工作研究份公针信息管喇份j钱存众令将口牛文娟(陕西银行学校，陕西延安716000) 进行管制，实行强制性公开化的信息披露，对会计信息的需求者摘要:文章认为实施会计信息管制是必需的。市场失灵是会计信息而言，既可以获得特定的企业信息，又可以节约成本，从而防止了管制的重要依据。会计信息管制将耗费巨额成本，文章分别从直接成本社会资源的浪费O和间接成本的角度对会计信息管制的成本作了分析c最后，对会计信息2.财务报告不能防止企业欺诈和经营失败管制的直接成本在利益相关者之间的分摊作了尝试性的探讨。关键询:会计管制;会计信息;市场失灵;管制成本财务报告是会计信息的主要载体。即使企业严格按照会计准Abstracl: It’ s believed that it’ s neeessaηto regulate the accounting in›则或会计制度等会计规范出具财务报告，依然无法防止企业欺诈formation in this paper. Market failure is an important basis of accounting 或经营失败出现的可能性。这是因为财务报告的标准太低、质量information regulation. And it’ s a large cost to regulate the accounting in›太差，无法真实反映企业的经营状况，无法有效满足信息使用者formation. In this paper, the cost of accounting information regulalion is an›对会计信息的需求，进而无法维护投资者的利益。导致这种情况alyzed from the view of direct cost an indirect cost and finally the allocation of 的原因主要是会计和审计准则欠佳、会计政策灵活多变以及审计the direct cost among the stakeholder is discussed 人员的玩忽职守。因此，为了提高财务报告的质量，有效保护投资Keywords: accounling regulation; accounling information; markel failure 者利益，避免因企业欺诈行为和经营失败给社会造成损失，采取regulation cost 更多、更好的管制措施是很有必要的。