我国企业年金制度介绍.doc

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1 企业年金制度和市场发展概况 提 纲 一、企业年金的基本知识 二、我国企业年金制度介绍 三、企业年金市场发展概况 四、中国人寿的企业年金服务 [财税（2001）9 号]财政部 国家税务总局《关于完善城镇社会保障体系试点中有关 所得税政策问题的通知》 [国税发（2003）45 号] 国家税务总局关于执行《企业会计制度》需要明确的有关所 得税问题的通知 国资发分配[2005]一三 5 号《关于中央企业试行企业年金制度的指导意见 》 劳社部发〔2006〕34 号《关于进一步加强社会保险基金管理监督工作的通知》 国资发分配〔2007〕一五 2 号《关于中央企业试行企业年金制度有关问题的通知》 各地政策 提 纲 一、企业年金的基本知识 二、我国企业年金制度介绍 2 三、企业年金市场发展概况 四、中国人寿的企业年金服务 二、我国企业年金制度介绍---制度框架 二、我国企业年金制度介绍---制度特点 1、自愿参加 2、个人账户 3、信托原则 4、市场化管理 5、效率、公平 二、我国企业年金制度介绍---与团体年金的比较（1） 1、企业建立企业年金计划的必要条件 建立企业年金计划的企业需要具备以下条件： 依法参加基本养老保险并履行缴费义务； 具有相应的经济负担能力； 已建立集体协商机制。 A、具备相应的经济能力 企业盈利并完成国资委核定的年度经营业绩考核指标，实现国有资本保值增值。亏 损企业以及未实现国有资本保值增值的企业在实现扭亏及国有资本保值增值之前不 3 得试行企业年金制度。 企业主业明确，发展战略清晰，具有持续的盈利能力和年金支付能力。 B、人工成本承受能力较强 企业年金缴费水平应与人工成本承受能力相适应，不得因试行企业年金制度而造 成人工成本大幅度增加，从而影响企业的竞争能力。凡是人工成本指标高于行业平 均水平，以及人工成本指标控制未达到国资委相关要求的，应暂缓实行或调整缴费 比例，保持和提高企业竞争力。 C、基础管理规范、民主制度健全 企业应依法参加基本养老保险并履行缴费义务。企业年金方案应当通过企业内 部协商的方式确定，并通过职工大会或职工代表大会及其他民主方式审议通过。 提 纲 一、企业年金的基本知识 二、我国企业年金制度介绍 三、企业年金市场发展概况 四、中国人寿的企业年金服务 三、企业年金市场发展概况——市场规模 1991 年---2000 年 191 亿 其中：行业为：149 亿 地方社保为：42 亿 2001 年---2004 年 474 亿 其中：行业为：247 亿 地方社保为：200 亿 2004 年---2005 年 680 亿 2006 年底 910 亿 规范的企业年金为：160 亿 2007 年预计将新增 400 亿 4 2004 年 3 月基金积累超亿元的行业 (2004 年 3 月行业基金积累总额 346 亿元) 根据中国保监会的预计，未来我国企业年金每年可望新增 1000 亿元以上，到 2010 年总额达到 1 万亿元。而世界银行则预测，到 2030 年中国企业年金总规模将高达 1．8 万亿美元，成为世界第三大企业年金市场。 数据显示，在发达国家 60％～70％的企业有补充养老计划，而中国建有补充养老计 划（含企业年金）的企业现在还不到 10％。从资金规模看，发达国家养老金市场的 规模一般能达到 GDP 的 70％以上，而中国现在只占 GDP 的 5％。 我国的企业年金市场容量之大、覆盖范围之广、前景之深远足以为涉足其中的企业、 机构提供美好的想像空间，同时，巨大的市场潜力不但让基金公司看到了未来的发 展前景，还有望改善当前基金公司单一的盈利模式。业内人士表示，尽管目前受牛 市效应影响，公募基金规模迅速膨胀，但一旦牛市调头，其规模很有可能快速缩水， 而年金的资金则相对稳定许多。 提 纲 一、企业年金的基本知识 二、我国企业年金制度介绍 三、企业年金市场发展概况 四、中国人寿的企业年金服务 5 实力和优势篇 （1） 中国人寿概况 中国人寿与共和国同龄，是我国唯一国有人寿保险集团公司。 中国人寿是唯一同时在纽约、香港和上海三地上市的金融机构。 ２００７年９月２７日中国人寿取代美国保险集团，成为全球市 值最大保险公司。 中国人寿是保险行业的龙头企业，业务规模一直 占据寿险行业半壁江山，2006 年市场份额为 %。 （2）中国人寿集团各成员机构 （3）业务优势--- 资本雄厚 公司注册资本 25 亿元 ，是目前国内同业公司中注册资本最多的公司，同时也是 是国内实力最强、服务网络最广和专业化程度最高的全国性专业养老保险公司 。 （3）业务优势---实力强大 唯一资产规模突破 1 万亿元的保险企业； 唯一连续五年入选《财富》全球 500 强的保险企业； 唯一入选“世界品牌 500 强”的保险企业； 唯一按照国际监管标准进行风险管理的保险企业； 唯一服务网络覆盖全国所有县级城市和乡镇的保险企业； 唯一服务客户超过 6 亿人次的保险企业。 （3）业务优势---内控严密 （3）业务优势---队伍专业 （3）业务优势---网络健全 中国人寿系统拥有覆盖全国的销售和服务网络，在全国 35 个省市建立了企业年 金中心，并拥有 4800 多家分支机构、一五 000 个营销网点。 公司拥有近 12000 名企业年金客户服务经理，70 余万名员工和营销员，其分支机 构遍布全国各省、市、县和乡镇。 （3）业务优势---服务优良 6 模式和业绩篇 （1）中国人寿 “三位一体”管理模式 （3）“三位一体”管理模式特点 （4）企业年金管理业绩－受托管理 （4）企业年金管理业绩－账户管理 （4）企业年金管理业绩－投资管理 服务篇 （1）企业年金服务实施方案－服务组织 （2）企业年金服务实施方案－服务内容 （）受托管理服务内容 （）受托系统功能图 （）受托服务特点 方案设计能力 凭借精算和计划管理等技术及行业经验的优势，可以为不同行业、不同性质、 不同规模的企、事业单位依法提供方案设计、精算咨询和服务。 信息管理能力 信息系统先进，集成功能强大。 “定位准确，理念成熟，功能完善，架构先 进”，具有良好兼容性的接口和授权、分权制约功能，业务过程跟踪高效、稳定、安 全。 投资决策能力 以“规范、严谨、创新、高效” 的理念，依据中国人寿长期在资产负债管理和 长期收益最大化等方面积累的经验，审慎公正地管理受托资产，实现投资业绩稳定 增长，保障受托资产的保值和稳定增值。 （）受托服务特点 风险控制能力 采用国际先进风险管理理念和技术，遵循国际标准的 COSO 风险管理框架与 美国萨班斯 404 条款，形成业务运作、风险管理和监督检查等三大系统。 监督协调能力 7 以“专业、协作、服务”为企业年金受托管理宗旨，以受益人利益最大化为目 标，协调各机构力量，发挥各管理人专业优势。 客户服务能力 借助中国人寿广泛的服务网络，公司可以通过柜面、电话、网络、传真、短 信、邮递等各种形式的提供各种客户需要的服务，同时可以提供政策、产品、客户 教育和后续服务等专项服务事宜。 （）账户管理服务内容 （）账户管理系统流程 （）账户管理服务特点 功能完备 中国人寿企业年金账户管理系统以企业年金计划账户管理全过程为依据设计， 实现面向计划的建立、查询、计算、更新、领取等操作和维护的功能。 设置灵活 中国人寿企业年金账户管理系统为适应客户个性化需求，支持计划方案设计 多样化。可实现多账户、（缴费规则、权益归属的）多参数的灵活设置。 数据集中 中国人寿企业年金账户管理系统数据集中于公司总部。对大型企业提供全国 性客户节点式服务；可通过属地化授权，为客户单位总部、分支机构和员工个人提 供快捷、便利的一体化管理与服务。 （）账户管理服务特点 运行安全 中国人寿企业年金账户管理系统采用基于中间件的三层结构设计，有效实现 对数据库安全保护；实行科学的权限控制，保证数据安全。 功能可扩展 中国人寿企业年金账户管理系统具有良好的可扩展性。 全面的查询服务 中国人寿企业年金账户管理系统具有全面实时查询功能，可对企业、个人提供 各类查询服务，有效实现诸如企业年金计划查询、个人查询、变更查询、领取查询、 角色查询、合同查询、投资信息查询、收益分配查询等。 （）国内领先的专业投资机构 8 （）企业年金产品系列 （）投资理念 在严格控制风险的前提下，审慎公正地管理受托资产，根据资金特性制定稳健的 投资策略，实现投资安全性、流动性和收益性的协调统一。 （）整体投资业绩 （）固定收益投资 （）股票投资 （）基金投资 （）新兴投资 项目投资 保险行业首批基础设施项目投资试点单位，目前已经开发了铁道部、上海世博、申 通地铁、宁波交通等多项债权投资计划 基础设施项目投资、产业基金投资、资产证券化等 境外投资 保险外汇资金境外投资资格 保险业首批人民币购汇境外投资试点资格 先后入股建行、中行、工行、交行、中交股份、中煤能源等 H 股 服务承诺 中国人寿组成的服务团队，将发挥各方优势，为企业提供“专业化、网络化、全 方位、一对一” 全国统一的、无差异的、便捷的企业年金及其他相关金融保险服务。 提 纲 一、企业年金的基本知识 二、我国企业年金制度介绍 三、企业年金市场发展概况 四、中国人寿的企业年金服务 谢 谢！ 国寿招行永乐企业年金计划 9 国寿招行永乐企业年金计划是中国人寿养老保险股份有限公司联合中国人寿资 产管理有限公司、招商银行股份有限公司共同发起设立，为多个委托人提供资金集 中管理、服务便捷高效、运作规范透明的企业年金基金管理计划。 