*
第二章
商业银行资本
*
第二章 商业银行资本
第一节： 银行资本金的构成
第二节： 银行资本充足性及其测定
第三节： 银行的资本管理与对策：分子对
策和分母对策
第四节： 银行并购决策与管理
案 例 ：存款创新
*
*商业银行资本金概念
资产
负债和股东权益
现金
存放同业
投资性证券
各类贷款
减：呆账准备
固定资产
其他资产
负债：
各类存款
短期借款
债务资本
股东权益：
普通股股本
优先股股本
资本盈余
留存收益
总资产总计
负债和股东权益总计
资产负债简表
第一节 银行资本金的构成
一、银行资本的概念及其功能
（一）概念：资本也称所有者权益或产权资本、自有资金、净值，银行资本是银行从事经营活动必须注入的资金（权益），同时还包括了一部分长期负债。银行面临的未来风险越大，资产增长越快，则银行所需的资本量就越多。注意银行资本与企业资本的区别；银行资本规模的计量问题。
*
（二）商业银行资本金的作用
保护作用
保障客户的存款和债权最终得以偿还。
对一般企业而言，资本的融资功能处于首要地位。但是商业银行主要依靠对外负债经营高风险货币信用业务，因此吸收损失和消除不稳定性成为资本的首要作用。
*
功能一：保护功能
*
资本与银行倒闭的风险
资本的多少应该取决于银行倒闭风险的大小，即银行负债超过银行资产总值的可能性。
*
*
资本与银行倒闭的风险
*
（二）商业银行资本金的作用
一定量的资本金是商业银行开业和正常经营的前提条件。
经营作用
*
功能二：营业功能
*
功能三：增强市场声誉，维持市场信心
*
功能四：发展扩张功能
*
监管作用
是金融管理部门实施金融监管的工具。
功能五：管理功能
*
关键功能
第一节 银行资本金的构成
二、银行资本金的构成
（一）股本：普通股、优先股(或实收资本)
商业银行普通股和优先股是银行股东持有的主权证书。银行通过发行普通股和优先股所形成的资本是最基本、最稳定的银行资本。它属于银行的外源资本。
1、普通股：是一种主权证书。这部分内容着重介绍普通股持股人的权利义务和发放普通股对银行产生的影响、注意事项。
2、优先股：这部分内容着重介绍优先股的种类及特性。
（二）盈余：资本盈余、留存盈余
盈余也是银行资本的重要组成部分，这些资本并非为单一的外源资本，还包括了内源资本。由外源资本渠道形成的盈余称为资本盈余，而由内源资本渠道形成的盈余称为留存盈余。它们是权益资本。
1、资本盈余：主要由投资者超缴资本形成，还包括资本增值，接受捐赠等。
2、留存盈余：是尚未动用的银行累计税后利润部分，是银行所有者权益的一个项目。
第一节 银行资本金的构成
第一节 银行资本金的构成
（三）债务资本：资本票据、债券
债务资本是70年代起被西方发达国家的银行广泛使用的一种外源资本。这类资本被银行列作补充资本。债务资本也称为后期偿付债券。通常有资本票据和债券两类。
1、资本票据：是一种以固定利率计息的小面额后期偿付证券，期限7-15年不等。
2、债券：通常包括可转换后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券。
（四）其他来源：储备金
储备金是为了防止意外损失而从收益中提留的资金，包括资本准备金和放款与证券损失准备金。
第一节 银行资本金的构成
一、银行资本充足性及其意义
所谓银行资本充足性是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所须增资本的具体目的。因此银行资本充足性有数量和结构两个层面的内容。
1、资本数量的充足性
2、资本结构的合理性
第二节 银行资本充足性及其测定
二、银行资本充足性的测定：测定指标、测定方法
（一）测定指标（比率）
1、资本与存款比率 2、资本与总资产比率
3、资本与风险资产比率
（二）测定方法
1、分类比率法
比率是评价银行资本充足性方面最直观，同时也是最能为分析测试者所理解和接受的指标。比率分析法就是通过资本与资产负债表项目的各种比率指标来确定商业银行资本需要量的方法。 典型的如美国20世纪50年代产生的纽约公式。
第二节 银行资本充足性及其测定
第二节 银行资本充足性及其测定
2、综合分析法
20世纪70年代美国提出，除数量外还有其他八个非数量因素，即银行的管理水平、资产的流动性、收益及留存盈余、存款结构的潜在变化、银行股东的特点和信誉、营业费用的数量、营业活动的有效性、银行满足本地区现在与将来竞争需要的能力。
