캬웕톶 第뗚?1?4卷뻭第뗚3?웚期?욽平顶뚥‘.즽L릤.x톧.풺学院톧学놨报????ꎮ?????ꎮ?? 2?0?0?5?年쓪5?月퓂?J?o?u??rn??a?l o??f ?Pi?n?制?i?n?gs?h얾anI?n?s?ti?tu??te?? o??f ?Te?c?l?m?o?l?鸣?Y??M??a?y.ꎮ2?0?0?5? ?文컄章헂编뇠号뫅:ꎺ?1臼??1?-ꆪ?9?6?62?(?2??∞?1?5?)?0?3 ꆪ-?0?0?2?0-ꆪ但???企웳业튵加볓强잿资金뷰管맜理샭的뗄若죴?干룉思쮼考뾼?퇮杨风럧莲솫??(뫓河쓏南쪡省믺机킵械짨设놸备돉成쳗套局뻖，ꎬ뫓河쓏南郑횣州훝?45?α?)?(?)?2)?摘햪要튪:ꎺ?文컄헂章뷩介绍짜了쇋资金뷰管맜理샭的뗄几벸种훖方랽法램及벰在퓚工릤作ퟷ实쪵践볹中훐的뗄应펦用폃和뫍效킧果맻，ꎬ对뛔企웳业튵加볓强잿资金뷰管맜理샭，ꎬ提쳡高룟?资金뷰使쪹用폃效킧率싊，ꎬ具뻟有폐一튻定뚨的뗄借뷨鉴본意틢义틥。ꆣ?맘关键볼词듊:ꎺ?资金뷰管맜理샭;ꎻ풤预쯣算资金뷰管맜理샭:ꎻ춶投资管맜理샭;ꎻ资놾本结뷡构릹?中훐图춼分럖类샠号뫅:ꎺ四??ꎮ?3?0?文컄쿗献标뇪识쪶码싫ꎺ:?A?资金뷰管맜理샭是쫇财닆务컱管맜理샭的뗄主훷要튪内쓚容죝，ꎬ웳企튵业뗄的资金뷰运퓋动뚯决뻶??1.ꎮ?3 预풤算쯣执횴行탐情쟩况뿶的뗄评움价볛?定뚨着ퟅ财닆务컱管맜理샭内쓚容죝，ꎬힼ准좷确뗘地냑把컕握웳企튵业뗄的资뷰金맜管理샭便뇣成돉为캪企웳?每쎿月퓂1??0日죕헙召뾪开풤预쯣算횴执行탐分럖析컶会믡，ꎬ뛔对짏上퓂月뗄的풤预쯣算执횴탐行情쟩?业튵财닆务컱管맜理샭的뗄核뫋心탄内쓚容죝。ꆣ?况뿶进뷸行탐分럖析컶。ꆣ各룷部늿门쏅要튪总ퟜ结뷡各룷自ퟔ的뗄执횴行탐情쟩况뿶，作ꎬퟷ出돶总ퟜ结뷡。ꆣ?1? 加볓强잿预풤算쯣资金뷰管맜理샭，ꆣ쳡提룟离资뷰金쪹使用폃效킧率싊?对뛔预풤算쯣执횴行탐好뫃的뗄，ꎬ릤工ퟷ作到떽位캻的뗄，ꎬ좷确쪵实뺫精打듲细쾸算쯣的뗄，ꎬ튪要룸给폨予表뇭?쒿目잰前，ꎬ듳大뛠多쫽数웳企튵业닉采폃用뗄的풤预쯣算资뷰金맜管샭理뷶仅쿞限于폚쓪年度뛈预풤?扬퇯，ꎬ짵甚훁至붱奖샸励:ꎻ뛔对쓇那킩些릤工ퟷ作不늻认죏真헦、ꆢ뎬超놨报、ꆢ싷瞒놨报풤预算쯣的뗄，ꎬ튪要提쳡?