銀行業風險管理 &
新巴塞爾協定 (BASEL II)
劉 珮 Sabrina Liu
07 Dec. 2006
SAS Institute Taiwan
Agenda
• 銀行的基本概念
• What is BASEL II ?
• 信用風險管理
• Q & A
銀行的基本觀念
銀行的基本觀念 – 組織圖(例)
Sources：TFB website
銀行的基本觀念 – 組織圖(例)
Sources：Sinopac annual report
銀行的基本觀念 - 資產負債表
資產
股本
Sources：TSB website
貼現及
放款
銀行的基本觀念 - 資產負債表
Assets (Uses of Fund) Liabilities & Equity
(Sources of Fund)
現金 $11,946
存放同業 38,411
存放央行 40,568
有價證券 167,074
應收款項 121,185
放款 638,754
減：備抵呆帳 (7,928)
放款淨額 630,826
其他金融資產 11,224
長期投資 24,442
固定資產 33,425
無形資產 4,635
其他資產 8,688
資產總計 $1,092,425
同業拆放 $60,130
應付款項 26,870
存款 881,501
借款及其他融資 30,568
其他負債 9,532
負債合計 1,008,602
普通股股本 50,660
特別股股本 2,500
資本公積 8,059
保留盈餘 28,272
股東權益合計 83,823
負債及股東權益總計 1,092,425
調整項 (14,668) 合格資
本
What is BASEL II ?
Where is “Basel” ?
事件與時間表
舊協議正式實施
實施的最後期限
……
新協議第一次徵循意見稿
第一次定量影響分析
新協議第二次徵詢意見稿
第二次定量影響分析
第三次定量影響分析
新協議第三次徵循意見稿
新協議正式定稿
實施的最後期限(台灣)
1988年7月
1992年年底
……
1999年6月
2000年
2001年1月
2001年4月
2002年10月
2003年4月
2004年6月
2006年年底
New Basel Accord - 3 Basic Pillars
Minimum
Capital
Requirements
Supervisory
Review
Process
Market
Discipline
Requirements
Basel II 三大支柱 - Pillar 1 〈最低資本〉
Minimum Capital Ratio 最低資本適足率 = 8%
三大風險種類
• 市場風險-市場價格不利之波動對持有金融資產所造成的損失
• 信用風險-債務人或交易相對人違約所可能發生損失之風險
• 作業風險-由於內部作業人員及系統之不當或失誤所造成損失之風險
兩種評估信用風險方法
– 標準法-風險權數採用外部評等機關經過認定後的結果
– 內部評等法
• 分基礎法及進階法
• 以進階法為例，風險權數是以內部資料自估算而得
• 銀行需將銀行帳中之資產依風險屬性分為企業型、銀行型、國家政府型、消費
金融型、專案融資型及證券型
Basel II 簡介 - Pillar 2 〈監理審查〉
四大原則
• 銀行應針對其風險內容，有訂定整體資本適足性評估作業程序，及
維持適當資本之策略。
• 監理機關應審查及評估銀行內部資本適足性衡量及策略，及其監督
及控管遵循法定資本比率之能力。當監理機關對評估結果不滿意時，
應採取適當監理措施。
• 監理機關應期使銀行維持高於最低法定資本比率營運，並有能力要
求銀行維持高於最低水準之資本。
• 監理機關應及早干預，以避免銀行資本低於支撐其風險所需之最低
水準，並於銀行資本無法維持或恢復時，採取快速導正措施。
要求銀行必須進行適當的公開資訊揭露，以使市場及投資人對其資本
的足夠性及風險管理機制的效率，有比較充分的瞭解
第三支柱規定的揭露應該每半年進行一次，但下列情形除外：
有關銀行管理目標及政策
報告系統及定義
銀行應具備一套經董事會批准的正式揭露政策，政策須包括銀行決定
揭露內容的方法，和對於揭露過程的內部控制。
具體包括有新協定的應用範圍、業務風險狀況、風險衡量及管理系統、
資本適足率等
適用於銀行集團的最高合併報表層級
Basel II 簡介 - Pillar 3 〈市場紀律〉
何謂風險性資產?
