保险公司价值链及经营要素分析.pdf

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2008年 4月 第3O卷 第4期 当 代 经 济 管 理 CONTEM PORAR Y ECON OM Y & M ANAGEMENT Apr．2008 VOI．30 No．4 保险公司价值链及经营要素分析 ◇ 桑 强 (中国人民人寿保险股份有限公司，北京 100037) 『摘 要】价值链 是企业竞争优势 分析 的重要工具 。引入价 值链分析 方法，有助于深入 分析保 险公 司的竞争优势。从 保 险公 司的 经营活动特征 出发 ，设计保 险公 司的价值链 ， 有助于更加 系统地分析保 险公 司的经营 因素。以价值链为 基础 ．保 险公 司包括 16项基本 经营要素 ：8项 “资源与结 构”类要素和 8项 “运营能力”类要素。这些经 营要素通 过不 同的机 制影响和决定着保险公 司的竞争力 ，但是各项 要素的作 用机制并非均衡的。 f关键词]保 险公 司；价值链 ；经营要 素 r中图分类号]F840 [文献标识码 ]A 『文章编号1 1673—0461(2008)04—0082—05 在 一般 企 业 的竞 争 优 势分 析 中 ，价 值 链 已 经 得到了广泛的运用 。以价值链 为基础对保险公司 竞争力进行分 析的文献还没有见到 。引入价值链 分 析方法 ，有 助于 深入分 析保 险公 司 的竞争 优势 。 从 保 险企业 的经营特 征 出发 ，设计保 险 企业 的价 值 链 ，有助于更加系统地分析保险公司的经营因素。 一 、 保 险公 司的价 值链 价值链 是迈 克尔 -波 特在研 究企 业 竞争 优势 时 采 用 的一 种 分 析工 具 。价 值 链 是企 业 在某 个 特 定 产 业 内 的各种 活动 的组合 。波 特认 为 企 业就 是 一 个包 括众 多增 值环 节 的价值链 ，通 过价 值链 分 析 ， 可 以发 现 企业 竞 争 优 势 的源 泉 。 “竞 争者 价 值 链 之 间的差异 是竞争 优势 的一个 关键来 源 。 价值 链 把 企业 看 出是 ～个 投 入 产 出 的转 换 过 程 。从 各种 生产 要 素投 入 生 产 开始 ，直 至经 过 不 同过程 ，到产 品销售给顾客为止 ，所有的增值活 动都包括在价值链 中。按照价值链 的思想 ，企业 的 经 营 活 动可 分 为 两类 ：主 要 活 动 和 支 持 活 动 。 主 要活 动包 括 ：采 购 、生 产 、销 售 和 售后 服 务 这 些 基本 活 动 ；支持 活 动包 括 ：基础 设 施 建设 、人 力资源管理 、技术开发等等 闭。 波特 的价值 链 分 析 是 以生 产 型 企业 为例 设 计 的。设 计 保 险公 司 的价值 链 ，需 要 从 保 险公 司 经 营活动的特点出发 ，确定保险公司竞争力的影响 因素。保险公司的价值链包括以下要素 (见图 1)： 产 品开发 、营销 、承保 、理赔 、再保险 、客户服 务 、财 务管 理 、信 息 管 理 、人 力 资源 管 理 、战略 管理 、投资等等。其 中，核心活动包括 ：产 品开 发 、营销 、承保 、理赔 、客户服务 、再保 险和投 资等等 ；支持活动包括 ：公 司治理 、财务管理 、 人力资源管理 、信息管理等等。 市 场 图 1、保险公司价值链 基 于 保 险公 司 价值 链 ，确定 了影 响 保 险公 司 竞争力两大类 l6项 因素 。一类是反 映保险公 司 “资源与结构”的 8项因素：资本实力 ，法人治理 结 构 ，员 工 素质 与 能力 ，薪酬 与激 励制 度 ，公 司 品 牌 ，公 司 文化 ，信息 化 程度 和财 务稳 健 性 。