3、《巴塞尔协议》法
第二节 银行资本充足性及其测定
《巴塞尔协议》及其发展
巴塞尔银行法规与监管事务委员会(也称巴塞尔银行监管委员会，简称巴塞尔委员会)
是由十国集团的中央银行行长在国际货币与银行市场刚刚经历了剧烈的动荡之后(特别是在原联邦德国的赫斯塔特银行倒闭事件后)，于1974年底设立的。该委员会在1975年2月召开首次会议，并随后每年定期召集三至四次会议。委员会成员由比利时、加拿大、法国、德国、意大利、日本、卢森堡、荷兰、西班牙(2001年被邀请加入)、瑞典、瑞士、英国和美国（2009年被邀加入）澳大利亚、巴西、中国、印度、韩国、墨西哥和俄罗斯共20国组成。各国的中央银行为代表机构。凡无中央银行的国家，则由该国负责审慎银行监管的当局作为代表。
第二节 银行资本充足性及其测定
《巴塞尔协议》
是1975年2月成立的国际性常设跨国银行监督管理机构——巴塞尔委员会颁布的一系列国际统一银行监督管理的重要文件的统称。自从巴塞尔委员会成立以来，先后颁布了一系列银行监管和风险管理的原则、指引和稳健做法，包括1988年的资本协议、有效银行监管核心原则、新资本协议等重要银行监管制度，并为全球监管当局分享交流技术和经验提供了重要平台，增强了全球银行监管标准的一致性。虽然巴塞尔委员会发布的监管文件对各经济体不具有法律约束力，但为各经济体改进银行监管提供了重要标杆和参考，巴塞尔委员会实际上已经成为银行监管国际标准的制定机构。这里重点介绍与资本有关的文件即1988年《巴塞尔协议》(I)；和2004年《巴塞尔协议》（ II ）； 2010年，巴塞尔委员会发布了《巴塞尔协议》（ III）。
1988年：《关于统一国际银行资本计量和资本标准的协议》 ——1988年《巴塞尔协议》
International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards (Capital Accord, Basel Aggrement)
Credit Risk Implemented in 1992
2004年：《资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》——2004年新《巴塞尔协议》
International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: a Revised Framework (Basel II)
Operational Risks
2010年，巴塞尔委员会发布了《第三版巴塞尔协议》（Basel III）。
《巴塞尔协议》介绍
1988年《巴塞尔协议》的主要内容
银行资本的定义（资本的划分）
风险权数及信用转换系数的规定
《巴塞尔协议》的实施要求（比率、目标）
过渡期安排
一、资本的划分
把银行资本分成两部分：一部分是核心资本（一级资本），一部分是附属资本（二级资本）。
（一）核心资本
1、股本。包括普通股和永久非累积优先股
2、公开储备。是指通过保留盈余或其他盈余方式在资产负债表上明确反映的储备，如股票发行溢价，公积金和未分配利润。
（二）附属资本
1、未公开储备：又称隐蔽准备
2、重估储备
3、普通储备金/普通呆帐准备金
4、带有债务性质的资本工具
5、长期次级债券
一、资本的划分
一、资本的划分
（三） 资本扣除项目
该协议还对资本扣除部分做了规定，包括：
（1）商誉（从一级资本中扣除）
（2）从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资
*
《巴塞尔协议》的规定
资本金
核心资本
附属资本
普通股
不能累积股息的
永久性优先股
资本盈余
留存盈余
其他公开储备
未公开或秘密
的储备
次级债券
可转换债券
*
巴塞尔协议对资本的规定
二、风险权数及信用转换系数的规定
（一）表内风险权数及测定
包括风险资产的划分、风险权数的规定。该协议把表内资产分成五类，其风险权数分别为0%、10%、20%、50%和100%。资产风险权数越小，资产的风险越小；反之，则越大。表内风险资产的计算公式为：
表内风险资产=Σ表内资产额×风险权数
银行表内风险资产定义
风险权数