一、国寿招行永乐企业年金计划简介  受托人：中国人寿养老保险股份有限公司 中国人寿养老保险股份有限公司是连续五年入选《财富》全球 500 强企业——中国 人寿保险（集团）公司的成员公司，成立于 2007 年 1 月，现注册资本 25 亿元人民 币，是目前国内注册资本金最多、企业年金基金管理经验丰富的专业养老保险公司， 在全国 35 各省、市、自治区和直辖市设有省级中心机构。公司依托中国人寿卓越的 品牌实力、庞大的服务网络和丰富的管理经验，致力于成为中国最具影响力的专业 养老保险公司。  账户管理人及托管人：招商银行股份有限公司 招商银行成立于 1987 年，是国内第一家采用国际会计标准上市的企业，截止目前总 资产超过 万亿元，在英国《银行家》杂志“世界 1000 家大银行”的最新排名中居 前 100 位。招商银行已经形成了辐射全国、面向海外的机构体系和业务网络，在境 内 40 多个大中城市及香港纽约等地设有分行，并与世界 80 多个国家和地区的 1000 多家银行建立了代理行关系。 作为我国养老基金银行服务的先行者，招商银行是国内唯一一家企业年金账户管理 试点银行。在长期实践中，招商银行开发出先进的企业年金账户管理系统、积累了 丰富的业务经验，至今已为 3000 多家企业提供账管服务，建立个人账户 140 多万户， 占据全国近 40%的市场。招商银行的企业年金托管业务始于 1998 年，在吸收借鉴 美国养老金 401K 计划和香港强积金托管模式的基础上，建立了基于网上托管银行 的企业年金托管模式。截止目前，招商银行已签约托管年金客户 1100 多家，托管年 金基金资产超过 120 亿元。  投资管理人：中国人寿资产管理有限公司 10 中国人寿资产管理有限公司是中国人寿保险（集团）公司旗下专业投资机构，注册 资本金 10 亿人民币，专注于企业年金、寿险资金等长期资金的专户管理。截至目前， 公司受托管理资金规模超过 1 万亿元，占保险业可运用资金 40%以上，是国内最大 的机构投资者之一。作为首批企业年金基金投资管理人、首批管理其他保险公司股 票投资试点单位、首批 QFII 投资顾问、首批基础设施项目投资试点单位，国寿资产 公司的投资管理能力在多个领域得到了广泛认可和高度赞扬。 二、为什么要加入国寿招行永乐企业年金计划  政策鼓励 税收扶持 企业年金是我国三支柱养老保障体系中的“第二支柱”,对建立企业年金制度的企业， 国家给予政策鼓励和税收支持，允许享受一定比例的企业所得税优惠。  手续便捷 服务高效 永乐企业年金计划简化了计划准备、计划加入和计划管理等各项手续，实现了标准 合同、标准流程和标准费率，强化了企业年金基金集中管理的标准化和规范化，使 企业更容易理解企业年金计划的内部运作管理，保证了参加计划企业享受到透明、 高效、诚信的企业年金管理服务和公平待遇。  资金汇集效益更高 永乐企业年金计划集聚了多个企业的企业年金基金，通过成熟多样的投资策略和投 资组合配置，在相对分散投资风险的基础上，提高整体投资收益，充分发挥企业年 金基金集中管理的规模优势。  费用分摊 成本降低 永乐企业年金计划由各参加计划的企业共同负担基金管理费用。建立企业年金计划 所需的各项大额费用（例如年审计费、证券开户费用等费用）由多个参加计划的企 业共同分摊，可以大大降低计划运营成本，提高计划运营效率。 三、国寿招行永乐企业年金计划独特优势  账户管理 经验丰富 11 招商银行依托多年来年为企业及个人客户提供账户管理服务的丰富经验，秉承“因您 而变”的服务理念，开发出灵活先进的账户管理信息系统，能有效实现和维护不同企 业个性化的企业年金方案和多元化的投资选择，满足企业多样化账户信息管理需求。  管控严格 受托安全 中国人寿是国内唯一一家按照美国“萨班斯法案”建立风险控制体系的企业年金基金 管理机构。中国人寿和招商银行覆盖全部业务环节的严密风控制度，确保受托人、 账户管理人、托管人和投资管理人分工明确、责权清晰，保证企业年金基金运营安 全。  组合多样 投资稳健 永乐企业年金计划提供两种风格的投资组合，资产配置灵活，覆盖不同风险收益区 间，更好地满足各类客户的投资要求。永乐企业年金计划采用国际先进的风险管理 技术和投资决策机制，减少投资决策风险，为企业与员工带来长期稳定的企业年金 基金投资回报。  信息披露 公开透明 永乐企业年金计划建立了透明完善的信息披露机制，在每季度结束后一五个工作日 向委托人提交季度企业年金计划受托管理报告，每年度结束后 45 个工作日向委托人 提交经会计师事务所审计的年度企业年金计划受托管理报告。  服务专业 覆盖全国 中国人寿与招商银行在企业年金政策咨询、方案设计、精算测算和投资运营等方面 提供专业化服务，帮助企业顺利完成企业年金计划建立、审批、报备和账户建立等 工作。