（业务管理）投资业务的会
计处理
投资业务的会计处理
谢德仁
（清华大学经济管理学院 100084）
壹、定义和分类
1．投资，指企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他单位所
获得的另壹项资产。
2分类
（1）时间长短—短期投资
—长期投资
*金融工具—基础：现金、股票、债券
—衍生：远期（forward）、期权(option)、期货(future)、互换(swap)等
（2）投资品种—股票投资
—债券投资
—其他投资
*注册资本—授权资本制(authorizedshares)
—法定资本制
—折衷授权资本制
二、短期投资
1界定：能够随时变现且且持有时间不准备超过壹年的投资。
2核算
a.购入时，价款中含的已到付息期但尚未领取的债券利息和已宣布但尚未领取的现金股利应
单列为“应收股利、应收利息”。
借：短期投资 1000（含手续费等）
应收股利 20
贷：银行存款 1020
b.期末使用 LCM法，能够按投资总体、投资类别、或单项投资计算。若某壹单项投资比重较
大（占整个短期投资的 10%及之上），则应按单项投资来使用 LCM。计入“短期投资跌价准备”
帐户。
①成本<市价不调帐，仍以成本计，但若“跌价准备”账户有余款，则应予冲回。
②成本>市价按市价为短期投资的计价基础。
借：投资收益
贷：短期投资跌价准备（不直接冲“短期投资”）
*若无市价怎么办？
*对照坏帐准备理解。
*以后期间短期投资的价值回升，则应冲减短期投资跌价准备，即编制和上述分录相反
的分录，但冲减额以原计提额为限，价值超过部分不予确认。
C.持有期间获得收益时
股利或利息（不包括购入时已实现的）：视作投资成本的回收，直接冲减短期投资。但这缺
乏理论依据，因这确实是投资收益，若短期投资跨期，就意味着是将投资收益递延至未来短
期投资出售时。唯壹的支持是，依据较极端的稳健原则，把收益先全视作成本回收。
借：（应收股利）
现金
贷：短期投资
D.处置时
借：银行存款
（投资收益）
贷：短期投资
应收股利（应收利息）
（投资收益）
注：本来仍应冲销“短期投资跌价准备”才能真正反映“短期投资”的价值，如实反映投资
收益，但现行制度规定能够不冲销（按单项投资计提跌价准备的除外），待期末再去调该“准
备”帐，结果最终壹样。即将企业于期末应计提的跌价准备数和该帐户余额相比较确定是补
提仍是冲回。
案例：有些上市公司主营业务且非控股投资，但其投资收益却远高于主营业务利润。如，上
海嘉宝实业股份有限公司 1997年年报中，主营业务利润为万元，但投资收益为
万元。依据报表附注，投资收益中包含短期投资收益 5987万元（未详细说明其来
源）。而该公司 1996年 12月 31日短期投资额为 3150万元，1997年 12月 31日短期投资额
为 3019万元，长期投资额 1996年 12月 31日为 万元，1997年 12月 31日为
万元。短期投资收益会有那么高么（按短期投资平均额来算，回报率高达
%）？此为合且报表，其长期投资是否按权益法核算，是否有转入短期投资，然后再变
售。
2000年以来相当多的上市公司将募股的部分资金用于委托理财，据对 284家上市公司
2000年报的统计发现，短期投资已达 220亿元，短期投资占流动资产的比重平均由 1999年
的 4%上升到 8%，这些短期投资绝大部分用于委托中介机构进行申购新股或股票投资。投资
者自己去进行国债等投资，岂不比把钱给上市公司再投资于国债要好。统计资料显示，2001
年上半年共有 26家上市公司披露了委托理财事项，涉及总金额超过 40亿元。多数上市公司
也因炒作带来了直接的收益。昔日的龙头老大四川长虹(600839)就是靠着其 7700多万元非
经常性收益力保中期不亏，这其中炒股获利所充当的作用当然功不可没，该公司仅从国通证
券壹家就获得了 3600万元的投资收益。