另 一 类是反映保 险公 司 “运营能力”的 8项因素 ： 产 品创 新 能力 ，产 品定 价 能 力 ，产 品 营销 能 力 ， 客户服务能力 ，业务风险控制能力 ，管理费用控 制能力 ，再保险安排能力和资金运用能力。 二 、经营要素 影 响程度 的非均衡 性 上 述 16项 因素都 影 响和决 定着 保 险公 司的竞 争 力 。但 是 ，这 些 因素 的影 响力 是 有 差异 的 。这 些因素对竞争力 的影响机制不同。在不同的内外 部 条件 下 ，各 项 因素 的影 响 程度 也 是 不 同 的。 系 统全 面地认识这 些竞 争力影 响因素 ，应 当抛 弃 “木 桶原理 ”的机械 论观 点 ，树立 “拳 头原理 ” 的 系统论 观点 。 木 桶 原 理 是指 ：一个 木 桶 是 由 多块 木 板 构 成 的 ，如 果 构 成木 桶 的木 板 长 短不 一 ，那 么这 个 木 桶 的最 大 容 积不 是 取决 于最 长 的木 板 ，而是 取 决 于 最短 的木 板 。人 们经 常 引 用 “木 桶 原理 ”来 强 调一 个 组 织 实现 均 衡发 展 的重要 性 。木桶 原 理本 意是要强调整体协调的必要性 ，但是 ，其 比喻却 不免有些机械 。什么都重要 ，等于什么都不重要 。 木 桶 原 理会 引 导 企 业 追 求 各 个 方 面 的平 均 发 展 ， [作者简介]桑 强 (1976一)，男 ，山西长 治人 ，管理学博士 ，经济学博 士后 ，就职于 中国人民人寿保险股份有 限公 司，研 究方向 ：企 业组织创新 ，保 险公 司竞争力评价 。 维普资讯 桑 强 ：保 险公 司价值链及经营要素分析 从而忽视 了重点和特色 ，不利 于培养和形成 自身 的核 心竞 争力 。 一 个有 竞 争 力 的企 业 并 不是 方 方 面 面 都 要 很 优 秀 。优 秀 的企 业 通 常是 在拥 有 良好 基 本 面 的 同 时 ，在某 些 方 面具 有 突 出 的 领先 优 势 。企 业 的各 个方面不是机械地组合在一起 ，而是 围绕核心竞 争力整合起来 ，以形成强大 的合 力 。笔者认 为 ， “拳 头原 理 ”更 能体 现 这种 思想 。人 的手 由五 个 指 头组成。每个指头都有其特定的功能 。但是 ，在 决 定 手 的 总体 功 能 方 面 ，各 个手 指 的重 要 性 是 不 一 致 的 。例 如 ，拇 指 和 食 指 是 人 的 主 功 能手 指 。 如果 缺失 这两 个手 指 ，人手 将丧 失许 多重 要 功能 。 对 于保 险公 司来 说 ，影 响 保 险公 司 竞 争 力 的 各 项 因素就 像 人 手 的各 个 手 指一 样 ，发 挥 着 不 同 的作 用 。保 险公 司要 有 核 心 竞 争力 ，就 像 手 要 有 主 功 能 手指 一 样 ，同时 还 要 实 现各 个 手 指 的有 机 组合 ，确保整体功能 的有效。保 险公 司不必也不 可 能 追 求 各项 能力 的全 面 均 衡 发展 ，甚 至可 以 以 “外包 ” 的形式 主 动放 弃某 些 功 能 ，如 呼叫业 务 等 等 ，以确保 核心 竞争 力 的不断 维持 和提 升 。 三、 “资源 与结 构” 类 因素 (一 ) 资本实 力 保险公司 的资产规模是其经营实力 的重要决 定因素 。一方面 ，资产规模越大 ，意味着保 险公 司可承保 的风险规模越大 ，投保人越 多 ，风 险就 越容易分散 。另一方 面资产规模也制约着短期 内 承保规模 的扩大 。