中美双方如何对待华为收购3leaf事件
摘要：
2011年2月20号，华为正式宣告收购3leaf以失败告终，这宗对外收购案件引起了中美双方的注意，顿时成为了一大热点新闻，其热点在于华为这个国际通信企业和“国家安全”这个借口。当以“国家安全”来拒绝中国企业对外直接投资，这个问题就不单单是经济领域问题，而是上升为中美双方的关系问题，本论文主要采用文献综述的方法，文献分别集中在《中国企业的国际化2010》，《.-China Economic and Security》，《美国亚洲协会报告 中国对外直接投资与美国门户开放》，《桑顿中心中美战略互疑》这四篇文献，主要研究通信行业发展困难，与中美双方对于华为收购案的态度。
关键词：Communication industry 通信行业
Outward direct investment 对外直接投资
The attitude of China and the United States 中美态度
评分标准
分值
得分
格式规范
20
研究对象、理论和分析工具的新颖性
30
正文的结构、逻辑
25
文献的引用质量与翻译
10
摘要和关键词的学术合理性与翻译
15
目录
摘要………………………………………………………………………2
一，华为收购3leaf事件………………………………………………4
（一）华为成就…………………………………………………………4
（二）华为收购过程…………………………………………………4
（三）华为收购3leaf失败原因………………………………… 5
二，美国贸易壁垒对中国通信投资的影响………………… 6
三，中国企业积极对外并购的动机………………………………6
四，中美双方关系…………………………………………… ……………7
五，中美双反对华为收购事件的态度……………………… …8
（一）美国对华为收购持有的态度………………………… …8
（二）中国对华为收购持有的态度与反抗……………………9
（三）中国的态度……………………………………………………10
（四）中国的反抗……………………………………………………10
六，中国对外直接投资的潮流是必然趋势………………… 11
七，中国对外直接投资模式的展望………………………………12
八，结论………………………………………………………………………… 13
九，英文文献翻译………………………………………………………… 14
（一）《USCC 中国通信在美投资的冲击和影响》……… …14
（二）《中国直接投资于美国门户开放》…………………… 14
华为收购3leaf事件
华为成就
2010年，对于华为来说无疑是个重要的年份。除了在被《环球企业家》（2010）杂志评为“华为技术有限公司在2011最具全球竞争力的公司20强中第一”
。另外华为公司获得英国知名杂志《经济学人》颁布的2010年度公司创新大奖
，这对于华为来说是何等的殊荣。在华为的业务上，据统计华为在海外市场的业务收入从07年的35%提升到2010年的60%
，也就是说华为的业务只要集中在海外市场。华为也被认定是海外投资企业的学习模范。
华为收购过程
对于海外市场的投资方式，罗兰贝格提到中国资源有限，而海外并购是快速切入国际市场的有效策略
，而华为在2010年5月起华为也进行了海外并购，决定收购3leaf，过程经历了差不多10个月。其过程为
1，2010年5月，华为公司分两次以200万美元收购了已宣布破产的美国旧金山三叶公司的部分专利。
2，2010年9月17日，华为公司主动就收购涉及的技术出口问题向美国商务部申请许可，并获得美国商务部“无须许可”的批示。
3，2010年11月，华为公司向美国外国投资委员会递交了申请，主动请求对此交易进行审查并愿意给予全力配合。
4，月11日，华为公司接到了美国外国投资委员会通知，其以“国家安全”为借口，建议“撤销对三叶公司的交易”。
5，月14日，华为公司指出这些指控毫无根据并对此回应称，将拒绝接受这一建议。
6，2011. 2月20日，但在美国方面巨大的压力之下，华为公司最终不得不选择了放弃。
华为收购3leaf失败的原因
3leaf是一家位于美国硅谷的高科技企业，掌握了云计算的关键技术，但是由于内部经营不善，面临着破产的危机。从华为的主页我们看到了2011年“华为建设了20个云计算数据中心
”。 我们不难看出华为收购3leaf一是出于其海外业务的扩张，因为其主要中心在海外市场，二是3leaf这个面临破产的企业却拥有了其想要的云计算技术。
我们在华为的并购3leaf过程中，并没有发现并购出现了什么不法行为。“同年华为也试图继08年收购3Com以国家安全失败而再次收购3Com和摩托罗拉网络设备部门等中国电信企业时，也因类似的原因受阻”
。而在2010年吉利汽车与美国福特汽车在瑞典哥德堡正式签署收购沃尔沃汽车公司的协议，却收购成功。不难看出，华为收购失败的一个原因是华为公司实力太雄厚，是中国走出去企业的遥遥领先者，公开数据显示，2009年华为销售收入1491亿元人民币(约合218亿美元)，按照收入规模，华为已是全球第一大电信设备商。“美国投资机构Colum biaCapital投资经理张超认为，一旦实力壮大的中国企业计划进入美国市场，都有可能遭到以知识产权、贸易保护和“国家安全’为借口的各类调查和打击。
”“Aside from the abortive deal between Huawei and 3Com, another recent Chinese-related telecommunication deal that encountered difficulties with CFIUS was the cancelled 2010 deal. Between Emcore Corporation and China’s Tangshan Caofeidian Investment Corporation.
