讨论与争鸣Finance & Accounting占用债券资金资本化金额的确定王一舒 邱晓瑞 ■《企业会计准则第17号—借款费用》规定，为购建或例：ABC公司某年1月1日为筹集流动资金发行5年期者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，企业应债券，票面价值1 000万元，票面利率5%，每年年末支付利当根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平息，到期还本。该债券发行时，市场利率（实际利率）为6%，均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应该公司发行价格(收款)958万元（不考虑债券的辅助费用），予资本化的利息金额。资本化率应当根据一般借款加权平均折价42万元（1 000-958）。折价采用实际利率法摊销，每年利率计算确定。如果符合资本化条件的资产的购建或者生产末摊销金额如表1所示。该资金使用到第3年时被用于在建没有借入专门借款，则应以累计资产支出加权平均数为基础工程，工程建设期1年。 第3年1月11日，ABC公司占用债计算所占用的一般借款利息资本化金额。在实际工作中，关券发行的资金支付工程款400万元、10月21日又占用债券发于占用一般借款—债券资金资本化金额的计算有以下几行的资金支付工程款200万元。该公司按天数计算工程累计种算法，本文拟对此进行分析。支出加权平均数（每月计30天，一年计360天），按年计算资（2）支付保理手续费时，会计处理同例1。的保理费用确认为当期损益（3）转移日，收到款项时：如果保理协议中，企业将长期应收款全部转让给银行的借：银行存款 7 900目的仅仅是由银行进行管理，银行收到款项后及时存入企业 贷：长期借款 7 900账户，此时，企业面临的风险并没有因金融资产转移发生实（4）2009年1月31日，收到长期应收款，存入银行指定质性改变，即，企业保留了长期应收款所有权上几乎所有的账户。风险和报酬，则此时不应当终止确认该项长期应收款，只将借：银行存款 2 000支付的保理费确认为当期损益即可。 贷：长期应收款 2 000例4：接上例1，华能公司与某银行的保理协议约定，由确认长期应收款的已实现融资收益632万元（经测算，实银行对该长期应收款进行销售分户账管理和催收，并为该笔际利率为%，因此，第一年确认融资收益：8 000×%）：应收款项提供300万元的担保。银行收取各项费用共计20万借：未实现融资收益 632 元。假定该笔担保的公允价值无法确定。 贷：财务费用—利息收益 632华能公司的会计处理如下：偿还长期借款（经测算，实际利率为%，因此，第一年（1）销售日，会计处理同例1。确认利息费用：7 900×%）：（2）支付保理费时：借：长期借款 1 借：财务费用—保理费用 20 财务费用—利息支出 贷：银行存款 20 贷：银行存款 2 000（作者单位：中国矿业大学管理学院）（5）其余各年末，收到长期应收款时，处理方式同上述（4）。责任编辑 刘 忻4. 管理性质的保理业务，不终止确认长期应收款，发生·财务与会计2010 0637
讨论与争鸣Finance & Accounting转充当流动资本的金额始终保持当初的958万元不变。事实 表1 应付债券初始利息调整额摊销表（实际利率法）单位：万元应付利息利息调整面值与未摊上，企业发行债券筹集的这958万元，在生产经营过程中会未摊销折价年利息费用额摊销销金额之和不断增值或减值，即会产生增量的或减量的经营活动净流份1=面值×2=上期5×3=2－14=上期4－35=上期5+3票面利率5%实际利率6%量。因此，这一假定不太符合企业的实际情况，此确认方法042958不客观。二、全部利息的摊余比例分配法全部利息的摊余比例分配法，是指用工程占用债券资金 000占债券摊余价值的比例（称为“摊余比例”）来分摊全部利息注：计算结果保留两位小数，四舍五入进而确认占用债券资本化金额的方法。即确认占用债券资金资本化金额包括两部分利息分摊额：一是按票面利率计算本化利息。的当期全部债券利息的分摊额；二是当期折价摊销的分摊要求：计算第3年资本化借款费用和费用化借款费用。额。结合上例的确认过程如下（已知表1中第三年初的摊余价 一、折价摊销的全额比例分配法值为万元）：折价摊销的全额比例分配法，是指用工程占用债券资金①第3年工程累计支出加权平均数= (400×350/360)+占全部债券发行资金的比例来确认占用债券资本化金额的（200×70/360）= 42（8万元）方法。