金融理财师培训声明本讲义版权属中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会所有,受法律保护。版权属FPSCC所有受法律保护1中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训金融机构功能与监管版权属FPSCC所有受法律保护2中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训本讲学习目的了解中国的金融体系和金融市场掌握中国金融机构的主要类别和功能熟悉中国的金融监管制度版权属FPSCC所有受法律保护3中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训授课大纲一.金融体系和金融市场概述二.中国金融机构的主要功能三.中国的金融监管制度版权属FPSCC所有受法律保护4中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训一.金融体系和金融市场概述1.金融市场的参与者2.金融市场参与者的角色3.金融市场的融资方式4.金融市场的融资工具5.金融市场的分类版权属FPSCC所有受法律保护5中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训金融体系的定义金融体系（financial system）是一个包括金融市场（financial market）、金融市场的参与者(market participants)、参与者交易的金融工具（financial instruments）的概念，其功能是为资金的需求方（赤字单位，又称借款人或融资单位）和资金的供给方（盈余单位，又称贷款人或投资单位）提供交换媒介、交易机制和交易场所，完成储蓄向投资的转化。版权属FPSCC所有受法律保护6中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训金融市场的定义广义的金融市场是金融体系和金融环境的总称。狭义的金融市场是指金融交易机制、交易场所和交易活动的总和。版权属FPSCC所有受法律保护7中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训1.金融市场的参与者家庭（消费者）非金融公司（公司）金融机构（金融中介和市场专家）政府中央银行外国参与者版权属FPSCC所有受法律保护8中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训家庭家庭通常又称为消费者，其主要收入来自于公司支付的工资，主要支出是商品和服务的购买，而当期收入与支出的差额即构成经济学上的总储蓄。当期被消费掉的商品和服务成为非耐用消费品，而跨期消费使用（通常是三年以上）的商品和服务称为耐用消费品，住房作为不动产单独分类。在金融体系中，家庭以当期收入购买非耐用消费品后后的储蓄，形成金融中介的存款或对公司和政府债券或股票的投资。通常家庭也多会通过金融中介取得贷款购买耐用消费品。版权属FPSCC所有受法律保护9中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训公司公司通常为家庭、其他公司和政府生产商品或提供服务。这些商品可以划分为两类：消费品（consumer goods）和生产资料（producer durable goods，即厂房、设备等）。公司的收入主要是商品和服务的销售收入，其支出则主要是劳动力、原料、租金和其他成本（包括折旧）。公司的利润通常反映为现金或投资的增加或对外负债的减少，而亏损多反映为资产的减少或负债的增加。由于公司本身的性质决定了它对生产资料作为一种投资品的需求，金融中介对其借款并协助其完成这样的投资就成为公司的主要融资渠道之一。版权属FPSCC所有受法律保护10中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训金融中介金融中介是协助资金在供给者和需求者之间的传递，并在此过程中发行自己的金融工具的金融机构。有些金融机构虽然参与了资金在金融市场上的流动，但并不发行自己的金融工具，我们称之为市场专家。市场专家是金融机构，但不属于金融中介。版权属FPSCC所有受法律保护11中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训存款性金融中介和非存款性金融中介金融中介包括存款性金融中介和非存款性金融机构。典型的存款性金融中介主要包括商业银行、信用社和邮政储蓄机构，其特点是可以依法向社会公众（包括家庭和公司）吸收活期存款和定期存款，并发放贷款。活期存款和支票帐户又称为交易账户，其主要功能是满足家庭和公司的交易需求。交易账户是中央银行监控货币供应量的重要统计对象，它的存在也是中央银行实施货币政策的基础条件。非存款性金融中介包括保险公司、证券投资基金（国外称共同基金）、社会保障基金、财务公司、信托投资公司、金融租赁公司和养老基金（目前我国还没有此类基金）等。非存款性金融中介发行的金融工具不同于存款性金融机构发行的存款。版权属FPSCC所有受法律保护12中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训中央银行中央银行通常简称为央行。央行是一个国家或地区政府负责发行货币、管理货币流通、制定货币政策和提供清算体系的管理当局。央行是银行的银行。商业银行和其他存款性金融中介在中央银行开立存款准备金账户和备付金账户，通过央行完成金融体系中各金融机构间的清算，并在必要时取得央行贷款补足头寸或流动性。在商业银行发生支付危机时，央行是商业银行的最终贷款人。央行是政府的银行。央行通常具有经理国库的职能。财政部的资金帐户开立在中央银行，税收等财政收入通过这一帐户进入国库，而预算内或预算外的财政支出也会通过这一帐户对外支付。版权属FPSCC所有受法律保护13中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训中央银行央行是金融体系中最重要的监管单位。它负责监控货币和经济的运行情况，特别关注商业银行和其他金融机构的整体健康情况，努力保障金融稳定和金融安全。央行是货币政策的制定者。央行的主要货币政策目标包括稳定物价、充分就业、经济增长和国际收支平衡。央行通过公开市场、贴现窗口和存款准备金三大货币政策工具影响和调整市场利率和货币供应量，进而达到调控宏观经济运行的目的。版权属FPSCC所有受法律保护14中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训外国参与者外国参与者包括外国的家庭、公司、政府和央行。随着经济和金融全球化程度的提高，国际间商品、服务和金融交易占我国整个国民经济的比重大幅增加。近年来，除去传统的直接投资外，外国投资者在中国的金融投资增加迅速，大量投机性的资金基于对人民币升值的预期也进入了大陆或香港金融市场，因此外国参与者在我国金融体系中的角色也愈发显得重要。版权属FPSCC所有受法律保护15中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训2.金融市场参与者的角色盈余单位或赤字单位金融中介或金融媒介货币政策制定者版权属FPSCC所有受法律保护16中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训盈余单位或赤字单位盈余单位是当期储蓄超过当期资本品投资支出的经济实体。赤字单位是指当期对资本品投资支出超过当期储蓄的经济实体。通常赤字单位通过向盈余单位发行债务证券或股权证券取得资金。版权属FPSCC所有受法律保护17中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训金融中介金融中介的功能是作为资金盈余单位和赤字单位的媒介，协助资金融通交易的完成。金融中介在发行和购买金融工具的过程中获得利差和手续费，从而实现利润。金融中介通过吸收盈余单位的存款和对赤字单位发放贷款向社会提供了信用和流动性，保证了资金的流转和经济活动的连续运行。存款性金融中介通过开立支票和活期帐户，提供了交换媒介和结算工具。金融中介还是社会公众财富的主要保管者。版权属FPSCC所有受法律保护18中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训货币政策制定者货币政策的制定者主要政策目标包括稳定物价、充分就业、经济增长和国际收支平衡。在央行制定和实施货币政策的过程中，基础货币是一个非常重要的概念。基础货币包括流通中现金和存款性金融中介存放于央行的存款准备金。央行通过公开市场、贴现窗口和存款准备金三大货币政策工具，影响和调整市场利率和货币供应量，进而影响经济活动水平和物价水平。版权属FPSCC所有受法律保护19中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训3.金融市场的融资方式直接融资直接融资是指盈余单位直接买入赤字单位发行的证券（称为直接证券）的融资方式。直接证券包括商业本票、债券和股票等工具。很多公司需要在市场上公开发行直接证券并寻找盈余单位作为买家，因此通常会雇佣投资银行或经纪人对证券进行定价、设计发行方案、实施发行计划并承销或包销有关证券。我们通常称这些投资银行或经纪人为市场专家。版权属FPSCC所有受法律保护20中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训3.金融市场的融资方式间接融资间接融资是赤字单位向金融中介发行直接证券，而金融中介向盈余单位出售自身发行的证券（称为间接证券，即存单、存折）的融资方式。金融中介的作用在于将直接证券转化为间接证券。在间接融资过程中，通过贷款交易，直接证券从赤字单位流向金融中介，资金则从金融中介，通常是商业银行，流向赤字单位；而通过存款交易，间接证券从金融中介流向盈余单位，而资金则从盈余单位流向金融中介。版权属FPSCC所有受法律保护21中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