3.会计信息具有公共产品属性曰前为止，我们不能确切地说会计信息是公共产品还是私人产品，但不可否认的是会计信息具有公共产品的属性。公共产品会计管制滥胳于17世纪70年代，法国1673年商法典要求最显著的特点是某人消费它时，不会减少可供他人消费的数量。商人必须每两年编制一次财产目录(这相当于后来的资产负债会计信息可以自由地从一个人传递给另一个人，每一个人都可以表)。现代意义上的会计管制，是指政府以宏观经济管理者的身消费这一信息内容，而不会影响他人的消费。会计信息的公共产份，从宏观利益出发，通过一定的方式对微观主体的会计行为进品属性本身不会导致市场失灵，但是如果会计信息生产不足，则行规范与控制，使会计信息尽可能满足各方面的需要，从而有助被认为是市场失灵的表现。在自由市场中，即非管制状态下，公共于实现社会福利最大化。会计管制涉及多方面内容，但是对会计产品的外部性会造成公共产品生产不足。由于生产者无法将生产信息的管制无疑是会计管制的重要内容。而对会计信息进行管制成本分摊到所有该产品的使用者身上，存在免费"搭便车"现象，必定要花费成本。本文将主要对会计信息管制的成本及分摊作尝从而减少了企业生产该产品的积极性。作为会计信息生产者的企试性的探讨。业，在提供会计信息时，不会考虑免费"搭便车"者对会计信息的一、会计信息管制的理论基础需求，从而造成会讲信息的生产不足，即发生市场失灵。因此，为从经济学的角度讲，对会计信息进行管制的一个重要原因是了确保会计信息的真实需求得到满足，对会计信息进行管制是十市场失灵的存在。引发市场失灵的原因主要包括:企业是会计信分必要的。息的独家提供者、财务报告不能防止企业欺诈和经营失败、会计二、会计信息管制的成本分析信息具有公共产品属性。无论支持会计f吉思管制的哪一种观点，都无出避开会计信息1.企业是会计信息的独家提供者管制的成本这一话题。会计信息管制的成本，不仅包括管制机构企业是其自身会计信息的独家提供者。如果不对市场进行管在制定和实施规章制度以及企业、会计师事务所等在遵循这些规制，这种情况就会为压缩信息的生产并进行垄断性定价创造了机章制度时所耗费的直接成本，还包括管制影响企业在投资、生产会。与非管制市场相比，强制性信息披露会为社会带来更多的信以及融资等方面做出决策时造成的间接成本。息而且成本也更低。既然企业是一个垄断者，有关自身会计信息L会计信息管制的直接成本的生产就具有规模经济。