*上海金陵年报中披露重仓持有银广夏
2001年 08月 10日《证券日报》报道：至 2000年 12月 31日上海金陵股份有限公司持有银
广厦股票 3591774股，该公司已于 2000年年报中披露。今年上半年至今该公司又增持银广
厦股票 3538072股，共计持有银广厦股票 7129846股，共计投资成本 元，平
均每股持股成本 元。至今，该公司短期投资帐面价值为 元。由于银广厦
正于接受中国证监会的调查，由此，该公司持有的银广厦股票价值存于着重大不确定因素。
公司其他情况壹切正常。
除却委托理财外，上市公司以战略投资者身份参和配股也成为其介入股票的壹种重要方式。
三、长期投资
1长期债权投资的核算（债券及其他）
a．购入
债券投资折溢价=（投资成本-关联费用-应收利息）-债券面值
*关联费用含手续费等。金额不大时，购入时直接计入当期投资收益；金额较大时，分
期摊销（于债券到期之前），计入“投资收益”。设立明细账：长期债权投资—债券投资
—关联费用。
*购买价中所含的上壹付息日至购买日的利息计入“长期债券投资—应计利息”中，构
成投资成本；若是已到期尚未领取的利息，则计入“应收利息”。
借：长期债权投资—债券投资—面值
—溢价（折价）
—应计利息
应收利息出售方未领取的已到期利息
贷：银行存款
★市场利率=票面利率，平价发行
市场利率>票面利率，折价发行
市场利率<票面利率，溢价发行
*市场中无“傻瓜”，大家最终所获均是发行时的市场利率或承担该市场利率的资金成本。故
b.持有期间
（1）到期壹次仍本付息
借：长期债权投资—债券投资—应计利息
贷：投资收益
（2）分期付息
借：应收利息
贷：投资收益
同时要摊销折价或溢价，以确定真正的投资收益
①折价要摊销，成为购买方的投资收益，成为发行方的利息费用。
②溢价要摊销，成为购买方投资收益的减项（即冲减购买方的投资收益），成为发行方利息
费用的减项（即冲减发行方的利息费用）。
③随折、溢价的摊销，购买方的“长期债券投资”帐面价值日趋接近直至等于其票面价值。
所以，
购买方 发行方
*折价摊销
借：长期债权投资—债券投资—折价借：财务费用
贷：投资收益贷：应付债券—折价
*溢价摊销
借：投资收益借：应付债券—溢价
贷：长期债权投资—债券投资—溢价贷：财务费用
★折溢价摊销方法
——直线法
——实际利率法
例：1996年 1月 1日，购 1000元面值的债券，票面利率 8%，市场利率 10%，到期日为 1998
年 12月 31日。折价为 950元，壹年付息壹次。
注：1000*（P3,10%）=1000*=751(本金现值)
80*(P/A3,10%)=80*= (利息现值)
债券现值=751+=(约 950元)
*实际利率法
长期投资账面价值*市场利率-票面利息=折价摊销额
期次 现金(借方) 投资收益(贷方) 长期投资(借方) 长期投资账面
1/1/96 950
12/31/96 80 80
15
15 965
12/31/97 80 80
12/31/98 80 80
1000
*实际利率是如何确定的呢？其实是根据债券实际购买价采用“插入法”倒算出来。
c.处置时
*按准则规定，于持有长期投资期间，于需要时应为之计提减值准备，无论是永久性减
值仍是暂时性减值。其处理和短期投资跌价准备的处理类似。若对长期投资进行过评估等，
增值计入资本公积的，应先将减值额冲减资本公积，超过部分再确认为投资损失。以后长期
投资价值回转的，先将原先计入投资损失的金额转回，差额部分再恢复原先冲减的资本公积。
若长期投资帐面价值直到处置时尚未得到恢复的，则处置收入大于帐面价值的部分先用来恢
复资本公积，仍有余额的部分确认为投资收益。
*同时结转已计提的“长期债权投资减值准备”。
于债券到期之前出售
要将上壹摊销日至出售日的折、溢价摊销额先行摊销，以确定长期债权投资的账面价值，然