vs金融理财师培训融资方式-直接融资和间接融资直接融资VS 间接融资间接融资金融中介间接证券直接证券资金资金资金直接融资盈余单位赤字单位直接证券资金资金直接证券市场专家直接证券版权属FPSCC所有受法律保护22中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训间接融资的优势克服信息不对称降低交易成本提供更多借贷机会和更好借贷灵活性为贷款人提供更好流动性和更低风险版权属FPSCC所有受法律保护23中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训2004年国内非金融部门融资情况 融资量（亿元人民币）比 重（%） 2004年 2003年2004年 2003年国内非金融机构融资总量29023 35154 间接融资： 贷款 24066 29936 直接融资： 国债 3126 3525 企业债 327 336 股票 1504 1357 数据来源：中国人民银行统计调查司直接融资合计 4957 5218 版权属FPSCC所有受法律保护24中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训2004年国内非金融部门融资情况近两年来直接融资量比重约占15%，仍然较低；直接融资方式中，国债为主要的融资方式，股票、企业债尤其是企业债融资量低；债券市场虽然发展迅速，但以国债为主，企业债发展缓慢；企业利用资本市场融资量低，资本市场的功能尚待充分发挥。版权属FPSCC所有受法律保护25中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训4.金融市场的融资工具债务证券(Debt Security) 债务证券是代表发行人债务和持有人债权的一种权利证券，一般载明金额、具体偿还期限、利率或购买时的折扣。发行人在债务证券到期后必须偿还债务。商业本票、国库券、国库票据、国债、市政债券、公司债和房产按揭债券都属于债务证券。版权属FPSCC所有受法律保护26中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训4.金融市场的融资工具股权证券(Equity Security)股权证券是代表持有人对发行人净资产一定比例所有权的一种权利证券，实质上是一种所有权证书。股权证券没有偿还期限和到期日，除破产清算等情况，发行人也不必偿付。股权证券持有人有权参加分红。普通股股票、优先股股票都属于股权证券。版权属FPSCC所有受法律保护27中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训5.金融市场的分类货币市场和资本市场初级市场和二级市场即期市场和远期市场/期货市场交易所市场和场外交易市场版权属FPSCC所有受法律保护28中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训货币市场(Money Market)货币市场(Money Market)货币市场是期限为一年或一年以下短期金融工具（通常是债务证券）发行和交易流通的市场，实质为短期资金市场。货币市场证券包括大额可转让存单、商业本票、银行承兑汇票、国库券、银行同业拆借、央行贴现窗口贷款、央行票据、短期融资券等等。货币市场证券的特点是期限较短，具有较好的安全性和流动性。货币市场的功能是提供流动性。版权属FPSCC所有受法律保护29中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训我国的货币市场我国的货币市场包括银行间同业拆借市场、银行间短期债券市场和票据市场。同业拆借市场全国银行间同业拆借市场形成的同业拆借利率称为CHIBOR，是短期利率的重要指标。票据市场商业汇票承兑、贴现、再贴现银行间债券市场中的短期债券交易国库券、央行票据、短期金融债券版权属FPSCC所有受法律保护30中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训2005年银行间同业拆借市场成交量价走势图资料来源：全国银行间同业拆借中心2005年上半年，同业拆借成交亿元，同比下降％。6月份，同业拆借成交亿元，交易品种以7天为主，占％。6月份，同业拆借加权平均利率为％，比1月份下降61个基点。版权属FPSCC所有受法律保护31中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训资本市场(Capital Market)资本市场（Capital Market）资本市场是一年以上的债务证券和股权证券发行和交易的市场，实质上是一年期以上的中长期资金市场。资本市场证券包括普通股股票、优先股股票、公司债券（企业债）、国债、可转换债、次级债券等。资本市场的功能是提供资本化投资所需资金。版权属FPSCC所有受法律保护32中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训资本市场(Capital Market)按照投资工具的性质划分，资本市场主要由股票市场和债券市场组成。债券市场债券市场是债务证券发行、转让和流通的市场股票市场股票市场是股权证券发行、转让和流通的市场版权属FPSCC所有受法律保护33中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训我国的资本市场我国资本市场的债券市场包括交易所债券市场和银行间中长期债券市场（国债、长期金融债、次级债券的交易）。我国股票市场主要由上海交易所和深圳交易所两个市场组成。版权属FPSCC所有受法律保护34中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训银行间债券市场现券成交价量走势图资料来源：全国银行间同业拆借中心和中央国债登记结算有限责任公司2005年上半年，银行间债券市场现券成交亿元，同比增长％；6月份，银行间债券市场现券成交亿元，同比增加％。2005年上半年，交易所市场国债现券累计成交亿元，同比下降％；6月份，交易所国债现券成交亿元，同比下降％。版权属FPSCC所有受法律保护35中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训上海证交所股票成交量价走势图资料来源：上海证券交易所2005年来，股票市场在一季度走势稳中有降，4月中旬后下降明显，6月3日，上证指数收于点，为八年以来的历史新低，6月8日，受多项利好政策影响，出现放量大幅上升，上证指数单日涨幅达％，此后股市回调走稳。上证指数1月初为点，6月底收于点，下跌点，跌幅％，其中5月份下跌点，跌幅较大。股市交易量随大盘指数涨跌而变化的趋势较为明显，5月份交易量趋于萎缩，6月份股指冲高时交易量显著放大。版权属FPSCC所有受法律保护36中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训2005年上半年股票交易情况资料来源：人民银行2005年来，股票市场在一季度走势稳中有降，期中略有上涨，但随之趋于下降，4月中旬后下降明显，5月份一直处于跌势，6月份波动明显，6月3日，上证指数收于点，为八年以来的历史新低，6月8日，受多项利好政策影响，出现放量大幅上升，上证指数单日涨幅达％，此后股市回调走稳。上证指数1月初为点，6月底收于点，下跌点，跌幅％，其中5月份下跌点，跌幅较大。股市交易量随大盘指数涨跌而变化的趋势较为明显，5月份交易量趋于萎缩，6月份股指冲高时交易量显著放大。总体看来，股权分置改革之前，管理层相继出台的推动保险资金和企业年金入市、银行设立基金管理公司等多项政策措施对股市有一定利好影响。从4月底开始股权分置改革试点后，虽然从长远看这一改革有利于解决股市问题，但其短期影响不甚明朗，导致4、5月份出现较大跌幅。6月以来，为推动股权分置改革试点，一系列利好政策相继出台，如减免股息红利所得税、上市公司回购流通股、控股股东增持社会公众股份、对券商再贷款支持等。目前股权分置改革试点第一阶段已经结束，第二阶段已大面积铺开。第二批42家试点公司包括范围较广，具有一定代表性，得到市场普遍认可，因此，第二批试点公司名单出台后，上证综合指数走势趋稳。从长期来看，股市未来走势还主要取决于宏观经济运行情况及上市公司经营情况。版权属FPSCC所有受法律保护37中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训初级市场与二级市场初级市场（Primary Market）初级市场又称一级市场或发行市场，是证券发行人初次发行或者增发证券的市场。