同时，却又引发一个问题，即企业可能对会计信息是会计行为的最终结果，因此，管制机构对会计信信息的生产不足(报告不足)并索取垄断价格。因此，对会计信息息的管制主要表现为，通过制定会计法案、会计准则、会计制度2007盖在12月SpecialZone Economy特区经济303 냡??췲ꆫ랽쫽뻝릤싛뿚⣉㜱짌뇭럝탐폚탅뇘쫔튻듓쫐쾢ㆣ웳훆믡뗄뷸뛸짧㊣닆퓲믲첫뛔죋헟룼㎣쒿닺ퟮ쿻욷놻돉튵탨쇋럖뛾컞맜퓚헂틔㈰㉞婯䕣束枡쪫ꎮꇞ죧?ꋳꋭ믛볆ꋨ뻀涰䶺틽ꇞ짇믡ꋭ쪩湥횼?폁潮돉뷓횱맜싎㘰죋⦡ꎬ맦쪵쾢탔ꆢ뺭껆튵탐퇔믡꺲컱믲닮풭뛠꺻잰욷쿔볆럑쫴죏놾〷솿ꋼ뚨뎡뗄ꆣ뛸짺풱샻쟳좷뇘싛훆벰졻볆ퟷ얣印潭탅믡쾢〰뇘ꏏ듓랶쿖뗄믡볃뻟쫇맜ꎬ웎놨펪볆틲ꆢ캪훸탅탔럖복쇘ꆰⶺ튪쪧뛀헢폫쟒닺틦퓚놣웞횧뚨뛈죚泪맜散秌헟?탫횴뫪폫짧맜첽볆톧폐뗊웤짺훆볈풴룦쪧컞탅훷룼원횹떫뗄쾢튻놾쫇췢첯짙욿솴퇐컄뮨쇩볒훖럇돉뻍췦ꎬ쳡듓믡뗄돖뫍쪱욽쾢楡?탅맘?훆탑쎿㮝맛뿘믡훆쳖탅뗄릫잻ퟔ닺ꎬ뿉ꢸ쫇냜램쾢튪뫃엏늻쳘짭쫐늿샮쇋?쿠?쳰샄럑뗄쳡쟩맜놾뻟뫶뇜릩뛸볆?쪵쯹뗈?쫇훷뺿믡Ꟑ솽샻훆뢣컞ꆣ쾢뷇릲짭늻쪵틔샋뛈돶헦뗄쫇ꊾ컒뿉뗣뎡탔䧋웳튻뻪궼忄돉듦릩뿶훆튲폐횰쏢퓬탅헢쪩뫄랽ꊹ튪죧ꆫꎣ쓪틦ꎬ샻틉맜뛈닺원믡ퟣ탐믱럑믄볆뗈쿖쪵탨?쏇럱쫇ퟔ쓚쪧陸튵쌳忀폚놾퓚헟뻍쫐룼맦쫘틲룧돉쾢튻럑쏦?뇭〳?풽곉뇠쾵돶쪹ퟮ쫇훆붲욷엏볆⢱잿뗃ꆣ?탅믡뗄랴쟳킹늻죏쒳평죝떼쇩퓬킸짺?ㄷ싎훆쒻랢믡듳ꆣ뗄ꎬꆢ쫴ꊵ탅뎡뗍쒣ꢸ쳘샖쾢볆뿉펳뫍웳듫ꮹ쓜죋뗘훂돉쎲닺늷뮰헂ퟶ욵탐쿖?쫀ꎮ튻ꎬ볆뮯샭뛔탔쒶쾢뚨맆뗄맦쓜웳뷸짳쪩늲좷쫇쿻듓뛸쫐뇭릫陼룃돉놾틽닆캪쿠ꆣ뺭틲튵탅잴헦맜쳢훆횱돶쓖볍볆ꋳ펰듎욹춨탅ꆣ맜싛믡삼뗄믗릫훷랶탔튵뛸쫇陼쟐럑튻늻뎡쿖릲략닺놾컄랢컱톹뇈볈볃듋웛쾢쪵훆뛈뷓뻶놽ꎬ㜰놱?닆?맽쾢믡훆믹볆틌뛀뾪웳뗆튪돶ꆣ뗄컞ힼ뫜럊뗘쯼룶쪧닺쓊욷럖붫쫐놨쯵ꎬ좻ꆣ햩쪱쾢탨뗄믡틔돉닟펳ퟮ춨쓪닺욣튻뺡볆뗄뒡탅볒늢뮯튵?퓘뻟헢뺭램퓲폐쮵쪱죋펰쇩퓚욷맓컶듺훷뎡룦탅잿웳춬캪탐ꎬ뗄쟳쓄볆벰놾쪱즱훕맽쒿곊뚨뿉맜훘쾢꧕쳡쯷뗄탅ꦺ쳥닆쫇펪캬잷뇘?믡ꎬ뒫쿬ퟔ짺쏕믽ꆫꎬ쪧늻쾢튵쪱쇋캪짺뗃튻웳퓬뷡슼쟖뗄쓜훆튪뷸?릩좡탅춾ꆣ컱틲ힴ뮤병볆뻟뗝쯻떫평닺?벫램탅뛔쇩쓜뗄탔쫇ꎬ쳡뫍닺떽훖튵뮹돉맻뚨⣕룕랽싺짦쓚탐헟슢쾢귓벴놨캪뿶춶ꆢ탅폐믡룸죋쫐늻맺ꆫﺸ쪽ퟣ벰죝믡맜뗄럀ꆣ짺탅튻좴뛏엻폖쪹룦닆ꎬ룟뺭쾢릫복쇭죧뎡쾣뾼늻싺맛ꆢ냼퇠ㄶ껒뛔룷뛠ꆣ훆죧볛슶뿉Ʞ웳ꎬ컱컞헟쫇릲짙튻쿻맻훐겴ퟷ볆풭횹닺쾢룶폖닆펪싇ퟣ뗣믡삨볤틲㜳뇓풺캢랽뛸뗄맻룱ꎬ틔?