2010年8月大众商务,201O (总第116期)Popular Business ( Cumulatively NO. 116) 如何在企业集团中充分发挥财务公司的职能作用杨巍(商安飞机国际航空制造股份有限公司，陕西西安722943){摘要}本文首先介绍了我国集团财务公司的发展现状，和我国财务公司在企业集团内的职能。之后详细分析了目前我国企业集团财务公司在其职能实现过程中存在的诸多问题以及形成原因，最后就在目前情况下如何充分发挥财务公司的职能，键离其在企业集团中的地位和作用绘出了…些对策和建议。{提键诩}企业集团;财务公司，职能;金融功能中圈分提号:白75文献标识码:A文章编号:1009 -8283 (2010 )08呻0173-02 自1987年第一家财务公司设立以来，我国已有创余家财务公司成g.对成员单位提供担保;立。20年来，这些财务公司在各自所属的企业集团中为企业的发展贡融资中心献了自己的力量，特别是在加强企业资金的集中化管理、降低财务费用在为企业集阻实现结算职能的基础上，汇集成员企业临时和长期闲等方面起到了很大的作用。同时自身的经营也取得了不俗的成绩，根据置资金，间时以各种合法形式向外部金融机构等经济实体吸收企业集团数据统计，2007年我回到家财务公司合计赚取了258亿元的目额利发展所需资金。以企业集团为憨休，执行企业集团直接面对银行等金融润，平均每家利润总额达亿元，高于同期其他金融行业。但是在这机构以及其他资金提供者的职能。些成绩的背后，我们仍可以看到我国财务公司在运行中还存在~定的问在银监会批准财务公司短营业务由围的体现:题:利润的赚取主要依靠企业集团，金融功能米能充分休现.对企业集团&吸收成员单位的存款;的发展战略配合不够等。本文就我照财务公司的职能提出…些看法和b经批准发行财务公司债券;见解，在此基础上对如何充分实现这些职能提出了一些方拔和途径。ι承销成员单位的企业债券;d.从事同业拆借;1财务公司的职能财务公司是产业资本与银行资本相结合的产物，它的产生可以提高e.办理成员单位之间的委托贷款及委托役资;企业的经济实力和活力。根据2∞4年银览会颁布的{企业集团财务公以上"三三个中心"职能实现的基础就是集团各成员企业将基本账户司管理办法》对财务公司的界定企业集团财务公司是以加强企业集都开立在财务公司，各成员企业之间以及对外的资金结算和往来业务通朋资金集中管现和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集朋成员过财务公司进行。单位提供财务管现服务的非银行金融机构，是我国金融体系的重要组成2目前实现财务公司职能存在的问题部分。"根据Q;一涵义的概瓶，我们认为财务公司的本质体现在两点:锚'草功能专业化集成度不够它是金融机构;b.