保 险经 营的特征之一是高昂的 管理费 ，尤其在保单 签发初期 ，新 保单 的制作 、 代理人 的佣金 、展业成本等 费用 占保费收入的 比 例较高 ，这在短期 内会 减少责任 准备金 的数量 。 如果短期 内接受 的业务过 多 ，公司就必须动用资 本金或者用 以前 的盈余来支付 费用 、偿还债 务 ， 因此 ，保 险公 司 的承 保 能力 需 要 强 大 的资 产 作 为 后 盾 。总结 国际 著 名 公 司 的 发展 经 历 ，资 本 实 力 关 系 到 保 险公 司 的持 续 稳健 经 营 ，并 赋 予 保 险 公 司领先 地位 嘲。 (二)公 司治理结 构 公 司治理结构是现代企业制度 的核心 ，是建 设现代保险企业 的关键 。良好 的公司治理结构是 一 个企业树立市场信 心 ，吸引投资 的重要手段 ， 也是 企业 长 期 稳 定 发展 的制 度 基 础 。有 效 的公 司 治理结构是保险公司赢得投资者信赖的基 石。投 资者在进行投资决策者时 ，不仅关注投资的最终 回报 率 ，而 且会 考 虑公 司 的 内部 经 营 管理 是 否能 够保证其资本得到有效的使用 。完善 的公司治理 结构能够切实保 障股 东特别是 中小 股东 的权 益 ， 从而有利于保 险公司募集 资本 ，确保资本金的稳 定 和充 足 。麦肯 锡 的研 究表 明 ，投 资 者 愿 意 多 支 付 15％一30％的成本 ，来 购 买治 理 结构 良好 的保 险 公 司 的股票 。公 司治 理 结 构 是从 源头 上 防 范和 化 解 保 险 公 司经 营风 险 的重 要 制度 保 证 。完善 的 公 司 治 理结 构是 内控 机 制 有效 运行 的前 提 ，只有 在 完 善 的公 司 治理 条 件 下 ， 内控 机制 才 能 真 正发 挥作 用 ，才 能保 证保 险公 司 的安全 运营 。 (三)员 工 素质 与能力 人力资源是企业经 营活动 中最具有活力 的资 源。保险公司对 于人力资源具有更高的要求 。人 才是保险业发展 的第一资源 ，在保 险公 司的发展 中起着基础性 、战略性 、决定性作用 。保险公司 之 间 的竞 争最 终 是 人 才 的竞 争 。英 国学 者 研究 表 明 ，保 险 业 属 于 高 技 能 白领 员 工 密 集 型企 业 IS]。 在 所 有 的服 务行 业 中 ，保 险 业 的 高技 能 员 工 和 高 技能 白领员工 占全体员212的比重都是最高的 ，分 别 为 50％$11 49％。 因此 ，保 险 业 的发 展 对 员 工 的 素质和能力有着更高的要求。对于保险公司来说 ， 拥有一支数量足 、专业精 、素质高 、经验丰富的 人 才 队伍是 决 定保 险公 司竞争 力 的重要 因素 。 (四) 薪酬 与激 励制 度 人力 资源 的数量和素质反 映保险公司的人力 资源静态优势 。这种静态优势是否能够转化成保 险公 司 的市 场 竞 争 力 ，还 取 决 于 保 险公 司 的人力 资源开发与管理策略。其 中，薪酬与激励制度又 是最 为关键 的。 薪 酬 与激 励 制 度 就是 以鼓 励 劳 动 和 创 新 为 根 本 目的 ，对员工所提供 的有效激励和保障。保险 公司要从 薪酬福利 、发展机会等方面来设计激励 制度。根据员工对薪酬福利待遇 的追求 ，设计 出 科学的绩效工资制 。保险公 司要积极探索各种要 素参 与分配的办法 ，将经营管理人才与各类专业 人才 的贡献 、风 险、责任和分配联系在一起 ，建 立 起 能 够 调 动员 工 积 极 性 、反 映公 司 经 营效 益 和 发 展 状 况 的分配 制 度 ，充 分 激发 各 类 保 险人 才 干 事 创 业 的 积 极性 。