第十二讲 信 用 证
一、信用证的概念
（一）信用证的含义（L / C，Letter of Credit）
简单而言，信用证是有条件的银行担保，即开证银行应申请人（买方）的要求和指示，向第三方受益人（卖方）开具的载有一定金额，在一定条件下（一定期限内、符合规定的单据）保证付款的书面保证文件。
** 《跟单信用证统一惯例》对信用证的定义
（二）信用证的当事人
1．开证申请人（Applicant）
—— 买方；
2．开证行（Opening Bank）
—— 一般为进口地银行；
3．受益人（Beneficiary）
—— 卖方。
** 以上是信用证的基本当事人
4. 通知行（Advising Bank）
—— 出口地银行，一般为开证行的代理行；
5. 议付行（Negotiating Bank）
—— 可以指定，也可以不具体指定；
6. 付款行（Paying Bank）
—— 通常是汇票的受票人，一般由开证银行兼任，但也可以是开证行委托的另一家银行；
7. 偿付行（Reimbursing Bank）
—— 信用证清算银行，付款为非终局性（不负审单之责）；
8．保兑行（Confirming Bank）
—— 具有与开证行相同的责任和地位， 通常由通知行兼任。
9．承兑行（Accepting bank）
—— 可以是开证行本身，也可以是通知行或其它指定的银行，但开证行承担最后的付款责任。
10．转让行（Transferring bank）
—— 一般为通知行，也可以是议付行、付款行或保兑行。
11．第二受益人（Second beneficiary）
（三）信用证方式下的基本合同（法律）关系
1. 买卖双方的货物买卖合同关系
2. 开证人（买方）与开证行的开证申请书合同关系
3. 开证行与受益人（卖方）的信用证合同关系
二、信用证的内容
1．买卖合同的有关条款
2．要求受益人提交的单据
3．银行保证
三、信用证方式的业务程序
（一）基本程序（环节）：
申请 开证 通知 议付 索偿
付款 赎单
三、信用证方式的业务程序
（一）基本程序（环节）：
申请 开证 通知 议付 索偿
付款 赎单
（二）信用证方式收付程序的说明
即期不可撤销跟单议付信用证收付程序图
开证人
（买方）
受益人
（卖方）
开证行
付款行
通知行
议付行
买卖合同规定L/C
① 申请开证，填开证申请书；交纳押金或担保品。
② 开证：
信开
电开
全电
简电
③ 通知
④ 审证，必要时要求修改；发货后制单、开汇票，并信用证交议付。
⑤ 审核单证，垫付货款。
⑥ 索偿
⑧ 提示单据
⑨ 付款赎单
⑦ 偿付（或拒绝）
货物装运
提货
（二）信用证方式收付程序的说明
1．订立买卖合同
l 明确规定L/C方式
l 规定L/C的种类、金额、到期日、开证及送达日期等
2．申请开证
l 开证申请书的内容及填写时的注意事项
l 向开证行交付保证金（押金、担保品）
3．开证
l 开证内容：按开证申请书的规定
l 开证方式：
n 信开（open by airmail）
n 电开（open by telecommunication）
u 全电，作用如同信开，为有效文件
u 简电，预通知信用证
4．通知
l 通知行经核对证实后应尽快通知受益人
l 通知行的责任（UCP500第7条）
5．审证、交单（发运货物）、议付
l 审证：卖方应仔细核对L/C中的条款与买卖合同条款是否一致，否则可要求修改。
l 发运货物、交单议付：审核无误或修改后认可，则在发运货物后，缮制和取得信用证规定的全部单据，开立汇票连同信用证正本交议付银行议付。
l 议付的概念
6．索偿
l 索偿的概念
l 索偿的具体做法
7．偿付（或拒绝）
8．付款赎单（开证人，买方）
提示 审核 付款（扣除押金）
（开证行）交单
四、信用证的性质和作用
（一）信用证的性质及其优越性
1. 信用证的性质 —— 银行信用
2. 信用证方式对L / C基本当事人的好处：
出口人
进口人
银行
（二）信用证的作用
1. 安全保证作用
2. 资金融通作用
五、信用证方式遵循的国际惯例 —— 有关国际商会《跟单信用证统一惯例》及其主要操作规定
六、信用证的特点
1．开证银行负首要（第一性）的付款责任（primary liabilities for payment）
l 受益人（卖方）凭信用证从开证行获得货款
l 开证银行的付款责任是独立的
2．信用证是一项自足文件（self-sufficient instrument）
l 信用证一经开立，即成为独立于买卖合同以外的一项协议。
l 开证行与受益人之间以及信用证的其它当事人凭信用证条款行事，不依赖于买卖合同或其它关系。
3．信用证方式是纯单据业务
l 信用证各方处理的是单据，而不问货物等；
l 信用证业务只审核单据表面的真实性；
l 信用证业务中按“严格相符”的原则办事
—— “单、证相符，单、单相符”。
七、信用证的种类
（一）跟单信用证和光票信用证
1．跟单信用证（documentary credit）
2．光票信用证（clean credit）
（二）可撤销信用证和不可撤销信用证
1．可撤销信用证（revocable L/C）
l 概念
l 使用（明确表示、极少使用）
2．不可撤销信用证（irrevocable L/C）
l 概念
l 未表明即视为“不可撤销”（UCP500）
（三）保兑信用证和非保兑信用证
1．保兑信用证（confirmed L/C）
l 概念
l 保兑行的付款责任
2．非保兑信用证（unconfirmed L/C）
（四）即期付款信用证、延期付款信用证、承兑信用证和议付信用证
1. 即期付款信用证（sight payment L/C）
2. 延期付款信用证（deferred payment L/C）
3. 承兑信用证（acceptance L/C）
4. 议付信用证（negotiation L/C）
（五）即期信用证和远期信用证
1．即期信用证（sight L/C）
2．远期信用证（time L/C）
** 关于买方远期信用证（buyer's usance L/C，假远期信用证，usance credit payable at sight）
（六）可转让信用证与不可转让信用证
1．可转让信用证（transferable L/C）
须明确注明，方可转让。
2．不可转让信用证（untransferable L/C）
（八）循环信用证（revolving L/C）
1．循环信用证的概念
2．循环信用证的使用方式
l 自动循环
l 半自动循环
l 非自动循环
（九）对开信用证（reciprocal L/C）
（十）对背信用证（back-to-back L/C）
（十一）预支信用证（anticipatory L/C）
（十二）当地信用证（local L/C）