中国人寿与招商银行携手共建专业化服务平台，提供 95519、95555 客户服务 电话、网上自助查询和邮寄对账单等多渠道服务模式，双方遍布全国 35 个省市的营 业柜面以及庞大的销售队伍可以为不断成长的企业与市场化的人才流动提供方便、 快捷、优质的属地化服务。 四、国寿招行永乐企业年金计划投资组合  进取投资组合 适合对象：具备一定的风险承受能力，追求较高收益率的委托人或受益人。 12 市场分类 可投资工具 投资比例限制 货币类 银行活期存款、中央银行票据、短期债券、回购等 流动性产品、货币市场基金 20%-80% 固定收益类 定期存款、协议存款、国债等固定收益类产品、可 转换债、债券基金 20%-50% 权益类 股票等权益类产品、投资性保险产品、股票基金 0%-30%  稳健投资组合 适合对象：风险承受能力较低，追求适当收益率的委托人或受益人。 市场分类 可投资工具 投资比例限制 货币类 银行活期存款、中央银行票据、短期债券、回购等 流动性产品、货币市场基金 30%-70% 固定收益类 定期存款、协议存款、国债等固定收益类产品、可 转换债、债券基金 30%-50% 权益类 股票等权益类产品、投资性保险产品、股票基金 0%-20%  投资组合转换 参加永乐企业年金计划的企业可根据自身需求，每年度最多可免费进行三次本企业 的企业年金基金在各投资组合上资金分配比例的转换， 五、国寿招行永乐企业年金计划参加条件及程序  参加条件 1） 依法参加基本养老保险并履行缴费义务； 2） 经营效益良好，具备建立企业年金的经济实力； 3） 建立集体协商机制和职工代表大会制度。  参加程序 将企业年金方案向当地人力资源和和社会保障部门报备并取得企业年金方案备 案复函，并与受托人签署受托管理合同后即可正式加入本计划。 13 六、国寿招行永乐企业年金计划缴费 永乐企业年金计划支持月缴、季缴、半年缴、年缴和不定期缴五种缴费方式。 永乐企业年金计划缴费可以采用支票、电子汇划等多种方式。 七、国寿招行永乐企业年金计划待遇领取 企业员工退休、身故、出境定居或达到企业年金方案约定的领取条件时，可以申请 领取企业年金待遇，国寿招行永乐计划提供的企业年金待遇领取方式包括： 1）一次性领取：企业员工将已归属个人的企业年金基金一次性领取完毕。 2）分期领取：企业员工可根据自身需要确定企业年金基金的领取频率、领取期限或 者每期领取数额，受托人根据企业员工确定的领取方式支付企业年金待遇，支付后 剩余部分的企业年金基金，将根据受益人要求决定是否继续参与投资运作，直至企 业员工的企业年金基金领取完毕时止。 3）商业年金：企业员工可以将企业年金基金转换为中国人寿提供的终身年金、定期 年金等多种商业年金产品。 八、国寿招行永乐企业年金计划服务方式 中国人寿“永”续关爱 人寿延年 企业年金计划 2009-07-19 21:41 中国人寿“永”续系列企业年金计划是中国人寿养老保险股份有限公司联合中国人寿 资产管理有限公司，与取得年金管理资格的银行合作共同设立，为多个企业提供资 金集中管理、服务便捷高效、运作透明规范的企业年金管理计划。 该计划以事先确定的账户管理人、托管人、投资管理人和标准化的投资产品，集合 两个以上企业年金的缴费资金进行集中统一管理、统一投资的管理模式，为中小企 业的年金基金解决管理复杂以及缺乏投资方向等方面的难题。 特点： 1、政策鼓励，税收扶持。 企业年金是我国三支柱养老保障体系中的第二支柱，国家给予企业年金政策鼓励和 14 税收支持,允许建立企业年金制度的企业享受一定比例的企业所得税优惠。 2、手续便捷，服务高效。 国寿“永”续系列企业年金计划简化了计划准备、计划加入和计划管理等各项手续， 实现了标准合同、标准流程和标准费率，强化了企业年金基金集中管理的标准化和 规范化，保证了参加计划企业享受透明、高效、诚信的企业年金管理服务和公平待 遇。 3、资金汇集，效益较高。 国寿“永”续系列企业年金计划集聚了两个以上企业的年金基金，通过成熟的投资策 略和投资组合配置，在相对分散投资风险的基础上，提高整体投资收益，充分发挥 企业年金基金集中管理的规模优势。 假设：单一计划企业年金量为 500 万，在收益较高的投资渠道上可选性较少，如难 以申购新股，从而导致企业的投资收益只能获得保守的结果。若国寿“永”续计划集 中了 10 个相同规模的企业，资金量达 5000 万，则在高收益的投资渠道上的选择性 较大，例如：可以参与新股申购或购买金融债券等，最终实现每个加入的企业均提 升收益的目标。 4、费用分摊，成本降低。 国寿“永”续系列企业年金计划由参加计划的多个企业共同负担基金管理费用。