根 据 员 工对 个 人 职 业 发展 的需 要 ，设 计 出一 系列 根 据 工 作 业 绩 、工 作 岗位 及工 作 能力 的不 同而 安排 的职 业 培 训 和晋 升 机 会 。这 种 阶梯 状 的培 训 安排 ，不 仅 要 包 括 与业 务 有关 的 专项培训 ，还应该包 括商业技巧和行 为能力在内 的全 面培训 。对员工来讲 ，能够不断进行各种培 训 ，使 自己的人力资本价值得到提高 ，具有非常 大的诱 惑。此外 ，还可以设计一系列的股票激励 模式 ，股票期权激励 、经理层融资收购持股和 内 部职工持股 等等 ，将员 工的发展与企业 的发展紧 密结 合起 来 。 (五 )公 司 品牌 完 整 的品牌 是 包 括 品牌 标识 (包 括名 称 、宣 传语 、图案 等)、品牌 识别 和 品牌 联想 在 内在 的综 维普资讯 桑 强 ：保险公司价值链及经营要素分析 合 体 。 品牌 标 示着 企 业 的信 用 和 形象 ，是 企业 最 重 要 的无 形 资 产 。品 牌 的核 心 价 值就 在 于 制造 差 异化 ，形成品牌 “垄断”。这种差异化首先体现为 品牌标 识 的差 异化 ，通 过设 计 有 鲜 明个 性 特征 的 品牌 名称 和 图案 ，易 于社会 公 众 的识 别 。在这 个 基础上 ，还可以对公司品牌进行专门的形象定位 ， 通过广告语设计 、形象宣传等活动 ，树立公司独 特 的形 象 ，赋 予 公 司品 牌 某 种 联 想 和 文 化 内涵 ， 使公司品牌在大众心 目中形成牢固而美好的记忆。 当然 ，品牌 的差异化最终还要体现在公 司实力 、 产 品和 服 务 等方 面 。 品牌 的外 在 形 象需 要 公 司 的 实力 做 支撑 ；品牌 的真 实 价值 需 要产 品和 服务 来 体现 。在保 险市场竞争 日趋激烈 的情况下 ，实施 品牌战略 ，培育品牌资产 ，是回避低水平价格战 ， 提 升公 司 无形 资 产 ，稳 定公 司客 户 资源 ，提 高公 司盈利 水平 的重 要竞 争策 略 。 (六 )公 司文化 公司文化是在长期经营管理过程 中倡 导 、积 累并 不 断 筛选 提炼 形 成 的 ，以使 命 、远 景 、价 值 观等 为 核 心 内容 ，以行 为 文化 和 物 质文 化 为 外在 表现 的现代 企 业 管理 方 式 ，是 企 业 发展 的精 神动 力和智力支持。公 司文化的基本功能体现在两个 方 面 ： “外 塑形 象 、内聚人 心 ”。价值 观是 公 司文 化最 核心 、最 本质 的 内容 。关 于 组织 文 化 与绩 效 的研究结果证实 ，与那些价值观弱化的企业相 比， 拥有强势价值观 、信念和远景的企业 ，则 拥有更 好 的绩 效 嘲。 创造 一种具 有凝 聚力 的以人为 本 的公 司文化 ， 可 以增强公司凝聚力 ，提高员工忠诚度 ，让员工 感到 自身与公 司的发展休戚相关。在信息技术飞 速发展 的今天 ，保险所提供的产品和服务在技术 支持 、营 销 手段 等 方 面 的差 异 日渐 缩 小 ，客 户 和 员工 的选 择 更加 注 重 对公 司文化 及 其 衍生 形 象 的 认 同 ，优 秀 的公 司文化正 在 成为崭 新 的竞 争 手段 。 根植 于公 司 内核 的优 秀企 业 文 化是 一 股不 断 膨 胀 的动力 ，是公司竞 争致胜的法宝 。优 秀的公司文 化 可 以吸 引到优 秀 的员工 ，可 以激发 员工 的 热情 ； 可以展现公 司的 良好社会形象 ，达到吸引和保 留 客户 的 目的。 (七)信息化程度 随着全球保险行业 的 日趋成熟和完善 ，随着 信息技术的快速发展和广泛运用 ，在经营管理活 动中引入现代信息技术 ，已经成为保 险公 司提升 竞争优势的重要途径 。