第23卷第6期湖 北 工 业 大 学 学 报2008年12月 [文章编号]1003-4684(2008)06 0081 03供应链金融发展存在的问题及对策陈李宏,彭芳春(湖北工业大学经济与政法学院,湖北武汉430068)[摘 要]供应链金融是一种新型银行服务产品系列,近年来已迅速发展成为解决中小企业融资问题和扩展中小型商业银行业务的极富潜力的全新领域。供应链金融在实际发展过程中存在聚集风险、缺乏完整的信用体系、相关主体利益偏好差异及核心企业缺乏等问题,要解决这些问题需要多方合作加强对融资企业的监管、建全社会信用体系、加强供应链金融文化建设以及培养供应链核心企业。[关键词]供应链金融;银行;核心企业;中小企业;第三方物流企业[中图分类号][文献标识码]:AProblemsinSupplyChainFinanceDevelopmentandCountermeasuresCHENLi hong,PENGFang chun(SchoolofEconomicsandPolitics&Law,,Wuhan430068,China)Abstract:Supplychainfinanceisanewproductlineofbankservices,whichdevelopsrapidlyinrecentyearsandbecomesannewareaofpotentialtosolvetheproblemsofSMEfinancingandtoexpandsmallandmedium ,alackofacompletecreditsystem, sionoverfinancingenterprises,tosoundsocialcreditsystem,tostrengthenconstructionofsupplychainfinancialculturalandtoculti :supplychainfinance;bank;coreenterprise;SME;third partylogisticsenterprises 供应链金融自从2006年被中国资金管理者沙龙发掘和金来源的企业进行产品设计,借助于核心企业的实力和信誉,深入研讨后,越来越多地被各大企业和银行应用,成为新兴的为上下游的中小企业提供金融服务。这种模式突破了银行传金融产品。深发展、浦发、民生、工商银行等都提出自己的供统的评级授信要求,无需另行提供抵押质押担保,为解决中小应链金融方案,但在实际操作阶段还存在很多问题。本文在企业融资难问题提供了新的渠道。介绍供应链金融的含义、模式及对相关主体的作用的基础上,(二)供应链金融的模式分析了供应链金融发展过程中存在的主要问题,并提出了解目前,我国各家银行推出的供应链融资模式大致分为3决问题的对策。种类型:应收账款融资、保兑仓业务和融通仓业务[1],分别以一、供应链金融的含义及模式应收账款、预付账款和存货为质押物为中小企业融资,处在任何一个供应链节点上的中小企业,都可以根据企业的上下游(一)供应链金融的含义交易关系、所处的交易期间以及自身特点,选择合适的融资模供应链金融,是指银行对一个产业供应链中的单个企业式。或上下游多个企业提供全面金融服务,以促进供应链核心企1、应收账款融资模式业及上下游配套企业“产一供一销”链条的稳固和流转畅顺,应收账款融资模式是供应链中核心企业的上游中小企业并通过金融资本与实业经济协作,构筑银行、企业和商品供应以未到期的应收账款向银行办理融资的模式。基于供应链金链互利共存、持续发展、良性互动的产业生态[1]。供应链金融融产品的应收账款融资,一般是为供应链上游的中小企业融最初源于1999年由深圳发展银行个别分行在当地开展业务资。上游中小企业、核心企业和银行都参与此融资过程,核心时为了突破资本金不足、主要市场份额被四大国有商业银行企业在整个运作中起着反担保作用,一旦融资企业出现问题,把控而进行的探索与尝试,主要从核心企业入手研判整个供核心企业将承担弥补银行损失的责任;银行在同意向上游中应链,将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业,小企业提供信用贷款前,仍然要对企业进行风险评估,只是把以解决中小企业融资难的问题[2]。供应链金融以供应链上下关注重点放在核心企业的还款能力、交易风险以及整个供应游企业之间真实的交易项中的资金流、物流和信息流为依托,链的运作状况,而不仅仅是对上游中小企业的本身资信进行以交易项下的未来现金回笼为还款保障,由银行向企业提供评估。金融支持,满足企业综合金融服务需求。这种融资模式在深2、保兑仓融资模式圳发展银行内部被称为“1+N”供应链金融模式,所谓“1”是在产业供应链中处于核心企业下游的中小企业,往往需供应链上的核心企业“,N”则是供应链上的中小企业。供应要向上游的核心企业预付账款,才能获得企业持续生产需要链金融的特点是抓住大型优质企业稳定的产业供应链,围绕的原材料和产成品等。对于短期流动资金流转困难的中小企供应链上下游经营规范、资信良好、有稳定销售渠道和回款资业,可以应用保兑仓融资模式对其某笔专门的预付账款进行©