包含的内容
0%
现金、对央行债权、对OECD成员国中央政府或央行的其他债权；用现金或者用OECD国家中央政府债券作担保，或由OECD国家的中央政府提供担保的贷款。
0% 10% 20% 50%
对国内政府公共部门机构(不包括中央政府)的债权和由这样的机构提供担保的贷款。
20%
对多边发展银行的债权以及由这类银行提供担保，或以这类银行的债券作抵押的债权；对OECD国家银行的债权以及提供担保的贷款。 对OECD以外的银行短期债权和由这些银行提供担保的短期贷款； 托收中的现金款项；
50%
完全以居住用途的房产作抵押的贷款
100%
对私人机构的债权； 对OECD之外国家的中央政府的债权；对公共部门所属的商业公司的债权； 房屋设备和其他固定资产；不动产和其他投资；所有其他的资产。
二、风险权数及信用转换系数的规定
（二）表外项目的信用转换系数
这是《巴塞尔协议》的又一项内容，也是《巴塞尔协议》区别于纽约公式的地方，即表外业务的风险转换。该协议把银行的表外项目分成五大类，并对前四类表外业务分别给定了信用转换系数，第五类则因与外汇和利率有关而须特别处理。四类转换系数分别为：100%、50%、20%和0%。表外风险资产的计算公式为：
表外风险资产 = Σ表外资产×信用转换系数
×表内相对性质资产的风险权数
银行表外风险资产转换系数
包含的内容
0%
类似初始期限在1年以内的，或可以在任何时候无条件取消的承诺均属此列。
20%
有自行偿付能力的与贸易有关的或有项目（如担保信用证）。
50%
某些与交易相关的或有项目； 票据发行融通和循环包销便利；其他初始期限在1年以上的承诺。
100%
直接信用替代工具，如保证和承兑；销售和回购协议以及有追索权的资产销售；远期资产购买、超远期存款和部分缴付款项的股票和代表承诺一定损失的证券。
三、《巴塞尔协议》的实施要求
计算公式：
1、
2、
3、
实施比率、目标
该协议规定：国际大银行的资本对风险资产比率应达到8%以上，其中核心资本至少要占总资本的50%，一级资本比率不应低于4%。附属资本内普通贷款准备金不能高于风险资产的%，次级长期债务的金额不得超过一级资本的50%。
三、《巴塞尔协议》的实施要求
最初阶段
1990年底
1992年底
1. 最低标准
在1987年的水平
%
%
2. 衡量公式
核心成分＋100%
核心成分＋100%(%＋)
核心成分＋100%(4%＋4%)
3 .包括在核心成分之内的附属部分
最多不超过核心成分的25%
最多不超过核心成分的10%(即%)
无
4. 附属成分中普通准备金之限制
没有限制
定个百分点到个百分点
到个百分点
5. 附属成分内次级初期债务的限制
没有限制
没有限制
不超过一级资本的50%
6 .商誉的减除
从第一级资本中减除
从第一级资本中减除
从第一级资本中减除
四、 过渡期安排表
四川大学工商管理学院 魏灿秋
*
例如：一家银行的资本规模为100万元人民币，总资产为1500万元人民币，该行的资产负债表内和表外项目
资产负债表内项目
现金
75
短期政府债券
300
国内银行存款
75
家庭住宅抵押贷款
75
企业贷款
975
资产负债表内总资产
1500
支持政府发行债券的备用信用证 （表外）
150
对企业的长期信贷承诺（表外）
300
表外项目加总
450
四川大学工商管理学院 魏灿秋
四川大学工商管理学院 魏灿秋
*
1）首先计算表外项目的信用对等额，将表外项目转变为对等数量的银行贷款，以衡量银行的风险。
表外项目 账面价值 转换系数 对等信贷额
银行提供的
备用信用证 150 × = 150
对企业的
长期信贷承诺 300 × = 150
四川大学工商管理学院 魏灿秋
四川大学工商管理学院 魏灿秋
*
2）然后将表内资产和表外项目（对等信贷额）乘以相应的风险权数，结果如下：
风险权重为0%类
现金 75
短期政府债券 300
风险权重为20%类
国内银行存款 75
备用信用证的信用对等额 150
风险权重为50%类
家庭住宅抵押贷款 75
风险权重为100%类
对企业的贷款 975
对企业的长期信贷承诺对等额 150
四川大学工商管理学院 魏灿秋
四川大学工商管理学院 魏灿秋
*
银行风险加权总资产=（75+300）×0+ （75+150）×+75×+(975+150) ×1
=
