如何规划出自己的养老金？
随着中国进入老龄化的加快，养老成为许多家庭的负担，传统养儿防老的观念已经过时，而现代社会压力剧增，421家庭负担会越来越重，一对夫妇要赡养4个老人，而基本社会保险由于覆盖面低，保障有限，如何及早准备，未雨绸缪，准备足额的养老金，是很多家庭亟需解决的问题。面对这些问题，如何运用现有投资渠道加以化解？敬请期待搜狐理财频道、精品导报联合聚富理财咨询有限公司举办的理财讲座。讲座答疑时间会对大家关心的股票、基金、黄金等投资疑问予以解答。
讲座主题：如何规划自己的养老金？
主讲嘉宾：资深理财师 高天明
民生银行理财师 孙春晖
聚富理财首席理财规划师 证券分析师 董书生
以下为讲座实录：
主持人：今天精品导报的刘主任有事无法到场，我是聚富理财的董书生，代替他客串一下主持。本次活动由《精品导报》和搜狐理财联合主办，聚富理财、民生银行槐北路支行协办。
今天讲座的主要内容是如何筹备未来的养老金。第一个内容是如何筹备养老金的问题，第二个由民生银行理财师孙春晖讲一下银行的理财产品。首先有请理财师高天明讲一下如何筹备养老金的问题。
养老规划势在先行
高天明：今天主要跟大家说一下养老金规划。首先举个我们日常生活中比较常见的例子。A先生35岁，企业白领，每月的税后收入5000元左右，A太太32岁，自由职业，每月的税后收入3000元左右，他们的孩子7岁上小学一年级。家庭状况很简单，有房有车，已有存款15万，A先生和A太太的父母健在，这是一个典型的421式家庭（四个老人、两个成年人和一个孩子）。家庭每月开支情况：每月消费1000元；给双方老人各1000元，也就是说每个月A先生他们家的支出大概在3000元左右，日后还有大额投资计划——孩子的教育费用15万元，也就是现在的教育费用正好是他的存款。那么假设A先生和A太太，他们20年以后退休开始养老，如果按照他们每月可储蓄的金额来说的话是5000块钱，20年之后帐面上落实下来的是120万的资金，这个资金现在看起来比较大，但是如果是按照每年平均通胀率4%来计算，20年后复合通胀率为%，也就是说在20年之后如果不做任何的理财规划， 资产将会缩水将近 50%，120万就会变成60万。再算一笔账，退休后20年中，每个月两个人可支出仅为目前现值的2500块钱，随着每年通胀的发生，A先生75岁时，也就是下一个20年的时候，他的所有储蓄将会消耗殆尽。所以说目前我们最大的问题就是怎样来规划我们的养老金。
目前可投资的产品种类
我们目前可投资的产品有哪几种？
首先来看股票、期货、外汇。觉得目前中国是全民炒股，已经大众化了，。然而期货和外汇，虽然它们的面小，但现在不少的朋友已经开始用期货和外汇进行一个养老的投资，为自己去攒钱，去做理财规划。
第二种是基金。基金也是很常见的，现在基民越来越多了，当然这里的基金还包括两种：一个是集合资产计划，大部分都是由证券公司来做，实质上是一种没有投资比例限制的基金，它的投资方向是股票和债券，这种产品一般情况下比基金走势要强，但是10万的投资起点略有点高。
更高级的是目前基金公司的一对多专户理财。专户理财一般起点是100万，这个对于普通工薪阶层来说可能比较难一点儿，但是专户理财产品相对比基金和券商集合资产管理计划还有更多的优势，在这里就不细说了。
第三种是黄金。常见的黄金投资产品有两种：一种是现货黄金，就是黄金的金块、金砖；另外一种是纸黄金，就是黄金合同。现在黄金投资炒的比较火，因为全球通货膨胀压力逐渐显现，国外的外盘的黄金现在涨得很凶，所以现在黄金也是成为大家关注的一个投资的品种。
第四种是银行储蓄、理财和国债。银行储蓄说白了就是存定期，而理财包括浮动收益类和固定收益类；国债包括凭证式、记账式。
养老保险，保险产品关注的比买的人要多，因为此类产品会涉及到存续时间以及资金流动性的问题。
最后一个是实业投资，包括房地产和商铺。
首先跟大家分析一下股票、期货、外汇投资。个人认为以下这三种是决定了股票投资赚钱的三大要素：
