第10讲 熊彼特、哈耶克：奥地利学派
的新发展
• 一、熊彼特及其主要理论
• 二、哈耶克及其主要理论
•
一、熊彼特及其主要理论
•• 熊熊彼彼特特（（. . SchumpeterSchumpeter
，，18831883～～19501950））
•• 奥地利经济学家，曾师奥地利经济学家，曾师
从庞巴维克，后改投马从庞巴维克，后改投马
歇尔门下。歇尔门下。19191919年出任年出任
奥地利财政部部长。后奥地利财政部部长。后
在德国波恩大学、美国在德国波恩大学、美国
哈佛大学任经济学教授，哈佛大学任经济学教授，
曾任曾任““计量经济学会计量经济学会””
会长、会长、““美国经济学协美国经济学协
会会””会长。会长。
• 主要著作有
• 《经济发展理论》（1912年）、
• 《经济周期》(1939)、
• 《资本主义、社会主义和民主主义》
(1942)、
• 《从马克思到凯恩斯十大经济学家》
（1951）、
• 《经济分析史》(1954)。
1、创新论
• 熊彼特以“创新理论”解释资本
主义的本质特征，解释资本主义发
生、发展和趋于灭亡的结局，在西
方经济学界有很大影响。
• 熊彼特把社会经济活动分为“经济循环
”和“经济发展”两大类型。
• 经济循环——指任何经济活动均顺应原
有基本条件变动周而复始地运行，企业
总收入等于总支出，不存在企业家，只
有生产管理者，其所得只是“管理工资
”，因而不产生利润。
• 经济发展——指经济内部自发地进行“
创新”而呈现的重大变动。
• 熊彼特认为，所谓创新主要体现在5个方
面：采用新技术，开发新产品，开拓新
商品市场、开辟新的原材料来源、实现
企业的新组织。
• 总的来说，就是建立一种新的生产函数，
把关于生产要素和生产条件的新组合引
入生产体系。
• 企业家是资本主义“灵魂”，其职能就
是实现创新，引进新组合。
• 这时，企业总收入超过总支出，这种余
额或剩余就是利润，是企业家由于实现
了新组合而应得的合理报酬。
• 资本的职能是为企业家创新提供必要的
支付手段，其所得利息便是从企业家利
润中偿付的，如同对利润的一种课税。
• 资本主义就是这种“不断地从内部革新
经济结构”的“一种创造性的破坏过程
”。
• 熊彼特把瓦尔拉斯的一般均衡理论作为
自己理论体系的起点，但是他认为一般
均衡理论是静态经济学，其研究对象是
“经济循环”；而他自己理论体系是动
态经济学，研究对象是“经济发展”。
• 重视动态过程，强调从经济体系内部去
寻找发展的因素，是熊彼特创新理论的
重要特色。
• “创新理论”的最大特色，就是强调生
产技术革新和生产方法变革在资本主义
经济发展过程中的作用。
• 熊彼特虽然强调研究“体系内部因素
”，但是在其理论中，资本主义的基本
矛盾完全被忽视。
• 由于20世纪中叶以来科技的不断进步，
熊彼特的“创新理论”受到西方许多学
者的重视。
2、经济周期理论
• 熊彼特又以“创新论”为依据，提
出了他的经济周期理论。他认为，
当一项创新被证明为成功时，其他
按陈规办事的经理人员群起仿效，
造成经济高涨。
• 创新是时高时低，时密时疏的。于
是，会出现衰退，出现经济波动。
• 创创新新还还会会引引起起种种种种连连锁锁反反应应，，例例如如高高涨涨期期生生产产
者者会会过过高高估估计计了了社社会会对对产产品品的的需需求求，，从从而而过过度度
地地扩扩大大了了投投资资；；消消费费者者过过高高地地估估计计了了自自己己的的收收
入入，，常常常常用用抵抵押押贷贷款款方方式式购购买买耐耐用用消消费费品品；；消消
费费者者的的过过度度购购买买又又促促进进了了生生产产者者的的过过度度投投资资，，