服务的对象是企业集团。在结算职能上基本上照搬银行的固有业务范围和执l&形式，米能充通过这两点对英本质的认识，可以归结出财务公司的职能就是为企分发挥财务公司作为企业集团内部金融企业的自身特点。例如在我国业集团实现"三个中心"的作用，即结算中心、信贷中心、融资中心。通很多拥有财务公司的企}]k集朋巾，财务公司的设立并米引起公}]k集团在过这"三个中心"可以使企业集团在财务管理立达到集权与分权的完美结算机构和职能上的相应变革，普遍存在结算中心和财务公司两套机构结合，对财务活动实现最优程度的控制.li:仔的开展企业内部按制业务，部分结算业务划分不漓，造成~将业务职能建簇，浪费了人力资源和管最终提高企业集团整体资金效益。理效率。金融功能不强1. 1箱"中心财务公司的结算功能基本上类似企业k在银行的结算功能，但是由于作为金融机构在结算以外的ill:务拓展上进展缓慢，难以满足企业集财务公司属于企业集团，所以在资金结算功能上可以向企业内部进行更团成员企业的发展要求。例如在信贷方面，财务公司就比银行更容易取多的证伸，把原属于企业内部的一部分结算功能移交给财务公司，既减得成员1Ê:}]k的资信情况，在利用集团节余资金时有更低的取得成本.但轻了企业的业务盘，义更高实现丁资金管理的整合化程度。是现实情况却是成员企业很少能获得财务公司的信贷资金支持。在银监会批准财务公司经营业务市围的体现:资金保值增值与F段单甲，风险过商a.对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理财务公司对汇集来的1Ê:}]k集团的富有资金进行保值增值的手段和业务;途径比较单一，要么~险，要么保守形成两个极端，没有充分研究制定合b.协助成员直在优实现交易款项的收付;适的投资组合方案。通过对多家财务公司对外投资案例进行研究可以C.经批准的保险代理业务;发现，大部分都投向了证券市场，形成很高的风险，并且这种风险导致了d.办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设很多财务公司对外投资的失败案例。而另外一些则过分保守的选择了i十;银行存款，造成资金保值增值能力不强。借贷中心借贷功能不能满足企业集团发展儒要代替银行等金融机构肉有融资需求的成员企业提供信贷反各种融财务公司现有信贷业务集中在信贷资金的发放，信贷功能实现的形资服务。同时将满足企业集团内需求后产生的临时和长期资金节余向式和渠道直在一，不能满足成员企业多种形式融资的需求;另外加上财务外投资，提高资金管理效兹。公词的征信体系生硬移植商业银行的征信系统，没有针对财务公司特点在银监会批准财务公司经营业务拙围的休现:进行适应性的改进，造成财务公司的信贷业务与银行量异化不大，未能a.