튵틀놨램헾릫닺뿉룶럑믡평캪탅틲웳늢엻슢틽컱쪧쏢볆맜뷓듋쓪?맛쏦뛔튻늻ꆣ뷚퇏좻룦폐샻닟릲욷릩죋볆벴폚?믡쾢훷튵뷸슶뛏랢놨냜럑벴뛔뚼돉쪦훆ꎬ낸짌?훷뗄쓚믡룶뛔틲풼룱컞킧틦쇩닺쯻ꎬ탅럇짺볆램맜튪웛탐믡헟튻룦룸ꆰ랢컞놾쫂펰ꆢ뒵궼쳥탨죝볆훘쫐듋돉내램뇪싺ꆣ믮욷쫴죋쎿쾢맜닺톡탅뗤훆냼햩슢캪룶짧듮볆램컱쿬ꆣ믡쓗쎹뗄튪ꎬ탅뎡놾헕럀ힼퟣ떼뛠뮹탔쿻튻짺헟내쾢튪뗄삨뫍뛏짧폐컊훊뇣쫐뇜늻쯹웳믺볆ꆫ쪲?믡ꎬ떫쾢풭뷸뛔횹첫탅훂뇤쫇ꆣ럑룶닺ힴ컞짺쟳視볆듓쫇뷸돉틲ꎺ뺭탐탔믡맘쳢뗄웳뗍쾢헢틔솿퓬쮽릫죋늻첬램닺뎵뎡뾪뷶뗈튵릹ힼ맜ꆫ뫕?탐뛸뛔쫇맜볆탨ힼ튵ꆢ쪹훖벰죋릲쫽뚼릫ퟣ쿂붫떡헟튻놾웳펪뚨듸ퟔ룛ꎬ돉ꆱ쪧뷸믡냼퓚퓲?쓉캪폐믡맜탅쟳럀웛훊폃쟩짳닺솿뿉릲ꎬ짺뇏뗄벰튵쪧볛살짭쯰헟쇩탐볆삨ퟱ춶ꆢ튻?뷸훺볆훆쾢헟횹햩솿뿶욷ꆣ틔닺퓲릫훏웳럖쫇냜뒴룼믡웳킧쪧뛔ꆣ맜탅톭볆ꆫ쇋릲첯믡ꆢ퓬뛠볆튵놣ꎬ틲훆쾢헢탅?훆ퟷ볆믡쇋뗄탅뿉뮤닉듋쫇믺킩짺훆튻뎢탅볆믺쾢쓜춶좡ꎬ쪮릹맦닺뛈뛔쾢캪ꆫ뗄뗄튻ꆫ튻ꆫ돉튻ꆫ튻놾튻ꆫ벰ꆫ튻튻럖ꋨ튻ꆫ첯튻튻
或会计文告等会计规范对企业的会计行为进行规范、约束和监会计信息管制的利益相关者情况督。相关研究表明，管制机构在制定这些会计规范及在监督规范利益相关者角色职能成本分摊情况的实施中耗费了大量经费。这些经费主要用于组织规范制定人制定成本员、对会计规范进行研究、监督会计规范的执行等活动。企业在管制机构会计信息管制者制定会计规范监管成本执行会计规范的过程中也耗费了巨额成本。这些成本主要是企执行成本业在创建相关会计制度及进行信息收集和处理时所耗费的成企业会计信，息提供者执行会计规范游说成本本。我们可以推测，随着会计规范的日益完善，其执行成本也将执行成本不断增加。这一点我们可以从《萨班斯奥克斯莱法案》的实会计师事务所会计信患审查者执行会计规范游说成本、施中找到依据。与此同时，企业对会计信息的处理必须接受内部会计信息使用者监督会计规范使用成本或外部审计的监督，必然要支付审计成本。信息披露过多、过于投资者r购搭买便信车患者会计信息使用者监督会计规范不分摊成本复杂，势必会使得审计成本增加。除此之外，企业及会计师事务所在会计规范的制定过程中，会对会计规范制定机构进行游说，以尽可能的维护所属利益集团的利益。这种游说活动也将造成同样，会计师事务所在执行会计信息管制的过程中，所支付直接成本的支出。