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如何计算乖离率
如何计算乖离率？
，首先明确 BIAS 乖离率
－－判断原则
这里的乖离，具体是指收盘价格（或指数，下略）与某一移动平均价格的差距，而乖
离率则用以表征这种差距的程度。将各 BIAS 值连成线，则得到一条以零值为中轴波动伸延 的
乖离率曲线。
，N 日 BIAS 的 N值通常取 6、10、30、72 及以上，分别用以研判短期、中期、中长期以及长
期的市势。
一般而言，当 BIAS 过高或由高位向下时为卖出信号, 当 BIAS 过低或由低位向上时为买入信
号。 在中长期多方市场里, BIAS 在 0 上方波动,0 是多方市场调整回档的支持线, BIAS 在 0
附
近掉头向上为买入信号。在中长期空方市场里, BIAS 在 0 下方波动, 0 是空方市场调整
反弹的压力线，BIAS 在 0 附近掉头向下为卖出信号。BIAS 若有效上穿或下穿 0，则是
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中长线投资者入场或离场的信号。
，采用 N 值小的快速线与 N 值大的慢速线作比较观察，若两线同向上, 升势较强； 若两 线
同向下，跌势较强；若快速线上穿慢速线为买入信号；若快速线下穿慢速线为卖
出信号。
，乖离率指标是根据葛蓝碧移动平均线八原则推演而来，其原则提到，当股价突然暴跌或是
暴涨，距离移动平均线很远，乘离过大时，就是买进或卖出的时机。 BIAS 也是移动平均线
的使用功能的具体量化表现，同时也是对移动平均线的不足之处起到弥补的作用。股市从大
致的方面而言是始终在两个领域中循环反复往来的，这两个区域，一个是大多数人赚钱的时
期，另一个是大多数人赔钱的时期。所以，股市投资中最简明的策略就是：在大多数人赔钱
的时候买入，在大多数人赚钱的时候卖出。而 BIAS 的设计正是建立在这种战略思想基础上的，
它假设某一周期的移动平均线是该段时间内多空双方的盈亏平衡点，再以现价距离平衡点的
远近判定目前处于哪个区域。然后根据偏离程度，做出买卖决定。其计算公式为： BIAS=(当
日指数或收盘价-N 日平均指数或收盘价)÷N 日平均指数或收盘价×100％
的参数一般确定为 6日、12 日、24 日，并且同时设置成三条线。
乖离率的基本应用原则：
、乖离率可分为正乖离率与负乖离率，若股价大于平均线，则为正乖离；股价小于平均线，
则为负乖离；当股价与平均线相等时，则乖离率为零。正的乖离率越大，表示短期超买越大，
则越有可能见到阶段性顶部；负的乖离率越大，表示短期超卖越大，则越有可能见到阶段性
底部；
、 股价与 6 日平均线乖离率达＋5％以上为超买现象，是卖出时机；当其达-5％以下时为超
卖现象，
为买入时机。
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、 股价与 12日平均线乖离率达＋7％以上为超买现象，是卖出时机；当其达-7％以下时为超
卖现象，为买入时机。
、 股价与 24 日平均线乖离率达＋11％以上为超买现象，是卖出时机；当其达－11％以下为
超卖现象，为买入时机。
、指数和股价因受重大突发事件的影响产生瞬间暴涨与暴跌，股价与各种平均线的乖离率有
时会出奇的过高或过低，但发生概率极少，仅能视为特例，不能做为日常研判标准。
、每当股价与平均线之间的乖离率达到最大百分比时，就会向零值靠拢，这是葛兰碧八大法
则中第四条和第五条法则所揭示的股价运行规律。
、 在趋势上升阶段股价如出现负乖离，正是逢低买入的有利时机。
、 在趋势下降阶段股价如出现正乖离，正是逢反弹出货的最佳时机。
乖离率的缺陷是买卖信号过于频繁，如果使用普通的指标和应用原则，不仅不能铲到底，甚