建立 企业年金计划所需的各项费用（例如年审计费、证券开户费等）由多个参加计划的 企业共同分摊，可以大大降低计划运营成本，提高计划运营收益。 15 服务代表: 中国人寿和招商银行的专业化企业年金客户经理团队 服务网点: 中国人寿和招商银行分布全国的分支机构及营业网点 服务热线: 中国人寿养老保险股份有限公司：95519 招商银行股份有限公司：95555 服务网址: 中国人寿养老保险股份有限公司： xchinalifepensionx 招商银行股份有限公司： xcmbchinax “金色人生 3 号”人保中银企业年金计划 招商银行“金色人生 3 号”人保中银企业年金计划是由招商银行作为受托人发起 设立，招商银行作为账户管理人，中国人保资产管理公司作为投资管理人，中国银 行作为托管人承担相应职责，并共同制定企业年金基金管理流程，为企业提供一揽 子管理和服务的企业年金计划。 一、“金色人生 3 号”企业年金计划管理人简介 受托人和账户管理人：招商银行 招商银行是国内最大的股份制商业银行，也是国内第一家采用国际会计标准上 市的企业。在企业年金业务领域，招商银行自 2001 年由劳动保障部和人民银行共同 确定为国内唯一的账户管理业务试点银行起，一直是同业机构中的佼佼者，为数千 家企业、上百万个人客户提供一流的企业年金专业服务，账户管理规模稳居业内领 先地位。 投资管理人：中国人保资产管理公司 中国人保资产管理公司具备国内资产管理领域最齐全的投资资格和投资渠道， 具有管理不同类型资金的丰富实践，已成功构架起业内最为完备的投资和风险控制 流程，有力地保证了公司稳健优良的投资业绩，投资收益率连年保持超过客户期望 和行业平均水平。PICC 遍布全国 31 个省的营销和服务网络，可为年金客户提供贴 心的属地化服务。 托管人：中国银行 16 中国银行于 1998 年首批获得证券投资基金托管资格开始，在机构客户资产托 管方面一直居于市场领先地位。作为国际性大银行，中国银行高度关注并积极参与 企业年金市场的培育与发展，从 2003 年起，为国内建立企业年金制度做了大量工作。 目前中国银行已为数百家客户提供企业年金托管服务并进入实质运营，托管金额达 百亿元。 二、“金色人生 3 号”企业年金计划特点 综合享受国内三大优秀金融机构的服务——招商银行、中国人保和中国银行 国内首家保险资产管理公司作为投资管理人——60 年倾情守护的 PICC 品牌 投资管理人实力雄厚：中国人保资产管理股份有限公司是由中国人民保险集团公司 （PICC）发起设立的国内首家保险资产管理公司，也是国内首家合资的保险资产管 理机构。股东的卓越品牌、丰富资源和雄厚实力对公司发展予以有力支持。 运营流程简化：标准化的企业年金运营流程，参加计划方便快捷。 运营成本摊薄：企业年金运营管理费用共同承担，平均成本摊薄。 缴费方式灵活：缴费可以选择年缴、半年缴、季缴或月缴。 小资金大收益：集中投资运作模式，获得更多投资机会，提高收益水平。 有效降低风险：既定的、多样化的投资组合策略及产品设计可以分散市场的投资风 险。 服务优质高效：招商银行提供 24 小时不间断跨时空服务。 三、“金色人生 3 号”年金计划投资组合简介 “金色人生 3 号”计划采取集中投资运作模式，设立 3 个投资组合产品，分别按 不同比例投资于偏股型基金、债券型基金、货币型基金、银行存款等产品，客户可 以从自身的需要出发，根据产品的风险收益特征和过往业绩表现在 3 个产品中更换 选择。 （一） 无忧保障型投资组合 17  投资目标 强调低风险，追求稳定回报和高流动性。  投资范围 本组合以具有低风险、高流动性和稳定收益的货币类资产为投资选择，主要包 括货币市场基金、短债基金、银行存款等。  资产配置 市场分类 可投资品种 投资比例 货币类 银行活期存款、货币市场基金、短债基金 20%-80% 固定收益类 银行定期存款和协议存款 20%-50%  投资策略 本产品以市场价值分析为基础，以主动式的投资管理为手段，把握宏观与微观 脉搏，综合分析研究货币市场资金的供需状况，对未来利率进行合理预测，及时调 整组合，在保证本金安全与流动性前提下，追求基金资产稳定的当期收益。 （二）纯债增强型投资组合  投资目标 以低风险、稳定回报、较好流动性为基本投资目标，适当通过品种选择、期限 调整、组合优化等策略，谋求获取较为理想的投资收益。  投资范围 本产品偏重以风险中等、流动性较好、收益较高的固定收益类金融资产作为投 资选择，主要包括货币市场基金、短债基金、银行存款、债券型基金等。  