首先是极为良好的心态。在股票投资的时候，很多散户喜欢炒短线，但是真正抄到底，拿到顶的，一个波段赚到百分之四五十的利润又能有几人？恐怕很难。一般情况下也就是百分之十到十五，就受不了了，要抛出，直接导致踏空行情。所以，心态很重要。
准确的内幕消息。这个就不多说了，只要是有准确的消息，在股票市场上就是赢家，国内外都是这样，屡见不鲜。
最关键的一点还是充裕的现金。投入本金量的大小直接决定了盈利资金的多寡，比如说我投资一千块钱，我赚百分之三十，就是三百块钱，而我投了十万，我赚百分之一，就是一千。钱越多，它所生出来的钱也就是越多的。
以下是投资股票的几种常见的理念误区：
首先第一点：股票套住无所谓，就当是给自己的孩子留了份遗产。下面是一个真实的案例：某人买中石油，48块钱下狠手地去接了一大部分，然后股票不停地跌，他就不停地补，跌到15元的时候，已经“弹尽粮绝”，无奈的说就当是给自己的孩子留了份遗产。但是中石油何时能涨到他购买的平均成本价，这很难说，而且被套久了普遍的心态就是尽快出货，一回本立刻斩仓出局，这样下来机会成本会很高，大量的投资资金相当于闲置，错过了很多投资机会。
还有一种误区是赚钱就叫投资。其实快进快出、低吸高抛谁能做到？很少。没有消息做不了这么准确，至少我现在接触的这些朋友里面，很少有谁能准确地做到我每次都是快进快出，打短线。短线炒股其实就是一种投机，能带来未来稳定的现金流收益的才可以称做投资，两者不可混肴。
另外一种是反正目前我也用不着钱，都投进去算了。这种观点会影响到日常的现金流。如果市场不好，股票被套，会直接导致摊薄资金不足，无法拉低投资成本；而市场向好，能否及时出货让收益落袋为安，又成了另一个问题。
第三种误区是每样买一点，总有赚钱的。有的投资者一口气买了十几支甚至几十支股票，几乎可以媲美指数型基金。这样虽然可以分散非系统性风险，但同样也分散了投资的总收益。最关键的是太多的股票分散了精力，很容易顾此失彼。
最后一种误区就是认为每支股票都是深发展，万科、招行。优质的股票现在已经很难找到了，而这些股票真正长时间去拿的话，中间的波动会很强，而且谁也不知道自己买入的是高点还是低点。并且最重要的一点是，股票很可能会停牌，也有可能因为资不抵债变成三板。谁能保证目前的“优质”上市公司会不会成S延边路、猴王呢！
基金产品，这个是给大家总结的几点做基金的经验。同种类型基金持有最多两支。基金分为股票型、债券型、混合型和货币型。如果股票型的我持有三支以上，那么我相当于是买了大盘，因为股票型的基金基本上跟大盘走势正相关，所以基金最多同种类型的只拿两支，拿太多投资的意义不大。
另外牛市尽量选老基金，熊市选做新基金。老基金的仓位一般在行情启动之前已经配置完毕，一旦行情上涨，老基金往往是能跟住指数一起上涨的。而新基金是在熊市选。为什么这么说？因为新的基金建仓的时候有一个时间过程，如果新基金成立的时候大盘正在下跌，那么这个时候它就能买入相对便宜的筹码，但是牛市的时候尽量不要去买新基金，因为在牛市上升过程中，新基金募集完毕后至成立的这段时间我们很可能错过一波上涨行情。
这是我总结的选好基金的六要：公司要大、旗子要好、经理要老、规模要适中、风格要鲜明，业绩要稳定。
首先来看公司要大。有的朋友就问我：选基金怎么选？我说，如果是没有接触过基金投资的话，那么就先买华夏。华夏是基金公司中规模最大、品牌打的是最棒的，而且它旗下的基金相对来说走势也是比较好的。先倚仗它公司的大规模、大品牌。
旗子要好，还是举华夏的例子。现在华夏大盘累计净值已经8元多了，这面旗子是打得很棒的。我还可以给大家举一些例子，当然这些例子不是产品推介，谁也不能保证它们今后的走势如何，大家听一听有个概念就行。一家基金公司至少得有支“拳头产品”，当然这种产品要有持续性，排名要在中上游，一些好基金是很能经得起时间的考验的。
经理要老。经理的从业时间至少是八年以上，八年以下的基金经理的经验相对来说少一些。当然从业时间短的当中也有好的，就是历史业绩比较出众。还要注意一点基金经理是否经常更换基金公司，稳定点比较好。
