企业台并购买法
我国最近颁布了《企业合并具体会计
准则》(征求意见稿)。此稿涉及的一个很
重要的问题就是企业合并时的会计处理
方法应如何选择。记录企业合并的主要会
计方法有购买法和权益集合法。本文拟对
这两种方法进行辨析．以便企业在处理合
并业务时选择正确的方法。
一
、购买法和权益集合法的概念
企业合并主要有以下两种方式：一是
通过转让资产、承担负债或发行股票等方
式，由一个企业(并购企业)获得另一个企
业(被并企业1净资产和经营权的控制的合
并；二是指参与合并企业的股东联合控制
他们全部或实际上全部的净资产和经营
权．以便继续对合并后的实体分享利益和
分担风险的合并，合并后实体的哪一方都
不能认为是并购企业。前者是将企业合并
视为一家企业购买另一家企业的净资产。
它和企业购买机器设备、存货等交易没什
么区别。这时在会计处理上采用的方法．
称为购买法。后者不承认企业合并是购买
行为．因为合并不需要任何一个参与合并
的企业流出资产，它是经济资源的联合。
这时在会计处理上采用的方法．称为权益
集合法。
二、购买法和权益集合法的区别
1．所依据的理论假设不同
在权益集合法方式下．不会认为参与
合并的一方购买了另一方。合并各方没有
经济资源的流人流出。因此．不存在购买
价格，也就不存在新的计价基础。所以，权
益集合法的会计处理是建立在历史成本
和持续经营假设基础上的。而购买法方式
下的企业合并是一个企业主体通过购买
方式取得了其他参与合并企业净资产的
一 种交易事项，可将其看成是一宗买卖。
由于购买一方有现金、现金等价物或其他
形式的资产或权利的流出．因而就应该采
与杈益集合法辨析
取与传统会计处理相一致的方法。对所收
到的资产或承担的负债用与之相交换的
资产或权益的价值来衡量。并且合并后，
经济资源的流出方获得了对被合并企业
经济资源的控制权．而被合并方则丧失了
对原有经济资源的控制权。因此购买法所
依据的理论假设是非持续经营假设。
2．会计处理方法不同
(1)购买法下，合并方企业要按公允价
值记录所收到的资产和承担的负债。合并
成本与取得净资产公允价值的差额计入
商誉 。在规定的期限内摊销；而在权益集
合法下。由于其计价基础不变．资产负债
均按账面价值计价，股本按发行股票面值
计价．换出股票面值与合并方实收资本之
间的差额调整资本公积。可以看出，权益
集合法中．不按照取得净资产所付出的代
价，而是根据其账面价值决定净资产的入
账价值。因而，在这种方式下，不存在商誉
的确认问题。
f21购买法下，合并企业的收益包括当
年本身实现的收益以及合并日后被合并
企业所实现的收益；而在权益集合法下，
不论合并发生在年度的哪个时点，参与合
并企业整个年度的损益都包括在合并后
的企业中。
f31在购买法下。间接费用计入当期损
益．而直接费用则调节资本公积，或者调
整投资成本；而在权益集合法下，企业合
并时发生的所有费用．不管是直接费用或
间接费用，都计入当期损益。
f41在购买法下。不需对企业的账面
价值进行调整；而在权益集合法下。如
果参与合并企业的会计方法不一致．应
当进行追溯调整，并重新编制前期的会
计报表
3．对企业经济活动产生的影响不同
(11对企业合并当年利润产生的影响
口杨春雪
不同。一方面，在购买法下。重估后资产的
公允价值通常高于账面价值．尤其是在通
货膨胀时期．资产中的土地、建筑物等升
值幅度很大，这些增值的资产确认后将在
以后年度转化为成本或费用．从而导致购
买法下的成本费用较权益集合法要多。另
一 方面，购买法下．合并企业当年的利
润仅仅包括购买日后被合并企业实现的
利润；而在权益集合法下．合并企业当
年的利润包括被合并企业整个年度的利
润。因此，综合上述两方面，可以看出，
权益集合法在增加利润上有立竿见影的
效果。
(21对净资产收益率的影响不同。由于
权益集合法下，并入净资产较低，而合并
后的利润较高．从而导致权益集合法下的
净资产收益较高；相反。购买法下的净资
产收益率较低。
f3)对会计信息质量的影响不同。从会
计信息的相关性来看．购买法提供了关于
合并企业资产和负债公允价值的信息。便
于投资者预测合并后企业未来的现金流
量，从而其提供的信息的相关性较强；从
会计信息的可靠性来看，由于权益集合法
按历史成本反映合并后企业的资产和负
债，因而，其信息的可靠性较高；从会计信
息的可比性来看．采用购买法使企业之间
的会计信息具有横向可比性，但由于合并
时采用的是新的公允价值的计价基础。而
合并前的会计信息是以历史成本为计价
基础的，因而合并前后的会计信息缺乏可
比性，而采用权益集合法，合并前后的会
计信息都是以历史成本为计价基础的．因
而不存在合并前后的会计信息缺乏可比
性的问题，但在跨国合并时，由于有些国
家限制甚至禁止采用权益集合法．因而可
能使得不同国家企业之间的会计信息缺
乏可比性。⑥
200a~7月 中■审计 3l
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