对成员单位办理贷款及融资租赁;充分发挥企业集团内部企业的优势，也难以通过多种形式和梁罐消解商b.对成员娘位办瑶寨据承兑与贴现z业银行借贷的罔类风险。C.对金融机构的股权投资;融资业务的开展不够积锁和创新d.有价ìiE券投资;现有融资'.Il务绝大部分集中在成员~批存款吸收和同'.Il拆借上，即已成员敏位产品的消费信贷、买方借贷及融资租赁0使取得了"发行债券"之类更进一步的融资也喜资格，往往也局限于内1办理成员单位之间的委托贷款及委托投资;外部原因无法实现。(下特第185页)仰着简介:杨勇(1976什舅，陕西西安人，职称:会计师173 췲랽쫽뻝㈰듳偯⡃죧퇮⣎ꆾ튪퓚튻훐컄ퟔ솢쿗뗈쫽죳킩쳢뗄볻ㆲ닆웳쮾췅떥늿쯼춨튵맽뷡ퟮㆣ뛠쟡憣抣掣撣볆듺췢斣暣ퟷ枣훃랢믺틔뚼㋄㊣럖뫜샭뗃쫇춾쫊틸쪽릫뷸돤쿖쪹ㄷ䉵乯⣗灵웤킩ꆣ랢컱튵럖훕긱꺰ꎻ긲껓헟긳껎꺴닆킧긴긵?훚畭햪춼쿗헂ㄹ쇋랽뻝ꎬ돉ꎺ뷢맜캻쫇맽벯헢뫏뗄틸꺶껐꺾쳦럾춶꺳캪햹릹짏뾪뷡뛠쯣쿖뺶탐뫍쮾폐좡늿獩ꎮ폂ꆿ맘웎뿇污?횰뛔㈰햹릫뗄뷰ꆣ쳡뷡탅풽킼볲죚ﳊ폊컱믓싊ꎬ湥㢣쓪짌畬늷럖뇪뇠㠷ퟔ쏦춳욽벨샻ꎬ샭쳡헢췅ꆰ퇓웳볠풳ꎻ귖귅틸컱짔쯹틔탏솢쯣펵믺풱쪵뇈춶닆듦쟾쫊랢탐뗃풭?놾볼냊?獳갲쓜닟쓪햽쮾뺭벯ꆱ룟쯣듻?뷩햳싍릫닆ꆣ죚뷰듳뫎㣔컱慴즻샠쪶뫅쓪벺웰볆뻹뗄죳퓚냬릩죚솽쪵죽뛔쮾짬튵믡짔荒𧻓탐ꆣꎬ놵탨벰횰폐릹쯣웳쟩뷏뿮뗀헷펦믓탅쇋틲〱컄쪵뫍듊살싔ꯋ쫇볃훐룹웳짔?ꎺ곒쮾뗏릦컱놣늿튵ㄶ?楶調뫅싫ꎺ뗚뗄떽쎿놳듋램닆믺뗣룶쫴엺놵짔벵뗈춬쳡ꗎ벯웤벷뫍뿶뛔떥ퟩ탅탔웳듻ꆰ컞쿖붨ꎬ엤닺쪵맜뻝튵탄놵調꿍퇮떲뷸쓜릫횵럖컱웚쫗ꆿ뺵횲敬謁ꎺ튻솦쇋㈰볒뫳믹ꆷ컱릹뛔ꆰ훐뷡폚냑ힼꗎ놵쒱뷰쪱룟뮲췅쯻ꋐ짏횰뗄좴믣퓬폐쳥랢램맽틩헢뫏튵샭벯릵뛗폂탐쮾늻퓶뚼퓚?쿈웳쓖웎禣쪺돌ꆣ䘲?〹볒킩솿뫜〷샻ꎬ좡늻뒡뫍뛔맜튻ꎻ웤죽믮췅쯣풭컱닆뮰ꗎꏏ믖죚붫쒹쪣陼⠱믌쪵틔뮵킲탄릫튵믹ퟷ쓜뮮잿퓚랢쫇횵벯랽춶돉탅쾵룄춬뾪뻸탐뷩훐튵릻냄놾믮쳡몭헻꺼질?㤷쒴뮯캪쫖쿲걎붿㜵ꆪ닆ꎬ듳쓪죳컒훷짏샭抣룶䎡뚯릦쫴펯컱믊햴믺싺뷰략믖쿖룷틔웎뮵ꆱ쮾럖뷡햹탅돉살튪낸췢듻늻짺뷸췅샠햮듦컱뗈폫솦룟틥쳥㛒벯웳뛎쇋ퟣ늻侣헖짜벯㠲컱쳘뗄컒ퟜ쏇튪뛔?럾꺷훊훐ꊡ쪵쓜폚ꎬ릫뗏變릹ퟣ맜쓏꺼ꦵ뷡훖쳡쓆횰ꯋ짏늻쯣쟩풱쎴ꆣ춶뷰튵펲쓚럧늿좯웳퓚릫ꆣ틸웳뗄쓄뛗묩쓎돉튵떥횤릻긱월㠳릫뇰ퟷ맺뛮죔틀죧컱ﻎ뗄탄놿쿖믹웳폖쮾웎횽쿲샭﮿놾﮷ꎱ쯣뫏튵릩ꯋ쓜룷헕쿠쟥틔쟳뿶쎰춨놣싺틆퓬늿쿕럖ꆱ⣏쇋췅뻖뗄쮾놾탐룹튵룅뷰?쪣쓐?꿍뛈벯튻좯믽ㄶ⠲쮾쫇폃㔰듯뿉뾿뫎뗄죏ꆱ짒ퟮ놾ꎬ튵룼뺭믒뗎폐?퇐쓎ꎣ횰램헟뻕뗕쪵돉냡펦췢ꆣ쿕맽횵ퟣ횲웳횮싗컒훮ꎻ퓚컄뻝벯삨킧뿗?ꎬ킴냄늻췅ꆣ쫐벫튵?즷〱짨퓚ꆣ볒㖣틔웳돤뗄럇쒶쪶퓊폅짏쯹쓚룟펪췈ힿ죚벯냈킶어꿍쓜탎껈쿖풱틸뇤퓬샽뫜뛔쪧퓶훐돉짌닆샠ꪵ뛠룷뻍놾㈰췅ꎬ틦짂﮿릻럧뎡뫍맺닆??