投资人通过市场专家在初级市场向发行人购入证券。二级市场（Secondary Market）二级市场是已发行的证券转让流通的市场。二级市场改善了证券的可售性，增加了证券的流动性，并可以通过价格机制实现资源的优化配置。版权属FPSCC所有受法律保护38中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训2005年1-6月债券市场发行量统计资料来源：中央国债登记结算有限责任公司2005年上半年，债券市场累计发行债券18219亿元，同比增加％。其中：财政部发行记帐式国债6期，共计亿元，同比增加％；人民银行发行央行票据69期，共计13780亿元，同比增加％政策性银行发行金融债券18期，共计2000亿元，同比增加％；中国银行发行次级债券4期，共计亿元短期融资券9期，共计135亿元。版权属FPSCC所有受法律保护39中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训2004年全国股票交易统计表市价总值(亿元)成交金额(亿元)成交量(百万股)上海深圳上海深圳上海深圳26,01411,04126,47015,863360,774 221,999资料来源：中国人民银行版权属FPSCC所有受法律保护40中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训即期市场,远期市场与期货市场根据交割期限，金融市场又可分为即期市场、远期市场与期货市场。即期市场（Spot Market）即期市场是立即交割的市场。外汇、国债都存在即期市场。远期市场（Forward Market）远期市场是交易双方约定在未来某一时间按约定价格、数量和质量完成交割的市场。外汇交易存在一个全球化的、范围很大的远期市场。版权属FPSCC所有受法律保护41中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训即期市场,远期市场与期货市场期货市场（Future Market）期货市场是期货合约（一种标准化的远期合约）集中交易的市场。期货交易所一般有保证金要求，并集中清算。如果期货合约要求交割的是金融工具，该合约为金融期货合约。外汇、国债都是金融期货合约交易的对象。如果期货合约要求交割的是商品而非金融工具，该合约为商品期货合约。版权属FPSCC所有受法律保护42中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训我国的期货市场上海期货交易所主要交易品种是天然橡胶和铜、铝等有色金属大连期货交易所主要交易品种是大豆郑州商品交易所主要交易品种是小麦版权属FPSCC所有受法律保护43中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训交易所市场和场外交易市场按照交易场所划分，金融市场可分为交易所市场和场外交易市场。交易所市场交易所市场是一个组织严密、由有固定交易所席位的经纪人参加、有严格交易原则和交易规则、提供交割清算服务的市场。主要的交易原则包括公开竞价、价格优先和时间优先等。典型的交易所市场包括纽约证券交易所、香港联合交易所、上海股票交易所和深圳股票交易所等。多数交易所市场实行的是拍卖制度。版权属FPSCC所有受法律保护44中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训交易所市场和场外交易市场场外交易市场场外交易市场是指在集中交易的交易所以外其他场所进行交易的市场。典型的场外交易市场包括柜台交易市场、第三市场和第四市场等。柜台交易市场（Over The Counter: OTC）又称为店头市场,是最大也是最重要的场外交易市场。美国的NASDAQ系统就是一个柜台交易市场，当然这种“柜台”已经超越了传统意义上面对面的柜台，而采用了电话和计算机网络等电子手段进行交易。世界范围内的外汇交易也主要是通过柜台交易市场来完成的。多数OTC市场版权属FPSCC所有受法律保护45中国金融理财标准委员会(FPSCC)实行做市商制度。Copyright ©FPSCC
金融理财师培训二.中国金融机构的主要功能1.中央银行2.银行业金融机构3.非银行金融机构4.金融控股公司版权属FPSCC所有受法律保护46中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训中央银行中国人民银行（People’s Bank of China）是中国的中央银行（通常简称央行），是一个在中华人民共和国国务院领导下，负责统计监控宏观经济运行、管理金融体系、制定和实施货币政策的管理当局。版权属FPSCC所有受法律保护47中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训中央银行中国人民银行作为中央银行负责：制定实施货币政策（货币政策委员会）发行人民币和管理人民币流通银行的银行：存款准备金制政府的银行：经理国库确定人民币汇率政策版权属FPSCC所有受法律保护48中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训中央银行我国央行设立货币政策委员会，由下列单位的人员组成：中国人民银行行长、中国银行业监督管理委员会主席、中国证券监督管理委员会主席中国保险监督管理委员会主席，国家外汇管理局局长；国务院副秘书长一人、国家发展与改革委员会副主任一人、财政部副部长一人、中国人民银行副行长一人、统计局局长一人；国有独资商业银行行长二人、金融专家一人。货币政策委员会设主席一人，副主席一人。主席由中国人民银行行长担任；副主席由主席指定。版权属FPSCC所有受法律保护49中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训银行业金融机构政策性银行国有商业银行股份制商业银行城市商业银行和城市信用社农村商业银行和农村信用社外资商业银行邮政储汇局版权属FPSCC所有受法律保护50中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训政策性银行1994年，我国将原国有商业银行政策性金融业务分离出来，先后成立了三家政策性银行，分别承担国家重点建设、大型设备或项目进出口贸易融资和农业政策性贷款的业务。国家开发银行(China Development Bank)、中国进出口银行（The Export-Import Bank of China)中国农业发展银行（Agricultural Development Bank of China）版权属FPSCC所有受法律保护51中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训商业银行根据《商业银行法》第二条：“本法所称的商业银行是指依照本法和《中华人民共和国公司法》设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。”我国金融体制改革的目标之一，就是要把国有专业银行建成以效益性、安全性、流动性为经营原则，实行自主经营，自担风险，自我盈亏，自我约束的现代商业银行。版权属FPSCC所有受法律保护52中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训商业银行的功能传统上商业银行是以吸收存款、发放贷款和办理转帐结算作为主要服务的金融机构。商业银行出售一种具有一定流动性、风险和收益的资产，并购买另一种具有一定流动性、风险和收益的资产，并获得利润，这一过程称为资产转换。银行将储蓄转化为工商贷款产生息差，扣除商业银行的经营管理成本，就转化为银行的利润。版权属FPSCC所有受法律保护53中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训商业银行的主要业务负债业务资产业务中间业务版权属FPSCC所有受法律保护54中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训商业银行的负债业务负债业务是商业银行获得资金来源的业务，只有支付一定成本获得资金后，商业银行才能运用资金获得利润。主要负债业务包括：支票存款或活期存款支票存款，又称活期存款，是可以随时支取或签发支票的存款。对于银行而言，支票存款或者不支付利息，或者按照很低的利率水平支付利息，因而利率成本很低。实际生活中，由于支票存款量很大，会在银行帐面上形成一个稳定而低成本的资金来源。版权属FPSCC所有受法律保护55中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训商业银行的负债业务定期存款和储蓄存款这两种类型的帐户均不能签发支票。客户只有支取现金后才可进行交易。提前支取定期存款也会有一定利息损失。这里的储蓄存款是指国外的一种银行帐户类别—称为储蓄帐户。我国的储蓄存款是指个人和家庭在金融机构的存款，可以分为活期和定期两种。版权属FPSCC所有受法律保护56中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训商业银行的负债业务借款银行还可以通过借款方式筹集资金。借款来源主要是以下几个方面：中央银行借款、同业拆借、证券回购协议、金融债券发行、国际金融市场借款、结算中的资金占用等。