3)该银行的资本充足率=总资本/风险加权总资产
=100/
=%
该银行的资本充足率达到了《巴塞尔协议》规定的8%的要求。
四川大学工商管理学院 魏灿秋
《巴塞尔协议》的目的
制定统一的资本充足率标准，以消除国际银行间的不平等竞争;为国际银行业的监管提供一个有力的工具，保障国际金融业健康有序稳定的发展。
：《巴塞尔协议》的优缺点
优点：促进了国际银行业对银行风险管理重要性的认识；为实施风险管理提供了统一的标准；改变了商业银行经营管理的观念与方式方法；拓宽了商业银行风险管理的范围。
缺陷：忽视了市场风险 ；对银行资产风险的判定有欠妥之处；《巴塞尔协议》规定的资本充足率不是防范风险的唯一方法和尺度。
对1988年《巴塞尔协议》评价
2004年《巴塞尔协议》
新协议的目标： 继续促进金融体系的安全与稳定；促进平等竞争； 构建一个更为全面的风险解决方法。
主要内容
实施期限：2006年底（高级法：2007年底）
实施范围：国际活跃银行（Internationally Active Banks）
*
新资本协议结构
2004年《新资本协议》主要内容
三大支柱（Three Pillars）
最低资本充足率（Minimum Capital Requirements）
监管部门监督检查（Supervisory Review Process）
市场约束（Market Discipline）
四大创新
最低资本充足率
（Minimum Capital Requirements）
在考虑风险类型时，应将银行的信用风险、市场风险和其它风险涵盖进来可以考虑用三种方法来确定最低的资本需要量。
三种计算资本充足率的方法：标准法及两种内部模型法。采用评级公司的评级结果确定风险权重，把操作风险纳入资本监管。
对于某些具有较高风险特征的资产，可以采用高于100%的风险权重。通过外部评级的方法来确定风险资产的信用风险等级；运用银行内部的评级制度，来对银行债权的风险状况进行评定； 使用资产组合风险模型。
新协议下资本充足率计算公式
资本充足率=
假定某一银行信用风险加权资产为$875，对市场风险的资本要求为$10，对操作风险的资本要求为$20，那么总资本比率的分母则等于875+(10+20)×，即$1 250。新协议中要求的资本总额与总风险加权资产比率仍然为8％。
*
巴塞尔新资本协议对资本充足的测定
监管部门监督检查
（Supervisory Review Process）
原则之一：监管部门希望银行的资本水平高于最低资本标准，并有能力要求银行持有高于最低标准的资本。
原则之二：银行应有一套程序，可以根据银行的风险程度来评估资本充足率，并具备将资本保持在适当水平的相应策略。
原则之三：监管部门审查并评审银行对其资本充足率的评估结果和相应的资本策略以及其遵循资本标准的情况。
原则之四： 监管部门能够尽早干预，以防止资本下滑到审慎水平之下。
市场约束（Market Discipline）
就是市场参与者在了解银行经营状况基础上所采取的相应行动，对银行产生的激励或制裁效果。
有效市场约束实质：充分的信息披露——增强透明度
市场约束（Market Discipline）
市场约束内容：
经营业绩
财务状况
风险管理办法和操作
风险暴露
会计方法
基本业务管理和公司治理信息
重点是：信用风险的披露
四大创新
除最低资本充足率8%的数量规定外，提出了监管部门的检查和有效的市场约束，构成了三大支柱；
风险管理水平高的银行可以使用自己的内部评级体系计算资本充足率；
采用评级公司的评级结果确定风险权重；
把操作风险纳入资本监管。
思考题：１、《巴塞尔协议》对世界各国商业银行（银行业）的影响２、《巴塞尔协议》对商业银行经营管理的影响 ３、新资本协议如何挑战中国金融业
2010年《巴塞尔协议》主要内容
2010年，巴塞尔委员会发布了《第三版巴塞尔协议》（Basel III），并要求各成员经济体两年内完成相应监管法规的制定和修订工作，2013年1月1日开始实施新监管标准，2019年1月1日前全面达标。主要变化 在以下两个方面：
第一，提高了银行一级资本充足率的要求。全球商业银行在2015年之前一级资本充足率下限由4%提至6%，普通股构成的核心一级资本占风险资产下限由2%提至%。银行还需另设“资本防护缓冲资金”，且总额不低于银行风险资产的%。