会出现投机心理和投机活动。会出现投机心理和投机活动。
• 熊熊彼彼特特把把这这些些由由创创新新诱诱发发出出来来的的种种种种从从属属现现象象
的的总总和和称称之之为为““从从属属波波””，，认认为为““从从属属波波””大大
大大加加强强了了周周期期的的振振幅幅，，使使得得周周期期除除““繁繁荣荣””、、
““衰衰退退””两两阶阶段段外外，，又又增增添添““萧萧条条””和和““复复苏苏
””两阶段两阶段。。
• 熊彼特认为，对于资本主义来说，
每个周期包括的4阶段中，
• “繁荣”、“衰退”两阶段是本质
的，
• “萧条”和“复苏”两阶段是非本
质的。
• 尖锐的社会矛盾和个人障碍发生于
非本质阶段，能够用政策消除它们。
• 熊熊彼彼特特认认为为，，历历史史上上的的创创新新千千差差万万别别，，对对经经济济
发发展展的的影影响响也也大大小小不不同同，，因因而而周周期期有有长长有有短短。。
他他综综合合了了前前人人的的论论点点，，提提出出在在资资本本主主义义历历史史发发
展过程中同时存在着三种周期：展过程中同时存在着三种周期：
• ①①康康德德拉拉季季耶耶夫夫周周期期（（Kondratieff Kondratieff cyclescycles））——
——苏苏联联Н.Д.Н.Д.康康德德拉拉季季耶耶夫夫提提出出的的大大周周期期 ((或或称称
长波长波))，这种周期的长度为，这种周期的长度为5050～～6060年。年。
• ②②朱朱格格拉拉周周期期（（Juglar Juglar cyclescycles））————法法国国.朱朱格格
拉拉(1819(1819～～1905)1905)提出的提出的1010年左右的经济周期。年左右的经济周期。
• ③③基基钦钦周周期期（（Kitchin Kitchin cyclescycles））————美美国国.基基钦钦提提
出的平均长度大约出的平均长度大约4040个月的小周期，亦称短波。个月的小周期，亦称短波。
• 熊彼特认为，大周期根源于影响巨大历
时持久的创新，如产业革命带动的机器
大工业的迅速发展，铁路的推广，电气、
化工和汽车工业蓬勃兴起等。至于通常
所说的经济周期和短波，则可用影响较
小的创新加以说明。
• 熊彼特关于三种周期并存的观点在西方
经济学界也有很大影响。
3、垄断与创新的关系
• 熊彼特以创新概念为中心，对“完全竞
争”和“垄断”作出了与前人迥然不同
的评价。
• 他认为，完全竞争不利于刺激创新，因
为任何由创新引起的新事业立即被过多
的企业所模仿，创新者得不到应有的利
益。从某个时点看，完全竞争可能比其
他市场组织有效率；但是从长时期看，
它不利于创新，在效率上不如垄断。
• 他认为，除非受到政府保护，纯粹的长
期垄断事例比完全竞争还要少见。多数
是短期垄断。
• 他用统计资料表明，企业的短期垄断是
创新活动不可缺少的前提条件；
• 他认为诸如专利权、长期合同、限制产
量、刚性价格等垄断行为是经济进步的
推进器。
4、熊彼特的其他贡献
• 熊彼特还强调银行信用在经济发展
中的作用（书）。
• 其遗著《经济分析史》受到西方经
济学界普遍称颂。胡寄窗先生认为，
仅此一书已足以使熊彼特留名经济
学史册（书-365）。
5、熊彼特理论体系的方法论特征
• 以一般均衡为出发点，
• 以创新概念为中心，
• 以历史的、统计的、理论的分析相
融合为特点。
• （详见蒋自强等：《三次革命与三
次综合》，-450)；
二、哈耶克及其主要理论
•• 哈哈 耶耶 克克 ，， Hayek Hayek
(1899(1899～～1992)1992)
•• 奥奥地地利利经经济济学学家家,1931,1931年年