版权属FPSCC所有受法律保护57中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训商业银行的资本资本资本是银行的净值，是资产和负债的差额，又成为净资产。对于公开上市的银行而言，银行资本来源于股票发行和累计保留收益。银行资本中很重要的一项是贷款损失准备金。该准备金根据预计的资产损失，从银行收入中计提。贷款损失准备金可以使得银行能从容面对信贷资产的风险。版权属FPSCC所有受法律保护58中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训商业银行的资产业务资产业务是银行利用负债业务筹集的资金加以运用取得收入的过程。一般资产业务的利息收入大于负债业务的利息成本，因此银行可实现利润。主要资产业务包括：现金类资产现金类资产包括法定存款准备金、超额存款准备金、应收现金、同业存款，收益较低，但是具有最高的流动性。版权属FPSCC所有受法律保护59中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训商业银行的资产业务贷款贷款是商业银行最基本也是最重要的资产业务。由于贷款一般不可提前收回，在排除信用衍生产品的情况下也难以转让，因而流动性较差。此外，贷款存在较大的信用风险。最后，对于固定利率贷款而言，利率风险也是贷款银行面临的一个重要风险。因此，银行对贷款要求的风险溢价较高，表现为较高的贷款利率。版权属FPSCC所有受法律保护60中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训商业银行的资产业务贷款（续）银行贷款按照抵押情况可以划分为信用贷款、保证贷款、抵押贷款和质押贷款。按照贷款对象贷款可划分为工业贷款、商业贷款、农业贷款、建筑业贷款、消费者贷款、住房按揭贷款、商业按揭贷款、房地产开发贷款等等。按照还款方式贷款则可分为一次偿还和分期偿还两种。按照信用性质贷款可划分为定期贷款和循环信用额度。商业银行贷款最重要的问题是，了解借款人的信用记录，确定每一单贷款的风险评级，有效规避和解决逆选择风险和道德风险。版权属FPSCC所有受法律保护61中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训商业银行的资产业务证券投资商业银行可以通过资金运用购买持有债券，从而获得利息收入。由于我们目前是实行严格的分业管理，银行不能购买持有公司股票。证券投资可以增加收益并改善资产流动性。流动性好的证券投资甚至可以做为商业银行的二级准备金，在支付危机时迅速转化为现金。其他资产其他资产包括自用不动产、设备和商誉及其它无形资产等等。版权属FPSCC所有受法律保护62中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训国债到期收益率的时间趋势图资料来源：上海证券交易所2005年上半年，银行间市场与交易所市场债券指数均处于上升趋势，债券到期收益率相应下降。银行间债券指数由年初的点上升至6月末的点，上升点，升幅％；交易所国债指数由年初的点上升至6月末的点，上升点，升幅％.版权属FPSCC所有受法律保护63中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训商业银行的中间业务中间业务是影响商业银行的收入和利润，但不反映在资产负债表上的业务。反映在资产负债表内的业务通常称为信用业务。中间业务有时称为表外业务。广义的表外业务就是中间业务，狭义的表外业务是指20世纪60-70年代后金融市场上大量使用的有风险但不列入资产负债表的业务。历史上，银行中间业务的出现早于信用业务。20世纪70年代后，中间业务取得了很大的发展。许多中间业务是从传统金融工具基础上发展起来的，例如在商业本票基础上发展起来的备用信用证业务。有些中间业务则是金融创新的结果。版权属FPSCC所有受法律保护64中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训商业银行的中间业务在西方发达国家的商业银行中间业务收入一般可以占到其总收入的一半以上。通过提供大量中间业务服务，商业银行才可能成为金融超市和金融百货商店，满足客户多方面的需求。版权属FPSCC所有受法律保护65中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训商业银行的中间业务商业银行主要的中间业务包括：-转帐结算；-承兑业务；-信用证业务；-银行保函；-代理业务；-经济信息咨询业务；-租赁业务；-贷款承诺（Loan Commitments，包括信用额度、循环贷款承诺和票据发行便利NIFs三种形式）；版权属FPSCC所有受法律保护66中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC-贷款销售。
金融理财师培训商业银行的理财服务理财服务整合负债、资产和中间业务花旗财富管理汇丰卓越理财渣打优先理财荷兰银行梵高贵宾理财恒生优越理财版权属FPSCC所有受法律保护67中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训国外私人银行客户门槛（万美元）摩根大通500汇丰银行（亚洲客户）300高盛500汇丰银行（英国客花旗银行100户）200万英镑巴克莱银行200新加坡银行130渣打银行100法国巴黎银行100瑞士银行（新加瑞士银行（瑞士）100坡）50版权属FPSCC所有受法律保护68中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训商业银行服务的电子化银行卡（磁卡、智能卡）自动柜员机ATM终端销售点POS电话银行网上银行（查询、转帐、支付）手机银行版权属FPSCC所有受法律保护69中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训商业银行的银行卡业务•分类依据:银行卡业务管理办法---1999年•依币别分•信用卡分为:•依功能区分–人民币卡-联名卡(盈利机构)-贷记卡–外币卡-认同卡(非盈利机构)-准贷记卡(备用金)•依发行对象分–单位卡(商务卡)–个人卡•依功能区分-转帐卡(储值卡)•借记卡•依信息载体分-专用卡(百货,餐饮,饭店,娱乐以外)–磁条卡-储值卡–IC卡-联名卡(盈利机构)(单一或组合的银行卡品种)-认同卡(非盈利机构)版权属FPSCC所有受法律保护70中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训商业银行的银行卡比较准贷记卡借记卡贷记卡(信用卡)项目申办条件免担保免保证金免开户需保证人需保证金必须开立存款户用钱方式存款多少,消费多少先存款,后消费先消费,后还款免息期20 ~ 60天无无信用额度无有有预借现金无有有有循还信用无有凭密码或签名或加身份证凭密码使用凭签名使用消费方式同业代表性产品一卡通长城卡,牡丹卡广发卡目前大部分银行发行备注了双币卡版权属FPSCC所有受法律保护71中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训商业银行的信用卡•利息收入(%)•资金成本•持卡人年费收入收费•呆帐诈欺损失•刷卡消费手续费•服务费用•预借现金手续费入用•业务处理费用•滞纳金•市场营销费用•其它所得Data Base银行业务其它业务•数据及时更新•存款•投资理财商品•数据内容充实•消费贷款•一般邮购商品•其它(CRM)保险业务•寿险,意外险版权属FPSCC所有受法律保护72中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训国际标准信用卡的特点提供额度基本功能附加功能++(各发卡行依自身情况自行推出)全球通用•免付费电话信用额度•24小时专人服务循环信用•弹性调高临时额度(免保证人)•海外紧急救援(免保证金)•各种促销活动(免开户)预借现金如:刷卡送礼品,积分兑换奖品等免息期版权属FPSCC所有受法律保护73中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训商业银行的管理商业银行的经营目标是追求安全性、流动性和盈利性的合理统一。银行经营管理目标即利润最大化和资产流动性的之间常常存在一些矛盾。银行决策者通常是在保证安全性和流动性的前提下，实现利润的最大化。版权属FPSCC所有受法律保护74中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训商业银行的管理商业银行的管理理论经历了三个阶段，资产管理、负债管理和资产负债管理。资产管理20世纪60年代以前，由于银行资金来源主要是其吸收的活期存款，来源比较固定和狭窄，而大多工商企业资金需求比较单一，因此银行经营管理的重点主要放在资产管理方面，即通过对资产结构的恰当安排来满足银行安全性、流动性和盈利性的需要。银行的资产管理主要指对现金资产、证券资产、贷款这三种资产的管理，具体内容包括流动性管理、准备金管理、投资管理和贷款管理。商业银行资产管理的方法主要有：资金集中法、资产配置法和线性规划法。