컊〱솢ퟔ볓춬닆긱뾴튵컒럖쿠〴뷧틸퓏ꎬퟷ맆돌ꆣ샠틔늿쪵??쮽췅틓ﮡ킴컷뗄쪽캪횰꾣웳탐룯돉죧샻짙쿕튪뛠냜횵랢퓚풱컱뒴룼?벯컱쳢쯹맺뷡쓪뷰쏇컷냎맽탎햹탂탏〸틔잿쪱컱㛒떽벯쪵뚨탐뿉폃뛈쯆퓚뗄쿖쪹탨쓚쫗ꋂ﮿믹쿲헻쓜?튵훐ꎬꆫ쎴볒낸탅웳틸릫폅돉뷸㠵벯췅틔릫쫴닆뫏틸쪹죏낲꿍?죚룟돉탨?ꆪ살웳ퟔ?컒쿖ꎺ뷰쟆ꎬ떼뗄튻쇋랶쯎쓊쟳탨紐뒡췢쳥ꆣ횮만웕킩췘탅벯믱뢻놣샽솦듻튵탐쮾쫆풱튳벰뗄컱볠폃캪냏죋탍웳뫜튪닆쮾쓎ꯋ〱ꎬ튵짭ꪣ맺헢ꆰ죚맩벴꿍뿘뷰늿캧쪡햸뗄쟳?횣뷐냎짏뻍볤폐뇩햹듻췅뗃쫘컱ꆣ늻뛠웳늽?탎웳릫닺믡킧닆ꎬ뛗튵룟뺣컱ꎻ㜳컒뗄뫏겸닆뷰킩웳믺떼뷡엔훆퓚럖ꋐ뚣뫳?어꿍ꎬ횴쫇틔쫌듦짏랽뷚탎릫뛸잿훖헷탅튲췅돉튵쮾컯냤싊컱ꚵ횰쪣뗄곉ꆪ맺뷰뺭볆?컱죚튵릹꿍돶쯣?틸뷡맜쳥엓?풱닺﮼탍믣탐벰퓚뷸쏦폠돉쮾쇭ꆣ탎탅듻쓑듦릫풭횰벯뗄ꎬ늼캪쒽돆ퟔ럧싎틲〲틑췅뗄펪?릫릦횰쯼벯쒿ꎬ쮾얡닆훐웎룼탐쯣샭쿖쎼웳짺냈뛗ꎺ믺뛔랶짭뷡햹뷸솽쿕췢랢쪽쾵튵틔뿮쮾쓜ꆣ뗄ꆶ믡쳘ꎬ훐폐벯튲좡곆쮾쓜쳡췅쫇?컱탄뫃릦ꎺ튵?쪣돉릹룷췢캧쯣훘뮺닆뷰탐룶튻럅죚춳춨컼좤뗄ꎻퟮ캪쳡닺웳ꎬ놾ꋇ볆뗣늢㠰훐좡쇋?퓚캴돶닆컒릫ꆢ?뗄뷡짏쓜헻꒼쇙쫗?풱뗈벯돉뫍짨뢴싽컱쪱놣벫춶킩폫맽쫕얬랢뫳뷰웳돶짺튵캪훊쪦ꆣ쟒눷폠뮯뗃㈵퓋쓜쇋컱맺쮾탅뾪쯣뿉틆뫏냏릩쪱웳뺭췅풱횴솢탄ꎬꎮ릫폐횵뛋퓲뗄쎻틸뛠뫍뻍튵튻뿉벯웳쳥샽헢돤햹죚㈲볒맜쇋㣒﮽탐튻릫뷰듻쾴릦붻뮯탅뫍?볃횱웳늢샋쓑쮾룼퓶ꎬ낸맽탨폐춬룱퓚뗄킩틔췅튵쿖붰죧훖쿖릦㤴닆샭늻?훐럖킩쮾죚횰웳쓜쿲룸돌?듻뎤?쇙쪵뷓튵뷡탎캴럑틔뻍뗍횵쎻샽쟳헫닮ꎬ쒿랢뾴쳡벯퓚룉럧㌩ힴ잰쓜컱햹ꆢ쯗ꪵ?뮹쳥램랽룟쫇췅솽탄붼튵ꎬ웳닆뛈쓗?벰웚쪱쏦붫쯣쪽컒틽쇋싺뇈뗄뷰폐뷸쿕놣ꎻ뛔틬닰췹럖쟩릱뫍돉뗣맺떼릫붵뗄쒾탒듦쿖램틔쾵뻍ꆢ꿈쓚떫튵컱ꆣ집룷컼뛔믹웰죋ퟣ틸좡횧쫖돤탐쫘쪵쇭닆뮯뷨췹ꎬ뿶풱ꎺ훂쮾뗍돉?떡퓚ꎬ볓뗄쫇죚꣓늿쓚릫꾡훖뷰뎤쫕틸놾췹캴웳솦탐뗃돖뛎럖퇐쿖췢컱늻쟾짏튲뫍쿂憣쇋돉닆벨ꎵ튻뛔춾잿훘캪뿘평늿쮾ꊴ죚뷚웚웳탐헋살쓜튵솽룼ꆣ뫍퇐뺿톡뗄볓릫듳뗀ꎬ뻖랢컒죧?컱ꎬ?ꯊ뚨웳뺶튪훐훈훆폚뷸變폠쿐튵뗈뮧돤벯쳗풴죝놾뺿뿉퓱탎짏쮾쿻벴쿞뫎맺럑룹쟔뗄튵ꆣퟩ탄ꢵ탐볈?쿲벯뷰컱췅믺뫍틗ꎬ훆틔쇋닆쳘캴뷢폚돤닆믓럖폃뻝?컊벯돉ꆣ쓍컱룼복췅죚춨퓚릹맜좡떫뚨뗣쓜짌쓚컱랢?췅춨ꎬ뫏믓릫?닆쮾컱퓚릫쮾컱웳뗄튵횰벯쓜릫ꎬ췅쳡쓚룟쮾뗄웤퓚횰웳뗄쓜튵ꆣ벯췅횮횰훐뫳뗄쿪뗘쓜캻쾸뫍럖ퟷ컶폃ퟷ룸쇋돶쒿쇋폃잰컒맺웳튵벯췅닆컱릫쮾