”
另外由于华为是通信设备企业，而吉利汽车企业是汽车企业，通信设备才会使美国去用“国家安全”理由拒绝。
美国安全壁垒对中国通信投资的影响
“通信行业是目前全球发展最快的行业之一。通信与互联网向来都有俗称的“父子关系”、“亲戚关系”、“竞争关系”等多重复杂的关系，
”而通信和互联网行业对于国防与军事也扮演者至关总要的角色，通信行业是一个关于国计民生以及国际安全的一个非常关键的行业。美国这种贸易壁垒对影响中国通信行业向外的继续发展。维护国家安全历来是美国对外资审查的主要宗旨和要求，主要体现在《贸易和竞争力综合法案》和《外国投资与国家安全法》这两部法律中，美国正是通过这种方式，保护了本土的通信行业的发展，维护了国家信息安全。但是使得中国日益发展壮大的通信行业在美国遭受到严厉打击和不公平待遇。
“As China,mobile expands successfully into emerging markets, other Chinese telecom providers such as Huawei and ZTE also seem likely to displace western suppliers. Developments of this nature can be increasingly negative for western wireless network equipmentproviders. ”
中国通讯企业赴美投资的持续扩大可以促进美国目前十分担心的就业。和中美贸易平衡问题的解决。而美国一味要求中方开放市场，保护知识产权，取消贸易补贴，同时对中国企业设置投资壁垒，不对中国开放市场和技术，导致中国通讯企业在美投资无门，无助于解决双边贸易不平衡问题，也对美国经济发展无益。
由于通信行业的行业特性使其与“国家安全”挂钩，遇到了重重的困难，那么中国企业走出去遇到了那么多的困难，是什么因素促使中国企业积极去并购呢？
中国企业积极对外并购的动机
杨枝茂《国际背景下的企业并购动机》中提到了对外并购“可以分享国际市场，增强国际资金流动频率以及技术上和管理上的领先优势，绕开关税壁垒。”
。还有上述提到了中国资源已经开始缺乏了，为的是掌握外国资源和前进的技术，“并购成为了一种快速切入国际市场的有效战略
”。另外，在宏观方面“金融危机为中国企业提供了资产收购的良机
”。中国企业积极的走出去，收购一些因为金融危机破产企业。 “商务部研究员梅新教育撰文指出，当前之所以创造了‘收购美国’的良机，在于金融危机增强了原股东出售的意愿，降低了收购标的资产的价格市场，更削弱了美国国民和政府对外资并购可能存在的排斥心态，从而降低了收购的政治性风险。
”在金融危机下，山东润兴以75万美元的低价，成功并购了约275万美元的美国名牌家具有限公司。经历了这场金融危机，海外并购的优势开始显现出来，更多的对外投资企业希望进行海外的收购来实现利润的最大化。罗兰贝尔在《中国企业的国际化2010》提到了并购的重心开始了转移，由资源为主转移到海外资产的并购
。而像华为这种通信企业即使面临着重重的困难，依然更多的是走向了海外资产并购的道路。
中美双方关系
当引用到“国家安全”这4个字的时候，这个问题就不单单是经济问题，而是升级上了中美双方的国家问题了。
美国，作为世界上最发达的国家，中国是世界上最大的发展中国家，尽管美方也觉得中国在未来的发展上面有很大的不确定性，他们对中国的发展状况感到担忧。
但是生机勃勃的中国的正在逐渐崛起，美国不由得担心中国会威胁到他的霸主地位，所以要抑制中国的发展。另一方面，随着中国的国际地位不断上升，在国际问题上扮演着更重要的地位，美国不得不害怕中国的动荡引发的世界经济动荡，所以不得不支持中国的发展与崛起。
中美关系，中方一直都是保持着“增加信任，减少麻烦，发展合作，不搞对抗”的愿望。就目前的状况来看，中国在世界上最重要的地区——亚洲的实力不断增强，美国是担忧中国的崛起以及中国在亚洲的外交关系会影响到美国对亚洲的统治地位。中国加入世贸组织后，中国对美国的贸易顺差持续增长，中国在世界的地位不断的提升，这些与美国对中国加入世贸组织的期望值相差甚远。美国甚至把美国的高失业率归咎与中国。