规模适中，规模过大的基金虽然稳定，但是上涨的幅度比较慢，因为大规模会导致基金买卖股票受到的限制比较多，板块切换快的时候换仓成本也比较高。基金带“主题”两个字的很大一部分做波段，选主题，比如说炒概念。这个时候它的规模如果太大，对于它的仓位进出的影响是很严重的。所以在选基金规模的时候，一定要选自大概是30到50个亿，这种基金的灵活性是最好的。
风格鲜明。就是说我一定要有一个投资的主题。比如说某支以资源类股票做为投资主题的基金，只投资于石油、煤炭这种资源类的行业。所以每当板块大幅上涨，例如今年煤炭行业上涨，使得这支基金排名一下到了前面。基金风格很鲜明，虽然在某种程度上加大了投资风险，但是至少能把握板块的大幅上涨行情。
业绩要稳定。这个是适合老基金，波动性不是很强。能跟着大盘一块儿涨，大盘下跌的时候，也能有一个比较稳定的、合理的风险规避机制。
第四点就是我以前讲过的一种定投方法。这种定投方法原理就是越跌越买，在行情不断下跌的过程中，有一个补仓的比例，这样能把我成本无限地拉低，一旦行情起来的话，用这种方法我就能收益比以前多得多。
选基金是很重要的一个概念。举个例子，有两支现实存在的同类型的基金，我们选取的区间是在09年1月15号到10月15号期间，如果说我买了第一支基金，那么我上涨的幅度就是%，也就是假如说我投了十万元的话， 我在拿了大概十个月，那么我的收益是有52280。而我如果是很不幸的买了第二支基金，那么我的收益会很可怜。可以看到，一个是%，一个是%，这个基金是排在所有基金当中倒数第三位的，如果大家有兴趣可以查一下到底是哪支。
下面给大家说一下黄金投资。常见的黄金投资有两种：黄金现货和纸黄金。投资黄金的好处：首先第一点就是流动性佳。黄金是在人类文明建立以后，始终是作为一种有价值的金属，它本身有自己的价值，所以黄金的变现能力比较强。
黄金是极好的抗通胀和保值能力。抗通胀能力是因为他本身具有价值，所以无论货币它贬值还是升值，黄金的原本的价值不变，只是用来计黄金的价格的货币有一个变化。还有它有一个收藏价值就是纪念币。现在黄金投资比较热门了，其实黄金投资也是很简单的，就跟大家说一个原理就可以了，就是美元的升值和贬值，就是直接关系到黄金价格，黄金是以美元来计的，美元一但贬值，那么黄金肯定是升值的，货币便宜了，这点希望大家有一个大概的理解，只要能把握这点，大概的走势其实就差不多了。黄金投资的技术含量很高，细说的话要注意到很多方面事情。实物黄金一般情况下不会大幅波动，目前总体趋势是温和上涨的。
银行类的理财产品，基本上分为大面上分为两种，一种是固定收益类的；一种是浮动收益类的。
固定收益类的。比如说信托，或者是项目投资，它的最明显的一个特点就是收益率是固定的，我在最后知道自己能拿多少收益，大部分一年期产品收益区间一般情况下都是在%到%之间，比同期定期存款利率要稍微高一些。如果是扩展开讲基金，保险等这些，只要收益属于浮动性的，都可以算是浮动收益类理财。固定收益类理财起点金额有五万与十万两种，起点相对比较高，但是它最大特点就是风险相对较低，收益也比较稳定一些。
下面给大家讲一下养老保险：
养老保险的基本形式就是期缴，就是分为几期进行保险费的缴纳，期缴保险周期常见的是十年，就是连着缴费缴十年，然后到养老金开始领取日领取，常见的是六十岁。就是说缴费十年到60岁之间的这段时间，是拿不到任何收益的，这个是完全在退休之后，才领取一部分固定的现金流，还有一个满期生存奖励金，这个金额一般都是比较高的。
投保注意事项：
首先第一点是多比较、多咨询，不能听某位客户经理的一面之词。因为每个保险产品都是好的产品，但是他们还是有区别的，一定要多比较，多咨询，去进行产品之间的类比，这样的话，我们就可以选择一个最合适自己的养老保险理财产品。产品投资一种就可以了，保险投资太多其实就跟基金买的太多是一样的，我本身把我的本金分散的很开，那么我取得了收益只是一个最平均的收益，不如我直接就投资一种产品，这样既可以关注到它的收益率，也可以不用浪费太多的精力，从这个角度来讲，产品单一化还是有一定的优势。