即确认占用债券资金资本化金额除了按票面利率确认②第3年工程占用债券资金累计支出加权平均数占债券占用债券资金的利息外，还要按工程占用债券资金累计加权摊余价值的比例=428/=%平均支出占全部债券发行资金的比例（称为“全额比例”）分③第3年占用债券实际发生利息＝(1 000×5%＋) 摊折价摊销额。结合上例的确认过程如下：×% = （8万元）①第3年工程累计支出加权平均数=(400×350/360)+④第3年工程占用债券资金加权平均数= (400×350/360)+（200×70/360）=42（8万元）（200×70/360）=42（8万元）②第3年工程占用债券资金实际发生利息=占用债券资⑤第3年工程占用债券资金的资本化率= ÷428 ×金的利息+摊销的折价分配额= 428×5% +×428/958= 100%= 6 % （5万元）⑥第3年工程占用债券资金的资本化金额= 428×6%= ③第3年工程占用债券资金加权平均数= (400×350/360)+（8万元） （200×70/360）=42（8万元）⑦第3年末应计入财务费用的金额＝债券名义利息＋折④第3年工程占用债券资金的资本化率= ÷428×价－资本化金额＝1 000×5% +－=（2万元）100%= %⑧第3年末账务处理如下：借：财务费用 ⑤第3年工程占用债券资金的资本化金额= 428× 在建工程 %= （7万元）（注：本金额实际与②计算结果一致， 贷：应付利息 50本例误差为计算结果保留两位小数所致） 应付债券—利息调整 ⑥第3年末应计入财务费用的金额＝债券名义利息＋折价－资本化金额＝1 000×5% +－=（3万元）以上确认方法的假设条件是：债券账面摊余价值反映⑦第3年末账务处理如下（单位：万元，下同）：了企业所筹集流动资金的实际资金额。企业工程占用债券资借：财务费用 金是发生在第三年，应按照资金支出占第三年剩余可供使用 在建工程 资金的比例来分配利息和折价。该方法是建立在资金增值 贷：应付利息 50理论基础之上，即2001年所筹资金958万元，在生产经营过 应付债券—利息调整 程用到第三年时资金增值到万元，其增值率为债券发上述确认方法的假设条件是：假定第1年所筹资金958行时的设定利率6%。可事实上，发行债券筹集资金958万万元全部用于企业流动资金周转，是流动资金的最低需要元在企业生产经营资金周转的4年中，可能是增值的，也可量—流动资本数额，它在企业债券存续的5年中循环周能是减值的，而增值率也不一定就是设定利率6%。因此，这财务与会计·38 2010 06
讨论与争鸣Finance & Accounting还原为第一年发行债券时筹集资金时的面值和折价之和，即假定第一年发行面值为428万元的债券筹集资金用于工程建设的储备资金，在这之后的三年内，也对这428万元进行模拟（仅仅是模拟，而不是实际）计息和摊销折价，摊到第三年工程占用这部分资金时计算的实际利息即为该工程的资本化利息。其计算和确认过程如下：每年末模拟支付的利息=428×5%=21.（4万元）3一假定也很难与实际情况相符。此算法不客观。模拟发行面值为428万元的债券实际筹=428（/1+6%）+ 42（8万元） （200×70/360）=42（8万元）②第3年工程占用债券资金的实际利息= 428×5% ②第3年工程占用债券资金的实际利息支出= 累计支出+=（4万元）加权平均数×债券实际利率= 428×6%=（8万元）③第3年工程占用债券资金加权平均数= (400×其余计算结果均同上述第二种方法。350/360)（+200×70/360）=42（8万元）该确认方法认为，债券发行时的实际利率就是工程占用④第3年工程占用债券资金的资本化率= ÷428×债券资金的资本化率。由于这种计算方法的结果同上述第100% =%二种方法，因而同样存在着不符合客观实际的问题。⑤第3年工程占用债券资金的资本化金额= 428×%= （4万元）四、债券计息与摊销的还原法⑥第3年末应计入财务费用的金额＝债券名义利息＋折基于上述三种方法存在的问题，同时考虑货币的时间价－资本化金额＝1 000×5% +－＝（6万元）价值，把第三年工程占用的债券资金加权平均数428万元⑦第3年末账务处理如下：借：财务费用 表2 应付债券初始利息调整额摊销表（实际利率法） 单位：万元 在建工程 ???? ? ? 应付利息利息调整面值与未摊 贷：应付利息 50未摊销折价年利息费用额摊销销金额之和份1=面值× 应付债券—利息调整 =上期5×3=2－14=上期4－35=上期5+3票面利率5%实际利率6%上述债券模拟计息与摊销的还原法弥补了第一种和第二种的资金循环理论上的不足，客观地反映了工程占用债券1428×5%=×5%=资金的实际数，相比而言更客观、合理。■3428×5%=（作者单位：中国矿业大学管理学院）注：计算结果保留两位小数，四舍五入责任编辑 武献杰·财务与会计2010 0639