中美互疑，已经成为了中美关系的一大障碍。《桑顿中心中美战略互疑》一书中提到，经济贸易竞争也是导致互疑的根源。就现在的世界经济状况来讲，两国之间的战争，很大程度上就是经济上的战争。近年来，中美双方的海外投资方面的分歧，加剧了双方的战略互疑，使得中美关系发展又多了一层障碍。
中美双方对待华为收购事件的态度
美国对华为收购持有的态度
中国在全球性经济危机和金融危机过程中始终保持很高的年增长率，美国认为中国政策越来越倾向于重商主义，美国开始担心中国为追求维持快速增长是否会直接侵害美国利益，担心中国的重商主义政策将有损美国经济复苏的机会。美国认为中国在经济贸易的诸多方面损害了美国的经济利益，“中国很可能从零和博弈的角度看待中国与美国的未来”
。在《桑顿中心中美战略互疑》一书中提到，主要有如下几个方面：
知识产权方面。据美国官方的透露，美国私有部门的知识产权信息的大量丢失是来自中国的网络攻击导致的，中国盗窃知识产权的案件层出不穷，美国认为“他们甚至认为这种盗窃已经成为中国国家发展战略和国防战略不可分割的一部分。”
美国对中国的技术分享协议大为不满，他们认为已经对美国造成了技术偷盗。并且中国的补贴政策对美国投资者来说有损害到他们的经济利益。
限制直接投资方面。美方认为中国在直接投资方面的限制，已经远远超出了国家安全的范畴，危害了美国的经济利益。美方认为“中国准备以美国方面直接的、不公平的损失为代价发展本国经济”
。
由于通信行业与互联网，国防局势等领域有较大关联度，同时通信行业本来就是关系到国计民生的一个重要的行业。美国官方拒绝华为收购3叶时称的所谓的“国家安全威胁” 主要是来自以下几个方面：
任正非先生曾在中国人民解放军服役。1978年出席过全国科学大会，1982年并出席中共第十二次全国代表大会。1983年随国家整建制撤销基建工程兵，1987年创立华为公司，1988年任华为公司总裁，至今。
关于“知识产权纠纷”的误解。2003年，Cisco起诉华为侵权，虽然最终Cisco撤销了讼诉，但是却给了美国人留下一个很大的隐患。另一方面中国对知识产权的保护明显不足,让美国觉得中国企业漠视知识产权。
关于“中国政府财务支持”。华为享受中国政府的税收优惠。
关于“对美国国家安全造成威胁”的传言，主要是质疑“窃取美国机密信息”和“特殊时期发动网络攻击”两点。美国参议员韦伯、凯尔和其他议员说“华为是中共底下专门窃取美国机密的危险机构”。
华为作为“土狼”的企业形象深入人心，引起了美国政府官员的威胁感。
中国对华为收购持有的态度与反抗
近年来，由于有谣言称如果中国继续以这样的速度发展，将在不久的将来会挑战或者代替美国在世界中的地位，美国的民族主义情绪剧烈，但是中国曾经发表过声明保证，不会取代美国在世界中的地位。在《桑顿中心中美战略互疑》一书中提到，中美双方的战略近年来，已经有恶化的迹象了，经济贸易问题也越演越烈。近几年中美之间的经贸交流、对话空前频密。中方认为中美经济贸易关系之间的障碍有以下几点：
美国认为中方长期把人民币汇率压到比其实际价值还要低的位置，限制了美国对华的出口，他们甚至把中美之间的贸易顺差归咎到中国的头上。但是中国认为“美国与中国的贸易逆差在很大程度上是其对华政治偏见导致对华出口管制造成的”。
另一方面，美国尝试对中国的在美国的经济投资和合并或者兼并等设置了很多的障碍。
美元的贬值，以及美国金融市场的不稳定，损害最大的债权国——中国的利益
就华为收购3叶失败一案来看，尽管通信行业是一个关乎国计民生的领域，中方已经有无数资料显示，华为只是一个民营企业，此次的收购案子，与中国官方没有任何的关联。但是还是被美国以“国家安全”为理由拒绝了。这件事充分反映了美国对中国企业发展的恐惧，中美之间的战略互疑，很大程度也是建立在对对方的喜忧参半当中。
中方的态度