后计算出售损益。
出售损益=售价-长期投资的账面价值（应计利息）
借：银行存款
（投资收益）
贷：长期债权投资—XX公司债券
（投资收益）
*可转换债券（convertiblebonds）是壹种介于债权性证券和股权性证券之间的证券。它于
1843年由纽约壹家公司首先发行，由于其给予了投资者壹个选择权，所以融资成本低些。1992
年深圳宝安公司发行了价值 5亿元，年利率 3%的三年期可转换证券。但最后行使转换权的投
资者不多。只有 1351万转换成了股票，由于股市低迷，投资者损失较大，只能长期持有这
些低息债券。宝安公司也为此不得不准备大量的现金。
*当下我国企业发行的债券大多按面值发行，随附息票（即为带息票据）；或折价发行不带息
的债券，折价部分实为企业本应以后支付给投资者的利息。壹般，券商是包销，风险和帮上
市公司进行配股时壹样，即售不出由券商包下来，占用券商的资金。
2长期股权投资（股票及其他）
（1）类型
a.控制，指有权决定壹个企业的财务和运营政策，且能据以从该企业的运营活动中获取利益。
（壹般为持有之 50%之上表决权的股份；或实质控制权）
b.共同控制，指按合同约定对某项经济活动所共有的控制。（仅指共同控制实体,不讨论共同
控制资产和共同控制实体）
c.重大影响，指对壹个企业的财务和运营政策有参和决策的权力，但且不决定这些政策。（壹
般为持有之 20%之上的表决权股份；或实质重大影响）
d.无控制、无共同控制且无重大影响。
（2）核算
a.购入时
*现证监会原则上不再规定股票发行价，由承销商和企业共同确定，承销商包销，承担风险。
*依据《公司法》和《证券法》,购买了壹上市公司的股份超过 75%,该上市公司的股票就须终
止上市.
（1）取得时支付的全部价款，包括税金、手续费等关联费用均计入投资成本。评估、审计、
咨询等费用不包括于内。
（2）已宣告尚未领取的现金股利，应从价款中扣除，计入应收股利。
（3）企业以非货币性资产获得长期股权，这是属于非货币性交易，依据修订后的《投资》
准则，应按《非货币性交易》准则的规定处理。
（4）债务重组所取得的投资，依据《债务重组》准则处理。
*如何理解以非现金资产获取长期投资的业务？是壹项交易？仍是俩项交易（即企业先将非
现金资产处置，得到现金后再去投资）？
*按《公司法》规定，以工业产权、非专利技术作价出资，金额不得超过注册资本的
20%。现国家对高新技术企业该比例已放宽到 30%，有些地方规定更高。
*《公司法》第 12条规定，除国务院规定的投资公司和控股公司之外，企业对外投资不
得超过企业净资产的 50%？于投资后，接受被投资公司以利润转增的资本，其增加额不包括
于内。
以换股方式购入长期股权投资时能够有俩种方法核算：
1.收购法（purchasemethod）
这是当下世界各国流行的惯例。于该方法下，（1）企业且购视同是母公司进行收购壹项
资产（子公司的权益），因此，应和母公司其他的资产收购（如机器设备、存货等）同样地
处理，即以公允价值反映所购的长期股权投资；（2）于编制合且报表时，需要对子公司资
产和负债（即净资产）按且购日的公允价值进行计量，将且购价超过被投资企业净资产公允
价值的部分确认为商誉，需对资产和负债的增减值以及商誉进行摊销；（3）且购时由于发
行股票而发生的发行成本直接冲减股票的公允价值（即借记资本公积），法律、咨询和佣金
等费用借记投资，其他间接费用能够借记当期费用；（4）只将被投资企业且购日后的利润
确认为投资收益，于合且报表上被投资企业且购日前的利润自然不被包含于合且的利润和未
分配利润之中。
借：长期股权投资
贷：股本
资本公积——资本溢价
（按投资公司股票公允价值计量，减去发行成本）
借：长期股权投资
贷：银行存款
（支付有关投资调查、咨询和法律等费用）
2.权益集合法(poolingofinterestmethod)