算쯣，ꎬ벴即쓪年쒩末훆制뚩订돶出듎次쓪年的뗄풤预算쯣指횸标뇪，ꎬ죕日뎣常뢶付뿮款쪱时횻只뾴看쇬领떼导签잩?出돶严퇏厉샷批엺评움，ꎬ甚짵至훁处뒦罚랣。ꆣ?字ퟖ，ꎬ룹根놾本늻不닎参뾼考풤预쯣算，ꎬ쓪年뗗底뷸进탐行뾼考뫋核，ꎬ룹根뻝据췪完돉成샻利죳润풤预算쯣指횸?1?.ꎮ?4 资金뷰收쫕款뿮풤预算쯣管맜理샭?标뇪进뷸行탐奖붱惩돍;ꎻ풤预쯣算只횻有폐支횧付뢶预풤算쯣没쎻有폐收쫕入죫预풤算쯣。ꆣ?쎿每月퓂2?5日죕튵业컱务늿部쏅门붫将풤预볆计뗄的듎次퓂月쿺销쫛售뛮额벰及回믘款뿮情쟩况뿶?캪为解뷢决뻶此듋问컊题쳢，ꎬ붨建틩议퓚在年쓪度뛈预풤算쯣的뗄基믹础뒡上짏，ꎬ쳡提돶出月퓂뛈度资?놨报财닆务컱部늿门쏅:ꎻ닆财컱务늿部쏅门퓂月돵初根룹据뻝上짏月퓂应펦收쫕帐헊款뿮规맦模쒣，ꎬ뫋核定뚨出돶?金뷰预풤算쯣和뫍资金뷰收쫕款뿮预풤算쯣。ꆣ?清쟥잷欠늿部门쏅回믘뿮款죎任컱务，ꎬ뺭经짳审뫋核캯委풱员믡会짳审닩查뫳后쿂下랢发횴执行탐。ꆣ财닆务컱?1?.ꎮ?1 做ퟶ好뫃月퓂度뛈资金뷰预풤算쯣?经뺭理샭每쎿隔룴5?日죕튪耍了쇋解뷢回믘款뿮'쟩情뿶况벰及풤预计볆回믘款뿮情쟩况뿶。ꆣ?资뷰金的뗄月퓂度뛈预풤算쯣管맜理샭，ꎬ쫇是닆财컱务늿部쏅门틀依뻝据퓂月度뛈收쫕支횧预풤算쯣??2?刷??年쓪河뫓南쓏省쪡机믺械킵设짨备놸成돉套쳗局뻖通춨过맽加볓强잿预풤算쯣管맜理샭，ꎬ财닆?安낲업排资金뷰的뗄一튻种훖办냬法램。ꆣ具뻟体쳥做ퟶ法램是쫇:ꎺꋙ①룷各用폃款뿮部늿门쏅在퓚每쎿月퓂?务컱费럑用폃明쏷显쿔下쿂降붵，ꎬ튻一랽方쏦面샻利用폃节뷚余폠资金뷰有폐计볆划뮮的뗄组ퟩ织횯还뮹贷듻，ꎬ??2?5日죕횮之잰前쫩书쏦面쳡提돶出该룃늿部门쏅次듎月퓂的뗄用폃款뿮预풤算쯣申짪请쟫，ꎬ퓚在预풤算쯣中훐?另쇭一튻方랽面쏦增퓶볓加了쇋利샻息쾢收쫕入죫。ꆣ财닆务컱늿部门쏅由평单떥纯뒿事쫂后뫳核뫋算쯣变뇤为캪?详쿪细쾸列쇐明쏷用폃뿮款项쿮目쒿及벰金뷰额뛮，ꎬ붻交풤预쯣算짳审뫋核캯委풱员믡会짳审核뫋。ꆣ审짳核뫋?事쫂中훐控뿘制훆，ꎬ랢发믓挥쇋了닆财컱务맜管샭理횰职能쓜。ꆣ再퓙次듎，ꎬ닆财컱务늿部쏅门뗷调뛈度资金뷰?委캯풱员믡会쫗首先쿈튪要틀依뻝据年쓪度뛈预풤算쯣，ꎬ좷确뚨定떱当퓂月资뷰金탨需쟳求뗄的重훘点뗣是쫇?有폐序탲、ꆢ릫公뾪开ꆢ、춸透쏷明ꎬ，볓加잿强쇋了늿部쏅门횮之볤间뗄的킭协뗷调。