还有一方面就是不要影响到日常开支。比如说，存款是十万，我十万全买了保险了，保险产品有个特点就是，它是有现金价值的，如果提前赎回，可能会影响到本金，如果手中有十万，那么投资养老保险大概在五到七万之间，一定要在手上有一部分的现金流。最关键的一点，就是做好投资的投资的长期准备，一般的保险产品年限都比较长，所以在买之前一定要考虑好。
实业投资。
实业投资主要是指房地产，商铺的投资，现在房产投资是针对手中的闲散资金比较多的，他们喜欢进行房地产投资。房地产的投资的优点是安全边际从某方面来说比较高，投资再失败，至少手中还能落实一套房，不像是股票期货，真是亏损的话，只能看帐户上的数字在不停地动，房产还有一个就是能带来稳定的现金流，最明显特点就是我把房子租出去，每个月能收回租金，这也是一种投资。还有可能短期获得一个丰厚的利润，指房地产突然间有个爆发式的增长，这样的话我在短期利润会非常地丰厚，当然前提是在获得丰厚利润的同时，我能及时把房产以合理的价格抛出去。
房地产投资的缺点是：投资周期比较长，谁也不会是买说房产就像做基金那么简单，不能说到账就到账了，这是不可能的。周期相对比较长，而且是通过反复的挑选，消耗精力比较大，如果要进行房产的投资，最关键是无法降低系统性风险带来的损失，所有房地产一块下降，那么投资是受到损失的。
如何做好养老理财规划
今天的内容给大家总结了几个小方面吧，怎么样来做好养老理财规划。
首先养老金的规划，一定要着重于未来稳定的收益，不是说短期能稳赚50%，那么赔钱的可能也会是50%。一般情况下，能保持让我在退休之后，有一个稳定的现金流，这是养老规划最重要的一点，一定要切记不要进行短期的炒作；第二就是投资一定不要影响日常开支，总资产中最少有10%的活期资金，以备不时之需；还有一点就是假如说投资比较多，那么最好配置一张信用卡，这样一但出现了一些意外情况，都可以由足够资金用来周转，一旦全部投资于长期的产品，变现会很差。
举个例子，我有一个朋友，买了大量的基金，结果他手中的现金连一万块钱都没有，突然有一天，他的母亲生病了，他急需要一大笔资金，在这个时候基金赎回到账大概需要四个交易日，在这四天中耽误了很多事，不过还好，当时他母亲的病不是很严重，现在没事了。但是这个给我们一个启示就是，一定让我们手中有相当充裕的资金，来应付平时的周转。
还有一个是投资的小窍门就是5-3-1-1原则。手中50%的资金，投资于长期的理财，比如说保险产品、银行固定收益理财，或是高于一年期银行定期存款利率的固定收益理财，30%投资于中风险中流动性的，比如说，可以做一做基金配置、基金定投，这些占资产的30%就可以了，还有10%纯属风险投资，可以买股票，期货，外汇，炒黄金都可以，不要太多，最后的10%就是我上面提到的10%活期资金，这个是日常周转资金。
还有一个数是4%，4%大家知道就是每年4%的通货膨胀率，我每年计划的投资收益，尽量的让它超过4%，这样一但退休以后，凭自己的这部分投资，至少能让我的投资是保值的，所以让每年的平均收益在四个点以上，这点也有一定的难度吧。最后一点提醒大家：市场有风险，投资需谨慎。无论是基金也好，股票有好，甚至可以说定期存款、国债，这些都是有一定的隐含的风险，所以大家在投资之前一定要谨慎，但是不是说大家不敢投资了，投资是要做，但是在事前一定要做好充分的功课，比如说，我在买基金之前我要进行谨慎地分析，不能说别人推荐我买什么我就买什么，这样很容易出问题，尤其是小基金公司，小基金公司在市场回潮的过程当中，下跌是很快的。最后送给大家一就话：祝各位老有所依，老有所养，老有所成。谢谢。
主持人：感谢高天明给大家讲的关于养老的问题。其实关于养老的问题现在说可能有点早，因为大家感觉自己还年轻，养老是一个遥远的话题，但是我们每个人都在不久的将来或者已经面临着自己的父母、岳父母的养老问题，以及未来自己的养老问题，中国家庭的四二一的问题如果不尽早筹划，将会是一个很严重的社会问题，那么对养老问题尽早规划，对未来避免金融财务风险有很大的好处。下面有请民生银行的理财师孙春晖，给大家讲一下银行理财产品的一些知识，大家欢迎。