权益集合法是将企业且购视作是俩个企业对等的联合，从而无所谓母公司和子公司。收
购方收购时，壹般是以其普通股去交换被收购方的普通股，其确认“长期股权投资”的价值，
是按子公司帐面净资产的相应比例入帐。
借：长期股权投资
贷：普通股按收购方发行股份的面值转
资本公积将被收购方的（股本+资本公积）乘以收购方拥有的比
例减去“普通股”的差额计入
未分配利润按被收购方的盈余公积、未分配利润的相应比例结转
所以，于权益集合法下，是不确认被收购方资产和负债的公允价值的。编制合且报表时，
将收购方和被收购方的报表按各自帐面价值直接合且。这样，合且报表上的未分配利润包含
且购双方的未分配利润，且购当年的合且利润表包含被且企业且购日前的利润。于壹般情况
（通货膨胀）下，子公司净资产的公允价值总是高于其帐面价值。如上述，于权益集合法下，
收购方按子公司净资产的帐面价值确认长期股权投资，不用象收购法下那样对其增值进行摊
销，从而使母公司及合且后的方案净收益较高，EPS也就较高。
何种方法更有理？（依据且购的经济实质，会计处理应能反映交易的经济实质）
b.持有期间
①成本法，指投资按投资成本计价的方法。
②权益法，指投资最初以投资成本计价，以后根据投资企业享有被投资企业单位所有者权益
份额的变动对投资的账面价值进行调整的方法。
*减值准备的计提、冲回（按个别投资项目计算）
*投资的划转（短期——长期）
*长期股权投资的核算原则
（直接或间接）
020%50%100%
成本法权益法权益法/合且报表
*低于 20%，但对被投资企业能施加重大影响的也采用权益法。而超过 20%，但对被投资企业不能
施加重大影响的则只能用成本法。成本法和权益法的具体适用条件请参《投资》准则，这需要运
用企业会计师的职业判断。本章只介绍该俩种方法的内涵。
*成本法
只将被投资企业宣告发放的现金股利确认为投资收益。“长期股权投资”帐面价值壹直保留
为原投资成本。除非：
（1）但当其投资市价持续下跌或被投资企业运营情况恶化等原因造成该项投资永久性贬值
（于可预计的未来期间，其可收回的金额不可能恢复至账面价值时）可调减其账面价值，通
过壹备抵账户“长期股权投资减值准备”。
借：投资收益
贷：长期股权投资减值准备—XXX投资
*《投资》准则规定，企业应对长期投资的帐面价值定期逐项（按个别项目）进行检查。对
有市价的长期投资，是否计提减值准备，能够根据下列迹象判断：
（1）市价持续 2年低于帐面价值；（2）该项投资暂停交易 1年；（3）被投资单位当年发
生严重亏损；（4）被投资单位持续 2年发生亏损；（5）被投资单位进行清理整顿、清算或
出现其他不能持续运营的迹象。
对于无市价的投资，是否计提减值准备，能够根据下列迹象判断：
（1）影响被投资单位运营的政治或法律环境的变化，如税收、贸易等法规的颁布或修订，
可能导致被投资单位出现巨额亏损；（2）被投资单位所供应的商品或提供的劳务因产品过
时或消费者偏好改变而使市场的需求发生变化，从而导致被投资单位财务情况发生严重恶化；
（3）被投资单位所从事产业的生产技术或竞争者数量等发生变化，被投资单位已失去竞争
能力，从而导致财务情况发生严重恶化；（4）被投资单位的财务情况发生严重恶化，如进
行清理整顿、清算等。
根据估计的某壹长期投资未来可回收的金额，将之低于帐面价值的差额先冲减原该项投
资的资本公积准备，不足部分计入当期投资损失。已确认损失的长期投资的价值又得以恢复，
应于原已确认的投资损失的数额内转回。
（2）但当出现清算性股利时也应调减其账面价值。
清算性股利=“派发的股利购买股份之日起的累计盈余公积和未分配利润相应份额”的差额
因为这种股利实质上是投资回收，而不是投资回报。
借：应收股利（现金）
贷：长期股权投资
*权益法
（1）投资时要区分投资成本和股权投资差额
借：长期股权投资—XX企业（投资成本）
—XX企业（股权投资差额）
贷：银行存款