版权属FPSCC所有受法律保护75中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训商业银行的管理负债管理上世纪50-60年代，大额可转让存单的出现、银行竞争的激烈和利率管制严格化等变化，构成了负债管理出现的客观条件。商业银行的负债管理出现于20世纪60年代初期，它是指商业银行以借入资金的方式来保持银行流动性，从而增加资产并增加银行的收益。负债管理认为只要银行的借款市场扩大，流动性就有一定的保证，因而银行不必保持大量高流动性资产，而应将资金投入高收益的贷款或投资中。在必要时银行甚至可以通过借款来支持贷款规模的扩大。版权属FPSCC所有受法律保护76中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训商业银行的管理负债管理（续）负债管理对于银行的管理来讲是一个进步。首先，负债管理使银行找到了保持流动性的新方式，即由单纯依靠吸收存款的被动型负债方式发展成为向外借款的主动型负债方式，在流动性管理上由单一的资产调整为资产和负债两方面结合。第二，为扩大银行资产规模、增加贷款投放创造了条件。由于可对负债进行主动管理，就可根据资产的需要发放贷款，即使没有存款也可以通过发放大额定期存单和组织各种借款来保证。版权属FPSCC所有受法律保护77中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训商业银行的管理负债管理（续）负债管理也存在一些缺陷：首先是提高了银行成本。在美国，实施负债管理主要通过发行大额可转让定期存单、向中央银行贴现窗口借款、向联储资金市场借款、根据回购协议借款和向欧洲美元市场借款等方式。通过这些方式筹借的款项，须支付高于一般存款的利息，而这类负债的增加必然导致银行负债成本的提高。第二、增加了商业银行的经营风险。如果市场上资金普遍趋紧就会提高流动性风险，使银行陷入困境，甚至带来倒闭风险。同时，负债成本的提高必然促使银行把资产投放在效益更高的放款和投资上，造成信用风险和流动性风险的增大。第三，负债管理可能会使银行不注重补充自有资本，使自有资本占银行资金来源总额的比重日益下降。版权属FPSCC所有受法律保护78中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训商业银行的管理负债管理（续）商业银行的负债管理运作一般有两大类型：一类是以短期借入款来弥补提取的存款，因此在负债方一增一减，正好轧平。第二类是以借入款来支付增加的借款需求，这样负债和资产同时增加，在负债成长的同时盈利资产也随之成长，因而也就带来了额外利润。银行负债管理的方法主要有储备头寸负债管理和贷款头寸负债管理。版权属FPSCC所有受法律保护79中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训商业银行的管理资产负债管理商业银行的资产负债管理理论产生于70年代中期。该理论认为单靠资产管理或单靠负债管理都难以形成商业银行安全性、流动性和盈利性的均衡，只有根据经济金融情况的变化，通过资产结构和负债结构的共同调整，才能达到银行经营管理的目标要求。版权属FPSCC所有受法律保护80中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训商业银行的管理资产负债管理（续）商业银行一般设有资产负债管理委员会，定期开会决定银行资产负债表的组成合规模。资产负债管理委员会由资产管理者、负债管理者和准备金者三方组成。资产管理者对于银行资产组合的大小及构成负责，要决策批准那些贷款和持有那些证券。负债管理者考察存款性和非存款性的资金来源并排序，有权决定银行负债的构成和比例。准备金管理者负责评价银行对准备金的需求，确保银行有足够的准备金以满足法定存款准备金的要求。版权属FPSCC所有受法律保护81中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训商业银行的管理资产负债管理（续）资产负债管理的目标就是要在股东、金融管制等条件约束下，使银行利差最大化（从而收益最大）、其波动幅度（风险）最小，即保持利差高水平的稳定。为实现这一目标，银行管理者采取两种手段：一是根据预测利率的变化积极调整银行的资产负债结构，即运用利率敏感性差额管理法；二是运用金融市场上转移利率风险的工具，如期限管理法、金融期货、期权、利率互换等保值工具，作为差额管理法的补充。版权属FPSCC所有受法律保护82中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训国债收益率曲线的移动资料来源：中央国债登记结算有限责任公司2005年上半年，银行间债券市场国债收益率曲线随着债券行情的上涨总体呈平稳下移趋势。人民银行下调超额准备金存款利率后，市场流动性非常充足，债券市场价格上涨较大，各期限债券到期收益率明显下降，收益率曲线下移较多。6月份，债券市场仍保持整体上涨趋势，各期限债券到期收益率的普遍下降导致收益率曲线整体小幅下移；从结构看，较短期限及较长期限的债券到期收益率下降幅度更大，导致收益率曲线两端略为弯曲。版权属FPSCC所有受法律保护83中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训商业银行的管理资产负债管理（续）商业银行资产负债管理的方法主要有：1）资产负债利差管理法。它主要从理论上分析银行的利差及影响利差的因素，从而为银行实施资产负债管理、降低风险、提高收益创造条件。利差又称净利息收入，是银行利息收入与利息支出的差额。2）资产负债差额管理法。是指银行管理者根据利率变化预测，积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性差额，从而保证银行收益的稳定或增长。银行调整资产负债结构所运用的工具主要是银行在短期内在主动控制权的资产和负债，如联储资金、回购协议、大额定期存单、可变利率放款等。版权属FPSCC所有受法律保护84中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训商业银行的管理资产负债管理（续）3）资产负债久期管理法。这是近年来商业银行资产负债管理中运用的降低利率风险的方法，包括久期差额管理和久期搭配法。“久期”是债券保值时常用的一个概念。它是指一种有价证券的寿命或距到期日（重新订价日）的实际时间，是衡量利率风险的指标―即金融资产的现值对利率变化的敏感性反映。久期搭配法又称风险免疫法，是一种对冲利率风险的常用方法。它是指持有这样一组有价证券，使投资者在持有这组有价证券的时期内，在再投资率和证券价格变化的情况下，投资期满时实际获得的年收益率不低于设计时的预期收益率。版权属FPSCC所有受法律保护85中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训商业银行的管理资产负债管理（续）从技术实现所用金融工具的角度，资产负债管理实现手段包括期权交易法，金融期货交易法和利率互换法等。版权属FPSCC所有受法律保护86中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训我国银行业金融机构概况截至2004年底，银行业金融机构包括：3家政策性银行、4家国有商业银行、12家股份制商业银行、112家城市商业银行、681家城市信用社、32854家农村信用社、8家农村合作银行、7家农村商业银行、211家外资银行营业性金融机构、220家外资银行代表处；4家金融资产管理公司、59家信托投资公司、74家财务公司、12家金融租赁公司、3家汽车金融公司以及遍布城乡的邮政储蓄机构。版权属FPSCC所有受法律保护87中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训金融机构人民币信贷收支表（6/30/2005）单位：亿元项目Item余额项目Item余额资金运用总计Funds Uses281,276 资金来源总计Funds Sources281,276 各项贷款Total Loans186,179 各项存款Total Deposits269,141 短期贷款Short-term Loans86,853 企业存款Deposits by Enterprises90,273 工业贷款Loans to Industrial Sector22,464 财政存款Fiscal Deposits10,055 商业贷款Loans to Commercial Sector15,896 机关团体存款Deposits by Government9,382 建筑业贷款Loans to Construction 2,967 储蓄存款Household Savings Deposits132,339 Sector农业贷款Loans to Agricultural Sector11,785 活期储蓄Demand deposits44,872 其他短期贷款Other Short-term Loans33,740 定期储蓄Time Deposits87,467 中长期贷款Mid/Long-term Loans81,931 农业存款Rural Deposits5,711 信托贷款Trust Loans3,021 信托存款Trust Deposits3,351 其他类贷款Other Loans14,373 其他存款Other Deposits18,029 有价证券及投资Portfolio Investment31,209金融债券Financial Bond5,850 金银占款Position for Bullion & Silver337 流通中现金Currency in Circulation20,849 外汇占款Position for ForexPurchase62,623 对国际金融机构负债Liabilities toCIFI622 在国际金融机构资产Assets with IFI928 其他Other Items(15,186)版权属FPSCC所有受法律保护88中国金融理财标准委员会(FPSCC)资料来源：中国人民银行Copyright ©FPSCC