風險權數：銀行資產中，可能於不久的將來會產生風險的比例
風險性資產 = 未來可能曝險額*風險權數
信用風險性資產 = 未來可能之信用風險曝險額*風險權數
資產 負債
權益
Balance Sheet
風險性
資產
負債
合格資本
合格自有資本淨額
風險性資產總額
%
考量表外項目
的風險
BIS Ratio
自有資本淨額*(合格資本 ─資本減除項目)
=
信用風險加權風險性資產**+市場風險應計提之資本
+作業風險加權風險性資產***
* 分子定義同舊協定
** 信用風險加權風險性資產計算方式大幅更動
*** 新增作業風險加權風險性資產計算
因內部作業、人員及系統不當
或失誤，或因外部事件
所造成直接或間接損失之風險
BIS Ratio (資本適足率) – BASEL I I
一
最低資本
Minimum
Capital
Requirem
ent
信用風險
標準法(The Standardized
Approach)
風險抵減
資產證券化 內部評等法
(IRB，Internal
Rating Based)
基礎 (FIRB)
進階 (AIRB)
市場風險
標準法
內部模型法(IMA，Internal Model Approach)
作業風險
基本指標法(BIA，Basic Indicator Approach)
標準法(SA，Standardized Approach)
進階衡量法(AMA，Advanced Measurement Approach)
二 監理審查 Supervisory Review Process
三 市場紀律（公開揭露） Market Discipline
BASEL II 的架構
標準法(SA)
依據外部信用評等給予不同風險權數以計提適
足資本
基礎(FIRB)
內部評等法
將資產分類，內建信用評等相關違約率(PD)，其餘參
數遵照監理機關公佈數據
進階(AIRB)
內部評等法
除上述PD外，銀行自行評估:
違約損失率(LGD, Loss Given Default)
違約暴險額(EAD, Exposure at Default)
到期期限(M, Maturity)
計算信用風險的方法
違約損失率
（Loss Given Default,LGD)
X
X
違約機率
(Probability of
Default,PD)
違約暴險額
(Exposure at Default,EAD)
||
預期損失
（Expected Loss,EL)
借款人於未來一年後發生違約之機率
風險衡量因子(Risk Components)
借款人於違約時點的可能暴險金額
循環型貸款尚須考慮表外資產項目之潛在風險
帳戶違約後該違額約金額可能產生之損失率
(回收須考量相關之直接,間接成本及時間成本)
預期損失金額
信用風險因子於Basel II下之最低要求(Minimum Requirement)
• 最少有5年以上或涵蓋一經濟循環之資料
• 確認資料之正確性及有效性
• 可反映總體經濟變化，有效預測未來一年可能之違約機率
• PD範圍: %~100%
• 最少有5年以上或涵蓋一經濟循環之資料
• 確認資料之正確性及有效性
• 可有效反映經濟損失，即預測LGD時所稱之損失為經濟損失(Economic
Loss)，包括直接間接成本及時間成本，不僅是帳面餘額
• LGD範圍:房屋貸款之LGD不得低於10%(Portfolio LGD>=10%)
違約機率
(Probability of
Default,PD)
違約損失率
（Loss Given
Default,LGD)
違約暴險額
(Exposure at
Default,EAD)
• 最少有5年以上或涵蓋一經濟循環之資料
• 確認資料之正確性及有效性
• 應包含表內及表外資產
• 表內資產:銀行持有債權之金額
• 表外資產:衡量未動用之額度在違約時可能動用之金額
Basel II對風險衡量因子規範項目
21
以期望損失中三種(Risk Drivers)風險驅動因子
(PD/LGD/EAD)為架構,找出風險區隔因子
風險區隔(Segmentation)之方
式 期望損失
違約機率
違約損失率
違約曝險額
EL ($)
PD (%)
LGD (%)
EAD ($)
＝
×
×
＝
×
×
Basel I、 Basel II 標準法與IRB法風險權數之比較
企業型放款
Source:BP
Basel II 信用風險管理之目標
信用風險管理
信用風險的定價拆解
資料來源:Edward I. Altman , Risk Management of Credit Assets
利率(價格)
Pricing
(Interest Rate)
放款作業成本
Loan overhead &
Operating Risk
信用風險
Credit Charge
資金成本
Cost of Funds = ++
預期損失
Expected Loss
(EL)
風險資本
Capital at Risk
(UL)
損失準備以涵蓋
預期損失
Expected Loss (EL)
最低資本需求以涵蓋
非預期損失
Unexpected Loss
(UL)
風險貼水
Risk Charges
作業成本
Overheads
(監控/善後)
+
違約率(PD)
Default Rate
損失率(LGD)
1-Recovery Rate
必要資金成本
Hurdle Rate
(股東要求最低報酬)
風險資本
Capital at Riskx
Process
Demographic History
Transaction
History
Non-Customer Data
Other
History
Balance Sheet
History
Rating
History
Relationship and
Event Histories
History Delinquency
Input Output
PredictionsPredictions
Credit Scoring
system
•.
