第五章 设备折旧与更新
1
第一节 设备经济寿命的确定
一、设备的寿命
（1）设备的自然寿命（物质寿命）
从投入使用至不能使用、报废为止。由设备的有形
损耗所决定。
（2）设备的技术寿命（有效寿命）
设备在市场上维持其价值的时期。 从投放至因技术落
后被淘汰的使用年限。主要由设备的无形损耗所决定。
（3）设备的折旧寿命
按照会计制度规定的折旧原则与方法，将设备的原值通过折旧
的形式转入产品成本，直到提取的折旧费与设备的原值相等的
全部时间过程，它与折旧提取的方法有关。 2
（4）设备的经济寿命：
从投入使用至因继续使用不经济而被更新。
设备从开始使用到其寿命年成本最小（或年盈利最高）
的使用年限。
设备的年度费用=资金恢复费用+年度使用费用
资金恢复费用=（I0-L）/N
资金恢复费用= I0（A/P，I，N）-L（A/F，I，N）
运行费用 维修费用
3
年
度
费
用
年度平均费用
平均年使用费用
资金回收额
O Ne 使用期（年）
图5-1 设备的年费用曲线
4
二、设备经济寿命的一般算法
（一）不考虑残值
（1）静态：
（2）动态：
5
（二）考虑残值
（1）静态：
（2）动态：
6
P125 例5-1（略）
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第二节 设备磨损、折旧与维修
一、设备磨损
1.有形损耗(物理损耗)
在力的作用下,设备的实体遭到损伤；
在自然力的作用下,使设备产生锈蚀。
(1)设备使用时在力的作用下,其零部件到整个设备受到摩擦
冲击 、振动或疲劳，使设备的实体遭受到损伤。
零部件原始尺寸的改变，甚至形状发生改变；
公差配合性质的改变，以及精度的降低；
零部件的损坏。 8
(2)设备在闲置中受到自然力的作用产生锈蚀,或由于缺乏必要
的保护、保养而自然丧失精度和工作能力。
有形损耗造成设备的技术性陈旧(3)有形损耗的规律
Ⅰ 初期损耗阶段：时间短，磨合。
Ⅱ 正常损耗阶段：磨损阶段缓慢，随时间匀速缓慢增加。
Ⅲ 剧烈损耗阶段： 磨损超过一定限度，工作情况恶化，
零部件磨损迅速增大，设备精度、性能和生产率迅速
下降。
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设备的有形磨损借用经济指标。
R：修理费用
K1：计算有形磨损程
度时的设备重置价值
Xi：I零件的磨损
程度
Ki：I零件的价值
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2.无形损耗（精神损耗）
由于科学技术的进步，劳动生产率的提高和其他经济性原
因而造成的机器设备的非实体性损耗。
(2)由于新技术的开发与应用，生产出性能更完善、生产
效率更高、耗费资源更少的新型设备，致使原设备在技
术上显得落后而造成的贬值——第二种无形磨损
(1)技术进步，社会劳动生产率提高，同类设备的再
生产价格降低，使原设备贬值——第一种无形磨损
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衡量设备的无形磨损借用价值指标：
K0：设备的原始价值
K1：设备的重置价值
12
13
P129 例5-2
14
设备损耗的补偿方式
设备损耗形式
可消除性的
有形 损 耗
不可消除性
的有形损耗
无形损耗
修 理 更 新 改 造
设备损耗的补偿方式
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二、设备折旧（略）
三、设备维修
（一）设备维修的分类
日常维护
小修理
中修理
大修理
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标准性能
性
能
时间
0
图5-3 修理与设备性能劣化
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（二）设备大修的经济条件
条件1：
条件2：设备经过大修后的单位产品生产成本不能高于同种新
设备的单位产品成本。即：
Cr:大修费用
In：相同设备的重置费用
LO：拟修理设备现时的残值
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例5-3 某企业一台零件生产设备已使用10年，需要进行第二次
大修。预计大修理费用为15 000元，大修后年均生产零件50吨，
年均运行成本2 500元，大修时设备的市场价格为3 000元，经
大修后设备增值为16 500元。设备大修后可继续使用4年，第三
次大修时设备残值预计为2 000元。
同时新设备价值为32 000元，预计使用5年要进行第]次大修，
大修时设备残值为7 500元。在此期间内年均生产65吨，年均运
行费用2 250元。
问：该企业这台设备大修好还是更新更有利(I=10％)?