金融理财师培训金融机构2003年底市场份额(以资产计)0%10%20%30%40%50%60%70%%国有商业银行%其它商业银行%城市商业银行%外资银行城市信用社%%农村信用社其他金融机构%版权属FPSCC所有受法律保护89中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训国有商业银行通常所讲的国有商业银行包括：中国工商银行(Industrial and Commercial Bank of China)中国银行(Bank of China)中国农业银行(Agricultural Bank of China)中国建设银行(China Construction Bank)尽管这些银行中有些已经完成了股份制改造甚至已经上市，有些正在进行股份制改造，因此严格意义上讲已经不是国家全资所有的银行，但是由于国有股份仍然占很高的比例，我们保留了国有商业银行这个传统的称谓。版权属FPSCC所有受法律保护90中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训股份制商业银行股份制商业银行包括：-交通银行-中信实业银行-光大银行-华夏银行-广东发展银行-深圳发展银行-招商银行-上海浦东发展银行-兴业银行-民生银行-恒丰银行-浙商银行版权属FPSCC所有受法律保护91中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训城市商业银行和城市信用社城市商业银行原来称为“城市合作银行”，是由城市信用合作社发展而来。作为服务社区和社会的银行，城市商业银行已经成为银行体系的重要组成部分。目前仍存在的一些城市信用社将逐步通过改造成为城市商业银行。城市商业银行股权由地方财政、企业和居民持有，市场定位为面向中小企业和个人提供商业银行服务。版权属FPSCC所有受法律保护92中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训农村商业银行和农村信用社农村商业银行是由农村信用合作社发展而来，类似城市商业银行，作为服务社区和社会的银行，农村商业银行已经成为银行体系的重要组成部分。农村商业银行股权由地方财政、企业和居民持有，市场定位为面向中小企业和个人提供商业银行服务。版权属FPSCC所有受法律保护93中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训外资商业银行外资商业银行是指依照中华人民共和国有关法律、法规的规定，经批准在中国境内设立的下列金融机构：-总行在中国境内的外国资本的银行（简称外资银行）；-外国银行在中国境内的分行（简称外国银行分行）；-及外国的金融机构同中国的金融机构在中国境内合资经营的银行（简称合资银行）。版权属FPSCC所有受法律保护94中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训外资商业银行截至2005年6月底，在华外资银行共有225家营业性机构，本外币资产总额为796亿美元，人民币资产为1464亿元；不良资产率为％，资产质量良好；流动性充足，管理和内控完善。外资银行资产规模也在不断扩大，占中国银行业总资产份额呈现上升趋势。更为重要的是，外资银行盈利能力也大幅提高。2003年在华外资银行实现盈利亿美元。引人注目的是港资银行、台资银行先后落户北京，两岸三地金融互动逐步密切。版权属FPSCC所有受法律保护95中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训邮政储汇局国家邮政储蓄局（China Postal Saving & Remittance Bureau）提供邮政金融业务，是综合利用邮政网点的基础设施、人员等资源的基础上，面向城乡居民提供的零售金融业务。邮政储汇局直属于国家邮政局，是其二级单位。各省（区、市）设邮政储汇局，隶属于本地区邮政局。国家邮政局邮政储汇局设八个职能处室：综合管理处、储蓄业务处、汇兑业务处、代理业务处、国际业务处、经营发展处、稽核检查处、资金清算中心等。版权属FPSCC所有受法律保护96中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训邮政储汇局邮政储汇局主要业务包括：-邮政储蓄-邮政汇兑-代理服务版权属FPSCC所有受法律保护97中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训非银行金融机构保险公司证券公司基金管理公司信托投资公司财务公司金融租赁公司版权属FPSCC所有受法律保护98中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训保险公司保险公司是收取保费并承担风险补偿责任、拥有专业化风险管理技术的金融组织机构。保险公司作为保险人，向购买保险的投保人收取保费，并向其出具载有按照双方约定的保险金额和赔付条件等内容的保单，在出现保险事件后按照保单条款进行调查并向受益人赔付。版权属FPSCC所有受法律保护99中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训保险公司保险公司在承保风险过程中，具有独特的社会功能和重要的经济功能：一是向受益人提供有形的经济补偿；二是提供向投保人和受益人无形的和精神上的安全保障；三是强化投保人的风险意识。在整个运作过程中，保险公司向金融市场提供了大量资金，促进了储蓄向投资的转化。版权属FPSCC所有受法律保护100中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训保险公司保险公司可分为人寿保险公司和财产保险公司，相应承保的风险分别是人身险、财产险和责任险。人身险又可分为寿险、健康险和意外伤害险。财产险和责任险可细分为企业财产险、家庭财产险、机动车辆险、船舶险、货物运输险、卫星及核能险、建筑安装工程保险及责任保险、责任险、保证保险、出口信用保险和农业险等。版权属FPSCC所有受法律保护101中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训保险公司在寿险产品中，根据投保人保障内容的不同，寿险可分为定期寿险、终身寿险和两全寿险。有些寿险保单除提供保障功能外，还可以结合投保人的投资需要提供投资机会，因而具有现金价值，有人称为复合型的保险。版权属FPSCC所有受法律保护102中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训证券公司证券公司分为经纪类和综合类两类，由中国证监会审批。综合类证券公司综合类证券公司可以经营证券经纪业务、证券自营业务、证券承销业务（债券、股票的发行承销、包销），及其他证监会核定的其他投资银行业务如并购、反并购、杠杆收购（LBO：Leverage Buyout）、管理层收购(MBO: Management Buyout)、债务和股权重组（Debt Restructuring）和资产管理（Asset Management）等等。经纪类证券公司经纪类证券公司只允许专门从事证券经纪业务。版权属FPSCC所有受法律保护103中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训基金管理公司证券投资基金证券投资基金是一种共享收益、共担风险、组合投资、专家运作的集合证券投资方式，即将通过招募发行基金单位所得现金由基金托管人托管，并由基金管理公司管理和运用资金投资于股票、债券以获取收益的投资形式。基金管理公司基金管理公司是作为证券投资基金的管理人，收取一定管理费并提供专业投资管理服务，代理证券投资基金的投资人管理和运用资金，用于股票、债券等投资以获取收益的专业金融机构。版权属FPSCC所有受法律保护104中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训基金流程图版权属FPSCC所有受法律保护105中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训基金运作图监管部门监管监管监管管理人委托委托管理服务托管基金中介机构托管人代销机登构记机审构计机构投资者版权属FPSCC所有受法律保护106中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训基金管理公司证券投资基金存在不同的分类标准按照发行对象和发行方式分为公募基金与私募基金按照运作方式和赎回规定分为封闭式基金与开放式基金按照组织形式和法律关系分为公司型基金、信托型基金与契约型基金按照投资工具分为股票基金、债券基金、混合基金和货币市场基金按照投资态度和投资战略分为积极型基金与被动型基金按照投资风格可以分为价值型基金与成长型基金按照投资目的可以分为收入型基金和增值型基金将在投资规划的相关章节作详细讨论版权属FPSCC所有受法律保护107中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训中国基金业发展历程从1992年淄博基金的设立算起，基金在中国的发展已有13的历史，从98年设立新基金算起，中国证券投资基金的发展只有6年的历史。