任任伦伦敦敦经经济济学学院院教教授授（（后后
入入英英籍籍））。。19741974年年获获诺诺贝贝
尔尔经经济济学学奖奖。。主主要要著著作作有有：：
《《货货币币理理论论和和经经济济周周期期理理
论论》》（（19291929））、、《《物物价价与与
生生产产》》（（19311931））、、《《资资本本
纯纯理理论论》》(1941)(1941)、、《《通通向向
奴奴役役的的道道路路》》 (1944)(1944)、、
《《法法律律、、立立法法与与自自由由》》
(1973(1973～～1979)1979)，，以以及及《《货货
币的非国家化》币的非国家化》(1976)(1976)等。等。
1、“中性货币”理论
• 哈耶克提出“中性货币”概念，认为货
币仅仅是流通手段和计算单位，对于经
济体系的运行没有影响；但要保持货币
的这种“中性”，必须使货币流通总量
不变，银行体系的贷款利率（亦称货币
利率）与均衡利率（亦称自然利率）应
一致；否则，就会暂时扰乱相对价格，
使价格体系传递关于消费者偏好及资源
稀缺的虚假性息，破坏经济稳定。
• 他反对调节通货以稳定经济的政策主张。
2、经济周期理论
• 哈耶克根据庞巴维克的资本理论，认
为资本主义条件下实行的是“迂回生
产方法”——先用一部分资源生产资
本品（生产资料），再用资本品生产
消费品，形成若干顺次相继的生产阶
段。
• 他进而认为，在充分就业的均衡状态下，
如果货币利率低于自然利率，就会出现
银行体系的信用膨胀。这种信用膨胀是
破坏经济体系的均衡，引起经济扩张并
导致必不可避免的危机和萧条的根本动
因：资本家借助银行体系扩大的货币供
应量进行的投资，会导致资源较多地用
于生产资本品，从而引起消费品的生产
和供给相对减少，物质生产领域两大部
门之间的组合比例的失调。
• 但是银行体系由于受法律的限制或
营业习惯的限制，不可能无限地扩
张信用，信用膨胀到一定程度将中
止，储蓄将不能随收入的增加相应
增加，所以到一定时期又会出现信
用紧缩，再加上消费品因供给减少
而价格上涨，这两个因素的共同作
用表现为货币资本供给的短缺。
• 货币资本供给短缺引起两种结果：
或者是繁荣阶段进行的投资（建造
厂房添置设备）半途而废，或者是
已经生产出来的资本财货因货币资
本的供给短缺而销路疲滞，价格下
跌，这就是危机。
• 哈耶克把危机和萧条看做是繁荣期间信
用膨胀必然带来的恶果，主张听其自然，
让市场机制自己去清除这种恶果＝＞萧
条所引起的物价下跌会改变储蓄率下降
的趋势，从而货币供给不足的状况就会
扭转，经济也就自然而然地走向复苏。
• 哈耶克由此断言，国家对经济生活的干
预是多余的，甚至是有弊无利的。
• 哈耶克的周期理论有两个重要前提：
充分就业和忽略技术进步。这既造
成他理论的短处，也造成其长处：
• 充分就业的假设前提
• 短处——使他不能像凯恩斯那样有力地
解释30年代出现大量失业的萧条；
• 长处——但是他说明即使在充分就业基
础上，也会因结构均衡被货币因素破坏
而造成萧条，可用于分析另一种萧条。
• 忽略技术进步
• 短处——使他不能像熊彼特那样有
力地论证技术进步这一常见现象对
经济波动的影响；
• 长处——但是他说明即使不出现技
术进步，资本主义经济也不会平稳
发展，也会因其他原因出现波动。
3、新自由主义观点
• 哈哈耶耶克克和和.米米塞塞斯斯等等继继承承并并发发挥挥了了门门格格
尔尔、、维维塞塞尔尔和和庞庞巴巴维维克克为为代代表表的的奥奥地地利利学学派派的的
传传统统，，致致力力于于经经济济行行为为理理论论、、货货币币理理论论和和资资本本
理理论论的的研研究究，，提提倡倡经经济济自自由由主主义义。。3030年年代代，，伦伦