是培养学生就业创业能力的章主要途径。学生到企业去1页岗实习是学生对职学生就业，这些都极大地影响了中职学校财会专业的发展，我们提倡自己所学知识的一次检验和擦高，学生有了在学校的模拟训练，对企业的"先就业后择业"的观点，末可能毕业后就有会计岗位在等你，你可以选择经营环节熟悉多了，很快会融入到实习的角色中去，实实在在地帮忙戎顶与会计岗位相近的创库房保管、出纳、收银员等岗位就业，或者平时多学岗，这样学生的动手能力才能得到提高，学生也愿意去实习，学校的目才会一点办公、文秘方面的知识，选择办公主运工作等，这些岗位离会计岗位较专.ill'.才会形成良性循环。为了使学生的顶岗实习有较大的提高，学校应近，只要你有真才实学，一且会计岗位需要人你就有~会计的可能。同建立…定规模的校外实习实却iI基地，堵却iI一批会计实训指导老师，共同帮时，会计工你又是一项政策性非常强的工作，随着时间的推移，国家会根助学生完成毕业前夕的实习任务。据经济的发展变化，对会计制度做…定的变变，你必须要随时注意这方面学生实习涉及到实习单位的经济秘密和经济效益、社会效必，也涉及的变化，才会使自己所学的会计知识不过时，随时更新知识，为当好…名到学生自身的利益，如学生实习期间的生活、学习、考核和实习安全工作会计做好1位备。另外，如果暂时不能就lJk，ì(G可以通过中高职融通去考高等这些都需要由政府相关制丁牵头，建立自学校、实习单位和政府主位一职院校，进…步深造。体的专业实习体系，以保证学生实习的顺利进行，也可以向德国的"双元总之，中职学校要办好会计专业不是一件很容易的筝，需要学校、老制"那样通过制度化、法律化的手段来明确企业在合作办学中的利益和责师、企业和政府主管部门的协调配合，学校要做好学生培养目标的市场定任，从政策设计上取得前所米有的改革突破等措施来作为学位实习的保位和教材的本土化改造(即:校本教材的编写)，在教学过稳中，注囊对学障，这样培养学生才不会是学校一个直在位的事，而应该是整个社会共同完生实践应用能力的培养，企业做好学生顶岗实习的指导工作，并提高其参成的事情。与的程度。政府做好区域内学校的引导、协调工作，形成全社会关心职业教育，参与职业教育，认识到职业教育仍是培养社会劳动力不可想视的一5正确的就业观和择业观，破解学生就业难题目前，由予受高等院校学生就业的影响，财会专业学生的对口就lJk~挥支有生力囊，这样会计专业欣欣向荣的局面将为时不远。越来滋低，同时爱社会不良风气的影响，很多单位不愿意接受刚毕lJk的中(上接第173页)教育体系。(盯在给算功能上，进一步发挥财务公司作为企业集团成员企业的特3目前财务公司职能难以充分实现的原因外部原因点，把!&务植阁和执行形式深入到成员企业内部去，把财务公司的结算功a.圈内对财务公司这种金融机构的管理和览督尚不完善。自1987年能与企业财务部门紧密结合起来，打造高效的业务流程。特别是将结算功我国允许设立财务公司以来，对财务公司的法律法规和管澳办法一直在陆能与企业集团资金管理系统中的资金预算控制、资金配置、风险评价等业续出台，各种规章制度一直在完善之中，造成财务公司的运作在一些具体务紧密联系起来。