可以将中国基金业的发展分为三个阶段20世纪80年代末-97年11月14日,《暂行办法》颁布实施之前的早期探索阶段98年-01年8月的封闭式基金发展阶段01年9月至今的开放式发展阶段版权属FPSCC所有受法律保护108中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训国内基金管理公司发展概况50每年平均新增基金管理公司数量（家）4545新增数量（家）40资料来源：证监会网站34353025214家公司2015131511101010766545001998199920002001200220032004版权属FPSCC所有受法律保护109中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训国内基金资产规模增长情况单位：亿RMB2800年末净值2400分红合计年末1999年末2000年末2001年末2002年末2003年末2004年末版权属FPSCC所有受法律保护110中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训不同类型基金资产规模（2004年末）偏股型基金股债平衡型基金偏债型基金债券型基金货币型基金版权属FPSCC所有受法律保护111中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
债券型基金表现偏债型基金表现股债平衡型基金表偏股型基金表现封闭式基金平均表复合指数表现A上证股指数表现金融理财师培训2004年基金表现20%%%0%%%%%%-20%版权属FPSCC所有受法律保护112中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训基金的选择客户的投资目标客户的风险承受能力–保守：保本基金、货币市场基金–稳健：平衡型基金、债券型基金–积极：股票型基金客户的投资时间基金的投资战略和投资风格基金的管理能力版权属FPSCC所有受法律保护113中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训美国主要基金评级机构Lipper–创建于1973年，1998年为路透集团收购–特色：创建了包括85个基金类别指数作为对基金评价的基准Morningstar–创建于1985年–特色:基金评级系统S&P’Macropal–创建于1985年，1997年被标普公司收购–特色：同时对基金管理公司评级版权属FPSCC所有受法律保护114中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训国内基金评级机构晨星中国公司中国银河基金研究评价中心–2001年6月12月成立–国内首家专业基金研究评价机构中信证券基金评级中国社科院金融研究所版权属FPSCC所有受法律保护115中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训信托投资公司信托投资公司是指依照《中华人民共和国公司法》和本办法设立的主要经营信托业务的金融机构。信托业务是指信托投资公司以营业和收取报酬为目的，以受托人身份承诺信托和处理信托事务的经营行为。信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。委托人应是具有完全民事行为能力的自然人、法人或者依法成立的其他组织。受益人是在信托中享有信托受益权的自然人、法人或者依法成立的其他组织。受益人和委托人可以是同一人，也可以不是同一人；受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。版权属FPSCC所有受法律保护116中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训信托投资公司信托财产是指信托投资公司因承诺信托而取得的财产。信托投资公司因信托财产的管理、运用、处分或者其他情形而取得的财产，也归入信托财产。法律、行政法规禁止流通的财产，不得作为信托财产;法律、行政法规限制流通的财产，依法经有关主管部门批准后，可以作为信托财产。信托财产不属于信托投资公司的固有财产，也不属于信托投资公司对受益人的负债。信托投资公司终止时，信托财产不属于其清算财产。版权属FPSCC所有受法律保护117中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训财务公司财务公司是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位（以下简称成员单位）提供财务管理服务的非银行金融机构。自1987年东风汽车工业财务公司成立以来，财务公司作为金融市场的一支生力军发挥着越来越重要的作用。经过18年的发展，至2004年底我国财务公司已经达到80家，总资产规模达到5654亿元，净资产440亿元，其中实收资本361亿元，平均资本充足率18%。财务公司在国内证券市场上已经成为券商、基金、QFII、社保基金、信托、保险等之外的又一重要机构投资者。版权属FPSCC所有受法律保护118中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训财务公司注册资本超过10亿元的财务公司有6家，分别是中石化、中电力、中油、中海油、宝钢、上汽财务公司，其中中石化财务公司注册资本高达25亿元。总资产百亿元以上的财务公司有7家，规模最大的中油财务公司，其资产已近1000亿元，大大超过一些中小股份制银行、证券等金融机构。据悉，2002年利润总额在亿元以上(最高为亿元)的财务公司就有6家；5000万元以上的有6家，1000万元至5000万元之间的有29家。版权属FPSCC所有受法律保护119中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训金融租赁公司金融租赁公司是指经中国银监会批准以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构。金融租赁公司主要经营直接租赁、回租、转租赁、委托租赁等融资性租赁业务，但也可以经营性租赁业务。融资租赁业务，是指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物件，提供给承租人使用，向承租人收取租金的交易，它以出租人保留租赁物的所有权和收取租金为条件，使承租人在租赁合同期内对租赁物取得占有、使用和受益的权利。版权属FPSCC所有受法律保护120中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训金融租赁公司在经营中，金融租赁公司可以接受法人或机构委托租赁资金、接受有关租赁当事人的租赁保证金；可向承租人提供租赁项下的流动资金贷款；可参与有价证券投资、金融机构股权投资；可以经批准发行金融债券或向金融机构借款；可参与同业拆借业务；或变卖及处理租赁物品残值；还可以提供经济咨询和担保服务。版权属FPSCC所有受法律保护121中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训金融控股公司迄今国内现行的任何一部法律、法规和有关部门的规章都从未提及“金融控股公司”和“金融集团”，也从未对“金融控股公司”和“金融集团”下过严格的定义。巴塞尔银行监督委员会、国际证券联合会、国际保险监管协会三大国际监管组织支持设立的金融集团联合论坛，经过几年的努力工作，1999年发布了《对金融控股集团的监管原则》。根据该“原则”定义，金融控股公司是指在同一控制权下，完全或主要在银行业、证券业、保险业中至少两个不同的金融行业提供服务的金融集团。版权属FPSCC所有受法律保护122中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训金融控股公司根据上述定义，国内目前未被正式承认、未直接注册、称为金融控股公司或金融集团，但实际上已控股国内银行、证券、保险、信托、金融租赁、集团财务公司、基金管理公司等七类金融机构中两个以上金融机构(未含城乡信用社)的控股企业，目前缺乏准确的统计数据，但就其公司组织形态分析，可分为三种主要形式：经营型控股管理型控股委托型控股版权属FPSCC所有受法律保护123中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训金融控股公司金融集团或控股公司实现混业经营、综合经营或跨行业经营的模式各有不同。德国模式是以银行为主导，银行全面经营证券、保险、信托等金融业务。美国模式则是设立金融控股公司，由金融控股公司经营各类金融业务，目前中信、光大更多是借鉴美国模式。实业介入则与日本的银行业与产业相交叉的模式类似。