ꆣ总ퟜ之횮，ꎬ볓加잿强资金뷰?收쫕益틦탔性횧支出돶뮹还쫇是资놾本탔性支횧出돶，ꎬ믲或헟者퓚在좷确놣保뛠多짙少뛮额뛈度内쓚的뗄收쫕?预풤算쯣对뛔加볓强잿웳企业튵管맜理샭，ꎬ쳡提룟高웳企튵业뺭经볃济킧效틦益웰起떽到了쇋积믽极벫的뗄作ퟷ?益틦탔性支횧出돶뫳后，ꎬ쓜能낲安업排뛠多짙少资놾本탔性횧支돶出ꆣ。ꋚ②짳审뫋核쿮项目쒿쫇是럱否合뫏?用폃。ꆣ?理샭，ꎬ쫇是럱否뇘必튪要ꆣ。춨通맽过헢这튻一步늽审짳核뫋要튪审짳去좥不늻合뫏理샭的뗄开뾪支횧项쿮目쒿。ꆣ?2? 加볓强잿投춶资管맜理샭?③ꋛ同춬意틢쇐列죫入预풤算쯣的뗄项쿮目쒿，ꎬ쫇是럱否必뇘须탫列쇐在퓚本놾月퓂，ꎬ뮺缰쇐列是쫇否럱可뿉?投춶资项쿮目쒿的뗄好뫃坏뮵是쫇决뻶定뚨企웳业튵投춶资报놨酬돪率싊和뫍风럧险쿕的뗄首쫗要튪?以틔，ꎬ뮺缓웚期횧支뢶付쫇是럱否믡会퓬造돉成赔엢款뿮或믲滞훍纳쓉金뷰。ꆣ通춨过맽这헢一튻步늽审짳核뫋，ꎬ?因틲쯘素。ꆣ튪要놣保证횤资金뷰的뗄安낲全좫高룟效킧，ꎬ뇘必탫须뷸进탐行퇏严룱格的뗄投춶资项쿮目쒿?붫将뿉可퇓延동迟支횧付뢶的뗄款뿮项쿮从듓本놾月퓂预풤算쯣中훐剔쳞除돽出돶去좥。ꆣ④ꋜ同춬意틢列쇐入죫?움评价볛和뫍风럧险쿕分럖析컶，ꎬ按내照헕科뿆学톧的뗄决뻶策닟程돌序탲，ꎬ利샻用폃财닆务컱预풤测닢，ꎬ在퓚?놾本月퓂预풤算쯣的뗄项쿮目쒿金뷰额뛮是쫇否럱合뫏理샭，ꎬ确좷定뚨金뷰额뛮的뗄依틀据뻝是쫇什쪲么쎴，ꎬ是쫇?充돤럖分움评맀估쿮项目쒿的뗄쫕收틦益率싊和뫍偿뎥债햮风럧险쿕的뗄前잰提쳡下쿂，ꎬ벰及时쪱筹돯集벯资?否럱듦存在퓚高룟估맀的뗄情쟩况뿶。ꆣ通춨过맽这헢一튻步늽审짳核뫋，ꎬ减복少짙不늻合뫏理샭支횧出돶。ꆣ?金뷰。ꆣ짏上市쫐公릫司쮾神짱马십实쪵业튵2??刷??年쓪抽돩调뗷专门쏅人죋员풱组ퟩ成돉项쿮目쒿组ퟩ，ꎬ?평由此듋保놣证횤资金뷰使쪹用폃的뗄合뫏理샭、ꆢ及벰时쪱、ꆢ룟高킧效，ꎬ뇜避쏢免资뷰金돁沉뗭淀뫍和短뛌?开뾪展햹技벼术쫵创뒴탂新工릤ퟷ作。ꆣ퓚在뷸进탐行科뿆톧学的뗄쫐市뎡场预풤测닢和뫍风럧险쿕评움估맀基믹?缺좱。ꆣ?础뒡上짏，ꎬ뻶决뚨定춶投资7??2?58?万췲풪元뷸进탐行뷵锦싛论"??工릤业튵丝쮿增퓶产닺技벼改룄项쿮??1.ꎮ?2풤预算쯣的뗄执횴行탐?