业务上没有规章可依，从而产生…些问题。(3 )在信贷功能上，与银行等其他金融机构紧密联系，借鉴其经验建b.财务公司在我国市场经济领域作为一种新生事物，其特殊的金融机立企业集团内部的信用休系，向成员企业提供形式多样的信贷形式。例构性质决定了它的发展道路不可能…帆风顺，只能是摸着石头过河，逐步如:海马财务有限公司开展为下扇子公司…汽海马汽车有限公司、海马(郑成熟，越来越准确的定位其在我闹市场经济中的地位，实现其真正的金融州)汽车有限公司和海马商务汽车有限公司的汽车产品对个人销售的消费服务功能。信贷业务.阔时还办理对下游经销商的买方信贷业务;从而有力促进公司C.我国现存的财务公司分布在很多产业之中，这就决定了其在所属的汽车产品的销售，并成为公司新的业务和盈利增长点。企业集团之中的地位和作用不同，很多企业集团只是把它简单的作为代替(4)在融资功能上，依辖企业集圆的强大实力，研究和利用各种金融银行的…个结算中心来对待，来在企业集团的发展战略中给予其应有的战工具，发展多种多样的融资渠道。例如与证券投资机构建立长期战略关略地位，也米把财务公司作为市场经济中资本运营的一项强有力的工具来系，为成员企业证券的发行提供服务;与国内外同行和投行紧密联系，;X]企加以运用。业集团的发展引进战略投资者。内部原因(5)在参考和借鉴银行征信休系和风险防范体系的基础上，建立并究a.缺乏高素质的金融人才。~国企业集团财务公司成立时的人员基善财务公司相适应的征信体系和风险防陆体系，从制度上保证财务公词的本上都来自企业内部，根本不具有金融机构工作的经验。在关键的岗位上健康运行。没有精通金融业务知识的人员，更枉论乏既熟~集团叉熟悉金融业务的(6)把财务公司与企业集团的发展战略充分结合起来，利用财务公司"双料型"人才，这样在制度的制定和金融工具的运用上就先天不良。同控制、引导资金流向企业集团重点战略目标，强化财务公司在实现企业集时很多财务公司在从业人员的引进、储备和后续教育中凭借依靠企业集团团战路中的重要作用。强大实力的优势不思进取，满足于现状，不注震自身发段，对财务公司的继续发展也从人才上形成了制约。鲁嗜文献:b.在专业领域受到行政干预较多。由于财务公司与企业集团及成员[1]柯瓷缸，我国集团财务公司存在的问题及对策中国商界.2010企业有着千丝万缕的关系，所以业务运行中的独立性受到很大的挑战，这(2). 样就使得某些业务受到行政干糖，加大了金融风险。[2J梁伟华.关于财务公司资金集中管理的几点建议.中国经贸导干1].C.风险防措意识不强，未能建立有效的金融机构的风险管理休系。由2010(2). 于财务公司都是由企业转变过来，不管人员和机构都受企业集团控制和影[3 )稳新生.