版权属FPSCC所有受法律保护124中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训三.金融监管1.金融监管的定义2.金融监管体系3.金融监管法律法规4.金融监管内容5.金融监管措施和手段6.行业自律版权属FPSCC所有受法律保护125中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训金融监管的定义金融监管（regulation of financial institutions）是一个国家和地区的金融法律制度和金融管理当局依法对金融机构进行监督管理活动的总称。金融监管通过有关金融监管的规则、惯例、组织安排和政策等，约束金融机构的行为，降低金融风险，保护债权债务关系，保证金融交易的顺利进行。金融监管的主要目标是确保金融机构的稳健运作，降低金融机构的个别风险和金融市场的系统性风险，维护金融业的稳定和安全。版权属FPSCC所有受法律保护126中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训金融监管的必要性作为资本密集型行业，金融业容易造成自然垄断。由于金融产品或者证券产品的信息特性，使得金融产品或者证券产品的交易双方之间极有可能出现严重的信息不对称，从而影响金融市场的效率。由全部金融产品或者证券产品的集合所构成的综合效用，具有强烈的外部性，会影响到每一个金融产品或证券产品消费者（即投资者）的利益，因此可以看成是一种公共产品。版权属FPSCC所有受法律保护127中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训金融监管体系-监管机关监管机关:一行一局三会分业监管中国人民银行PBC国家外汇管理局SAFE中国银行业监督管理委员会CBRC中国证券监督管理委员会CSRC中国保险监督管理委员会CIRC版权属FPSCC所有受法律保护128中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训金融监管体系-监管架构国务院人民银行外管局银监会证监会保监会国有商业银行资产管理公司股份制商业银行城市合作银行城市合作信用社人寿保险公司综合类证券公司外资银行财产保险公司经济类证券公司经常项目外汇管理政策性银行养老保险公司制定实施货币政策基金管理公司资本项目外汇管理邮政储蓄银行汽车保险公司上市公司外汇储备管理农村信用社信用保险公司证券/期货交易所农村商业银行农业保险公司证券登记公司信托投资公司再保险公司财务公司金融租赁公司版权属FPSCC所有受法律保护129中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训金融监管法律法规我国金融监管的法律法规体系由以下几个层次组成：金融法律金融法规金融规章规范性文件版权属FPSCC所有受法律保护130中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训金融监管法律法规-金融法律中国人民银行法商业银行法银行业监督管理法证券法证券投资基金法票据法保险法信托法版权属FPSCC所有受法律保护131中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训金融监管法律法规-金融法规个人存款账户实名制规定金融资产管理公司条例中华人民共和国外资金融机构管理条例中华人民共和国外资保险公司管理条例版权属FPSCC所有受法律保护132中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训金融监管法律法规-金融规章个人理财业务管理暂行办法商业银行个人理财业务风险管理指引中国人民银行突发事件应急预案管理办法版权属FPSCC所有受法律保护133中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训金融监管法律法规-规范性文件中国人民银行关于完善票据业务制度有关问题的通知中国人民银行关于加快发展外汇市场有关问题的通知中国人民银行关于扩大外汇指定银行对客户远期结售汇业务和开办人民币与外币掉期业务有关问题的通知版权属FPSCC所有受法律保护134中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训金融监管的主要内容从对象上看，主要是对商业银行、非银行金融机构和金融市场的监管从具体内容看，主要是对市场准入、市场运作过程和市场退出的监管版权属FPSCC所有受法律保护135中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训市场准入监管监管机关对金融机构的监管开始于市场准入的监管。人民银行、银监会、证监会、保监会分别负责受理不同银行、证券公司、保险公司、基金公司、信托公司、租赁公司、财务公司和外资金融机构设立申请，并负责开业的审查批准。对市场准入的监管可以通过审核金融业高级管理人员任职资格、审批金融业务许可证、组织从业人员资格考试等方式实施。版权属FPSCC所有受法律保护136中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训市场运作监管金融监管当局在金融机构营业运作的过程中，依法对其进行监管以确保其合规、稳健经营。这一范畴的监管内容包括：业务范围(Business Scope)资本充足性(Capital Adequacy) 资产负债管理和利率风险(ALM & Interest Rate Risk) 准备金管理和流动性风险(Reserve Management and Liquidity Risk) 资产质量和信用风险(Asset Quality & Credit Risk)运作风险(Operation Risk)利率监管(Interest Rate Regulation)版权属FPSCC所有受法律保护137合规经营中国金融理财标准委员会(FPSCC)(Compliance) Copyright ©FPSCC
金融理财师培训市场退出监管市场退出的主要形式包括：存款保险兼并收购接管重组注资救助破产清算版权属FPSCC所有受法律保护138中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训金融监管的措施和手段金融监管的主要措施包括：监管法规：建立健全金融业务经营管理制度；审批程序：严格执行金融机构设立的审查批准程序；非现场监管：通过报表制度建立风险预警机制；现场检查：监督检查机构的经营状况，金融机构的风险评估。危机管理：紧急介入问题金融机构，做出市场退出安排。版权属FPSCC所有受法律保护139中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训金融监管的措施和手段金融监管的主要手段包括：窗口指导诫勉谈话金融监管报告监管通报版权属FPSCC所有受法律保护140中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训金融监管的措施和手段窗口指导窗口指导（window guidance）是一种劝谕式监管手段，指监管机构向金融机构解释说明相关政策意图，提出指导性意见，或者根据监管信息向金融机构提示风险。窗口指导是监管机构利用其在金融体系中特殊的地位和影响，引导金融机构主动采取措施防范风险，进而实现监管目标的监管行为。版权属FPSCC所有受法律保护141中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训金融监管的措施和手段诫勉谈话指被监管对象经营管理出现潜在的倾向性问题和风险时，监管机构针对所发现问题和风险约见被监管对象的高级管理人员进行谈话的监管行为。版权属FPSCC所有受法律保护142中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训金融监管的措施和手段金融监管报告指被金融监管报告是对被监管对象的数量、结构、分布、发展动态和市场需求等情况的概述，还包括对被监管对象主要风险因素和金融市场动态的分析与预测，对被监管对象风险处置情况的分析和建议，对被监管对象市场准入、退出和现场、非现场监管工作的具体意见和建议等内容的综合报告。版权属FPSCC所有受法律保护143中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训金融监管的措施和手段监管通报监管机构在金融监管报告基础上形成金融监管通报，主要指出被监管对象存在的问题，并提出监管意见和要求。版权属FPSCC所有受法律保护144中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
金融理财师培训行业自律中国金融业行业自律性组织通过会员单位通过的公约有效地约束会员金融机构的行为，并规范会员金融机构的运作，是监管当局实施金融监管的重要补充。我国主要行业自律性协会包括：中国银行业协会中国证券业协会中国保险业协会中国信托业协会中国期货业协会版权属FPSCC所有受法律保护145中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright ©FPSCC
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