敦敦经经济济学学院院成成为为经经济济自自由由主主义义的的重重镇镇，，.罗罗
宾宾斯斯请请哈哈耶耶克克来来伦伦敦敦经经济济学学院院共共同同反反击击凯凯恩恩斯斯
等等剑剑桥桥““新新派派””人人物物。。他他们们坚坚持持以以新新自自由由主主义义
观观点点批批判判凯凯恩恩斯斯主主义义，，并并于于19471947年年成成立立一一国国际际
性性协协会会“Mont “Mont Pelerin Pelerin Society”Society”，，哈哈耶耶克克为为第第一一
任任会会长长，，该该协协会会成成为为新新自自由由主主义义经经济济思思想想的的大大
本本营营。。后后来来，，当当7070年年代代西西方方国国家家陷陷入入““滞滞胀胀””
危危机机后后，，哈哈耶耶克克等等人人的的新新自自由由主主义义经经济济思思想想渐渐
占上风。占上风。
• 哈哈耶耶克克一一直直反反对对社社会会主主义义，，反反对对计计划划经经济济。。他他
认认为为，，经经济济效效率率来来自自利利己己的的动动力力，，有有效效的的决决策策
来来自自充充分分的的市市场场信信息息。。但但在在社社会会主主义义条条件件下下，，
由由于于利利己己的的动动力力受受到到限限制制，，计计划划经经济济中中的的集集中中
决决策策不不能能象象自自由由市市场场的的分分散散决决策策那那样样灵灵活活，，所所
以以社社会会主主义义不不可可能能有有高高效效率率。。哈哈耶耶克克还还认认为为社社
会会主主义义是是违违背背人人的的本本性性的的一一种种制制度度，，计计划划经经济济
导致政治上的极权，是导致政治上的极权，是““通向奴役的道路通向奴役的道路””。。
• 他他甚甚至至反反对对社社会会改改良良主主义义措措施施，，认认为为这这种种措措施施
不不仅仅损损害害效效率率，，而而且且最最终终仍仍会会导导致致政政治治的的极极权权
化化。。正正因因为为如如此此，，西西方方经经济济学学界界把把他他的的理理论论称称
为为““保守的保守的””、、““右翼的右翼的””理论。理论。
• 有人认为，
• 1974年哈耶克获诺贝尔经济学奖
• 表面上是因货币理论贡献，
• 实际上是因为他《通向奴役的道路
》等书对社会主义和计划经济的批
评（书）。
4、“货币非国家化”主张
• 西方国家陷入“滞胀”危机后，哈
耶克于1976年发表《货币的非国家
化》一书，对滞胀原因作出了独特
的解释，认为滞胀主要是国家对货
币的垄断造成的。他认为市场经济
是一种私人经济，货币发行权也应
移交给私人企业，在货币发行中提
倡竞争。
• 哈耶克建议每一个竞争者发行贴有他自
己商标的通货，认为这样会使每一个发
行者力图保持自己的通货价值稳定，并
会尽可能地减低在其他通货竞争情况下
使用自己通货的困难。
• 哈耶克认为实行“货币非国家化”，就
能实行货币供给的自动调节，发挥市场
机制对资源的有效配置和增进效率的功
能。
• 对 “货币非国家化 ”的批评（书
）
主要参考书目
• 胡寄窗：《1870年以来的西方经济学说》，
经济科学出版社1988年版；
• 蒋自强等：《三次革命与三次综合》，上
海人民出版社1996年版；
• 熊彼特：《经济发展理论》，商务印书馆
1990年版；
• 熊彼特：《从马克思到凯恩斯十大经济学
家》，商务印书馆1955年版；
• 熊彼特：《资本主义、社会主义和民主主
义》，商务印书馆1977年版；
• 熊彼特：《经济分析史》，商务印书馆
1991年版；
• 杨建文主编：《20世纪外国经济学名著
概览》，河南人民出版社1990年版；
• 伯纳德·卡茨编：《诺贝尔经济学奖获
得者传记辞典》，中国财经出版社1991
年版