资产配置 市场分类 可投资品种 投资比例 货币类 银行活期存款、货币市场基金、短债基金 20%-80% 固定收益类 银行定期存款和协议存款，债券型基金 20%-50%  投资策略 18 本投资组合充分发挥人保资产的研究优势，将严谨、规范化的基本面研究分析 与积极主动的投资风格相结合，在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋 势的基础上，动态调整大类金融资产比例；结合市场情况并通过基金优选模型，综 合考量基金业绩持续性、收益风险特性、资产配置方案、基金公司评价、基金经理 评价等指标，精选债券型基金。 （三）稳定增长型投资组合  投资目标 以适度风险、较高收益、较好流动性为基本目标，在组合优化、风险可控条件 下，适度提升权益类资产比重，通过精选优质、稳健、成长型权益资产品种，获取 较高的投资收益。  投资范围 本组合偏重以风险中等、流动性较好、收益较高的固定收益类、权益类金融资 产作为投资选择，主要包括银行存款、货币市场基金、债券型基金、偏股型基金等。  资产配置 市场分类 可投资品种 投资比例 货币类 银行活期存款、货币市场基金、短债基金 20%-80% 固定收益类 银行定期存款和协议存款，债券型基金 20%-50% 权益类 偏股型基金 0－30％  投资策略 本投资组合充分发挥人保资产的研究优势，将严谨、规范化的基本面研究分析 与积极主动的投资风格相结合，在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋 势的基础上，动态调整大类金融资产比例；在权益类资产投资方面，运用价值投资 理念，按照初步筛选、竞争优势评价和价值评估的选择流程，精选偏股型基金；在 固定收益类资产投资方面，结合市场情况并通过基金优选模型，综合考量基金业绩 持续性、收益风险特性、资产配置方案、基金公司评价、基金经理评价等指标，精 选债券型基金。 19 四、企业加入“金色人生 3 号”计划提示 凡符合《企业年金试行办法》规定条件的企业，在企业年金计划方案正式备案 当地人力资源和社会保障部门后，均可以参加该计划。 1. 企业通过职工代表大会确定企业年金计划方案。 2. 企业在招商银行协助下将年金计划方案报备当地人力资源和社会保障部 门，取得复函。 3. 在服务机构处领取《“金色人生 3 号”企业年金计划加入申请表》及《“金色 人生 3 号”企业年金计划受托管理合同》等法律文件，按照要求填写并盖章交给招商 银行即可参加该项计划。  什么是国寿光大永祥企业年金计划？ 由中国人寿养老保险股份有限公司与中国光大银行联合设立的为多个委托人提供资 金集中统一管理、 流程标准、运营规范的企业年金计划. 角色服务 受托人 中国人寿养老保险股份有限公司 账户管理人 中国人寿养老保险股份有限公司 托管人 中国光大银行 投资管理人 中国人寿资产管理公司  适用范围： 符合《企业年金试行办法》中建立企业年金制度条件的企业  国寿光大永祥企业年金计划特点： 20 政策鼓励 税收优惠 根据国家相关政策，企业年金的企业缴费部分可以享受一定税收优惠（企业所得 税）。 汇集资金 规模效益 集聚了多个中小企业的年金资金，具备基金规模优势，能够合规、有效地进行投资 组合配置，分散投资风险，保障基金长期安全，提高投资收益水平。 分担费用 降低成本 参加企业共同负担基金管理费用，单个企业对计划运作所需大额费用（例如年审计 费、证券开户费用等）分担的数额较小。 专业投资 降低风险 成熟的、多样化的投资策略和组合设计，可以减少客户投资决策的工作量和风险。  国寿光大永祥企业年金计划优势： 标准统一 高效公平 永祥企业年金计划实现了合同条款统一、流程统一、费率统一，大大降低了计划运 营成本，提高了计划运营效率，确保参加计划所有企业获得公平对待。 管控严格 投资稳健 中国人寿和光大银行建立覆盖全部业务环节的严密风控体系，确保受托人、账户管 理人、托管人和投资管理人分工明确、责权清晰，保证企业年金基金运营安全。国 寿资产是国内唯一一家按照美国萨班斯法案建立风控体系的资产管理机构，采用国 际先进的风险管理技术和投资决策机制，为企业与员工带来长期稳定的回报。 21 账户管理 经验丰富 中国人寿依托在保险业企业客户个人账户管理领域累积的丰富经验，提供 95519 客 服电话、网上自助查询和邮寄对账单等多渠道服务模式，满足客户多元化账户管理 需求。 安全托管 先进周到 光大银行率先倡导“全资产全流程”的企业年金基金托管模式，托管范畴覆盖年金归 集、投资资产、待遇支付等全部资产和流程，通过先进的托管系统及网上银行技术 优势实现企业年金基金缴费、投资、清算、支付“零在途”。 组合多样 选择灵活 永祥企业年金计划提供两种特色投资组合，资产配置灵活，覆盖不同风险收益区间， 更好地满足各类客户的投资偏好。 信息批露 高度透明 永祥企业年金计划建立了透明完善的信息批露机制，每季度结束后一五个工作日， 每年度结束后 45 个工作日内向委托人提交季度或年度企业年金计划受托管理报告； 年度企业年金计划财务会计报告须经会计师事务所审计。 