信息化建设成为保险公 司 防范风险、降低成本 、提高经 营管理水平和服务 质量 的重要技术支撑 。1998年美国独立人保险协 会的 “21世纪的保 险动 向与预测报告”认为 ，新 技术特别是互联 网把保险业 的交易引向革命化 的 进程 ，未来 十年 ，3l％的团体险种和 37％的个人 险种的交易将通过互联网完成 ，这必将影 响客户 的行 为方式和保 险公司经营活动 ，提高工作效率 和质量 ，降低销售成本 ，增加效益 [71。毕博管理 咨询于 2005年 11月 l4日公布的一项全球调研结 果显示 ：实施关键 自动化技术可使保险公司节约 高达 30％的成本 [81。一些在信息化建设 和电子商 务方面捷足先登的保险公 司已经取得 了高于平均 水 平 的收益 。 保 险作 为资金密集 型和数据 密集型的行业 ， 对信息技术 的依赖程度越来越高。解决保险业发 展 所面 临 的诸 多 重大 问题 ，如加 强偿付 能力 监管 、 加强客户管理和分销 网络管理 、对保险产品进行 合理定价 、控制保 险欺诈 和管理巨灾风险等 ，在 很大程度上都依赖 于信息化建设水平 的提高 ，依 赖于数据标准体系 、数据管理系统和信息化技术 的构建 。 (八 )财务稳 健性 保险公 司的主营收入与其他收入相 比 ，最大 的特点是其负债性 ，大部分需 以准备金的形式积 存 ，以备将来连同投资收益一起作为给付之用 。 若准备金提取不足 ，公 司虽可以用 当前的保费收 入偿付 以前确定 的给付金额 ，但一旦保费收入的 增 长趋 于平 稳 ，而 预 期支 出却 日益 积 累 ，如 此 以 即期保 费收入弥补 以往保单准备金不足的经营方 式将使保险业 面临极大 的考验 。根据 A．M．Best 公 司 与美 国保 险信 息 学 会 (III) 对 1993年 至 2002年间美 国 218家财险公 司破产案例 的分析 ， 其中有 51％的公司是 由于赔款准备金提取不足而 导致 破产 的 (见 图 2)。 Impaired Unidentified A硒liate 17％ Alieged F mud Rapid Growth 3％ 10％ 图 2、1993年至 2002年间导致美国财险公司破产的原因 就某一保险公司或某项保险业务而言 ，财务 稳健性是指保险人履行对被保险人所承担 的补偿 义务的能力 的可靠程度。财务稳健性包括 ，保险 公 司是否能够严格遵守费率制定 、准备金 管理 、 维普资讯 桑 强：保险公司价值链及经营要素分析 风 险 自留和保 险资金运用方法 的相关法律 法规 。 最终体现为保险公 司的偿 付能力充足率 。偿付能 力是指企业到期能够支付 自己所欠债务和承担相 关责任 的能力 。对于保 险公 司来说 ，就是要实现 资产与负债 的匹配 ，当其所承担 的风险责任在发 生赔偿和给付时 ，具有相应的经济补偿能力。 四、 “运 营 能力 ”类 因素 围绕保 险公 司承保和投资两项 主营业 务 ，按 照业 务 流 程 的 基 本 逻辑 顺 序 ，可 以将 运 营 能力 分 解为产品创新能力等 8项能力。 (一) 产 品创新 能力 德鲁 克 认 为 ，企 业 最重 要 的职 能 就是 开发 客 户 嘲。开发客户就要有能够 为客户提供某种效用 的 产 品或 服 务 。 因此 ，开发 客户 首 先 要 开 发 出符 合市场需要的产品或服务 。保险产品创新 的内在 含义是提高保险公司把握市场需求和开发市场潜 能的能力 ，刺激并引导人们 的保险消费。只有适 应市场需求的产品才有生命力和竞争力 ，才有市 场 发 展 潜 力 。