19
20
第三节 设备更新分析
一 设备更新及其原则
1、设备更新的概念
设备更新就是用比较经济的、比较完善的、性能和效
率更高的设备，来更换已经陈旧了的在技术上不能继续使
用，或在经济上不宜继续使用的设备。
2、设备更新原则（略）
P135页
设备更新有原型更新和新型更新两种形式。
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三、设备更新的一般程序
（一）设备更新的几种情况
对陈旧落后的设备，用较先进的设备替代；
对整机性能尚可，有局部缺陷，个别技术经济
指标落后的设备，应进行技术改造；
对较好的设备，要适应技术进步的发展需要，
吸引国内外的新技术，不断加以改造和现代化
改装。
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（二）设备更新的一般程序：
确定目标；
收集资料；
计算经济寿命；
制定更新方式；
对更新方式的最佳方式进行比较选优；
确定最佳方案；
实施
23
设备更新方式的选择一般用总费用（现值）法
24
P139 例5-4
25
第四节 设备租赁分析
一、设备租赁概述
设备租赁是设备使用方向设备所有方租借
设备，在规定的租期内付出一定的租金以换取
设备使用权的经济活动。
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对于使用方来说，可以带来以下好处：
①促进资产的合理使用，提高设备的利用率；
②在资金短缺的情况下，也能使用设备；
③可避免通货膨胀的冲击，减少投资风险；
④可以减少税金的支出；
⑤可以加快设备更新，避免技术落后的风险。
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但是租赁设备也有不足之处，主要表现在：
①在租赁期间承租人对设备只有使用权而没有所有权，故不能
处置设备，也不能用于担保、抵押贷款等；
②租赁设备的总费用比购置设备费用高；
③长年支付租金，形成长期负债；
④租赁合同规定严格，毁约要赔偿损失，罚款较多等。
正是由于租赁设备有利有弊，因此，对于决策者就有一个抉
择的问题：在什么情况下企业应该租赁设备，并选择采用何种
对企业最有利的租赁方式；相反，在什么情况下应该直接购买
设备，并选择采用对企业最有利的购买方式。
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设备租赁主要有以下两种：
(1)运行租赁(operating lease)，即任何一方可以随时以一
定的方式在通知对方后的规定时问内取消或中止合约。临时
使用的设备(如车辆、计算机、仪器等设备)通常采取这种式。
(2)融资租赁(financial 1ease)，即双方承担确定时期的租
让和付费义务，不得任意终止和取消租约。融资租赁是一种
融资和融物相结合的方式。主要解决企业大型的贵重的设备
和长期资产的需要，贵重的设备(如大型机床、重型施工设
备等)宜采用此种方式。
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二、设备租赁的经济性分析
(一)租赁与购买决策分析
对于承租人来说，关键的问题是决定租赁、还是购买设
备。设备租赁的经济性分析是对设备租赁和设备购置这两种
方案进行经济上的比选，其比较的原则和方法和一般的互斥
投资方案并无实质上的差别，故可采用费用现值法、NPV法、
年费用法和盈亏平衡分析的变种优劣平衡分析法等予以解决。
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一般来说，采用租赁方案时没有资金恢复费用，租赁费可以直
接进入成本，其净现金流量NC1。为：
NC1=销售收入-经营成本-租赁费-税率×(销售收入-经营成本-
租赁费）
而在相同条件下购置设备的净现金流量NC2为：
NC2=销售收入-经营成本-设备购置费-税率×(销售收入-经营
成本-折旧费：
根据互斥方案比选的差异原则，只需比较两个净现金流量的
差异部分，即比较：
NC1=税率×租赁费-租赁费
NC2=税率×折旧-设备购置费
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例5-5 某企业急需A设备，其购置费为20000元，可使用10
年，期末残值为2 000元。这种设备也可租到，每年初租赁
费为3 200元。运行费都是1500元／年。政府规定的所得税
税率为55％，年末纳税。采用直线法折旧，ic=10％。问该
企业采用租赁方案，还是购置方案？
解：用年费比较法，只比较其差异部分。