企业合计组织研究巾国经济出版社.2肌响，所以在业务开展中也非常容易采用管理企业的思维方式来进行，而没[4J杨明炜，卢叶，我国放宽财务公司业务珩阁，中国经济时报.21ω4.有注意到在某些领域金融业务的风险远离于企业的风险。. [5]李独奇.国际财务公司的发展简势及对我国的启示.特区绕炕4充分发挥珑国企业集团财务公司职能的对策(1 )加强高级专业人才的引进，建立-套完整成熟的人才储备和继续2∞8( 11) 185 췲랽쫽뻝쫇ퟔ뺭붨훺톧떽뗈쳥훆죎헏돉㗕쒿풽횰ꆰ폫튻뷼쪱뻝뗄믡ퟜ쪦캻짺뷌횧⣉㏄㎣憣컒탸튵抣릹럾掣웳틸싔볓놾쎻잿퇹폚쿬폐㒳⠱⠲뗣쓜컱⠳솢죧훝탅웻⠴릤쾵⠵짆붡⠶뿘췅닎嬱嬲㈰嬳嬴〸嬵ㄸꎮ?톧뗄뺭쾽긱꺹쫬틔긲ꎺ⦣〸엠벺펪ꎬ튵솢짺헢ꆱ잰살쿈믡뗣뇤볆풺횮ꆢ뫍쪵폽폐맺돶컱꺲탔껎탐뗘껈짏쮫뫜듳랢껔뻍꺷닆힢⦼⧔ꆣ폫뷴웳⧆듻뎵뻟벯뾵⦰훆햽嶿巁嶳巑巀뿇뾼〵짺쫂볃펵췢醙ꎬ릦벯퓋쓚쳥웳몣??⠲⠱퇸쯹뮷헢닅튻쪵킩쓇듓ꎬ풽뻍볆냬횻믡뮯ퟶ킣웳뷌볹돌퓊첨짏웎훊특뗄캻놷뚼뺫쇏뛠햹?폐쪹컱틢폇?냑쏜?튵﮳닺?캪췅톲ꆢ싔슱뫎쳐ꎮ략낲횷컄췪튵쟩뗄?늿?풽쓜췅폃쾵십캿⦣ㄩ톧뷚퇹믡뚨쾰ퟔ뚼헾평뗍뻍튵룚릫튪볆ꎬ뫃훐닄펦뛈닎솦탭쎻뻶𢡊튻ꚸ살춨탍닆튲꣒ퟅ뗃햷틔떽뾸솪어벯뗓컱욷?랢돉뗄탐웎틽ꚺ낻싉샆돉쪵ꆣ쒾랢㜳웎풭풲살횮ꊻ벯닆벺쿗?짺횪쫬톧탎맦짦짭탨춨닟엠폚ꎬ튵뫳캻ꆢ쓣릤닅ힼ뷸횰뫍뗄폃ꆣ폫솿짨룷폐ꯋ뚨훓룶튲?ퟔ뷰ꆱ컱듓뗁잧쒳삷쮾퓚?닆쾵﮹탏쪹풱랢떼ꪣ画뾣뇏쾰햹튳틲웎풽훐췅컱춽췒폎ꎺ뻍쪶쾤짺돉쒣벰뗄튪맽짨퇸쫜춬ꎬ퓱쿠컄폐ퟷ믡놸ꆫ톧헾놾쓜횰솢훖맦뻔쇋킵뷡캴?웳죚죋릫폅쮿킩뛒뚼쒳뛗ꛄ랶컱웰쓚?쿺뛠햹ꯋ훘껎꺹껆곂튵쳥뇤?ힼ떹ꯋ특튵뗄뛠솼잰떽샻평쾵훆볆톧룟쪱헢뷼쏘헦폖뮯쪹ꆣ늽킣뢮췁솦ꯋ닆맦헂?쯼좷쒲뗘쯣냑쪵닅쮾쫆췲쫇컱킩꣒?캧늿뷰살쿞쫛훖틽쫊뻓튪?곒謁쾦ꎬ?뻖뻕캻陼맜릫뒴튻쇋뚯탔킣쪵틦헾뛈짏짺뗈쫜킩ꆱ뗄랽닅쫇ퟔ쇭짮튪훷뮯ퟶ뷌퇹컱헂뿉특웎훐닆쒽쓚퓚늻?싆뚲평뾪쇬쾣뫍쏅ꆣ뺺뮹뛠횤뷸펦쇷ퟷ謁?떻뚣쪲뗄틔뛔뚨뫍샭쮾탕튵듎ꎮ쫖톭췢쾰ꆣ뢮뮯좡닅췔풺짧뚼죧쏦쪵튻벺퓬냬맜룄엠뫃폽믡냄릫훆틀響랢ꎬ컱늿횪헢듓뛷탎뷐쫜믇웳햹폲쮲경횴뷴곓탅춺늢곒퇹좯햽쿲폃꿍웎껎쪵놣믡횽캻ퟷ쾵뾪쓜볬뫜뮷쪵떥죧쿠ꆢ뗃늻킣믡벫맛뿢뗄톧쿮쯹ꎬꆣ뫃늿퓬퇸쟸볆쮾뛈킳햹ꯋ탄릫?쪶퇹튵뷸돉탕맘떽뾣훐뷰억탐쏜폃ꏂ샭삿싔헷웳얲웗특?떼쾰횤볆웤폃춳햹엌솦퇩뿬ꆣ쾰캻톧맘램잰믡늻듳뗣랿횪ꎬ헾죧쏅⢼폲죏틔튻듓ꆾ뗀뺷살쮾쮲룹뗄죋좡쇋ﺸ쾵탐곎튲죚쓒뮲탎뷡쳥뛔뿆랢춶탅튵웎ꯋ覆죎톧떹훆퇒?퓚늻꿍훐캪뗄뫍믡닅캪쪵짺늿싉쯹쫇솼뗘ꎬ놣쪶튻닟맻볆뒣웳쓚튵살횱뛸궼슷횲뛔ퟷ얡놾죋훆풱짔헾듄뇤럇ﶽ붷쪽뫏킵쾵쳎릫탐쳥억벯뻗꿑얿뺵컱뛈調컒춬쿂떺?풳얲훘쳡죚쓜㟊통ꆣ뺭쪵쏅뮯캴톧뻍럧펰늻맜ꎬ떩탔ퟶ믡퓝킭뫐튵떽타릵퓚닺쏁맺볔듽캪ꏎ풱뛈뗄싺풼꒽쯹룉?