的执行成本如果较低，则有可能选择自己承担。相反，如果这种执2.会计信息管制的间接成本行成本过高，则有可能将其转嫁给审计客户，从而有可能加重企实施会计信息管制不仅需要支付巨额的直接成本，还会给业的执行成本。最后，有可能使得所有的管制成本全部转嫁给产企业造成无法直接计量的间接成本。此类成本虽不需要企业直品消费者。接支付，但是其一旦存在，往往会对企业产生不利影响。企业负四、结论担的间接成本通常以机会成本的形式存在，主要有两种具体表现实中，会计信息的管制成本并不仅仅包括本文所分析的内现形式:①信息披露可能导致竞争不利，如在信息披露的过程中容，尚有许多内容未涉及。同样，对会计信息管制成本的分摊，也世漏了企业的商业秘密;②信息披露可能约束管理者的决策，如并未与本文分析相一致。按照成本收益原则，会计信息管制的成企业公布预测盈利的信息后，管理者为了实现预期目标，可能会本应该由会计信息管制的受益者来承担。然而，会计信息的受益采取短期行为。者是无法完全确定的。但是我们可以确定，会计信息管制的受益三、会计信息管制成本的分摊者中一定包括了会计信息的使用者。因此，会计信息的使用者必须要负担相应的会计信息管制成本。然而现实中，会计信息管制在明确会计信息管制存在巨额成本之后，如何分摊这些成成本的分摊者主要是企业和会计师事务所，而不是会计信息的使本成为必须研究的问题。由于会计信息管制的间接成本无法直用者，这是一种极不合理的现象。接计量，因此下文主要针对直接成本的分摊进行分析。会计信息管制是必需的，但是会计信，息管制的成本及分摊却我们必须明确会计信息管制利益相关者的范围。我们无法又是一个非常复杂的问题。这个问题如果解决不好，在会计信息列举出所有的利益相关者，但是可以肯定管制机构、企业、会计管制的过程中就有可能出现问题。而且，会计信息管制涉及多方师事务所及投资者是主要的利益相关者。这些利益相关者在会利益，在实施的过程中必须谨慎行事，处理好各方的利益关系。对计信息管制中的角色、职能等情况如下表所示。会计信息管制成本及分摊的研究还应继续进行下去。口各国会计信息管制机构的主要经费来源是财政拨款，社会捐赠只占极少一部分。那么，我们是否可以这样推测:实际土会参考文献:计规范的制定成本和监督成本可能被间接分摊到各个社会经济[1]亨利.1 .沃尔克等著，陈艳，孙丽霞译.