82湖 北 工 业 大 学 学 报2008年第6期 融资,从而获得银行短期的信贷支持。保兑仓融资模式是在吸引了众多客户。在现代物流业务中,基础性的物流服务如核心企业承诺回购的前提下,融资企业(下游中小企业)向银仓储、运输,激烈的竞争使其利润率下降到最低水平,已没有行申请以核心企业在银行控制其提货权为条件的融资业务。进一步提高的可能性。现代物流的主要利润来源已经转向各保兑仓业务适用于供应商回购条件下的采购。种增值服务,如物流方案设计、包装分装、多式联运,供应链末3、动产质押融资模式端的金融服务日益成为物流服务的一个主要利润来源[3]。另动产质押融资也称为“存货融资”,可专为“存货类”中小一方面,供应链金融使物流企业与供应链的合作加深,有助于企业解决融资难题。中小企业以银行认可的货物为质押申请形成其自身的竞争优势。在供应链管理模式下,企业逐渐转融资。具体申请融资时,需要将合法拥有的货物交付银行认而强调跨企业界限的整合,使得顾客关系的维护与管理变得定的第三方物流仓储公司监管,不转移所有权。企业既可以越来越重要。物流管理已从物的处理提升到物的附加值方案取得融资,又不影响正常经营周转。动产质押融资支持多种管理,可以为客户提供金融融资的物流供应商在客户心中的融资方式,包括贷款、开立银行承兑汇票、信用证、保函等,企地位会大幅度提高。业可以灵活选择合适自己的方式使用融资。(四)有助于银行业务的发展二、供应链金融对相关主体的作用其一供应链金融以真实的贸易背景为依托,并有充分的信息支持,风险从一定程度上得到了有效控制或降低。其二供应链金融相关主体主要包括:核心企业、上下游中小企可以更好地满足企业多样化金融产品需求,应对市场环境的业、第三方物流企业及银行。在供应链金融模式下,物流企业变化,加快金融服务创新步伐,提供客户满意的产品和服务。发挥在货物运输、仓储、质物监管等方面的专长,金融机构基其三针对企业之间的交易行为及其特点设计产品营销方案,于物流企业控制货权和核心企业的信用优势、通过物流与资针对性强,期限短,提高了资产的流动性。其四通过有针对性金流封闭运作给予中小企业授信支持,形成互利互补的供应产品的营销,可以吸引中小企业到融资行开户并办理结算,带链金融平台,使核心企业、上下游企业、物流企业及银行四方动了存款、结算和新兴业务的发展,而且可以实现供应链上资在合作中“共赢”。供应链金融对4方的作用具体表现如下。金流动的内部循环,从而推动各项业务的发展[4]。(一)有助于核心企业稳定供销渠道核心企业是指自身资质较高和规模较大,具有一定采购三、供应链金融发展存在的问题和销售能力,且在供应链或产业链上能起到核心作用的企业。(一)供应链金融聚集风险该类企业在供应链管理的过程中经常会遇到以下问题,如:上供应链金融最大的特点是在供应链中寻找一个大的核心游的供应商由于缺乏资金的支持或管理不善,不能保证按时、企业,以此为出发点,为供应链提供金融支持。由于银行更关按量、按质的提供货源,造成核心企业生产延迟或产品质量问注整个供应链的交易风险,对整个交易的评估会让更多中小题;在产品销售的过程中下游经销商由于资金短缺拖延货款,企业融入到银行的服务范围,即便某个企业达不到银行某些使核心企业无法扩大销售、提高收益等。银行开展的供应链标准,只要这个企业依托信誉好的大企业,银行就会比较容易金融业务,可以解决上下游中小企业的资金瓶颈,保证它们的淡化对这个企业本身的信用评价,而对这笔交易授信,并尽量有效运转,从而保证核心企业供销渠道的稳定。促成整个交易的实现。在这种情况下,一旦供应链中的某个(二)有助于上下游中小企业获得银行信贷支持,赢得更成员出现融资问题,影响会很快蔓延到整个链条上,引起更大多商机的金融灾难。上下游中小企业是指核心企业的上游供应商和下游经销(二)缺乏完整的信用体系商,特指资质和规模较弱,采购或销售能力不强,且在供应链一是政府部门、企业、个人的诚信意思不强。企业内部缺或产业链中处于从属地位的企业。长期以来,融资难是制约少信用管理和信用风险防范,逃废金融债务,经济活动中的债中小企业发展的重要难题,虽然央行不断出台扶持中小企业务拖欠甚至商业欺诈等现象时有发生,这样造成供应链各成发展的政策,但商业银行在具体操作中往往是“想贷不敢贷”,员企业之间、企业与银行之间缺乏相对可靠的信用保证。二根本原因在于中小企业过于分散和信贷风险较高。开展供应是目前我国社会信用征集系统、信用中介机构的建设还处于链金融业务,银行是根据核心企业的资信来决定是否对整个起步阶段,企业的信用信息得不到有效归集和准确评估,平时产业供应链综合授信,以核心企业未来的现金流量作为凭贷,缺乏对失信情况进行有效的记录和公开。在这种情况下银行从而降低向中小企业提供信贷的风险。