目쒿，ꎬퟷ作캪为짱神십马쪵实튵业삩扩듳大出돶口뿚、ꆢ헻整뫏合맺国쓚内市쫐场뎡的뗄重훘大듳举뻙措듫，ꎬ?뺭经맽过짳审뫋核뫳后的뗄풤预쯣算在퓚月퓂底뗗前잰以틔文컄件볾的뗄形탎式쪽下쿂发랢各룷部늿?2?刷???年쓪?10?月퓂份럝完췪成돉安낲装ힰ并늢投춶入죫生짺产닺，ꎬ?2?刷??年쓪底뗗工릤业튵丝쮿达듯到떽?门쏅。ꆣ财닆务컱部늿门쏅通춨过맽预풤算쯣进뷸行탐付뢶款뿮，ꎬ认죏真헦把냑关맘、ꆢ퇏严룱格짳审뫋核。ꆣ财닆?7?0??0?0?0?t?生짺产닺能쓜力솦，ꎬ춶投资믘回놨报싊率뿉可达듯1??0ꎥ%틔以上짏，ꎬ룟高폚于틸银탐行同춬?务컱部늿门쏅审짳核뫋后뫳认죏为캪不늻合뫏理샭的뗄支횧出돶、ꆢ不늻符럻合뫏规맦定뚨的뗄票욱据뻝，ꎬ即벴使쪹?期웚贷듻款뿮利샻率싊，ꎬ쳡提룟高쇋了资놾本收쫕틦益率싊，ꎬ삩扩듳大쇋了릤工튵业쮿丝맺国际볊和뫍国맺内쓚?有폐预풤算쯣也튲不늻能쓜支횧付뢶。ꆣ?쫐市场뎡占햼有폐份럝额뛮，ꎬ퓶增잿强쇋了웳企튵业뺺竞争헹力솦，ꎬ헢这쫇是볓加잿强웳企튵业춶投资管맜샭理?쫕收稿룥日죕期웚ꎺ:?2?朋??ꆪ-0?0?-ꆪ1?0??作ퟷ者헟简볲介뷩:杨ꎺ퇮风럧莲솫(1???9?70?-튻)?ꎬ，얮女ꎬ뫓，쓏河南욽平뚥顶즽山죋人ꎬ，뫓河쓏南쪡省믺机킵械짨设놸备돉成쳗套局뻖会믡计볆师쪦。ꆣ?
캬웕톶 第뗚?1?4卷뻭뗚第3?期웚?杨퇮风럧莲솫:ꎺ웳企튵业볓加잿强资뷰金맜管샭理的뗄죴若干룉쮼思뾼考?2?1? ?的뗄成돉功릦例샽子ퟓ。ꆣ?企웳业튵发랢生짺应펦收쫕账헋款뿮的뗄主훷要튪原풭因틲，ꎬ是쫇扩삩大듳销쿺售쫛，ꎬ퓶增잿强市쫐场뎡?3? 폅优化뮯资本놾结뷡构릹，ꎬ붵降뗍低资뷰金成돉놾本?竞뺺争헹力솦，ꎬ뛸而펦应쫕收헋账뿮款믘回쫕收뗄的뫃好坏뮵，ꎬ횱直뷓接펰影쿬响资뷰金뗄的낲安좫全和뫍再퓙?资本놾结뷡릹构是쫇指횸企웳业튵各룷种훖资金뷰的뗄构릹成돉及벰其웤比뇈例샽关맘系쾵。ꆣ在퓚?使쪹用폃，ꎬ뷸进뛸而펰影쿬响웳企튵业샻利죳润ꆣ。쯹所틔以웳企튵业펦应짨设볆计폐有킧效뗄的펦应쫕收帐헊?实쪵컱务中훐资뷰金뷡结构릹有폐广맣义틥和뫍狭쿁义틥之횮分럖，ꎬ맣广틥义的뗄资놾本뷡结构릹是쫇指횸?款뿮回믘收쫕策닟略싔ꆣo?웳企业튵全좫部늿资本놾的뗄构릹成돉，ꎬ쯼它늻不뷶仅냼包삨括뎤长웚期资놾本뛸而쟒且냼包括삨短뛌期웚?