（2）按应分享或分担的被投资企业实现的净利润或发生的净亏损的份额（投资期间持股比
例发生变动按投资持有时间加权平均计算）确认投资收益。应以取得被投资单位股权后发生
的净损益为准（即购买日后的净损益）。
①借：长期股权投资—XX企业（损益调整）
贷：投资收益
②分配股利
借：应收股利
贷：长期股权投资—XX企业（损益调整）
*若被投资企业亏损巨大，
借：投资收益
贷：长期股权投资—XX公司（损益调整）
此时冲减长期股权投资至零为止。如果以后期间被投资企业实现利润，投资企业应于计算的
利润分享额和未确认入账的亏损分担额相等后，才能将剩下的应分享的利润用来恢复投资的
账面价值，按实际恢复的金额
借：长期股权投资—XX公司（损益调整）
贷：投资收益
*按照国际会计准则委员会（IASC）的常设解释委员会（SIC）第 3号解释公告“剔除和
联营企业交易中的未实现利润和损失”要求对联营企业采用权益法核算时，对投资企业和联
营企业之间的“逆流”和“顺流”交易形成的未实现利润和损失，应按投资企业于该联营企
业所占的权益份额予以剔除。于交易表明所转让的资产发生减值时，不应剔除未实现损失。
*若有清算性股利发生，则应贷记“长期股权投资—XX企业（投资成本）”或有正的股权投资
差额时冲减“长期股权投资—XX企业（股权投资差额）”
（3）如前述，发生该项投资时，应将取得该股权的成本和其于被投资企业所有者权益中所
占的份额之差额计入“长期股权投资—XX企业（股权投资差额）”帐户。该金额需要分期平
均摊销计入投资收益。
投资协议规定了年限的，按此年限摊销。未规定投资期限的：
a．借方差额，不超过 10年(<=)摊销
b．贷方差额，不低于 10年(>=)摊销
*摊销
借：投资收益
贷：长期股权投资—XX企业（股权投资差额）
或
借：长期股权投资—XX企业（股权投资差额）
贷：投资收益
*例：1998年 6月 1日购买 A企业 30%的股份，买价 260,000元，A企业此时的净资产为
700,000元。
借:长期股权投资—A企业（投资成本）210000
—A企业（股权投资差额）50000
贷：银行存款 260000
1998年 A企业净利润为 100,000元，其中 的净利润为 75,000元。
*确认投资收益
借：长期股权投资—A公司（损益调整）22,500
贷：投资收益 22,500
*摊销股权投资差额（分 10年）
借：投资收益
贷:长期股权投资—A公司（股权投资差额）
=50000/120*7
*注意：购买日以前的被投资企业的利润已成为投资购买成本的壹部分，确认投资收益是只
能是被投资企业购买日以后的利润。
*我国股份有限公司于 1998年以前及当下的非股份有限公司是不单独计算、摊销上述股权投
资差额的。他们所采用的权益法是壹种不完整的权益法，称为“变异权益法”。
*成本法下则也不进行股权投资差额的计算、摊销。
*比较成本法、权益法、变异权益法
成本法：形式重于实质，简便，但不能如实反映企业长期股权投资的价值，然而当被投资企
业有盈利的情况下，这种方法稳健。
权益法：实质重于形式，能如实反映企业长期股权投资的价值。不够稳健，但如被投资企业
运营亏损（非永久性贬值）时，则更稳健。
变异权益法最不稳健，确认了收益，却不进行股权投资差额的摊销。
*采用权益法和变异权益法时，净利润和其现金流量差异甚大。
几个特殊问题的处理
1.我国采用权益法时，应否于税后利润减去法定盈余公积、公益金的基础上于实行，这
壹部分投资企业确实无法调动，但最终确实属于投资企业？《投资》准则认为，不影响所有
者权益总额的变化，故无须会计处理，即直接按净利润适用权益法。
2.于投资年度，投资公司不得将股权购买日前的被投资公司的利润的相应份额计入投资
收益，编制合且报表时也是如此（财会字[1998]16号文。但购买日如何确定呢？财政部财会
字[1998]66号文对此作出了规定：公司购买其他企业，应以被购买企业对净资产和运营的控