第二，实施时间和过渡期安排。在2015年之前普通股构成的核心一级资本占风险资产最低限到%。一级资本充足率最低限至6%。缓冲资本要求相对宽松，要求银行在2016年1月至2019年1月间予以落实。
中国银监会关于新资本协议的意见
经过认真考虑，至少在十国集团2006年底开始实施新协议的几年内，我们仍将继续执行1988年的老协议。
如果在中国实施新协议，与实施老协议相比，新协议只能在很小程度上提高资本监管的风险敏感度，但同时会提高整个中国银行业的资本要求。各银行应该开始着手收集借款人和债项的所有必要的信息，为今后采用定量分析方法监测、管理信用风险做好基础性工作。
2007年2月中国银监会关于印发《中国银行业实施新资本协议指导意见》的通知
----实施新资本协议的时间表
银监会将于2008年底前，陆续发布有关新资本协议实施的监管法规，修订现行资本监管规定，在业内征求意见。
银监会将于2009年进行定量影响测算，评估新资本协议实施对商业银行资本充足率的影响。
新资本协议银行从2010年底起开始实施新资本协议。如果届时不能达到银监会规定的最低要求，经批准可暂缓实施新资本协议，但不得迟于2013年底。
2011年3月中国银监会提出了贯彻Basel III 的具体要求，系统重要银行资本充足率将达%。
商业银行至少提前半年向银监会提出实施新资本协议的正式申请，经银监会批准后方可实施新资本协议。银监会自2010年初开始接受新资本协议银行的申请。
其他商业银行可以从2011年后提出实施新资本协议的申请，申请和批准程序与新资本协议银行相同。
其他商业银行自2010年底开始实施经修订后的资本监管规定。届时，若新资本协议银行尚未实施新资本协议，也将执行该资本监管规定。
中国关于资本金管理的有关法规
2004年3月开始实行的《商业银行资本充足率管理办法》
2003年11月，银监会参考巴塞尔协议对附属资本中“长期次级定期债务”的规定，发布了《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》，推动商业银行发行次级定期债务补充附属资本。
中国关于资本金管理的有关法规
2004年6月，银监会与人民银行联合发布了《商业银行次级债券发行管理办法》，允许商业银行在银行间市场发行次级债券，进一步扩大了商业银行融资渠道，明显改变了我国商业银行资本不足、资本补充渠道单一的状况。
银监会2005年12月下发《关于商业银行发行混合资本债券补充附属资本有关问题的通知》，允许符合条件的商业银行发行混合资本债券，并按照规定计入附属资本。
2008年9月18日中国银监会关于印发第一批新资本协议实施监管指引
为推动新资本协议实施准备工作，确保2010年底新资本协议如期实施，银监会制定了第一批新资本协议实施监管指引，包括《商业银行银行账户信用风险暴露分类指引》、《商业银行信用风险内部评级体系监管指引》、《商业银行专业贷款监管资本计量指引》、《商业银行信用风险缓释监管资本计量指引》和《商业银行操作风险监管资本计量指引》
2009年11月日中国银监会关于印发《商业银行资本充足率信息披露指引》，本指引自2011年1月1日起实施。
2011年4月27日，中国银监会关于《中国银行业实施新监管标准》的指导意见。
2011年准备修订2004年3月开始实行的《商业银行资本充足率管理办法》
第三节 银行的资本管理与对策
根据《巴塞尔协议》对银行资本的规定，银行的最低资本限额应与银行资产结构决定的资产风险相联系，资产风险越大，资本限额则越高；同时，银行持股人的股本被认为是最重要的第一类资本或核心资本。因此银行资本的要求量与银行资本结构及资产结构直接有关。
第三节 银行的资本管理与对策
一、分子对策
（一）内源资本策略
1、银行通过增加利润留存进而增加资本金。
优点：简单易行，节省费用；权益仍为普通股股东所有，普通股股东控制权不受影响。
缺点：过多的留存盈余补充资本金必然减少股利分配，可能会带来银行普通股股价的下跌，会影响到银行的市场价值；同时，必须正视这种方法的限制条件：适度资本数额、银行创利能力及银行股利政策是使用时的三大限制因素。
2、银行内源资本支持资产增长模型：美国经济学家贝勒于1978年提出的银行资产持续增长模型。
第三节 银行的资本管理与对策
银行资产的持续增长率为：
SG1 =（TA1-TA0）/TA0 = △TA/TA0