建붨立솢客뿍户뮧档떵낸案，ꎬ뮮划럖分탅信폃用뗈等벶级ꆣ。웳企튵业펦应붫将뿍客뮧户的뗄基믹本놾?资놾本。ꆣ狭쿁义틥的뗄资本놾结뷡构릹是쫇指횸长뎤期웚资本놾结뷡构릹即벴长뎤期웚债햮务컱资本놾?资料쇏:ꎺ훮诸죧如힢注닡册资本놾、ꆢ뺭经펪营랶范围캧、ꆢ뺭经펪营뗘地点뗣、ꆢ资닺产ힴ状况뿶(?ퟢ租뷨借?和뫍좨权益틦资本놾的뗄比뇈例샽。ꆣ合뫏理샭的뗄资本놾结뷡构릹可뿉以틔获믱得뗃财닆务컱杠룜杆룋利샻?或믲购릺建붨)?뗈等뷸进탐行맩归샠类헻整샭理듦存죫入电뗧脑쓔，ꎬ룹根뻝据뿍客뮧户뗄的틸银탐行뷨借듻贷情쟩?益틦，ꎬ헢这쫇是평由샻利쾢息뗄的만固뚨定탔性뫍和쮰税잰前횧支뢶付탔性뻶决뚨定的뗄。ꆣ떫但퓋运用폃负뢺?况뿶、ꆢ폫与웤其쯻他웳企튵业的뗄붻交틗易情쟩况뿶、ꆢ햮债컱务뎥偿뮹还承돐诺억及벰履싄行탐情쟩况뿶，ꎬ划뮮?债햮튲也믡会给룸웳企业튵带듸来살一튻定뚨的뗄财닆务컱风럧险쿕，ꎬ뇈比죧如뚨定웚期뮹还놾本付뢶息쾢的뗄?分럖不늻同춬的뗄信탅用폃等뗈级벶。ꆣ?风럧险쿕、ꆢ믲或헟者평由폚于웳企튵业利샻润죳率싊下쿂降붵，ꎬ뗍低于폚负뢺债햮戚돉本놾率싊，ꎬ떼导훂致所쯹?定뚨期웚向쿲客뿍户뮧랢发쯍送뛔对帐헊函몯，ꎬ럀防횹止쪱时킧效뗄的훐中횹止ꆣ。뛔对쓇那킩些财닆?有폐者헟的뗄收쫕益틦下쿂降붵甚짵至훁破웆产닺的뗄风럧险쿕。ꆣ?务컱状ힴ况뿶恶뛱化뮯、ꆢ뇴濒쇙临웆破닺产뗄的뿍客户뮧튪要加볓大듳催듟收쫕力솦度뛈，ꎬ뿉可톡选퓱择뗚第三죽?퓚在我컒国맺，ꎬ웳企튵业뢺负햮债뺭经营펪的뗄比뇈率싊，ꎬ늻不춬同뗄的탐行튵业폐有늻不同춬的뗄标뇪?方랽担떣保놣或믲抵뗖押톺担떣保놣方랽式쪽，ꎬ튲也可뿉通춨过맽法램律싉手쫖段뛎申짪请쟫资产닺保놣全좫。ꆣ?准ힼ，ꎬ죧如얩农튵业늿部쏅门资닺产뢺负햮债싊率춨通常뎣在퓚?2?0ꎥ%ퟳ左右폒，ꎬ릤工튵业뗈等뗚第二뛾?뫓河쓏南省쪡붨建投춶公릫司쮾2??刷??年쓪在퓚得뗃知횪其웤债햮务컱单떥位캻即벴将붫破웆产닺的뗄第뗚?产닺业튵一般튻在냣4{퓚)1??)ꎥ奋-ꆫ6??0ꎥ%횮之间볤，ꎬ뛸而뗚第죽三닺产튵业쿠相뛔对뷏较믮活。ꆣ目쒿前잰?튻一时쪱间볤，ꎬ춨通맽过램法싉律춾途뺶径붫将룃该떥单캻位뷶仅쪣剩뗄的췁土뗘地쪹使폃用좨权횴执탐行资?我컒国맺国맺有폐企웳튵业的뗄负뢺债햮较뷏重훘，ꎬ쿞限훆制쇋了웳企튵业的뗄뺺竞争헹力솦。ꆣ폐有的뗄企웳?