制权实际上转让给购买公司的日期作为购买日，即被购买企业以其净资产和运营的控制权上
的主要风险和报酬已经转移，且且关联经济利益能够流入购买公司为标志；购买公司以被购
买企业净资产和运营的控制权上的主要风险和报酬已经转移为标志。于具体实务中，只有当
保护关联各方权益的所有条件均被满足时，才能认定控制权已经转让给了购买公司。这种条
件包括：购买协议已获股东大会通过，且已获关联政府部门批准；购买公司和被购买企业已
办理必要的财产交接手续；购买公司已支付购买价款的大部分（壹般应超过 50%）；购买公司
实际上已经控制被购买企业的财务和运营政策，且从其活动中获得利益或承担风险。
3.收到股票股利，不进行帐务处理，于备查帐簿上登记。
4.追加投资
成本法权益法
按照财政部 1998年 12月 28日印发的财会字[1998]66号文，公司如果是因执行《股份
有限公司会计制度》而由成本法改按权益法核算的，需要采用追溯调整法核算，其累积影响
数调整期初留存收益，会计报表其他关联项目的期初数也壹且调整；若是由于追加投资等原
因而将成本法改按权益法核算的，不追溯调整，公司应自改按权益法核算时计算股权投资差
额，按规定进行会计处理。
按修订后的《投资》准则，应于需采用权益法时，将股权投资的账面价值作为新的投资
成本，新的投资成本和应享有被投资单位所有者权益份额的差额，作为股权投资差额处理。
这壹规定上述 66号文是壹致的。
5.减少投资
权益法成本法
按修订后的《投资》准则，应于中止采用权益法时，将投资的账面价值作为新的投资成本。
其后，被投资单位宣布分派利润或现金股利时，属于已记入投资账面价值的部分，作为新的
投资成本的收回，冲减新的投资成本。
6.被投资企业发生除净损益以外的所有者权益的其他变动
如被投资企业进行了资产评估、外币折算或接受捐赠、发行新股（新增资本公积也为老股东
所共享）等引起了所有者权益的增加，投资企业将相应的份额计入“长期投资”和“资本公
积”。
借：长期股权投资—XX公司（股权投资准备）
贷：资本公积—被投资企业评估增值准备（或被投资企业接受捐赠准备）
然后，当被投资企业的资产评估和接受捐赠的资产价值实现后，如被投资企业每年计提
折旧时或被投资企业处置接受捐赠资产时，
借：资本公积—被投资企业评估增值准备（或被投资企业接受捐赠准备）
贷：资本公积—其他资本公积转入
7.长期投资减值
企业应定期对长期投资的账面价值逐项进行检查，至少每年年末检查壹次。若由于市价
持续下跌或被投资单位运营情况变化等原因导致其可收回金额低于投资的账面价值，应将其
间差额确认为当期投资损失。
已确认损失的长期投资的价值又得以恢复，应于原已确认的投资损失的数额内转回。
8.股利：现金股利、财产股利、股票股利、负债股利、清算性股利
股利日期：
宣派日，确认负债登记日，确认参和当除息日，股票支付日，向于册股东
（股票股利除外）年股利分配的股东停止带利销售发放股利
9.同时于境外（含香港）上市的公司，由于我国股份有限公司会计制度和国外上市地的会计准
则不壹致，计算出的利润也会不壹致。上市公司应按我国会计制度计算出的净利润计提法定盈
余公积和法定公益金，然后，以按我国会计制度计算出的当期净利润及其年初未分配利润之和，
和按照上市地会计准则计算确定的当期净利润及其年初未分配利润之和俩者中孰低的数额，扣
除公司当期提取的法定盈余公积和法定公益金后的余额，作为当年向股东分配利润的最大限额，
于该最大限额内进行利润分配。
10.如果注册会计师出具了非标准无保留意见、保留意见、否定意见和拒绝表示意见的审
计方案，公司的利润仍能否分配呢？当下法律法规无规范。注册会计师是否要对这些情况下公
司的利润分配发表意见呢？既然不确认公司的利润，如何确认其利润分配呢？
2000年 5月证监会发布修定后的《上市公司股东大会规范意见》，其第三十壹条规定：
