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信用风险管理
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1.信用风险概要
“风险（Risk）”是指因未来的不确定性
而可能产生的损失。一般来说，金融风险
主要分为：信用风险, 市场风险, 操作风
险,流动性风险等。
“信用风险”是指因为交易对方不能履行
承诺，未能偿还其债务而造成金融损失的
风险。
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2. 信用风险管理的作用
有效提高银行资产质量, 合理调控银行资本充足
率的状况。
提高盈利能力。银行收益的大小在很大程度上取
决于其对风险的驾驭能力，如果一家银行信用风
险驾驭的能力不强，则其坏帐的损失将直接影响
其利润的高低，而且可能由于风险带来的损失而
导致生存的危机。
增强竞争力。做好信用风险管理有助于银行降低
风险资产含量，改进银行在同业中的形象，提升
商业银行在市场上的竞争地位。
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3. 信用风险管理的目的
为了提高资产健全性，根据特定的借款人、
企业集团、行业等类似的风险特征分类为
基准，防止信用风险的偏重，把可能导致
的银行潜在损失控制在适当的水平内。
在可承受的范围内适当管理因交易方不履
行债务而导致的一定时间内可能发生的金
钱上的预期损失（Expected Loss）及非预
期损失（Unexpected Loss）。
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4. 信用风险的识别
单一法人客户信用风险的识别
集团法人客户信用风险的识别
个人客户信用风险的识别
贷款组合信用风险的识别
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信用风险的识别——单一法人客户信用风险的识别
单一法人基本信息的分析
单一法人客户财务状况分析
单一法人非财务状况分析
单一法人客户担保分析
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信用风险的识别——集团法人客户信用风险的识别
集团法人客户风险
集团法人客户的整体状况分析
集团法人客户的信用风险特征
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信用风险的识别——个人客户信用风险的识别
个人客户的基本信息分析
个人信贷产品分类风险分析
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信用风险的识别——贷款组合信用风险的识别
关注贷款组合信用风险的原因
与单笔贷款不同的是贷款组合“更关注”系
统性风险：
宏观经济因素
行业风险和区域风险
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5.信用风险管理主要相关名词
信用评级与债项评级
违约概率（PD : Probability of Default）
违约风险暴露（EAD：Exposure at Default ）
违约损失率（LGD： Loss Given Default ）
贷款分类与债项评级
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信用风险管理相关名词释义——信用评级与债项评级
信用评级：是商业银行对客户偿债能力和偿债意
愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。客
户评级的评价主体是商业银行，评价目标是客户
违约风险，评价的结果是信用等级和违约概率
（PD）。
债项评级：是对交易本身的特定风险进行计量和
评价，反映客户违约后的债项损失大小。特定风
险因素包括：抵押、优先性、产品类别、地区、
行业等。
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信用风险管理相关名词释义——违约概率
违约概率（PD）：是指借款人在未来一定时期内
发生违约的可能性。
在《新巴塞尔资本协议》中，违约概率被具体定
义为借款人内部评级1年期违约概率与%中的
较高值。
违约概率的估计包括两个层面：一是单一借款人
的违约概率；二是某一信用等级所有借款人的违
约概率。
容易与违约概率混淆的概念：违约频率、不良率
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信用风险管理相关名词释义——违约风险暴露
违约风险暴露（EAD）:是指债务人违约时的预期表内、表
外项目暴露总合。
客户已经违约：
EAD=客户违约时的债务帐面价值
客户尚未违约：
表内项目EAD=债务帐面价值
表外项目EAD=表外项目已提取金额+信用转换系数 x
已承诺未提取金额
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信用风险管理相关名词释义——违约损失率
违约损失率（LGD）：是指给定借款人违约后贷
款损失金额占违约风险暴露（EAD）的比例。
LGD=1-回收率
=1-（回收金额-回收成本）/违约风险暴露
上述计算方法是根据违约历史清收情况，预测违
约贷款款在清收过程中的现金流。
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信用风险管理相关名词释义—贷款分类与债项评级
贷款分类：即“五级分类”，是判断借款人及时足额归还贷款本息的
可能性。
贷款分类与债项评级是两个容易混淆的概念，二者既区别明显又相互
联系：
-----------------------------------------------------------------------------------------------
贷款分类
综合考虑客户的信
用风险和债项交易
损失因素；
主要用于贷后管理，
各多体现事后评价。
债项评级
通常仅考虑债项交易损失的特定风险；
可同时用于贷前和贷后，是对债项风险的预先
判断；
债项评级与客户评级能够实现各位细化的贷款
分类。如：包含10个等级的债项和17个等级
的客户评级可将贷款分为10x17=170类，具体
测算每类的EL（PDxLGD），可以准确计算
每笔贷款的风险拨备。
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6.信用风险分析的框架