产닺保놣全좫，ꎬ듓从뛸而벰及쪱时캪为릫公쮾司挽췬回믘了쇋m???뛠多万췲元풪的뗄损쯰失쪧。ꆣ?业튵的뗄资产닺负뢺债햮率싊高룟达듯佣??%ꎥ以틔上짏，ꎬ经뺭营펪稍짔有폐不늻慎짷，ꎬ웳企튵业就뻍可뿉?对뛔于폚有폐经뺭济볃纠뻀纷럗的뗄应펦收쫕账헋款뿮，ꎬ应펦把냑握컕诉쯟讼쯏时쪱机믺，ꎬ볓加잿强쯟诉?能쓜陷쿝폚于困삧境뺳。ꆣ풭原上짏市쫐公릫司쮾郑횣百냙文컄的뗄重훘组ퟩ就뻍是쫇例샽证횤，ꎬ?1?99?8??讼쯏时쪱效킧观맛念쓮，ꎬ춨通맽过램法싉律途춾径뺶把냑损쯰失쪧降붵到떽最ퟮ低뗍。ꆣ?年쓪，ꎬ횣郑냙百컄文뢺负햮债싊率高룟达듯?r;?nꎮ.?8?5ꎥ%，ꎬ1??朔??年쓪中훐期웚竟뺺为캪?1?3?4.ꎮ??5돤充分럖利샻用폃银틸行탐理샭财닆政헾策닟，ꎬ퓶增볓加샻利쾢息收쫕入죫??1?8ꎥ%ꎬ，닆财컱务ힴ状뿶况퇏严훘重뛱恶뮯化，ꎬ춬同쪱时ꎬ，릫公쮾司폖又놳背뢺负ퟅ着돁沉훘重뗄的틸银行탐?各룷家볒银틸行탐为캪吸컼引틽客뿍户뮧，ꎬ럗纷纷럗为캪单떥位캻推췆出돶各룷种훖理샭财닆方랽法램，ꎬ?罚랣息쾢，ꎬ릫公司쮾1??9?9?8年쓪财닆务컱费럑用폃高룟达듯1.?ꎮ?3틚亿元풪，ꎬ웳企튵业뗄的뎥偿债햮能쓜?比뇈如죧?1?d通춨知횪存듦款뿮(?年쓪利샻率싊1.?侃ꎮ?%?ꎥ)、?ꆢ?7d?通춨知횪存듦款뿮(?쓪年샻利率싊?力솦퇏严훘重늻不ퟣ足ꎬ웳，튵企뗄业뢺的햮负욫룟债ꎬ偏떼高훂릫，쮾导웆致닺公ꆣ?司破产。1.?ꎮ?6?2ꎥ%)?、ꆢ킭协뚨定듦存뿮款(?쓪年샻利싊率1?.ꎮ?4?4ꎥ%)?、ꆢ죽三룶个퓂月뚨定웚期、ꆢ쇹六룶个퓂月뚨定?웳企业튵在퓚确좷定뚨财닆务컱结뷡构릹时쪱，ꎬ뇘必탫须ퟛ综뫏合뾼考싇虑收쫕틦益和뫍风럧险쿕的뗄?웚期、ꆢ튻一쓪年뚨定웚期뗈等ꎬ，웳企튵业펦应쟥清샭理뎤长웚期늻不폃用믲或少짙用폃的뗄账헋户뮧、ꆢ뫏合并늢?关맘系쾵，ꎬ톡选퓱择ퟮ最폅优资놾本뷡结릹构，ꎬ좷确놣保웳企튵业볛价횵值ퟮ最듳大뮯化뫍和资本놾돉戚놾本?톹压缩쯵账헋户뮧，ꎬ쪹使资뷰金춳统튻一뗷调配엤，ꎬ믲或헟者닉采좡取资뷰金分럖类샠方랽法램，ꎬ룹根뻝据?最ퟮ低뗍。ꆣ为캪此듋应펦注힢意틢以틔下쿂几벸个룶方랽面쏦:ꎺ首쫗先쿈，ꎬ树쫷立솢风럧险쿕意틢识쪶，ꎬ举뻙?年쓪度뛈预풤算쯣，ꎬ资놾本탔性횧支돶出풤预留쇴，ꎬ쪣剩폠余资뷰金돤充럖分룣搞믮活ꆣ。