注册会计师对公司财务方案出具解释性说明、保留意见、无法表示意见或否定意见的审计方
案的，公司董事会应当将导致会计师出具上述意见的有关事项及对公司财务情况和运营情况
的影响向股东大会做出说明。如果该事项对当期利润有直接影响，公司董事会应当根据孰低
原则确定利润分配预案或者公积金转增股本预案。
11.公司若为防止被摘牌或 ST、PT或失去配股资格等，能够先做出利润，于下壹年度配股后再
通过“以前年度损益调整”确认损失等，这样也不影响下壹年度的损益？对子公司的以前年度
损益调整，权益法下母公司也应确认投资损益。
例：公司于某壹亏损年度干脆大亏，通过计提大量资产减值准备，确认损失，从而形成“秘密
准备”，于需要时再转回，创造利润。如熊猫电子 1998年计提 4亿元的坏帐准备（其中 1998
年 亿元，1997年追溯调整 亿元），计提 亿元存货跌价准备（1997、1998年各 4000
多万元），1999年中期又续提坏帐准备和存货跌价准备 亿元和 4000多万元，这样，
1997-1999年中期共计提资产减值损失准备 7亿多元，从而 1997年、1998年和 1999年中期每
股亏损 元、元和 元。1999年下半年，该公司进行债务重组，将包括上述已计
提减值准备的资产于内的 13亿元“垃圾资产”转让给母公司，同时将近 10亿元负债转让给母
公司，母公司将差额 3亿元补给该公司，这样，该公司产生了巨额的债务重组收益，从而扭亏
为盈。
12.公司董事会宣布现金股利分配预案时是否做会计处理？若做会计处理，股东大会决议案
和之不同时，如何进行会计处理？现制度规定，股票股利等股东大会批准，办妥增资手续时
再进行会计处理。但现金股利的分配预案必须进行会计处理，待股东大会决议后，若有差异，
壹方面调整股东大会决议年度的有关报表年初数，另壹方面进行会计处理，决议数多，则借
记“未分配利润”，贷记“应付股利”，否则做相反分录。
13.财产（非现金资产）股利，按照所支付的财产的公允价值计价，确认损益？
14.股票股利如何对股票进行计价，结转？按面值（我国大多如此）计价？按市价计价？美
国的 GAAP是如果增发的股票不超过原发行于外股票的 20%或 25%，则属于小量股票股利，按
市价计价、结转；若超过，则属于大量股票股利，构成股票分割（纽约证交所的规则以 25%
为界，小于此是股票股利，超过此则属于股票分割），按面值计价、结转（参见 ）。
15.负债股利也称票据股利（scripdividends）,发行壹种票据给股东，约定未来某时支付股
利。企业应确认负债，减少未分配利润，产生的利息费用不作为股利，计入当期损益。
16．交叉持股问题（如有些公司持有证券投资基金的股票，而基金的投资组合中则有该公司
的股票）。
c.处置
处置投资时，按投资的账面价值和实际取得价款的差额确认投资损益。
长期投资出售时，相应的“长期投资减值准备”也要抵销。
长期投资的账面价值=长期投资账面价值-该项投资减值准备
四、长短期投资之间的划转
1.短期投资划转为长期投资时，应按成本和市价孰低结转，且按此确定的价值作为长期投
资的成本，由此而产生的短期投资帐面价值和结转额之差额冲减“短期投资跌价准备”。
2.拟处置的长期投资不调整至短期投资，待处置时按上述处置规定处理。
五、披露
企业应于财务方案中披露：
（1）当期发生的投资净损益，其中重大的投资净损益项目应单独披露；
（2）短期投资、长期债权投资和长期股权投资的期末余额，其中长期股权投资中属于对
子公司、合营企业、联营企业投资的部分，应单独披露；
（3）当年提取的投资损失准备；
（4）投资的计价方法；
（5）短期投资的期末市价；
（6）投资总额占净资产的比例；
（7）采用权益法时，投资企业和被投资单位会计政策的重大差异；
（8）投资变现及投资收益汇回的重大限制。
六、衔接方法
《投资》准则的修订不追溯调整，自施行之日起按新的规定执行。