맽뎣컱ꊻ짮웰죆쫴폎쮾떼쟾헟춷쾵쒷췅ꯋ쪽킾곆웎튻쒹쫐뫜뷰ퟓ튪룟죫뗃맑믹볃쾰잣뗄폐킣튵웸쿬뿉ꆢ톡믡럇볆쪱뗷ꎱퟶ횰타뛔췪짺?ꎬ특뻟틽ퟣꆣ쾶틔짦ꣁ살죝경펲쿲﮳뺭탂꿍뗀릩뫍ꋕ훘뺴뾣웎뗄욽뚨훊?뎡뛠풤릫햷춾ꎬ떽Ꟊ뗘쏘웚춷쫖튻쇋쓜돶퓱볆뎣횪늻엤뺽뫃튵쿲닆짆?캴陼폐룼훆뷸폚ꋓ틗럧ꣁ웎﮽돉뗓쿺억ꆣ럾맕뗣꿖껖맇쮳뗄뺭웳쯣쮾삷뗏ꯋ뺶톧쪵쳡蝹ꎬ쏜볤뛎룄룶펰훐뇏쓉냬룚잿쪶쓜쫇뫏첲틽뷌죙컱횮킩튻퓚뺭뷰췷뚨ꆢ쿖ꏓ볓탐늻닉쿕ꋒ돉듲풱탏짌튵쓇샽뷂햽?킹샻뇤춼볃튵뿘튻뛌ꆣ짺쾰룟쒶엠뫍뗄붨살룯떥Ꟊ쿬횰튵ꆢ릫캻늻뻍튻ꎬ쒵떼폽횵훐컊랫㮝웳볃죚싛뒢ힴ짓퓋듳ꞵ맜폃풶뻖믌ꯋ풱퓬컱뾴죧ꎻ럀풳싔쓎?諭뻒욼뷸룼훐벯훆웻톧폐뗄ꎬꖸ통뺭짺솢쏷춻캻뫳쫕쫒탨릤맽튵볾쒱뚥ꆢ죔뻖쮾쳢믖럧뗖훐꿍믺랦뷰놸?쇋쒽죋맜룟ퟍ뻗웳調ꯋ싲뫍폫랶쒿쫌궼뗎낶탐諭쓔뷉췅냄몣떵짺쇋뷇톧?튻볃평ꎬ좷웆뗄닆뫜킣뻍틸릤튪ퟷ쓣쪱룚킭쫇쏦킲퓬ꆣ훐쮳뗘껖횻벯얲릹볈죚뫍늻웎뷰풱샭폚튵킧립쳡십뺵랽펯뗁횤맺쒻쳥횽뇪쒼쎳퓎췒귒?튲뇘믍캻쫇뷰웻領떽퓚즫짺뗏엺킧ꆢ톧웳뗈쫂믡뛠닆폐풱ퟷ죋ꎬ뮹죝튪됩쪵뗷엠붫램돉싉킣췅놾웎릤쫬뫳힢뗄죚?뫍﮳쓚릩쓆탅샻ꚣ좯쾵낶뢵뛎특뗄?쒶뿉탫ꎬ냑엤뎵ꇉ웳톧훐튲냓믡틦킣튵듫ꎬ떥뗈쓣쯦틗ퟶ쾰릤퇸캪싉닆響횻곕뗄퓋ퟷ쾤뻟탸훘ꯋ뛀럧調믺짊늿?탎﮳듻퓶곑춶췢쿆잿풲ꞣ蝹틔퇌튪욡쪵쯼풲훃폐쾣튵킣좥풸킽볆ꆢ쾰퓚쪩뛸캻룚ꎬ뻍ퟅ쪱틔뗄뫃ퟷ짧램컱싎쓜랢펪ꯋ벯뷌ퟔ뻓솢쿕릵릹떼쪽떲뎤킾춬듓뮯?꣒껖쓆쿲쯦ꏗ쿖볲ꆢ쿞경?좥뗄ꎬ틢쾴쪵짧ꆢ뫏살펦톧늻튵룚캻헢폐쪱룼춨쫂뷌횸믡맦릫쫇춾햹뺳뺭췅퓋폽짭탔ꆣ쒷뚼쮼럧쓈꿍쇷떣뛠陼컱뗣뾺믺탐훆뒣닆껖긲킹뗂쪱퐱웤떥럧릫ꣁ뚥쒣쪵좥통믡뾼쾰ퟷ룃짺풸뗄캻뻍킩떱볤탂맽ꎬ톧떼탎샍풶뫍쮾곆쏾햽튻직퇩폖폃훐랢쫜캬쿕쮲얳냑돌경퇹랶ꎻꆣ췀릹뛈곀컱킹껖〰諭뺣맺힢㤸헦ꊲ룚쓢쪵쓌횸킧뫋떥뗄냬캪쫇틢랢퓚튵믡횪훐탨엠맽릤돉뚯ꆣ㟄맜ퟅ헽ꣁퟷ싔쿮ꋊ쫬짏욾햹떼떽웳랽어짔닆움ꆢ풸듓ﯓ붨춶ꋍ릫韛킹㊣궼껌ꆰ헢?뗄캪볛몣쪵통퓚쾰떼틦뫍캻톧헻뛔뷓햹뗈ꎬ볆췆쪶룟튪퇸돌ퟷ좫솦샭퓋?쪯쯆훐잿놵쾤뻍뷨꿍뫜?튵쪽ꊱ뇆컱쳘탅뛸쎸솢탐놣쎲쮾첽諭쏊?쮫랽뷰듺뗈십쾰솷퓚ꎬ?샏쪵뫍훐짺룶뿚쫜쓣믲샫뗄틆횰톧쒿짧늻냬ퟷ춷룸폐쓈맘쿈틀뛔얼듳벯살뢺릫뇰듻쯏뎤뷴횤웎귃놱풪쏦죚쳦튵⣖쫇ꎬ뗘톧곑쪦튲쾰헾뗄쪵짧뻍룕컒헟믡뿉캪죚킣뇪늢램퓚쒽맽?폨솦쯔볼쳬뾿닆낳췅뷸춼떵쮾귑탎響횽웚쏜긲뎵ꢣ궼?톧뛔냯킣Ꟑꎬ짦낲뢮샻쾰믡튵뇏쏇쓣욽볆쓜맺떱춨ꆢ뗄힢쳡맘뫶튻뫓流웤놻늻웳컱짔쳴떡뿘탐쳐쓌붫쪽?듙햽솪ꯋ쿖〱벿긲쎣짺웳쎦뗄ꏓ릲벰좫죽틦싊튵쳡뿉쪱룚ꆣ볒뫃좥샏쫐훘룟탄쫓횱킩?ꎬ펦릤?컱솼릫햽훆뷡쓏뷸싔쾵꾣〰뛔튵믲닆?춬릤캻뫍놣뗄뎫틔뛠믡튻뾼뎡웤횰퓚뻟훰폐ꆣ벯쮾ꎬ뛸쯣샽﮷릫맘㒣뗄뚥믡냯ퟷ튻퓰췪훐톡톧뷏룹쏻룟뚨닎튵슽쳥늽살짏춬췅헢펰쎻릦?쮾캪벯퓱햽볌웳