퓆云쓏南헐招标뇪?债햮前잰必뇘须탫进뷸行탐认죏真헦而뛸慎짷重훘的뗄风럧险쿕分럖析컶，ꎬ做ퟶ到떽不늻盲쎤目쒿举뻙债햮，ꎬ坚볡?股막份럝有폐限쿞公릫司쮾是쫇以틔招헐标뇪为캪主훷要튪经뺭营펪项쿮目쒿的뗄公릫司쮾，ꎬ막股本놾?1?2?0?0??持돖量솿力솦而뛸行탐的뗄原풭则퓲，ꎬ놣保돖持合뫏理샭的뗄负뢺债햮水쮮平욽。ꆣ其웤次듎，ꎬ힢注意틢럖分析컶?万췲元풪，ꎬ웤其훐中믵货뇒币资뷰金出돶资7?5?0?췲万元풪，ꎬ웤其폠余캪为쪵实컯物돶出资。ꆣ由평于폚?뢺负债햮环뮷境뺳，ꎬ늻不뛏断뗷调헻整뢺负햮债쮮水平욽。ꆣ在퓚金뷰融죚环뮷境뺳比뇈较뷏宽뿭松쯉、ꆢ틸银탐行?룃该公릫司쮾经뺭营펪形탎势쫆良솼好뫃，ꎬ资金뷰充돤裕풣，ꎬ?2刷???年쓪将붫7?5??0万췲元풪闲쿐置훃资?利샻率싊走ퟟ低뗍，ꎬ웳企튵业닺产品욷销쿺售쫛较뷏好뫃、ꆢ뛸而且쟒获믱利샻率싊高룟于폚利샻息쾢率싊，ꎬ负뢺?뷰金用폃于폚购릺买싲国债맺，햮1ꎬ/?ꎯ3?客뿍户뮧保놣证횤金뷰用폃于폚短뛌期웚定뚨期存웚款듦，뿮1ꎬ/?ꎯ?3?햮债水쮮平욽可뿉以틔高룟些킩。ꆣ企웳业튵内쓚部늿管맜理샭好뫃，ꎬ优폅质훊资产닺比뇈例샽高룟，ꎬ资뷰金?客뿍户뮧保놣证횤金뷰用폃于폚协킭定뚨存듦款，뿮1ꎬ/?ꎯ3?客뿍户뮧놣保证횤金뷰用폃于폚7?天쳬通춨知횪?周훜转较뷏快뿬，ꎬ탨需튪要쪱时ꎬ，뢺负햮债쮮水욽平튲也뿉可틔以高룟些킩。ꆣ第뗚三죽，ꎬ튪要힢注틢意优폅?存듦款뿮，ꎬ헢这퇹样볈既놣保횤证쇋了뿍客뮧户놣保횤证뷰金的뗄췋退付뢶期웚，ꎬ퓶增볓加쇋了릫公쮾司탅信?化뮯筹돯资结뷡构릹。ꆣ风럧险쿕小킡成돉本놾低뗍的뗄负뢺债햮是쫇理샭想쿫的뗄负뢺债햮。ꆣ企웳业튵要튪?誉폾，ꎬ춬同쪱时폖又캪为릫公쮾司퓶增볓加샻利쾢息쫕收入죫6??0뛠多万췲元풪。ꆣ?适쫊度뛈利샻用폃应펦付뢶帐헊款뿮、ꆢ풤预쫕收헊帐뿮款뗈等늻不탨需튪要횧支뢶付利샻息쾢的뗄流쇷动뚯负뢺?财닆务컱管맜理샭是쫇웳企튵业管맜理샭的뗄重훘要튪组ퟩ成돉部늿分럖，ꎬ资뷰金맜管샭理쫇是财닆?债햮为캪企웳业튵所쯹用폃。ꆣ目쒿前잰，ꎬ튻一킩些웳企튵业퓚在资닺产훘重ퟩ组的뗄过맽程돌中훐利샻用폃?务컱맜管샭理的뗄뫋核心탄。ꆣ튪要使쪹资金뷰管맜理샭真헦正헽做ퟶ到떽高룟效킧，ꎬ늻不뷶仅튪要有폐科뿆?