注西社会科学1992-"年第3期盘活资金存量的思考dA由L一 心游景一、资金存量的现状与特征十年银行贷款年平均增长%，同期国民生产资金存量问题越来越严重，这是经济界人士总值年平均增长%，贷款的增长大大超出经的共识。资金存量的现状如何?济的增长。1990年，在"调整紧缩力度"的境从企业方面来看，资金存量反映出企业资金况下，贷款投放2737亿元，是历史贷款增加最多结构的不合理，其主要表现为"三多两少"" 的一牢。贷款的超量增长说明经济发展越来越三多"即1(1)"三项资金F占用多，在全部依赖信贷资金的加速投入，而与此同时，通货膨流动资金中所占的比例过高。据赣州、抚州，吉胀因素逐渐加大。贷款总量膨帐与贷款结构扭曲安地区工商银行统计，494户国营工业企业"三项是"孪生"的。十年来，银行信贷在支持轻工资金"占用达95872万元，占全部流动资产的三业发展的同时，忽视对重工业的投入，轻工业贷分之一，大大超出历史正常年份的比例，企业资款大于重工业贷款，加工工业贷款快于原材料，金周转困难。(2)产成品资金占用多，占定额能源，交通运输等基础工业贷款，从而推动了产流动资产的比例过寓。三地区产成品资金达业，产品结构的失调，以致信贷资金存量趋向僵66746万元，占定额流动资产的%，超出历史化。据一些地方调查反映，现有三分之一贷款收正常年份一倍，产品大量积压。(3 )发出商品-r::回来，三分之一的贷款在缓慢转动，正常流转和应收款占其它流动资产多。两项合计达29126的贷款只剩下三分之一，贷款周转日益困难，贷万元，占·其他流动资产的44%, "三角债"大量款利税率下降，大量的贷款利息收不上来，这些增加。"两少"!: ( 1 )储备资金占定额流动资都说明信贷资金使用效益低下。产少。赣州地区210户国营工业企业储备资金仅企业资金存量和信贷资金存量是相互关联，为22796万元，占定额流动资产的%，生产互为因果的，企业资金存量吸纳信贷资金存量，难以为继。(2 )货币资金占其它流动资产少。信贷资金的不合理投放推动企业资金存量的增210户国营工业企业货币资金占其它流动资产的长。这种资金存量状况可归纳为高贷款增长率，%，企业支付能力下降。高产值增长率，高产成品增长率，高发出商品增企业资金结构不合理还表现在a企业生产储长率，高应收贷款增长率的"五高"循环。备不足与部分原材料长期积压并存，企业开工不二、盘活存量的难点与症结足与产品果滞并存，大量资金挂帐与实现"盈利"并存。另外，企业亏损扩大，经济效益下资金存量大，周转慢，效益低的问题，是当降，生产发展后劲不足，是企业资金存量不合理前经济生活深层次矛盾的集中反映，是新旧体制的典型反映。胶着和经济行为扭曲的综合症，是市场机制和法从银行方面来看，资金存量主要表现在信贷规不健全，计划，投资，金融体制和企业管理体资金的量大、僵化，效益差上。1980年至1990年制存在缺陷等各种因素长期作用的结果@这几 78
这一现实，使资金存量结构调整失去了最基本的律、我们年年都在盘活存量，调整结构，但资金前提条件，而对原来失调的结构进行增量投入，存量方面的问题越来越严重，矛盾越来越尖锐。只能使i情景凝固在原来结构中，造成原有存量结固然从政策上和实际工作中我们采取了不少渐清构不仅没有调整过来，反而使存量结构更趋僵资金存量的办法，但根本问题并没有解决。化。1、产业趋同化提资。改革开放以来，通过放资金存量久?