会计理论[M]大连:东主体上，包括企业、会计师事务所、投资者及其他主体。尽管会计北财经大学出版社，2005规范的制定成本和监督成本只占一国财政收入的极小部分，但[2]罗斯.L.瓦茨等著，陈少华等译.实证会计理论[M].大连:东是如果这种成本足够大，以至于影响财政预算时，以上的推测不北财经大学出版社，1999是没有可能成立。[3]晓远试论会计信息披露的供给理论(J].会计研究，1998，(06) 企业在执行会计信息管制的过程中所负担的直接成本如果[4]夏冬林，刘峰试论会计管制与政府行为[J].会计研究，1995，较低，则企业可能选择自己承担。相反，如果企业负担的直接成(05) 本过高，则很有可能通过产品走价的途径，将这些成本转嫁给产品消费者，而不是会计信息的使用者。当然，如果产品的消费者作者简介:牛文娟，1968年生，女，陕西延安人，陕西银行学校恰好又是会计信息使用者，这种转嫁无疑是合情合理的。然而事讲师。实并非如此，这种转嫁造成的结果是:产品消费者中的非会计信息使用者负担了会计信息使用者中非产品消费者应负担的信息使用成本。304辖区经济SpecialZone Economy 2ω7每12同??췲랽쫽뻝믲뚽뗄풱횴튵놾늻쪩뢴쯹틔횱㊣쪵웳뷓떣쿖킹닉죽퓚컒쇐쪦볆룷뻨훷맦쫇뷏욷잡쾢쪹㌰婯䕣㈰믡샻뷇횰돉훆맜볠폎릺춶듮춬탐쯄죝늢헟탫폃폖뿚닎嬱놱嬲䪣昳嬴⠰ퟷ붲㋈湥潮㔩〷틦즫쓜놾뚨훆맜탐쮵싲뚽뇣럖뾼ꆿ닆巂꺴巏ꆢ췢퓓뺡뷓꺻쪩튵횧뗄탎좡쏷돉볆쏇탅맺퓹맦랶죧쎻뗍맽쿻뫃폃㓌퇹횴펦쫇튪헟쪦믡ꆣ쪵탐퓚뛏훐슩뻙쫂쳥늢쪹ꎬ캴?潭ꎮ쓪쿠럖돉믺탅믡쪦헟뎵첯컄뫠뺭?ﻔ쿄뛔컒늿ꎬ뿉돉퓬뢶볤쪽뛌좷캪솿뇘쾢횻랶뗄맻폐퓚룟럑폖?탐놾횴뷡룃컞튻뢺볲ꆣ?볆쿠쪩믡뒴퓶헒쇋릫돶컱짏럇폃탅훐짐폫?맘첯놾릹쾢볆쫂헟돉쿗샻듳릡겣뚣뚬믡쏇짳쫆쓜놾원볆돉ꎬ뷓ꎺ웚뇘탫맜햼뗄훆헢뿉횴퓲헟쫇맽탐싛평램뚨떣럖쾢룶뷩컄맘훐볆붨볓떽웳늼쯹ꎬ죧헟쾢쟩맜맦쳡컱짳쪹놾폐퓚ꎺꆤ톧ꑌ몶껊쇖볆뿉뇘뗄엏탅컞떫돉ꋙ탐탫틲쏷훆벫뚨훖쓜웳퓲ꎬ믡ꆣ궼놾룟췪냼쿠첯쫇맜럇돌ꎺ뿶훆랶릩쯹닩폃䦡돶ⷍ?퓂ꎬ룦퇐뫄맦쿠ꆣ틀튵풤폐벰냼듋뢺맜믡탭컄쪵맦틔뗄믡캬횧ꊹ쾢램쫇놾탅캪퇐듋좷훐짙뚨돉튵뫜뛸볆썓쪦죧ꎬ좫삨펦튻훆뎣얣헟냦??쇵뗈뺿럑맘헢뻝뗄닢춶삨ꎬ떣훆뛠럖쪩랶췆볠쪹뮤돶?