至连股价跌幅的半山腰也铲不到。因此，必须做出适当改进，具体优化方案如下：
在原来三条线的基础上再增加设置第四条线：BIAS4。计算公式相同，参数设置为 60 日，具
体的应用原则如下：
、 当 BIAS4 小于-12时，可以轻仓做试探性买入，做反弹行情。
、 当 BIAS4 小于-18时，可以半仓做波段行情。
、 当 BIAS4 小于-24时，可以重仓坚决买入，做牛市行情。
使用乖离率指标中的注意要点：
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、 BIAS4 非常适合于做买入决策时参考，但在卖出信号的研判上存在一定的滞后性。所以，
在做卖出决策时要更多的参考上面三种常用的乖离率指标。
、对于上市不足半年的新股，BIAS4 的研判失误率偏高。而且，由于 BIAS4 的参数是 60 日，
因此，新股上市三个月内是无法显示 BIAS4 数据的。
、当股市处于较大的熊市下跌初期时使用 BIAS4 做为买入信号是危险的，不仅仅是 BIAS4，
凡是在熊市初期时，使用任何成熟的技术指标做为买入依据都是极其危险的。
、 BIAS4 非常适合于在弱市中使用，是弱市铲底的利器，但在强市中信号出现频率相对较少。
BIAS4 实用举例：
如图：600058 龙腾科技自从 2000 年 12 月于 元见顶后，股价始终运行于一个较大的下
降通道中，在今年最低时跌到 元，跌幅达 60％多。从概率角度而言，这两年炒作该股
的投资者亏损的可能性远远大于盈利的可能。可是，从图中可以发现 BIAS4 在近两年中提示
了 5 次大的买入机遇。其中，红色表示没有出现买入信号的 K 线，蓝色是轻仓买入信号，黄
色是半仓买入信号，绿色是重仓买入信号。图中清晰的显示如果依据 BIAS4 做为买入的参考
依据，在熊途漫漫的市道中也能获利不菲。 乖离率指标与其它技术指标的组合运用：
乖离率指标非常适合与两种技术指标进行组合运用，一种是随机指标 KDJ，另一种是布林线
指标 BOLL。
在技术性反弹行情中乖离率指标适合与随机指标组合运用，KD 指标和 BIAS 指标可以使得反
弹行情中的操作变得及时准确。在反弹行情中，BIAS 指标的功用是确认股价是否超跌，而 KD
指标的作用是显示个股是否有拐头向上的动能，两者的结合有利于投资者准确判断出抢反弹
的最佳时机。具体的应用原则：
. 将 BIAS 指标的参数设置为 24 日，将 KD 指标的参数设置为 9；3；3。
. BIAS 指标要小于-6，这只是确认该股超跌的初选条件。
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. KD 指标产生黄金交叉，K线上穿 D线。
. KD 交叉同时，KD 指标中的 D 值要小于 16。
实际应用：600836 界龙实业在 2002 年元月 23 日拉出一根大阳线，24 日 BIAS 是，KD
指标产生黄金交叉时，D 值仍处于 的低位，当时界龙股价是 元，此后，股价迅速
上涨到 15 元以上，涨幅 60％多。不仅如此，打开界龙实业的走势图，发现自从 99年后，该
股的六次阶段性底部均被由 KD 和 BIAS 组成的黄金组合指标捕获。
第二中组合，乖离率指标与布林线指标的结合运用适合在超跌反弹行情中的买入：对于这类
反弹行情，投资者不宜采用追涨，而要结合技术分析方法，运用 BIAS 和布林线指标的组合分
析，把握个股进出时机。具体方法是：
、当 BIAS 的三条短期均线全部小于 0 时；
、股价也已经触及 BOLL 的下轨线 LB；
、布林线正处于不断收敛状态中的；
、BIAS 的短期均线上穿长期均线，并且成交量逐渐放大的。
如果当符合上述条件时，投资者可以积极择股买入就可以了。