就此次华为收购3叶事件，华为作为一家通信设备制造提供商,关系着国家经济、国防的重大安全问题, 来自美国外国投资委员会对于以安全为由的审查，使得华为不可避免地栽在“危害美国政府信息安全”上。表面看，美国外国投资委员会是在依其职权办事，但揭开表象，美国这种滥用权力与保护主义的行为，损害了华为公司的正当权益，违反公平贸易和正当竞争的基本精神。对美国法律有深入研究的中国国际经济贸易仲裁委员会委员胡刚在接受中国知识产权报记者采访时表示：“美国对于涉嫌危害国家安全的考虑因素非常笼统，具有很大的弹性和不确定性。”
中方认为，美国的经济发展依赖于高科技产业，由于意识形态的分歧，在高技术领域对中国的戒心很重，其不想中国在其高端产业链中占得席位而导致日后与其形成竞争，将国家安全以及保持竞争优势放在维护国际利益的首要位置，对外国并购美国公司一直保持高度警惕。设置投资壁垒成为美国保持技术优势和企业竞争力的本能反应。
中方的反抗
在《华为高管胡厚崑就收购3Leaf遇阻事件发表公开信》
中提到了，中方我们的反抗有几个方面：
关于“任正非先生曾在中国人民解放军服役”的威胁，纵观美国和中国，有着在军队服役经历的CEO，都是一件再正常不过的事情。
关于“知识产权纠纷”的误解。华为自成立以来，一直尊重他人知识产权，也注重保护自有知识产权。2003年，Cisco起诉华为侵权，经过大量调查了解，最终Cisco撤销了讼诉，这场诉讼反而证明华为在知识产权方面基本没有问题。
关于“中国政府财务支持”方面。包括中国的商业银行授予华为的高额的买方信贷，实际上其贷款额度是给华为的客户的，而非华为。
关于“对美国国家安全造成威胁”的传言。在美国，华为通过独立的第三方安全认证公司如EWA等进行安全测试，从产品的源代码级别确保产品的安全可靠。此外，通过建立“可信任的交付”模式，来保障网络交付安全。以美国政府的科技技术，完全可以保护其机密和“国家安全”。
中国对外直接投资的潮流是必然趋势
通过华为收购3LEAF事件的研究与思考,虽然国内与国际此事件的态度与看法不同,但这过程直接或间接反映了中国对外直接投资的发展是必然的。综合内外原因,具体原因分析如下:
1. 全球化趋势，机会与风险并存，逼迫中国企业跟随国际经济发展潮流中并正确定位，提高自身竞争力。 "The competitive pressures arising from this rebalancing process will provide further incentives to managers to seek greater internationalization and reorientation of global business strategies."
2. 中国的改革开放和对外开放水平。当中国经济发展到目前的水平，中国企业要扩大市场，除了投资国内之外也开始扩大对海外的投资，这是非常自然。而在对外开放方面，从1979开始，中国对外开放脚步不曾停止，“引进来”已趋向饱和，与众多国家有紧密的经济合作关系，为“走出去”做了大规模的铺垫。
3. 利益所促：对外直接投资的投资的动机--:获取自然资源, 开拓新市场,购买战略资产,提高跨越国界运作的效率。而这些都是目前中国大企业发展所需要关注的因素。“Academic explanations of outward FDI focus on four motives: securing natural resources, exploring new markets, buying strategic assets, and improving the efciency of operations across borders.。All of these motives apply to China’s companies in recent years, and they will intensify in the decade ahead.”