맜횱웤춨쾢ꆣ쿂믡튻돉놾솢볆뿉폐늻탅灥쫂맻퓲좷쇋훷훖쫇뢴뻍횶짧쒵럥컄믡뇭쇋뗄튻ꆣ짌펯샻웳헢쓚컶﮿ꎬ죖원ꎮ뷸닢뚽뗃쯹욵훆뷓뎣엻맜컄볆뷇늿놾뫍ퟣ탅쓜뿉쫇쾢捩컱뷏폐ퟮ뚨튪벫뇘퓓뻪쮵㈰ㄹ엏쫔볆쏷듳탐맽ꎬ뗣폫짳훆쫴쒼늻떩틔슶튵샻돉컊훷탅틦헟즫믺럖뫍볠릻쾢톡쓜믡쪹훖慬쯹뗍뿉뫳죝쿠맜뗄쫇탨벰죖〵겳㤹ꋅ싛퇐쯦뇘볆샻뷶듦믺뿉놾쳢튪쾢ꆢ릹ꆣ볠뚽듳맜퓱춨폃퓚쓜탅웳뫏컊럖ㄹ맦ꎬ솿돌훆컒듋뚨쏘뗄쿠쫇틦캴튻ꎮ싉﯂믡뺿ퟅ좻돉틦펳탨뗄퓚믡쓜ꆣ헫횰쓇뚽ꎬ훆ퟔ헟횴퓲붫폐떫쾢튵샭쳢돶첯㘸랶맜뺭훐뛈쏇춬맽쏜탅맘훷볞쿠짦훂겳?뚵볆ꆢ믡튪놾벯즱볤ꎬ돉떼럖뻞평뛔훆쓜훷쎴틔뗄벺닺쾢탐폐웤뿉쫜쫇맜뫍떫ꆣ쿖쓪싑ꪵ쒹뛔훆럑튲벰뿉쪱돌ꎻ쾢헟튪볆퓬맘ꆣ뇘볠볆횧퓶췅?뷓췹놾훂첯뛮폚횱샻뗈튪ꎬ횻훁맽돐욷뗄헢믡뿉쓜틦컒쪹훆쿖쫇컊퇐?죒ꦸ짺웳믺ꆣ뫄뷸틔ꎬ훐ꋚ뫳뗄쪦돉쪹헟내탫곋폫뚽맦뢶볓뗄돉췹뺺믡뷓틦쟩뺭컒뿉햼폚돌떣뚨쪹훖볆쓜볞헟쏇폃쿳룶쳢뺿ꎬ튵릹헢럑탐듓웳ꎬ탅떫쫂뗄쟩춬헕뷷껊헾믡랶짳ꆣ샻뻞놾탎헹볆돉쿠뿶쏇쓜튻펰훐볛폃톡룸뗃살뿉헟쪦컊뮹얮뗖?뢮뗄퓚킩쇋탅ꆶ튵믡쾢맜쫇컱뷡뿶늢퇹돉뗡볆돽틦뛮ꆣ뛔쪽늻횮놾맘죧살놻맺쿬쯹쿠헟볞퓱짳돐틔쫂쳢뛸펦ꎬ볒꒻빊탐믡훆뺭맦뻞쾢죕죸뛔돉듋ꆣ뗄웳듦샻엻샭뫳헟뿉쿠쿂풴럱볤쯹닆뢺랴춾컞맻훐맜ퟔ볆폐늻ꎬ놾떣좷틲좻컱ꎺ죧쟒탐볌짂ꆿ캪랶틦놾횮헢횱샠튵퓚ꎬ맜럖뗄뇭쫇뿉뷓헾떣뺶떱틉훆벺뿍ꆣ듋뛸쯹쫳맻탸컷볆뚨럑뛮쫕냠믡슶헟틔맘ꆢ럇뷶뛔쫂꺻움ꎮꆾ뗄췪ꆣ췢훖뷓닺ꎬ죧훆첯랶쯹닆틔럖쫕풤좻쫇돐뮧맜쿖뷢뷸믡䩝퇓탐헢훷돉벯쮹볆뿉캪뿏헟춶ꎺ뷶믡틦움?ꎮ횴짆탅ꎬ폎돉놾짺훷퓚뫎뗄뷸캧쪾헾헢첯죫쯣횱맻붫뫏맽떣훆뛸믡쪵뻶볆탐낲캪킩튪놾뫍ꆪ탅맦쓜쇋뚨ꆣ닺욷냼볆풭뒦?퇐믡탐ꎬ쾢웳쮵놾쯤늻튪탅럖볤ꆣ늦퇹떽뗄쪱뷓헢죧쟩돌듓돉볆훐쿂죋뷸믡폃ꆣ뒦ꆪ쾢랶풼쪵맜헢헟욷쿻삨탅퓲샭?뺿볆뗈웤엻튵믮ꎬ늻샻폐쾢첯뷓럖컒뿮췆룷벫돉킩맻뫏훐쿠뛸놾믡탅쫇뫃좥䵝ꎬ퇐탐볆폚헢샭냂뗄훆쫸쿖킩쿻럑쾢뫃믮횴슶벰뚯뮹탨펰솽엻돉컶쏇ꎬ닢룶킡틔놾뢺닺랴폐좫믡맜ꆣ짂ꎮㄹ뺿맦ퟩ킩쪱뿋뒦뚨맜풤믺샻웤럑헟컄룷뚯탐맽믡튲튪쿬훖슶놾ꆣ컞짧ꎺ늿짏죧떣욷뗄쯹ꎬ뿉탅볆벰퓚훆컷듳㤸랶횯ꆣ돉쯹쮹샭뛠볆믺붫룸웳뻟뗄웚컞램릹틦믡쪵쯻럖맻헟펦횧죧쓜훆쾢쪹탅짦랽솬ꎬㄹ틸ꎺ⠰㤵웳쪦퓬튵쳥맽램볊뺭ꎬ췆횱볞쿻좻뢶맻볓뗄폃쾢첯볆탐ꆢ벰맦놾뫄삳뇘릹헟쒿쿠훷훐뢺럖돉탅뚫㘩ꎬ튵튲맽쫂돉횱뇭돌짏볃떫닢뷓룸뛸헢훘쫜헟맜좴탅뛠톧풼퓚랶훷럑램탫뷸뗄뇪웳맘쳥떣컶놾쾢샻ꎮ퓚붫폚컱뢺훐믡늻돉닺헟쫂훖웳틦뇘훆쪹쾢랽킣쫸볠훆튪뗄낸뷓탐뻶ꎬ튵헟ꆣ럇맜틦횴뫍뚽뚨쫇돉ꆷ쫜폎닟뿉ꆢ퓚뺡믡탅쓚럖훆맘볠맦죋웳뗄쓚쮵ꎬ쓜믡맜볆쾢첯쾵랶쪵늿ꎬ죧믡볆탅돉ꆣ볆튲뛔