产 品创 新 不 是 简 单 的 新 产 品开 发 ， 而是在研究有效需求的基 础上而进行的一系列有 组织的科学 的产品和服务研发活动 。保险产品创 新包括核心产品 (保 障性 、增值性 、流动性)创 新及外延产 品 (服务)创新 。持续的保险产品创 新是保 险公司业务发展的动力 ，也是构成保 险公 司核心竞争力的重要组成部分。 通过产品创新 ，在满足潜在市场 上不同类 型 和不同层次保险需求的同时 ，保险公司可以拓展 新的业务增长点 ，构建 多元化 的业务格局 ，确保 业务 的稳定持续增 长。对于新兴 保险公 司来 说 ， 进入 已经 比较成熟 的保险市场 ，势必会遭遇 比较 激烈的市场竞争 ，如果能够通过产品创新培育和开 发新兴业务领域 ，将有助于保险业务盼 陕速成长。 (二)产 品定 价 能力 与一般商品不 同 ，保 险产品的成本具有后发 性 的特点。保 险产 品的最终实际成本 只有在保险 合 同到 期 之后 才 能确 定 。因 此 ，就 需 要 采 用 特 定 的技术和方法 ，来事先确定保险产品的价格 。保 险产品定价是指根据保 险保 障范围的不 同所确定 的保 费水平。保险产品价格应 当包括产 品的经 营 成本 (赔款支出 、承保费用和税收) 和合理经营 利润 。 产品定价是保 险公司赢得市场优势 的重要竞 争策略。在进行保险产品定价 时 ，保险公司要综 合考虑技术因素和经营因素 Bo]，以确保保 险产品 定价在市场上的竞争力。 (三)产 品营销 能力 产 品营销是指综合 内部资源 开拓保 险市场 以 形成客户资源 的活动。产 品营销能力集中体现为 保险公司营销 网络建设情况。营销 网络是使产品 或服务顺 利地被购买或消费的一整套相互依存的 组 织 ，它 是 连 接 供 给 者 和 消 费 者 的桥 梁 。稳 定 、 有效的营销 网络 ，是保险公 司一项关键 的竞争优 势 ，有助于公 司进入各种盈利性 的业务领域 。 营销渠道的建设直接影响和制约着其他策 略的制 定和执行效果 。营销渠道的发 展 ，不仅会影响保 险公 司 经 营费 用 的支 出 ，而且 还 会 影 响到 企 业 最 终 目的的实现 。因此 ，保 险营销渠道的选择 ，成 为保险企业重要的决策之一。 营销网络优势体现在营销网络 的规模和种类 上 。营销 网络 的规模 越大 ，市场覆 盖范 围越广 ， 就可以争取到更多的客户。根据业务特点 和市场 环境 ，可 以考虑综合 使用不 同类 型的营销渠道 ， 以适应不 同客户的购买和消费需求 ，扩展保费的 来 源渠 道 。通 过 渠 道创 新 ，有 可 能加 快 市 场 拓 展 速度 。对于新成立的保 险公司 ，有可能通过渠道 创新 ，形 成后 发优 势 ，实现业 务 的迅速 扩 张 。 (四)客 户服务 能 力 客 户 服 务是 保 险公 司 为 潜 在 客户 和 现 实 客 户 提供 的无形功效和利益。客户服务创新是保险公 司竞 争优势 的重要来源 ，是提升保险公司市场竞 争力 的有效途径 。客户服务是保险公司争取潜在 客 户 的重 要 手 段 。客 户 服务 也 是 现 实 客户 所 购 买 的保险产品的有机组成部分 ，优质 的服务可 以给 客户带来 附加 的效用 ，有利于 吸引新客户 ，留住 老 客 户 ，提 高 客 户 满 意度 。客 户 服 务 可 以给 客 户 带来更高 的附加价值 ，提高保 险产 品的性价 比， 这在某种意义上也是一种 “成本优势 ”。在保单 同 质化的情况下 ，客户服务创新有助于形成保 险公 司的差异化优势 。客户服务能力 的提升体 现在 四 个方面 ：服务创新全程化 ，服务内容个性 化 ，服 务技术信息化 ，服务质量标准化 。 (五)业务风险管控能力 保险公司是以风险经营为特征的组织 ，因此 ， 风 险控制对于保 险公 司的持续 稳健经营具有重要 的意义 。保险公司的风 险控制能力是在经营活动 中逐 步 积 累起来 的 ，这 是 各 种 资 源相 互 结 合 的产 物 ，与公 司的经 营历史 、业务特点 、员工 素质 、 组织体制密切相关 ，难以被竞争对手所简单模仿。 风 险数 据 是 关 键 资 源 ，风 险管 理 (精 箅 )技 术是关键技术 ，两者相结合所产生的风险管控能 力才是保险公司具有核心竞争力特征的独特能力 。 风险管控能力最有可能成 为保险公司的核心竞争 能力。这也正是经营历史长久 的保险公 司与市场 新进入公司之间最大的能力区别 【 。风险控制贯 穿于保 险公 司经营管理活动的整个过程 ，包括费 率调节 、承保条件的调整 (例如费率的浮动 、免 维普资讯 桑 强 ：保险公司价值链及经营要素分析 赔 额 的变 动)、理赔 管 理 、再 保 险组 合 以及 防灾 防 损 等 多种 手 段 。风 险控 制 的 目的在 于 降低 风 险 发 生 的可 能性 ，减 少 风 险发 生 可 能带 来 的损 失 。承 保理 赔 管 理是 业 务 风 险管 控 的 核心 能 力 。核 保 核 赔 的过 程 管理 和 控 制 ，是 确保 费率 与 实 际承 保 风 险相 匹配 的重 要 环 节 。保 险 公 司应 当建 立核 保 核 赔制 度 ，开发核保核赔信息 系统 ，根据经营数据 和 经验 积 累制定 必 要 的标 准 作 业 流程 ，确保 承保 和 理赔条 件的严 格执行 。 (六 )管理 费用控 制能力 保 险 公 司 的综 合成 本 由赔 付 和费 用 两 部分 构 成 ，因 此 ，在 加 强风 险 管控 的 同时 ，降 低 管 理 费 用 也 是 提 高承 保盈 利 的重要 途 径 。保 险公 司 的 费 用 主要 包 括 营业 费 用 、手 续 费 (含 佣 金 ) 支 出 、 分 保 费用 支 出 、营 业 税 及 附 加 和 保 险保 障基 金 。 保 险公 司可 以控 制 的 部 分 主 要 是 前 两 部 分 费用 。 营业 费 用 是在 业 务 经 营及 管 理工 作 中发 生 的除 手 续 费 、佣 金支 出 以外 的其 他 各项 费 用 。 提高 各类 资产 、材料使用效率 ，降低各类费用支出 ；引入 信息技术 ，提高管理工作效率 ；提高劳动生产率 ， 降低 人 工 成本 ，均 可减 少 营 业 费用 支 出 。 “手 续 费 支 出” 项 目 ，反 映公 司应 向受 其 委 托并 在 其 授 权 范 围 内代 为办 理 保 险业 务 的保 险 代 理人 支 付 的 手 续 费 。保 险公 司应 当在 成 本效 益 的基 础 上 合 理 选择代理销售渠道 ，科学地设计代理人激励方案 ， 提高代 理人 的保 费贡献 率 ，降低手续 费支 出 比例 。 (七)再 保 险安排 能力 再 保 险 是第 一 保 险人 在 再 保 险人 处 投 保 的 保 险。再保险是保险公司的一种 “生产要素”Il3】。再 保 险是 一 种经 济 物 品 ，被 用 于第 一 保 险人 的保 险 生产 过 程 ，它 是 稀 缺 的 ，并 且是 有 价值 的 。再 保 险有 双 重 功效 ：它 减少 了第 一保 险人 的保 险技 术 风 险 ，并且 为 第 一 保 险人 扩 大 了承 保 能力 。恰 当 的再 保 险设 计 ，减 少 了第 一 保 险人 保 险业 务 量 中 总损 失 分 布 的分 散 程 度 ，这 样 ，第 一 保 险人 就 有 可 能提 供 在没 有 再 保 险 时 由于 保 险技 术 风 险过 大 而不 能 或不 想 提 供 的保 险保 障 。