4. 产业结构的转变：一方面对内投资的相对饱和；另一方面，在旧的"走出去"模式中过于依赖出口投资,今年不断“经济壁垒”“反倾销”等对于中国企业对外发展产生阻碍，所以要寻找新的“走出去”途径。“In their traditional export markets, Chinese frms increasingly face trade barriers and competition from newly emerging low-cost producers."
5.对外直接投资成本的下降：一方面是人民币汇率的不断上涨。"Another important feature of this economic rebalancing process is a correction of China’s undervalued exchange rate, a trend that is already under way. A stronger renminbi makes overseas acquisitions cheaper for Chinese frms, which is another incentive to make the step abroad."
另一方面是金融海啸的冲击。欧美企业产业重组，资金短缺，有利于我国企业对其进行收购兼并。
中国对外直接投资模式的展望
基于我国经济的发展、中国对外直接投资规模日益壮大的必然趋势，以及从华为收购3LEAF失败的教训以及中美双发的态度和和措施中以小见大，我们可以前瞻性地对近年内中国对外投资模式的发展进行展望。
1. 中国对外直接投资模式的规模增长。一方面表现为投入的资金。"We estimate that Chinese firms will place some $1 trillion to $2 trillion in direct investments around the world over the coming decade
"。另一方面表现为投资涉及的行业将更广泛。 "These new investments will spread across a wide range of industries, including manufacturing and high-value-added services".
2. 中国经济正向全球经济价值链高端移动 。今天对外投资的重点由早期的中国直接投资力度旨在促进大规模和中美贸易流动到今天的重点趋向服务部门投资目标高附加值服务的活动,如软件开发等。开始涉及我国企业当前所缺乏的高利润市场中,包括上游设计和创新和下游分销、零售、和品牌管理等，摆脱过去处于低端制造业的模式。
3. 投资主体呈多元化格局。国有企业所占比重下降，私营企业开始走上国际化经营之道。
4. 直接对外投资需在清楚认识国际环境与贸易规则中谨慎前行。"China now is testing whether the open-market commitment that the United States consistently has held in the past will be sustained. In a mere half decade, Chinese direct investment overtures have elicited new heights of anxiety about inward investment in the United States.
。It is far from obvious to many Americans that these Chinese investment flows should be welcome. Some are simply afraid of competition, or do not know what to make of Chinese ethics and culture; but serious questions about national security and the pernicious effect of nonmarket subsidies distorting competition must be considered as well"
。
中国对外直接投资会给东道国带来资金和大量就业机会,但就与其他国家对中国的偏见、卡率国家安全与害怕竞争等原因来说，将对中国的直接投资进行不同程度的阻碍。因此，中国企业仍需测试东道国对其直接投资的反应,直接对外投资道路仍需研究国际环境中谨慎前进。
结论
总的来说，华为收购3leaf失败的原因是美国过于对中国的担忧，华为对美国的安全不构成影响。美国需要发展必须要依靠中国，两者是密切联系着的，我们的意见是，美国对于中国企业对其投资收购方面反应不应过激，中国企业要了解国际市场的法律法规，以及资本市场运作的规则，努力的维护自己的权利，还要依靠中国政府的大力支持，中国政府应该与美国保持良好的沟通与协议，现在这个世界是追求共同发展，中美两国保持友好的经济往来关系，才能促进双方经济的发展，大家好，才是真的好。
九，英文文献翻译：
一，《.-China Economic and Security》
1，Aside from the abortive deal between Huawei and 3Com, another recent Chinese-related telecommunication deal that encountered difficulties with CFIUS was the cancelled 2010 deal. Between Emcore Corporation and China’s Tangshan Caofeidian Investment Corporation
翻译：除了华为和3Com交易流产事件， EMCORE公司和中国唐山曹妃甸投资公司的交易同样遭到CFIUS的刁难。
2，As China,mobile expands successfully into emerging markets, other Chinese telecom providers such as Huawei and ZTE also seem likely to displace western suppliers. Developments of this nature can be increasingly negative for western wireless network equipmentproviders.
