊员垣员苑豫冤原缘猿远园园衣渊员垣员苑豫冤越原远愿猿愿渊万元冤袁圆园园猿年销售所取额越调整前经营活动产生的现金流量净额垣支付的其他与经得的现金毛利为缘愿缘园园衣渊员垣员苑豫冤原远猿圆园园衣渊员垣员苑豫冤越原源园员苑营活动有关的现金原收到的其他与经营活动有关的现金遥渊万元冤袁两年的现金毛利率分别为原员苑援缘豫和原愿豫遥猿援注意野收到的税费返还冶项目遥收到的税费返还反映企从上例可以看出袁分析企业经营活动产生的现金流量的业收到返还的各种税费袁如收到的增值税尧消费税尧营业税尧质量袁可以使报表阅读者鉴别企业财务信息的真伪袁从而做出所得税尧教育费附加返还等遥企业取得的税费返还只能算作正确的财务判断遥笫阴窑缘园窑财会月刊渊综合冤援