周到服务 延伸全国 中国人寿与光大银行携手共建遍布全国的专业化服务平台，能够为不断成长的企业 与市场化的人才流动提供便捷、周到的贴身服务，是您最值得信赖的企业年金计划 管理人。  国寿光大永祥企业年金计划投资产品及组合： 两种投资组合，企业可根据自身需求和风险承受能力自行选择并进行资产配置： 22 投资产品及组合 投资范围 基金组合 风险等级 现金及货币类 固定收益类 权益类 进取基金组合 适 中 20%-80% 20%-50% 0%-30% 稳健基金组合 偏 低 30%-70% 30%-50% 0%-20% 进取基金组合：适合于具备一定的风险承受能力，追求较高收益率的委托人或受益 人 稳健基金组合：适合于风险承受能力较低，追求适当收益率的委托人或受益人。 投资范围 投资范围 可投资工具 现金及货币 类 银行活期存款、中央银行票据、短期债券、回购等流动性产品、 货币市场基金 固定收益类 定期存款、协议存款、国债等固定收益类产品、可转换债、债券 基金 权益类 股票等权益类产品、投资性保险产品、股票基金  国寿光大永祥企业年金计划服务： 服务代表：中国人寿和光大银行的专业化企业年金客户经理团队 服务网点： 中国人寿和光大银行分布全国的分支机构及营业网点 中国人寿养老保险股份有限公司 中国光大银行: 服务热线: 95519 服务热线: 95595 800-810-9500 400-810-9500 服务网址: xx chinalifepensionx 服务网址: xxcebbankx　 国寿招行永乐企业年金计划 23 国寿招行永乐企业年金计划是中国人寿养老保险股份有限公司联合中国人寿资 产管理有限公司、招商银行股份有限公司共同发起设立，为多个委托人提供资金集 中管理、服务便捷高效、运作规范透明的企业年金基金管理计划。 一、国寿招行永乐企业年金计划简介  受托人：中国人寿养老保险股份有限公司 中国人寿养老保险股份有限公司是连续五年入选《财富》全球 500 强企业——中国 人寿保险（集团）公司的成员公司，成立于 2007 年 1 月，现注册资本 25 亿元人民 币，是目前国内注册资本金最多、企业年金基金管理经验丰富的专业养老保险公司， 在全国 35 各省、市、自治区和直辖市设有省级中心机构。公司依托中国人寿卓越的 品牌实力、庞大的服务网络和丰富的管理经验，致力于成为中国最具影响力的专业 养老保险公司。  账户管理人及托管人：招商银行股份有限公司 招商银行成立于 1987 年，是国内第一家采用国际会计标准上市的企业，截止目前总 资产超过 万亿元，在英国《银行家》杂志“世界 1000 家大银行”的最新排名中居 前 100 位。招商银行已经形成了辐射全国、面向海外的机构体系和业务网络，在境 内 40 多个大中城市及香港纽约等地设有分行，并与世界 80 多个国家和地区的 1000 多家银行建立了代理行关系。 作为我国养老基金银行服务的先行者，招商银行是国内唯一一家企业年金账户管理 试点银行。在长期实践中，招商银行开发出先进的企业年金账户管理系统、积累了 丰富的业务经验，至今已为 3000 多家企业提供账管服务，建立个人账户 140 多万户， 占据全国近 40%的市场。招商银行的企业年金托管业务始于 1998 年，在吸收借鉴 美国养老金 401K 计划和香港强积金托管模式的基础上，建立了基于网上托管银行 的企业年金托管模式。截止目前，招商银行已签约托管年金客户 1100 多家，托管年 金基金资产超过 120 亿元。  投资管理人：中国人寿资产管理有限公司 24 中国人寿资产管理有限公司是中国人寿保险（集团）公司旗下专业投资机构，注册 资本金 10 亿人民币，专注于企业年金、寿险资金等长期资金的专户管理。截至目前， 公司受托管理资金规模超过 1 万亿元，占保险业可运用资金 40%以上，是国内最大 的机构投资者之一。作为首批企业年金基金投资管理人、首批管理其他保险公司股 票投资试点单位、首批 QFII 投资顾问、 首批基础 设施项目投资试点单位，国寿资产公司的投资管理能力在多个领域得到了广泛认可 和高度赞扬。 二、为什么要加入国寿招行永乐企业年金计划  政策鼓励 税收扶持 企业年金是我国三支柱养老保障体系中的“第二支柱”,对建立企业年金制度的企业， 国家给予政策鼓励和税收支持，允许享受一定比例的企业所得税优惠。  手续便捷 服务高效 永乐企业年金计划简化了计划准备、计划加入和计划管理等各项手续，实现了标准 合同、标准流程和标准费率，强化了企业年金基金集中管理的标准化和规范化，使 企业更容易理解企业年金计划的内部运作管理，保证了参加计划企业享受到透明、 高效、诚信的企业年金管理服务和公平待遇。  