(1)企业如果购置该设备，其年购置费ACA为：
ACA=[20 000-2 000×(P／F，10%，10)](A／P，10%，10)
=3 129(元)
年折旧D=(20 000-2 000)÷10=1 800(元)
故购置设备方案年费用的差异部分共计为：
ACA*=3 129-1 800* 55％=2 139(元) 32
(2)如果企业租赁该设备，则每年费用的差异部分共计
为：
ACB*=3 200*(1+)-3 200* 55%=1760(元)
由于ACB*<ACA*文，故租赁方案优于购置方案，
从经济角度看企业
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(二)租赁价格与支付
1．租赁费用
租赁合同一旦签订，承租人便开始支付所需费用。租赁费
用主要包括租赁保证金、租金和租赁担保费等。
(1)租赁保证金
(2)租金。
(3)租赁担保金。
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2．租金的计算
租金的计算主要有两种方法。
(1)附加率法。附加率法是在租赁资产的设备货价或概算
成本上再加上一个特定的比率来计算租金。每期租金R表
达式为：
R=PW*(1+N*I）/N+PW*r (5-18)
式中，Pw为租赁资产的价格；N为租赁资产的还款期数，
可按月、季、半年、年计；i为与还款期数相应的折现率；
r为附加率。
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例5-6 某工厂向租赁公司租借设备一台。该设备的价格
为200 000元，租期为5年，每年年末支付租金，折现率为
l0％，附加率为4％，问每期租金是多少?
解：R=200 000×(1+5*10％)÷5+200 000×4％
=68000（元）
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(2)年金法。年金法是将一项租赁资产按相同比率分摊到未来
各租赁期间内的租金计算方法。年金法计算有后付、先付租
金之分。后付方式是在每期期末等额支付租金，先付要比后
付提早一期支付租金。每期租金R的表达式为：
R=PW×(A／P，i，N) (5-19)
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(2)若按年初支付方式：
R=1 000 000×(F／P，10％，4)×(A／F，10％，5)
=239 803(元)
租金的支付包括租赁期起算日、支付日期、支付币
种和支付方法等，它对租金额会产生一定的影响。
例5-7某货车租赁有限公司与某运输企业达成一笔货车租赁交
易，租赁资产的价格为100万元，租期为5年。试分别按每年
年末、每年年初支付方式计算租金，设利率为10％。
解：(1)若按年末支付方式：
R=1 000 000×(A／P，10％，5)
=1 000 000× 8
=263 800(元)
38
第六节 设备更新方案的选择
一、设备更新方案选择的原则
设备更新方案选择的基本原理和评价方法与互斥投资方案
选择相同。但在实际选择中，还应遵循以下几条原则：
第一，不考虑沉没成本。也就是说，在更新方案选择时，
拟更新设备的价值按目前它实际上值多少钱计算，而不管其
原值或目前折旧余额是多少。
第二，不要简单地按照方案的直接现金流量进行比较，而
应从一个客观的立场上去比较。通常，我们假定设备产生的
收益相同，因而在进行方案比较时只对其费用进行比较。又
由于不同设备方案的使用寿命不同，因此，通常都采用年度
费用进行比较，即采用年费用比较法。
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例5-10 某厂3年前以20 000元购置了机器设备A，估计经济寿
命为8年，8年末的预计净残值为2 000元，年运行成本为1 000
元，目前设备A在市场上的折卖价值为10 000元。现在市场上
出现了同类设备B，其功能与A相同，其原始成本为25 000元，
估计可使用8年，8年末的净残值为3 000元，年度运行成本为
700元。
现有两个方案：
方案一是继续使用A设备；
方案二是把A设备出售，然后购买B设备。
已知基准折现率为12％，试对这两个方案进行比较。
40
解：方案一现金流量图
10000元
1000元
2000元
0
5
41
方案二现金流量图：
0
25000元
3000元
8
700元
﹥
采用第一方案比采纳第二方案优，平均每年节约经费元。42
二、设备更新方案的选择
(一)寿命不等的更新方案的分析