台不愈是与现行金融体制的缺陷权让利电财政包干，企业承包，调动了财政和企和内部管理不善分不开的，人民银行作为中央银业的积极性，但由于在新旧体制转换时期"放"行调控不力，专业银行盲目竞争，金融铁序处于紊和"拉"的关系未能及时调整，对宏观调枪和lff乱状态，企业多头开户，多头贷款，银行放松结抒注意不够，做1月又快乏自我约束机制，地方利益算监督等，为"三角债"和信贷资金存量的膨胀和企业利益的强烈冲动，对争项目，争投资有着一提供了"温库"。一些资金管理部门，贡、权、股不可遏制的热情，各地自成体系，重复建设，利不对称，对资金投向不作深入的调查研究，以重复布点，导致同类企业遍地开花，同类产品充职谋私，致使资金损失、沉淀。斥市场，致使一些产品产大于销，大量积压。三、提高背企使用效益的对策与出路2、产值速度型经济。长期以来，产值速度资金存量暴露的问题已到了非解决不可的时一直被视为各地政绩的考核指标，这样，迫使企业候，为了实现资金的良性循环，既要从目前实际片面追求产值速度、不昕扩大生产规模。ijí.一的出发，采取行之有敖的措施，搞活存量，又要着产值计划考核，在最终需求由市场决定而又不能眼于长远，深化改革，逐步完善和建立资金E常与计划考核对接的情况下，把产值垒成高高的库运转的机制。存，一些企业明知产品不好销，要转产又受到设1、全面开展清查工作，摸清家底，核实资备、技术资金等因素的制约，为完成产值考核指产，轻装上阵。建议在各级政府的领导下，由财标，只得继续生产积压产品。政，银行，审计，企业主管部门对企业资金存量3、地方化银行。金融体制改革立意之一在情况进行一次全面清理。在清理过程中应坚持实于建立专业银行的自主经营，自负盈亏，自担风事求是的原则，对清出的挤占挪用资金，各类损险，白求资金平衡的经营机制。金融改革充分调失亏空，积压物资和产品，应建立台帐逐笔登动了专业银行组织存款，增加经营效益的积极性。但是，金融体制改革并没有改变银行的地位记，把问题摆在明处，逐渐消化.对于清查中出和银行同政府的关系，而且出现了新的矛盾，表现的资金损失，要查清原因，分清责任，积极追现在，长期存在的"大财政，小银行"观念没有田，一些确实难以处理的问题，可由财政和银行多大转变，虽然财政总是挤银行，但是改革后财建立特别基金清理，予以一次性处理。政是地方的，银行是国家的，地方政府领导考虑为确保流动资金的完整无缺，今后必须加强问题时，总是首先考虑本地的财政收入，银行与审计工作，严肃财经纪律，对企业要坚持实行"财政打"官司"总是难打赢。另一方面，银行应两审制"即-年一审制和任期审计制，防止蚕有的自主权尚难到位，银行贷款地方行政干预食和挤占资金的短期行为。多，一些明知不能发放的贷款，还是放出去了，2、端正指导思想，把经济工作的着力点真银行无效益贷款增多，贷款风险加大。正转到提高经济效益上米，体现速度和效益的统4、"不倒翁"式企业.盘活资金存量，限一。考核经济工作成效要着重突出经济效益，应制积压产品，必然要沟汰一批产品和企业，但在坚持投入产出的原则.，摒弃片面的产值观，既要没有健全的社会保障体系情况下，为维护社会的看经济发展的速度，又要考核获得速度的代价，位边，企业不能破产，职工不能失业，银行信货以及速度产生的效益和产品的销售，因此，必须资金不仅成为企业生产维系的必要条件.而且成建立综合的经济指标考核体系，对地方、部门的为泊费基金的直接来掘。社会保障体系存在缺陷经济工作和企业生产经营的考核指标应以资金利 7~