因此,通过依赖核心无法独立完成对供应链所有企业相关数据的调查和分析,不企业的资信、供应链的整体实力,中小企业信用等级获得提能准确的了解供应链的整体情况,直接导致银行无法根据供升,从银行获得宝贵的资金。借助银行信用的支持,中小企业应链成员的决策和经营,调整相应的信用贷款,降低资金的使能够扩大经营规模、优化财务运行模式、节约财务费用、降低用风险。三是失信惩戒机制尚未有效建立。产品成本、提高生产效率,进而得以满足核心企业苛刻的贸易(三)相关主体存在利益偏差条件,并与其建立长期战略协作关系。作为供应链金融的当事人———银行和融资企业,在融资(三)有助于第三方物流企业业务范围的拓展和竞争优势时往往从各自的利益出发,银行为防范金融风险,考虑的是安的形成全、流动、赢利三者的统一,所以对融资本身的程序、抵押或担第三方物流企业是指通过以加强物流仓储、分拣、包装的保方式、融资企业资信状况等都有较严格的要求。而融资企综合业务操作能力,提供完整的第三方物流综合解决方案而业考虑的是需求、成本和效益之间的联系[5],当现金流出现困获取利润和竞争优势的企业。对第三方物流企业而言,一方难时只考虑获得融资,追求的是供应链的运营效率和资本利面,通过与银行合作深度参与供应链金融,使其得以控制全程用率。供应链,为其创造了新的增长空间,提升了综合价值,稳定和(四)供应链核心企业的缺乏©
第23卷第6期陈李宏 供应链金融发展存在的问题及对策83银行开展供应链融资业务以核心企业为出发点,以核心良好的供应链金融文化能够在供应链系统内形成一股强企业的实力和信用为基础,为供应链提供金融支持。供应链大的凝聚力,增强成员之间的团结协作,减少不必要的矛盾冲金融中的核心企业应具备以下几个条件:首先,核心企业应具突,从而减少内耗,并且形成一种相互信任、相互尊重、共同创备一定的规模,在行业内具有较强的影响力;其次,核心企业造、共同发展和共享成果的双赢关系,可以使供应链的成员与应具有较强的产品创新能力;再次,核心企业应有很高的商业整体有相同的利益要求和共同的价值标准,从而维持供应链信誉。目前在供应链发展水平方面,我国可以说是刚刚起步,的稳定与发展。在国际供应链管理中处于主导或核心地位的企业并不多,多(四)培养供应链核心企业数是国际跨国公司的加工企业和与之在国内服务的配套企首先,政府部门应在政策上给予支持,如通过土地的低成业。因此,在经济一体化大环境下要想主导国际供应链的走本使用、税收的减免等政策扶持一些管理规范、发展预期好的向,还需要长期努力。企业,使它们在较短的时间内成长为行业内的核心企业;其四、发展供应链金融的对策建议次,企业应不断提高自身的成长能力,如学习能力、决策能力、技术创新能力、运营能力和文化驾驭能力,努力使自己成为行(一)多方合作加强对融资企业的监管业的核心。为了防止供应链上单个融资企业的问题引发整个供应链的灾难,核心企业、第三方物流企业与银行应信息共享、充分合作,加强对融资企业的信用管理。核心企业应在和上下游[ 参 考 文 献 ]中小企业发生现实交易的基础上,提供融资企业真实、可靠的信用资料,物流企业应发挥其掌握融资企业质押物第一手资[1] 闫俊宏,许祥秦.基于供应链金融的中小企业融资模式分析[J].料的优势,银行应利用其信用评估和风险控制的方法,共同建上海金融,2007(2):14-16.立对融资企业的资料收集制度、资信调查核实制度、资信要案[2] 杨晏忠.论商业银行供应链金融的风险防范[J].金融论坛,2007管理制度、信用动态分级制度、合同与结算过程中的信用风险(10):42-45.[3] 刘士宁.供应链金融的发展现状与风险防范[J].中国物流与采防范制度、信用额度稽核制度、财务管理制度等一系列制度,购,2007(7):68-69.对融资企业进行全方位信用管理,形成互动的监管和控制机[4] 冯 瑶.供应链金融:实现多方共赢的金融创新服务[J].新金制。融,2008(2):60-63(二)建全社会信用体系[5] 徐 晗.供应链融资道路漫长[J].市场周刊,2008(2):46-47一是通过综合应用法律、经济和社会舆论等手段,建立诚信的激励机制和惩戒机制,培养诚实守信的社会氛围。二是在加快建设企业和个人征信系统建设步伐的基础上,建立覆[责任编校:张 众]盖全国、资源共享、信息完备、使用便捷的个人征信系统和企业信用系统,逐步形成在信用信息基础数据采集环节的规模[收稿日期]2008-10-20[基金项目]湖北循环经济发展研究中心项目(XHZD003),湖北工业效应,借鉴国际先进经验,整合银行、公安、社会保障、教育、民大学博士科研启动基金项目(2007038)。政、公用事业等部门的信用信息,根据信用信息和评估结果,[作者简介]陈李宏(1970-),女,湖北松滋人,湖北工业大学讲师,建立信用档案,有效改善整个社会的金融生态环境。研究方向:公司金融。(三)加强供应链金融文化建设,形成共同的价值观©