SG为银行资产增长率；
TA为银行总资产；
△TA为银行资产的增加额。
SG1 = △TA/TA0 = △EC/EC0
△EC为银行股本增加额。
SG1 =（EC1-EC0）/EC0
={ [EC0+ROA（1-DR）TA1]- EC0}/ EC0
= ROA（1-DR）TA1/EC0
= ROA（1-DR）/[EC1-ROA（1-DR）TA1]/ TA1
= ROA（1-DR）/[(EC1/ TA1)- ROA（1-DR）]
股利发放比率
当银行资产增长率、资本比率和红利分配比率已知时，可以计算出所需的银行资产收益率为：
ROA = [（EC1/ TA1）SG1]/（1+ SG1）（1-DR）
当银行资产增长率和收益率、资本比例一定时，银行的红利分配比率为：
DR = 1-[（EC1/ TA1）SG1]/ROA（1+ SG1）
当资产收益率、红利分配比例和资产增长率一定时，资本比例为：
EC1/ TA1 = ROA（1-DR）/ SG1+ ROA（1-DR）
还可以将外源资本的因素也考虑在内，公式可以写为：
SG1 =[ ROA（1-DR）+△EK/ TA1]/[（EC1/ TA1）- ROA（1-DR）]
式中，△EK为外源资本增加额。
例如，假设某银行的资产总额为100亿元，原有资本金为4亿元，红利分配比例为40%，未分配利润为4亿元。
当资产增长率为8%时，其它条件不变，需要多高的资产收益率？
ROA = [（EC1/ TA1）SG1]/（1+ SG1）（1-DR） = %
当资产收益率为%，资本比率不变，实现12%的资产增长需要多高的红利分配比例？
DR = 1-[（EC1/ TA1）SG1]/ROA（1+ SG1）= %
当资产收益率不变，红利分配比例不变，资本比例不变时，支持12%的资产增长所需外源资本的数量是多少？
将上述数据代入:
SG1=[ROA(1-DR)+△EK/TA1] /[（EC1/ TA1）-ROA(1-DR)]
得 △EK=（亿元）
（二）外源资本策略
当银行的内部融资无法满足它的资本需求时，就要通过外部筹集资本金。主要方法有：
1、发行普通股
优点：没有固定的股息负担；没有固定的返还期；发行较容易。
缺点：影响原有股东对银行的控制权与获得的收益率；普通股的发行成本与资金成本比较高 。
第三节 银行的资本管理与对策
第三节 银行的资本管理与对策
2、发行优先股
优点：可以避免影响普通股股东的利益；其红利分配在总量上亦小于普通股；对银行经营管理压力相对较小。
缺点：优先股的使用减少了银行经营的灵活性；发行优先股的资金成本较高 ；过多地发行会降低银行的信誉。
3、发行资本票据和债券
优点：可以为普通股股东带来财务杠杆效应；发行成本和银行的经营成本都比较低。
缺点：有一定的偿还期限，限制了银行对其的使用；是银行的一种固定负担 。 （财务杠杆比率，又称“资本营运率”，是资本推动资产所能扩大的倍数。用“资产总额/资本金”来表示。资本扩大能力的大小取决三个因素：经营水平、银行所在地区的地位和监管当局的控制。该比率一般在10-20倍。)
第三节 银行的资本管理与对策
二、分母对策
（一）压缩银行的资产规模（减少资产总量）
出售一些高风险或有问题或市价水平较高的资产。
（二）调整资产结构
在资本和资产总量不变的前提下，调整内部结构。
减少风险权重大的资产，增加一些风险权重小的资产可以提高资本充足率。
第三节 银行的资本管理与对策
一、银行并购的原因和影响
二、银行并购的决策
三、银行并购的管理
第四节 银行并购决策与管理
*
案 例 ：存款创新
组合储蓄就是银行推出的一种新型理财产品，它通过对传统储蓄类别进行不同组合，使投资者的储蓄存款实现收益最大化。目前，深圳工行的“组合储蓄”产品、深圳建行的“乐当家”理财卡等都具有这样的功能。深圳工行在组合储蓄的“存本取息＋零存整取储蓄”中，银行按约定将客户存本取息账户的利息自动以零存整取方式进行储蓄，使客户在获得存本取息利息的同时，又能获得该利息转零存整取的利息收益。
*
案 例 ：存款创新
客户如存入一年期的100万元本金，每月生成利息1425元，这部分利息自动作为零存整取账户的每月存入金额，一年后得到本金加税后利息元，比单纯存一年定期储蓄多收入元。时间越长，组合储蓄与单纯储蓄的收益差距就越明显。
*
本章结束
*
*
*
*
*