根 据 “人 世 ” 承 诺 ，保监 会逐 年 降低 法 定再 保 险 比例 ，2006年将 完全 取 消保 定 再 保 险 的要 求 。 国 内保 险公 司应 当 提高再保险安排能力 ，充分利用商业再保 险，分 散经营风险 ，提高承保能力。 (八) 资金运用 能力 资金 运 用是 指保 险公 司在 经 营过 程 中 ，将 积 聚 的各 种保 险 资 金 加 以运 用 ，使其 保 值增 值 的活 动 。资 金 运用 是 保 险 公 司两 大 核心 业 务 之一 ，它 影 响和 决 定着 保 险 公 司 的产 品定 价能 力 和 经 营绩 效水 平 。资金 运 用 能 力 直接 决 定着 保 险 公 司 的市 场 竞 争 力 。保 险 公 司通 过 资 金 运用 ，可 以增 强 其 经济实力 ，提高各项业务 的保险程度和保险公司 的 信誉 ，并逐 步降 低保 险费 率 ，减 轻 投保 人 的保 费支出负担 ，扩大保险业务量 ，从而在激烈 的市 场竞争中处于有利地位。由于保险市场竞争加剧 和 承保 能 力 过剩 ，美 国和 欧洲 财产 保 险 行业 的综 合成本率都 曾超过 100％。2004年 以前 ，美 国财 险业承保业务甚至出现连续 20年亏损 ，但仍然能 生存发展 ，这主要归功于其强大的投资管理能力 ； 其投资收益能够弥补承保业务亏损 ，实现总体经 营成果 的盈利 。 【参考文献] [1] [2] [美]迈克尔 ·波特．竞争优势 [M]．北京 ：华夏出版社 ，1997． [3] Howard，Lisa S．，Competence Vs．Capital Debated[J]．National Underwriter-Property＆ Casualty Insurance Edition，1997，101 (37)：101—104． 『4]李克穆．保险业提升在于完善公司治理结构 [M]．中国金融家 ， 2004，f6)：30-32． [5]Miles，I．and Tomlinson M．，Intangible Assets and Service Sectors： The Challenges of Service Industries [A]．Buigues，P．，Jacquemin， A．and Marchipont，J．F．Competitiveness and the Value of Intan西ble Assets [C]．Edward Elgar Publishing Limited，2000． [6]Bharadwaj，S．G．，Varadarajan，P．R．and Fahy，J．，Sustainable competitive advan 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basic factom：8 resource and structure factors and 8 operating ability factors．These factors affect competitiveness of insur—— ante companies through different mechanism．But the effects of differ— ent factors are non-balanced． Key words：Insurance Company； Value Chain； Operating Factors (责任编 辑 ：张丹郁 ) 维普资讯