高盛私募股权投资
和君顾问
中国PE格局
投资的生存方式
游牧式投资
傻瓜式投资
收割式投资
行业的供求与竞争
群雄逐鹿，卖方市场
行业的公众形象
行业的出口转向
PE投资策略
一 市场开发策略
1.从行业部委（行会）的“条条”和省地市区域的“块块”对投资项目进行地毯式的项目信息搜集、整理、重点企业调查、关键人物接洽、人脉关系沟通，建立项目数据库和项目搜寻雷达网，形成投资选项和国外募集基金的核心竞争力。
2.行业和区域软资源整合，即通过整合行业或区域内外的各方面资源（政府主管部门、行业协会、研究机构、有关金融机构、新闻媒体、各类相关人士），完成行业软资源的高度整合，实现在行业内外人脉、业界信息、政府政策、公共形象等优势。
3.与信誉好、历史久的本土中介机构（咨询公司、律师、会计师、评估师等）建立战略合作伙伴关系，对他们的历史客户进行开发。
4.召集各种会议和沙龙，推广PE的投资理念和为目标企业提供的资金安排和增值服务。
二 选项策略
1.从发现黑马到培植黑马，不仅仅是发现好项目，而是重视对项目的孵化、培植和扶持，伴随企业一同成长，深化与企业的关系。
2.在结构变迁和重组中发现投资机会或构造投资主体，而不是在既定的结构下寻找好企业、好项目。任何商业模式和盈利模式，都在一定的产业结构下有效的。现阶段的产业结构大都具有“过渡性”和“变迁中”的特点。
3.资源控制性投资。如，土地储备，卖场地点，码头港口，水利，矿产，景观，传统工艺，牌照和许可证等。
4.绩效释放型投资，收购亏损企业，然后转制、激励、对赌。
5.围绕产业价值链进行投资，通过再造产业来实现投资收益与安全。
PE投资策略
三 增殖服务策略
1.在公司治理中扮演积极、专业的角色，有理有节的协助企业转变机制、改善激励、促进效率。
2.结盟一批专业机构，为已投资或拟投资企业提供管理咨询或投资银行服务（包括发展战略、公司治理、股权激励、组织流程、市场营销、人力资源、资本规划、并购重组、财物顾问、上市辅导等），通过协助目标企业解决经营和管理问题来增强目标企业的认同感，促进企业成长和价值提升，尽早实现投资回报。
3.协助目标企业实现与国际同业的合作，在其走向国际化的过程中提供指导和帮助。
四 退出策略
退出
2.并购退出
PE投资策略
附贝恩资本股权增值方案
1.定义全部潜力。你的目标是增加公司的股权价值——如何才能将今天每股1美元的股权价值提高到明天的每股3美元、4美元或5美元呢？你可以通过战略性尽职调查设定目标，然后通过少数几个关键性初步行动的执行来创造现金流，从而实现你最初设定的目标。
2.制定发展蓝图。发展蓝图是引导你的公司发挥出全部潜力的指南，简单地说，发展蓝图应当包括五个因素：人物、目的、时间、地点和方式。一个公司的发展蓝图会关注少数几项关注少数几项核心的初步行动，并制定一个循序渐进的计划将这些初步行动变成现实。这一步的重点在于采取可衡量的行动。
3.促进业绩表现。在这个阶段中，你要令你的公司按照发展蓝图展开行动，将每一项关键性的初步行动分配给合适的人才，并鼓励他们将自己看做这些行动的主人。同时，你还要制定一个严格的方案来达成你的目的——这个方案要涉及各种手段、原则以及少数几个关键指标的观察。
4.善于利用人才。这一步要求你制定适当的激励机制来聘任并留住那些最优秀的人才，并鼓励他们为你努力工作，而且你还要让他们像公司所有者那样去思考和行动。除此之外，你还要建立起一个高效率并富有决断力的董事会。
5.充分利用公司股权。这时你需要面对的挑战就是接受杠杆收购的经济作用。为了战胜这个挑战，你需要积极地管理公司的运营资本，规范公司的资本开支，并认真考察公司的资产负债表。
6.形成以结果为导向的心态。在这一步中，你的目标是向公司的员工们灌输私募股权的几项基本原则，让他们最终成为公司文化的一部分，并创造一个可重复的模式来实现你理想中结果。
PE投资策略
五 商业风格及公关策略
1.要尽量本土化，与客户打成一片，而不是西装革履、高高在上、洋里洋气。
2.要深入到中国的商业基层和小地方去，而不是浮艳于“大地方”
3.在队伍建设和用人上
4.在公共关系上，要强调与目标企业的和谐共赢关系，突出价值驱动者和配置者的形象，淡化收割者形象。避免敌意收购和矛盾公开化，低调处理与目标企业的意见分歧。讲究社会责任，讲究环保意识，积极参与中国本土的社会公益事业。
通过以上几个策略的实施，将能确立起全新的品牌形象和社会公信，在更深刻的意义上为目标企业创造价值、为中国产业升级和效率改进做出贡献。才是走正道、立正业的“王道”