•Data Cleansing
•Statistical analysis
•Data mining
•Predictive Modeling
Actual resultsActual results
BI and Forecasting FeedbackFeedback
Metadata, Audit, Integration
信用風險管理系統架構
DelinquencyDelinquency
Time
D
eg
re
e
O
f S
op
hi
st
ic
at
io
n
OperationalOperational
EfficiencyEfficiency
ServiceService
PrioritizationPrioritization
ProactiveProactive
MarketingMarketing
ProductProduct
InnovationInnovation
Number of
delinquent clients
and frequency of
defaults decreasing
Decreasing
operational
costs
Clients of good
credit ratings are
given higher priority
across all touch
points
Existing clients are
automatically pre-
scored
New products
specifically
designed for
specific segment
Strategic Scoring –
Risk Adjusted Strategies – Competitive Advantage
內部評等之實際使用
內部評等
授信准駁
經濟資本
計算
損失準備
提存
信用風險
報告
法定資本
計算
額度控管
風險容忍
程度
價格訂定
績效評估
Q & A
新巴塞爾資本協定—信用風險
實務座談
楊淑貞
07 Dec. 2006
彰化銀行風險管理處
新巴塞爾資本協定—信用風險
◎ 銀行業務主要特性：
吸收資金（存款--支付利息），
運用資金（授信--取得收益）
◎ 承擔財務金融風險，賺取報酬
（實際利潤--支付資金成本後之差價）
◎ 過度競爭，微利時代
（僅供承擔極低程度之風險）
新巴塞爾資本協定—信用風險
◎英雄創造時代，時代創造英雄--風險管理時代
的崛起（BASEL II＋卡債、房貸……..）
◎董事會與高階管理階層的全力支持、全行
風險文化
◎獨立的風險管理組織（客觀、專業）--組織改
造(前中後台功能別區隔，與傳統業務別不同)
◎風險管理的策略（定期檢視修訂）＋作業風險
管理功能＋稽核功能
新巴塞爾資本協定—信用風險
◎風險管理的流程：
辨識：風險本質（不確定性）
衡量：借款人與額度特性內外部評等
（評分）
監控：限額管理、風險抵減（CRM）要求
報告：集中度分析（產業別、商品別….）
新巴塞爾資本協定—信用風險
◎風險抵減（CRM）要求：
迴避：
新成立企業、特種行業
抵減/移轉：
擔保品、保證人、信用衍生性商品、信保
基金、保險
新巴塞爾資本協定—信用風險
◎風險抵減（CRM）要求：
控制：
財務條款、非財務條款
承擔：
提存準備與資本支應
新巴塞爾資本協定—信用風險
◎風險基礎訂價（RISK BASED PRICING）
＝資金成本（COST OF FUNDING）
＋風險貼水（CREDIT CHARGE）
＋作業成本（OPERATION COST）
◎風險與利潤對稱
新巴塞爾資本協定—信用風險
◎風險管理的理想境界
次級市場買賣、資產證券化……..
如何成為一個成功的金融人
◎高學歷（門檻）、健康、企圖心、
持續學習、語文能力、溝通及協調能力