国别风险国别风险
企业风险企业风险
定性分析定性分析 （（企业运营企业运营）） 定量分析定量分析（（财务状况财务状况））
行业风险行业风险
战略
财务杠杆
资产质量
流动性
环境
机会
战略
管理
评级
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7. 信贷业务中信用风险分析的框架
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8.信用风险管理的主要措施
识别风险要素信息
准确及时进行客户/项目评价
限额管理
风险缓释技术（消除、转移或分担信用风险）
完备的法律合同及档案
电子化的系统流程控制，保持业务环节的独立性
贷后的风险衡量和适时监控
充足的准备金覆盖预期和非预期损失
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信用风险管理的主要措施——识别风险要素信息
借款人因素：声誉
资产结构
收益波动性
市场因素： 经济周期
宏观经济政策
利率水平
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信用风险管理的主要措施—准确及时进行客 户/项目评价
5C：
品德（Character）
资本（Capital）
能力（Capacity）
担保（Collateral）
环境（Condition）
5P：
个人因素（Personal）
目的因素（Purpose）
偿还因素（Payment）
保障因素（Protection）
前景因素（Perspective）
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信用风险管理的主要措施——限额管理
中国银行业监督管理委员会的《商业银行风险监
督核心指标》中规定的指标值。
信用风险价值限额。
信用暴露(Credit Exposure)限额。
其他风险管理委员会认为必要的限额。
（以上限额由风险管理委员会一年至少设定一次 ）
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信用风险管理的主要措施——风险缓释技术
风险分散：以多样化投资分散风险的原理，商业银行业务
应全面，不应集中于同一种业务。
风险对冲：通过投资或购买与标的资产（Underlying
asset）收益波动负相关的某种资产与衍生产品，来冲销
资产潜在风险.
风险转移：通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济
措施将风险转移给其他经济主体。
风险规避：商业银行拒绝或退出某一业务或市场。
风险补偿：对无法提供风险分散、对冲、转移，又无法规
避，银行可以采取在交易价格上附加风险议价的方法。
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9.信用风险管理的主要指标
正常类贷款迁徙率
关注类贷款迁徙率
次级类贷款迁徙率
可疑类贷款迁徙率
风险迁徙
单一客户贷款集中度
单一集团授信集中度
单一行业授信集中度
全部关联度授信集中度
授信集中度
不良资产率
不良贷款率
资产健全性
EL & UL 预期信用损失 （EL：Expected Loss ）
非预期信用损失 （UL：Unexpected Loss ）
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信用风险管理的主要指标—EL、UL试算
试算某公司向银行申请一笔授信的EL、UL：
项目 说明 取值
name 某电信公司 -------
EXP 授信额度 25,000,000
OS 已使用授信额度 9,000,000
Rating 内部风险评级 A
M 期限 1年
Type 类型 信用
UGD 违约时使用“未使用授信额度”的信用转换系数 50%
EAD 调整后的客户违约风险暴露=OS+（EXP-OS） *
UGD
17,000,000
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信用风险管理的主要指标—EL、UL试算
项目 说明 取值
PD 违约概率 %
σpd PD标准方差， σ2pd=PD *（1- PD） %
LGD 违约损失率 45%
σLGD LGD的标准方差 4%
λ 乘数（风险覆盖） 5
EL 预期损失 22,185
UL 非预期损失UL=EAD * λ (PD * σ2LGD + LGD2 *
σ 2PD)1/2-EL
2,043,794
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10.信用风险管理———授信政策及资产组合管理
单一客户及单一集团的授信政策
授信集中度资产组合政策
各行业类型的资产组合政策
各产品的资产组合政策
各资产等级的资产组合政策
各主权的资产政策
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11.信用风险管理———风险预警
定义：
信用风险预警（Early-warning）是指商业银行根据各种
渠道获得信息，通过一定的技术手段，采用专家判断和时
间序列分析、层次分析和功效计分等方法，对商业银行信
用风险状况进行动态监测和早期预警。
意义及目的：
预警/复核系统旨在规定筛选、检查、管理有沦为不良可能
性的企业(以下称为潜在不良企业)的程序，通过对潜在不
良企业的适时复核，保证我行贷款资产的健全性，通过复
核及事后管理过程，为贷款的审批提供参考并为提高风险
管理能力作出贡献。
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12.信用风险管理———贷款定价
贷款定价架构
筹资成本
管理成本
风险成本
贷款的定价
适当的利差
EL（附加定价）
UL（附加定价）
可通过以下方式拟定适当的利差
RAROC=（收益 - 预期损失）/ 经济资本（或非预期损失）
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13.信用风险管理———结尾
银行信用风险损失
=预期信用损失（用准备金弥补）
+非预期信用损失（用经济资本弥补）
+极端信用损失（通过压力测试计算）
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谢 谢 ！
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