实际利率法和直线摊销法的优劣及实际利率法对商业银行会计管理的
影响
摘 要：我国新会计准则要求企业对持有至到期投资等金融资产按照实际利率法进行摊
销，与直线摊销法相比，实际利率法的优劣有许多，本文将以持有至到期投资为例，说明
商业银行在按实际利率法摊销，当实际利率大于票面利率的时，其发行债券的机会成本要
小于按直销摊销法下的机会成本，反之，溢价发行亦然。
关键词：实际利率法；直线摊销法；商业银行会计管理；货币时间价值
中图分类号： 文献标识码：B 文章编号：1009-9166（2011）011(C)-0267-
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我国新颁布的《企业会计准则》规定，企业对涉及应付债券的溢折价或未确认融资费
用及持有至到期投资利息调整的摊销时，一律采用实际利率法，而不再采用直线法摊销。
实际利率摊销的账户法，就是根据期末有关账户的余额结合实际利率来计算各期摊销额的
一种方法。
持有至到期投资初始计量时，应当按照公允价值计量和相关的交易费用之和作为初始
入账金额，后续计量中，在持有期间按照摊余成本和实际利率乘积确认利息收入。以商业
银行发行的债券为例，在实际利率法下，债券不管是溢价还是折价发行，都先把发行债券
时的账务处理登记入账，并结出余额；按该余额和实际利率的乘积计算的利息，记入借方
科目“利息支出”，按债券的面值和票面利率乘积计算的利息，记入贷方科目“应计利
息”，两者的差额即为本期利息调整的摊销额记入“应付债券——利息调整”（债券溢价
或者折价）账户，并随时结出余额；用此余额再乘以实际利率就得出下一期应确认的利息
费用。以此类推，最后一期采用倒计法求出。而直线摊销法就是平均年限法，是按照债券
发行时取得的价款与债券票面价值之间的差额除以年限，得出每年利息调整的摊销额的方
法。
下面以商业银行发行 3年期票据为例。
2010年 1月 1日，ABC商业银行通过证券市场发行三年期面值为 100元的债券 100000
张，债券年利率为 4%，每年 12月 31日付息一次，到期时归还本金和最后一次利息。实际
利率为 5%，实际收到的金额是 万元。（假设发行债券的借款费用均不能资本
化，全部计入当期损益-财务费用）
40×(P/A，5%，3)+1000×(P/F，5%，3)=40×+1000×=
实际利率法摊销利息支出=上期期末摊销成本×实际利率
期末摊销成本=期初摊销成本+本期计提的利息-本期收回的本金和利息-本期计提的减
值准备
按照实际利率法计算有关财务数据如下：（单位：万元）
2010年实际利息支出=×5%=
2011年实际利息支出=（+-40）×5%=
2012年实际利息支出=(倒挤法)
按照直线摊销法，每年折价摊销额为()/3=
将实际利率法和直线摊销法相比较，得出以下表：（单位：元）
（（P/F，5%，1）=），(P/F，5%，2)=，(P/A，5%，3)=，
(P/F，5，.3)=）
由上可知，直线摊销法下每年的发行成本（相对于发行方）来说是可以预见的，不需
要像实际利率差法一样，必须通过上期的数据层层计算，才能得到下期的数据，在发行成
本上，基本是每年持平的，容易理解，计算简单，便于管理。因此此方法深受税务部门的
青睐。
但我们也应该看到，实际利率法真正反映了每年实际得到的收益和成本，客观精确的
计算对于商业银行而言是非常重要的，当实际利率和票面利率不一致时，表面上是现金的
流入和流出，实际上是商业银行当期实际承担的债务。因此该方法能更好地满足市场信息
变化的需要。同时由于实际利率反映了资源的真实供给状态和包括通货膨胀因素在内的货
币时间价值，因而进一步提高了会计信息的可靠性和准确性。
由以上例子可知，在实际利率法下，商业银行作为债务的发行方而言，当实际利率大
于票面利率时，分摊的成本是逐年递增的，上述例子成本费用分别是 486383，490729，
495238。通过直线图可以知道，债务发行的前几年，其分摊成本要低于按照直线法下分摊
的成本
根据财务成本管理的理念可知，现值是个重要的概念，货币的时间价值告诉我们现在的一
元钱的边际效用是要大于将来的一元钱。按照实际利率法，债券折价发行，分担的成本是
逐年递增，净利润减少额的折现额要低于直线法下相应的折现额。由上述例子得出，两者
每年的成本费用的差额分别是 4391，45，-4464.此差额考虑到所得税和货币时间价值影响
折现后（以 2010年 12月 30日为报告日），现值分别为 3293，，-3036，三者之
和等于 ，为正值。说明对于商业银行来说，按实际利率法折价发行的机会成本是
要低于按照直线法摊销的机会成本。从这方面来看，商业银行更应该争取此发行方式。反
之，溢价发行亦然。
按实际利率法摊销对商业银行管理会计的影响
按照实际利率法摊销能更好的反映会计信息，同时也对商业银行提出了挑战。
1、实际利率的获取难度比较大，实际利率即为市场利率，就本质而言是公允价值，
对于那些有活跃市场报价的资产可以通过活跃市场报价来获取，对于那些没有活跃市场
的，需要“盯市”和专业人员的专业判断而获取，因此准确地获取实际利率，并不是一件
容易的事情。须建立数据仓库和数据挖掘技术，获取全面的信息，确定资金的供需状况。
2、配套制度的建立和完善，采用实际利率法，必须建立新的会计核算体系，同时要
加强信贷管理，实施科学的减值测试。
3、要求管理会计建立相应的会计计量模型，认真估计各种风险，对商业管理提出了
新的要求。由上述分析可知，在实际利率摊销法下，当实际利率大于票面利率时，间接地
减少了债券发行的机会成本，且实际利率和票面利率相差越大，对商业银行越有利。中国
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作者单位：西安交通大学经济与金融学院
作者简介：李玉良（1989— ），湖南，西安交通大学本科生，专业金融学，辅修会
计。
参考文献：
[1]会计.中国注册会计师协会编.中国财政经济出版社.
[2]财务成本管理.中国注册会计师协会编.中国财政经济出版社.
[3]银行会计学.李成,翟立宏编.西安交通大学出版社.
[4]商业银行财务成本管理.小约瑟夫•F•辛[美]著.中国人民大学出版社