资金汇集效益更高 永乐企业年金计划集聚了多个企业的企业年金基金，通过成熟多样的投资策略和投 资组合配置，在相对分散投资风险的基础上，提高整体投资收益，充分发挥企业年 金基金集中管理的规模优势。  费用分摊 成本降低 永乐企业年金计划由各参加计划的企业共同负担基金管理费用。建立企业年金计划 所需的各项大额费用（例如年审计费、证券开户费用等费用）由多个参加计划的企 业共同分摊，可以大大降低计划运营成本，提高计划运营效率。 三、国寿招行永乐企业年金计划独特优势 25  账户管理 经验丰富 招商银行依托多年来年为企业及个人客户提供账户管理服务的丰富经验，秉承“因您 而变”的服务理念，开发出灵活先进的账户管理信息系统，能有效实现和维护不同企 业个性化的企业年金方案和多元化的投资选择，满足企业多样化账户信息管理需求。  管控严格 受托安全 中国人寿是国内唯一一家按照美国“萨班斯法案”建立风险控制体系的企业年金基金 管理机构。中国人寿和招商银行覆盖全部业务环节的严密风控制度，确保受托人、 账户管理人、托管人和投资管理人分工明确、责权清晰，保证企业年金基金运营安 全。  组合多样 投资稳健 永乐企业年金计划提供两种风格的投资组合，资产配置灵活，覆盖不同风险收益区 间，更好地满足各类客户的投资要求。永乐企业年金计划采用国际先进的风险管理 技术和投资决策机制，减少投资决策风险，为企业与员工带来长期稳定的企业年金 基金投资回报。  信息披露 公开透明 永乐企业年金计划建立了透明完善的信息披露机制，在每季度结束后一五个工作日 向委托人提交季度企业年金计划受托管理报告，每年度结束后 45 个工作日向委托人 提交经会计师事务所审计的年度企业年金计划受托管理报告。  服务专业 覆盖全国 中国人寿与招商银行在企业年金政策咨询、方案设计、精算测算和投资运营等方面 提供专业化服务，帮助企业顺利完成企业年金计划建立、审批、报备和账户建立等 工作。中国人寿与招商银行携手共建专业化服务平台，提供 95519、95555 客户服务 电话、网上自助查询和邮寄对账单等多渠道服务模式，双方遍布全国 35 个省市的营 业柜面以及庞大的销售队伍可以为不断成长的企业与市场化的人才流动提供方便、 快捷、优质的属地化服务。 四、国寿招行永乐企业年金计划投资组合  进取投资组合 26 适合对象：具备一定的风险承受能力，追求较高收益率的委托人或受益人。 市场分类 可投资工具 投资比例限制 货币类 银行活期存款、中央银行票据、短期债券、回购等 流动性产品、货币市场基金 20%-80% 固定收益类 定期存款、协议存款、国债等固定收益类产品、可 转换债、债券基金 20%-50% 权益类 股票等权益类产品、投资性保险产品、股票基金 0%-30%  稳健投资组合 适合对象：风险承受能力较低，追求适当收益率的委托人或受益人。 市场分类 可投资工具 投资比例限制 货币类 银行活期存款、中央银行票据、短期债券、回购等 流动性产品、货币市场基金 30%-70% 固定收益类 定期存款、协议存款、国债等固定收益类产品、可 转换债、债券基金 30%-50% 权益类 股票等权益类产品、投资性保险产品、股票基金 0%-20%  投资组合转换 参加永乐企业年金计划的企业可根据自身需求，每年度最多可免费进行三次本企业 的企业年金基金在各投资组合上资金分配比例的转换， 五、国寿招行永乐企业年金计划参加条件及程序  参加条件 1） 依法参加基本养老保险并履行缴费义务； 2） 经营效益良好，具备建立企业年金的经济实力； 3） 建立集体协商机制和职工代表大会制度。  参加程序 将企业年金方案向当地人力资源和和社会保障部门报备并取得企业年金方案备 案复函，并与受托人签署受托管理合同后即可正式加入本计划。 27 六、国寿招行永乐企业年金计划缴费 永乐企业年金计划支持月缴、季缴、半年缴、年缴和不定期缴五种缴费方式。 永乐企业年金计划缴费可以采用支票、电子汇划等多种方式。 七、国寿招行永乐企业年金计划待遇领取 企业员工退休、身故、出境定居或达到企业年金方案约定的领取条件时，可以申请 领取企业年金待遇，国寿招行永乐计划提供的企业年金待遇领取方式包括： 1）一次性领取：企业员工将已归属个人的企业年金基金一次性领取完毕。 2）分期领取：企业员工可根据自身需要确定企业年金基金的领取频率、领取期限或 者每期领取数额，受托人根据企业员工确定的领取方式支付企业年金待遇，支付后 剩余部分的企业年金基金，将根据受益人要求决定是否继续参与投资运作，直至企 业员工的企业年金基金领取完毕时止。 3）商业年金：企业员工可以将企业年金基金转换为中国人寿提供的终身年金、定期 年金等多种商业年金产品。 八、国寿招行永乐企业年金计划 28