对于寿命期不等的更新方案的比较，最简捷的方法是采
用年费用比较法。
在实际经济分析中，常会遇到一些设备使用寿命很长。
从理论上来说，应该把考察的时间从现在一直延长到两个方
案完全相同的未来，但在实际上这是很难做到的。
因此，为了精确地比较两个方案，我们不得不选定一个
研究期作为比较方案的依据，以研究期内总费用最低原则确
定设备是否需要更新。这种选定带有一定的主观随意性。
以下用例子说明该方法。
43
例5-11 假定某企业正在使用的设备A，其目前的残值估计为
2 000元。预计该设备还可使用5年，每年的使用费为1 000元，
第五年年末的残值为零。企业为该设备的使用提出了两种
方案。
方案一：5年后用设备B来代替设备A。设备B的原始费
用估计为9 000元，寿命估计为15年，残值为零，每年的使
用费为500元兀。
方案二：现在就用设备C来代替设备A。设备C的原始费
用估计为7 000元，寿命估计为15年，残值为零，每年的使
用费为700元。
详细数据见表5—9，若基准折现率为10%，比较两个方
案，哪个经济效果好。 44
(1)选定研究期为15年，考虑未使用价值。
方案一：15年研究期包括设备A使用5年，设备B使用10年。
设备B的年度费用为：
ACB=9 000×(A／P，10％，15)+500
=9 000× 5+500=1 684(元)
研究期15年费用的现值为：
NPV1=2 000+1 000×(P／A，10％，5)+ACB×(P／A，10％，10)×
(P／F，10％，5)
=2 000+1 000×3．791+1 684×6．144×0．620 9
=12 215(元)
45
方案二：设备C在15年中的费用的现值为：
NPV2=7 000+700×(P／A，10％，15)
=7 000+700×7．606
=12 324(元)
因为，NPV2>NPV1，所示方案一比较优越。
(2)选定研究期15年，忽略未使用价值。（略）
见155页
46
(3)选定研究期为5年。
如果情报不足，往往不得不采用较短的研究期。对于在设备
A寿命期结束后用什么设备来继续A的工作并不清楚，就只能选
定设备A还可以使用的时期5年作为研究期，此时：
ACA=2 000*(A／P，10 %，5)+1 000
=2 000×0．263 8+1 000
=1 528(元)
ACc=7 000×(A／P，10 %，15)+700
=7 000×0．131 5+700
=1 621(元)
因为ACA<ACC，所以在前5年中采用设备A比采用设备C每
年可节约93元，至于5年以后的情况则未加考虑。 47
(二)经济寿命为依据的更新分析
这种方法需要首先计算设备的经济寿命，以经济寿命
来决定设备是否需要更新，在比较方案时应注意以下几
点：
(1)如果一台设备在整个使用期内，其年度使用费固定
不变，估计残值也固定不变。这时，其使用的年限越长，
年度费用越低，应选定尽可能长的寿命；如果其年度使
用费逐年增加而且目前残值和未来估计的残值相等，这
时，其使用的年限越长，年度费用越高，则应选定尽可
能短的寿命。
(2)不考虑沉没成本，取经济寿命时以年度费用最小者为
优。
48
例5-12 假定某企业3年前投资30 000元购置了一套机器设
备A，这套设备估计还可以使用5年，目前这套设备的年度
使用费估计下一年度为15 000元，以后逐年增加500元。现
在市场上又出现一种新设备B，其原始费用为15 000元，
年度使用费第一年估计为7 000元，以后每年增加1000元，
新设备的使用寿命估计为12年。由于这两套设备都是专用
设备，其任何时候的残值都等于零。如果ic=10％，分析该
企业对现有设备是否应进行更新?
49
解：根据题意，原设备A的原始费用30 000元投资时3年前
发生的，是沉没成本应不予考虑。其次，计算原设备和新
设备的经济寿命。原设备目前的残值和未来的残值都相等
且都等于零，因此没有资金恢复费用，其年度费用即等于
年度使用费。由于其年度使用费是逐年增加的，因而其年
度费用也逐年增加。为了使年度费用最小，经济寿命必须
尽可能取短的时间，即1年。所以，旧设备A保留使用1年，
年度费用为15 000元。
50
表5—10 新设备的年度费用计算表 单位：元
51
从表5--10中可以看出，新设备B第五年的年度费用
最低，即新设备的经济寿命为5年。旧设备A经济寿命1
年，新设备B经济寿命5年的年度费用比较：
ACA=15 000(元／年)
ACB={∑[5 000+l 000(k-1)](P／F，10％，k)}
(A／P，10％，5)+15000(A/P,10%,N)=12767(元／年)
经过计算得出结论，现有设备A应该更新。
52
