银行信贷论文：独资银行对信贷市场的作用
作者：董蕾单位：安徽财经大学金融学院
外资银行的区位选择
外资银行在我国的分布主要集中在三大经济圈和沿海经济发达城市，并以这些城市为中心，向周边及中
西部地区辐射:以京、沪、深为中心向环渤海、长江三角洲、珠江三角洲以及中西部地区辐射．但沿海
大中城市仍是外资银行机构发展的重心，如上海、北京、深圳、大连等发达地区外资银行机构数目占所
有外资金融机构数目的一半以上．因此外资银行在我国各地区的发展和各主要城市的发展是很不平衡
的:其主要分布在投资回报率高、利润丰厚的东部沿海地区中心城市．但随着我国金融市场对外开放的
不断深入，外资金融机构也陆续进入我国中西部地区．数据显示到 2011年底，除西藏、甘肃、青海和
宁夏之外，外资银行在全国其他省区的 48个城市设有营业网点，比入世前增加了 28个城市．共有来自
47个国家和地区的银行在华设立机构．其中俄罗斯、瑞典、挪威、中国台湾等国家和地区的银行为入
世后首次设立营业性机构．因此外资银行在我国地域发展不均的状况将有望得到好转．
外资银行的主要财务指标分析
要深入了解外资银行近几年在中国的发展状况，我们首先应对外资银行的主要财务数据进行考察．有数
据显示从 2003年到 2011年外资银行经营性机构从 192家增长到 383家，总资产分别从 3330．5亿美元
增长到 21500亿美元，占银行业金融机构总资产的比分别为 1．50%和 1．90%．由此可见，外资银行的
营业性机构和总资产的规模不断扩张，税后利润和市场份额稳中有升，不良贷款率较中资银行低，基本
面健康，整体实力不断壮大，已经成为了我国信贷市场上一个重要力量．
外资银行对我国信贷市场影响的实证分析
本文通过对大量文献的阅读，数据的收集和实证的研究发现:外资银行的进入对国内信贷是有影响的，
但影响不是太显著;对国内企业信贷的影响是复杂的，不同的时期外资银行对企业信贷的影响不同．
1模型的设定
根据 Greenwald和 Stieglitz(1990)提出的、信贷约束下的标准信贷模型，本文通过改造得到如下计量
模型具体形式 EC表示企业信贷，数据上近似于金融机构对非金融机构的债权，CAP为金融机构的自有
资本额，DEP为金融机构吸收的各种存款之和，FBC为外资银行所提供的信贷总量，TC为存款性公司提
供的国内信贷总量，GDP为国内生产总值．本文采用中国金融年鉴(2002―2011)、中国统计年鉴
(2002―2011)和中国人民银行统计季报(2002．1―2011．1)的近 70个样本数据，针对 6个自变量 2个
因变量进行研究分析，得到下文将要分析的实证结果．
2回归方程分析
为验证外资银行提供的信贷对我国信贷总量和企业信贷的影响，本文运用 Eviews7．0，并分别以
CAP/GDP、DEP/GDP、DEF/GDP等为自变量，TC/GDP、EC/GDP为因变量进行了回归分析．下表是企业信贷
主要影响因素的 Eviews输出结果在对企业信贷的回归分析中我们发现，整个模型的拟合优度 R2为
0．99，F值为 1709．22，模型的整体拟合效果较佳，各变量对模型整体影响显著，模型和各个参数的
选择合理．除了外资银行信贷的一次项的 t值为－2．66外，其他各解释变量的 t值都接近 2，同时外
资银行信贷的一次项系数为负(－6．90)，即外资银行信贷与企业信贷存在负相关关系，但外资信贷的
二次项则与其存在正相关关系．在对本模型进行 white检验和 D－W检验时发现，在 95%的显著性水平
下，各变量之间不存在异方差性和自相关性．由此外，资银行信贷对中国企业信贷规模存在很大的影
响，且影响的形式是先下降后上升的．
这一结果进一步的证实了 WellerandSchertz(1999，2001)，毛泽盛(2010)等人的研究结果，即外资银
行信贷的增加初期可能会引起企业信贷的减少，当外资银行信贷占 GDP的比重达到 8．84%时，企业信
贷将达到最小值，此后如果外资银行再增加信贷投放将引起企业信贷增加．对于国内信贷的影响因素的
回归分析，我们得到:调整的判定系数为 0．99，F值为 503．44，模型整体效果显著，但外资信贷变量
一次项的 t值仅为－5．66，说明外资信贷对国内信贷总规模的影响不太显著，对国内总的信贷规模影
响不大．
结语
从以上的分析可以看出:(1)外资银行在中国的发展布局主要分布在东部沿海经济中心，但随着我国对外
开放的逐步深入，新时期，外资银行布局结构将逐渐趋于合理，但暂时的不平衡性仍然存在．(2)外资
银行的经营机构数目和资产总规模迅速增长，不良贷款和不良资产比例一直控制在 1%以下，并且保持
了较充足的流动性、资产损失准备和资本准备．(3)外资银行的进入扩充了我国信贷市场渠道，增加了
信贷供给规模，尤其是增加了企业信贷的供给总量．总之外资银行实力雄厚，经营稳健，基本面健康，
对我国企业信贷和国内信贷有重要影响，已成为中国金融市场上一支重要力量．