T\~率，资金周转7苔，产lTI销售稍长率-1J主，并作机制，强化信贷管理。第一，银行要严格按照国为考评政府领寻和仁长〈经理王政绩的重要内家产业政策和信贷原则，.iE确掌握贷款投向，从容，从而激励社会各方面在提高效益土下功夫，信贷资金的规律性出发注重其二重归沛的属为结构调整和生产力的什阿布同奠定良好的基’it, t在优发放贷款。同时，推行贷款集休审批础。休，探索审贷分离制，建立贷款发放的制约机p 3、增强市场观念，加快经济结构调整的步制，提高贷款的决策水平。第二，认真执行贷款伐，实现资金存量的流动和优化组合，调整企业的"三蜜"制度，把流动资金管理监督工作渗透产品结构和组织结构，既是银行调整信贷结构的到企业产、供、销、1冉、销、存的各个环节之某础，也是搞币现有资食存景的根木途径，为巾，贷款发放要从定性分析为主转变为以定量分此g一是要研究市场柏油费者的需要，搞好生产析为主，以信用放款为主转变为以抵押、担保放和消费的i刀拔，坚持C!~f'j定产，开发适销对路的;J:l~主，并发展票据贴现业务，从而减轻贷款风产品，从根本上扭转当前"三项资金"占用过多险。第三，建立盘活资金存量的激励机制，要把的状况。二是要加快企业技术进步，增加产品的搞活信贷资金存量列入支行"上等级"的内容之科技含量，加快高新技术的产业化和商品化进一，并与信贷干部的切身利益挂钩，作为其评租，巳[适应商品结济咒届四需要，提高企业白句奖，评优，业绩考评的重要依据，以调动信贷人和社会整体的经济放益。二是要建立优胜劣汰的员的积极性。竞争机制。按照国家产业政策和市场需求，对企由于当前资金存量问题是国民经济运行中深业和产品实行分类排队，分类.管理，针对性的层次矛盾的综合反映，因此，要搞活资金存量必采取调整措施。凡属国家明令禁止发展的产业和须综合治理，全面深化改革，如财政、金融、价产品，以及产品积庄严重和亏损严重的厂家，要格，流通体制等都需要进行相应的回套改革。(限制和停止供应资金，原材料，坚决淘汰-~rt辞1 )进一步整顿金融秩序，严格专业银行的基本后企业和产品。与此同时，本着国家按补一块，分工。为了避免各专业银行之间业务盲目交叉和企业承担一块，个人拿出一块的原则，健全社会竞争，中央银行应从提高信贷资金运行的总体效保障体系，解决个人基本生活的后顾之忧。益出发，重新界定各专业银行基本分工范围，并加4、进一步完善流动资金管理体制。首先要强企业开户管理，严禁利用多开户，套取信贷资理顺关系，确保银行行使统管流动资金的职权，金。(2 )改革结算制度，严肃结算A纪律。为了应当明确银行作为固有资产管理者的地位，并给遏制企业"三角债"现象恶化，结算制度的改予必要的职能。如与财政部门共同查审企业决革势在必行。要制定《票据法))，大力推行商业·算，参与政府对企业承包者的政绩考评，对企业浪票据结算方式，把商业信用纳入票据化的轨道。费，挪用流动资金有处分权等，从而有效地防止同时，有步骤地实行"大联行"体制，以提高银流动l资金的流失。其次，建立补充流动资金的新行结算的社会效益。(3 )加快专业银行企业化格局，拓宽补充渠道。其一，由税后留矛IJ中补充管理的进程"逐步推行全面的资产负债管理，增自有流动资金改为按企业销售收入提取1%-2%强专业银行自我约束，自我发展，自我调控的能作为流动资金补偿基金，其二，新建、扩建企业力，克服金融企业地方化，短期化的行为。新需要的配套流动资金，其30%部分应列入项日(4)有步骤地开放金融市场，开拓资金横向流投资总额的概算之中，其三，根据企业生产发展动的渠道，努力实现融资立体多元化，融资手段水平，财政应恢复投补部分流动资金的制度，尤多样化，并通过国家宏观金融调控，引导社会资其是对大中型企业。金流向，以实现资源配置的优化。(责任编辑蔡旭〉5、健全科学信贷决策机制和货款风险防范0 , 13，、