债햮转股막的뗄形탎式쪽，ꎬ폅优뮯化资本놾结뷡构릹，ꎬ以틔减복少짙债햮务컱负뢺担떣，ꎬ좡取뗃得了쇋明쏷?学톧的뗄훆制뛈度뫍和맦规范랶的뗄管맜샭理，ꎬ뮹还튪要폐有떥单캻位쇬领떼导뫍和뻶决닟策닣层뗄的훘重视쫓?显쿔的뗄效킧果맻。ꆣ?和뫍퇏严抓不늻懈킸，ꎬ믡会볆计죋人풱员뗄的늻不뛏断쏾摸索쯷和뫍总ퟜ结뷡，ꎬ좫全쳥体풱员릤工的뗄高룟度뛈?4?做ퟶ好뫃应펦收쫕款뿮项쿮的뗄管맜理샭，ꎬ볓加쯙速资뷰金훜周转?配엤合뫏，ꎬ닅才쓜能쪹使资뷰金发랢挥믓最ퟮ大듳作ퟷ用폃。ꆣ?R?e??????????????????????????????????????f1ection on reinforcement of tinancial m??a?na?g?e??me??n?t? ???????????????in enterprises ?YA??NG? ?F?e??ng??-?li?a?n? ?(?H?e?n?a?n? ??Me?c?阳??n?i?c?a?l?E伊伊뾧ne뾧nt?se?t? B?u?r?e?a?uꎬ, Z?h?e?耶?/?WU??4?5??α?阻??ꎬ，C??h?in?a)? ?ꎮ??Ab?s삲仕?act?:ꎺ哑??u?s?p??ap??er? ?in回?到??d?u?ce?s??s?o?m?e?? ?wa?y?s? ?o??f f?i?n?a?n?ci?a?l ???????????????????????????????????????????ꎬ?????????????????????Il’JlIIIlIgement and application and effect in practice, which has reference to the ????????????????????????????????????????ꎮ?reinforcement of financial management and e伍ciency.?????????ꎺ?????????????????ꎻ??????????????????ꎻ??????????????Key words: financial mar旧gement;inv<臼tmentmanagement; capital structure