翻译：随着中国移动的扩大，成功进入新兴市场，其他中国电信运营商如华为和中兴似乎也有可能取代西方的供应商。这种性质的发展对西方无线网络设备供应商越来越不利。
二，《中国直接投资于美国门户开放》
1，Over the past decade, China’s unprecedented surge of economic dynamism and development has radically altered the global landscape and afected a host of international relationships. These changes – having impacted the geopolitical balance of power, the international trade system, balance of payments accounts, patterns of energy consumption, and the environment on which millions of human beings depend – have occurred far more rapidly than most observers predicted, or even imagined possible. Indeed, many Americans seem only vaguely aware of how swiftly the world is changing around them and of the profound implications of China’s high-speed development for the United States
翻译：过去10年,中国的经济活力和空前的关照已经彻底改变了全球景观和二者的国际关系。这些变化——有影响的地缘政治力量的平衡,国际贸易体系,收支账户模式,能源消费和环境百万计的人依靠——发生速度远高于大多数观察人士预测,甚至想象的。事实上,许多美国人只是模糊地意识到这个世界是多么迅速改变他们周围的深刻内涵的中国高速发展的美国。
2，One of the most significant trends that will influence how the United States and China indeed, China and the world – interact in the future has only recently begun to emerge. In the past, FDI flowed predominantly from the so-called developed world to the developing world. Those flows are continuing, but China is now taking a lead role in seeking to invest in ventures around the world, including the United States, through mergers, acquisitions, and greenfield investments. As a result, the United States is finding itself increasingly on the receiving end of foreign direct investment from China.
翻译：其中最常规的趋势如何影响美国和中国——事实上,中国与世界-在未来交互直到最近才开始出现。在过去,外国直接投资流入主要来自所谓的发达国家向发展中世界。案例流是持续的,但中国正在领导角色在寻求风险投资世界,包括美国,通过合并、收购、绿地投资。
� 罗兰贝格.中国企业的国际化
�
� 罗兰贝格.中国企业的国际化2010 6-10
� 罗兰贝格.中国企业的国际化-13
�
� 凤凰网
� 凤凰网
� .-China Economic and Security Review Commission Staff Report January 2011. 31
� 资料来源
� .-China Economic and Security Review Commission Staff Report January 2011
� 杨枝茂.国际背景下的企业并购动机[J].企业导报.2011(04)-40-35
� 罗兰贝尔.中国企业的国际化-13
� 罗兰贝尔中国企业的国际化
�
� 罗兰贝尔.中国企业的国际化-2
� 《桑顿中心中美战略互疑》.18
� 《桑顿中心中美战略互疑》.17
� 《桑顿中心中美战略互疑.18
� 资料来源：华为高管胡厚崑就收购3Leaf遇阻事件发表公开信
� 资料来源：央视评华为在美并购案:美国贸易保护主义最严重
� 《桑顿中心中美战略互疑》.32
� 资料来源：华为高管胡厚崑就收购3Leaf遇阻事件发表公开信
� DANIEL H. ROSEN AND THILO HANEMANN《美国亚洲协会报告 中国对外直接投资与美国门户开放》22--1
� DANIEL H. ROSEN AND THILO HANEMANN《美国亚洲协会报告 中国对外直接投资与美国门户开放》20--15
� DANIEL H. ROSEN AND THILO HANEMANN《美国亚洲协会报告 中国对外直接投资与美国门户开放》20--32
� DANIEL H. ROSEN AND THILO HANEMANN《美国亚洲协会报告 中国对外直接投资与美国门户开放》22--4
� DANIEL H. ROSEN AND THILO HANEMANN《美国亚洲协会报告 中国对外直接投资与美国门户开放》34--1
� DANIEL H. ROSEN AND THILO HANEMANN《美国亚洲协会报告 中国对外直接投资与美国门户开放》34--5
� DANIEL H. ROSEN AND THILO HANEMANN《美国亚洲协会报告 中国对外直接投资与美国门户开放》14--13
� DANIEL H. ROSEN AND THILO HANEMANN《美国亚洲协会报告 中国对外直接投资与美国门户开放》34-11
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