麦科特与深圳华鹏 :
造假流水线中的舞伴
2022/5/21
• 欺诈只是宏伟进程中的小插曲而已，没有骗子
的繁荣期就像身上不长虱子的狗一样不可思议。
一个健康的自由市场经济必然会吸引大量的投
机者进行各种腐败活动。
刘易斯（美国著名的财经作家）
2022/5/21
一、背景与调查
Phase 1 Phase 2 Phase 3
当年11月，中
国证监会对麦
科特利润虚假
问题立案调查
2001年9月，中国
证监会宣布调查结
果：--麦科特通过
伪造手段，虚构固
定资产9074万港元；
虚构收入30118万
港元，虚构成本
20798万港元，虚
构利润9320万港元
2000年7月21日，
麦科特光电股
份有限公司在
深圳证券交易
所发行股票，
并于8月7日上
市
2022/5/21
在麦科特发行上市过程中，下列中介机构各自发挥其不光
彩的作用。
深圳华鹏会计师事务所为其出具了严重失实的审计报告
广东大正联合资产评估有限责任公司为其出
具了严重失实的资产评估报告
广东明大律师事务所为其出具了严重失实的法律意见书
南方证券有限公司参与编制了严重失实的发行申报文件
2022/5/21
广东省公安机关于7月15日立案
侦查 。 2001年12月，此案移交
给惠州市人民检察院，于20
01年12月31日提起公诉。
公安部网站上一篇文章
将麦科特欺诈上市称
为“2001年十大经济
犯罪案件”之一
华鹏会计师事务所
所长吕润波被关押
麦科特的原董
事长钟伟贤、
总会计师练国
富被关押
南方证券的唐胜成、
明大律师事务所主
任律师郭锦凯被关押
广东大正联合资产
评估有限责任公司
副总经理郑炳南被
关押
2022/5/21
二、起诉书
• 1999年1月中旬，在麦科特酒店会议室召开了麦科特集团筹备上市的
第一次中介协调会。参加会议的有来自麦科特集团公司钟伟贤、王平、
练国富、刘国贤、龚娜娜，南方证券有限公司唐胜成、黄尚文、周宁、
周镭，广东明大律师事务所郭锦凯、林焕均、曾文秀，深圳华鹏会计
师事务所吕润波、何佳义、薛大龙和广东资产评估公司郑炳南、傅晓
东、陈志红等人。
• 惠州市检察院的起诉书认定，这次会议“提出并确定先将麦科特集团
光学工业总公司虚假变更为麦科特集团光学有限公司，再改制为麦科
特光电股份有限公司作为上市主体，并确定通过虚增麦科特光电股份
有限公司及其控股子公司麦科特（惠州）光学机电有限公司的资产和
利润的方法，使麦科特光电股份有限公司改制前的净资产达到亿
元人民币”。同时为达到上市条件，还虚增了麦科特集团光学工业总
公司的股东由三家变成五家。
2022/5/21
麦科特（惠州）麦科特（惠州）
光学机电有限公光学机电有限公
司司（虚构其资产（虚构其资产
价值价值亿元）亿元）
麦科特光电股麦科特光电股
份有限公司份有限公司
（虚构其股东（虚构其股东
由三家变五家）由三家变五家）
19941994年更名为麦科特年更名为麦科特
集团光学工业总公司集团光学工业总公司
19931993年年22月成立的麦科特月成立的麦科特
集团机电开发总公司集团机电开发总公司
拥
有
75%
的
股
权
股份制改制，舞弊环节
2022/5/21
三、会计造假伎俩
• 麦科特为此进行了详尽繁复的制假活动：1999年1月至2月期间，被告
人钟伟贤安排王平（曾任甘肃光学仪器工业公司财务处会计，麦科特
集团机电开发总公司财务部经理，钟伟贤于麦科特案发辞职后任麦科
特光电股份有限公司董事长）协助被告人练国富制作麦科特（惠州）
光学机电有限公司（子公司）和麦科特光电股份有限公司（母公司）
1996年度、1997年度和1998年度虚假的会计资料、虚假财务账册，另
外，两公司又相应制作了1999年度虚假的财务账簿和会计凭证。公司
财务人员根据练国富的会计业务分录制作虚假的与之对应的原始凭证、
记账凭证、科目汇总表等，并重新登记入账。
2022/5/21
• 主要虚构事实
•麦科特（惠州）光学机电有限公司在1993年11月8日至1998年
12月18日期间已进口的机器设备由原进口报关价格13450120港
元提高到港元，价格虚增港元。
•采用倒制会计凭证等办法编造会计凭证、会计账簿记录和会计报表，
麦科特（惠州）光学机电有限公司1996年至1999年度累计虚增净利
润达元人民币。
•麦科特集团光学工业总公司1996年至1999年12月31日止累计虚增净
资产元人民币，虚增了应付股东利润22000000元人民币。
惠州市海关出具了内容虚假的《中华人民共和国海
关对外商投资企业减免税进口货物解除监管证明》。
母公司麦科特集团光学工业总公司增大了投资和收益额，
至1999年12月31日累计虚增了净利润元。
虚增的资产主要是长期股权投资金额元人民币
2022/5/21
经上述会计处理后，麦科特（惠州）光学机电有限公司和麦科特集团光学工业总公司
的虚假会计报表进行合并后的麦科特光电股份有限公司1996年至1999年末虚增了净资
产元人民币，虚增了应付股东利润23100000元人民币。1997年度～1999
年度三年累计虚增净利润元人民币。
虚假《融资租赁合同》
《协议书》、
《进口设备统计表》、
《进口设备清单》
和进口设备发票
虚假的《购货合同》，
虚假的材料进货发票
和《销货合同》
2022/5/21
• 参与舞弊的中介机构
广东大正联合资产评
估有限责任公司副总
经理郑炳南授意其公
司人员陈志红虚增评
估值2205
元人民币。郑
炳南因涉嫌提供虚假
证明文件被捕。
华鹏被麦科特选定为
上市业务的审计师后
，作为华鹏会计师事
务所的所长，吕润波
出席过多次中介协调
会。吕润波因涉嫌提
供虚假证明文件被捕。
南方证券投资银行部
唐胜成将包含重大虚
假内容和误导性陈述
的《招股说明书》上
报至中国证监会，并
获得批准。2001年11
月，唐胜成因涉嫌参
与欺诈上市罪被捕。
会计师事务所 南方证券公司资产评估公司
2022/5/21
四、作为造假“帮凶”的注册会计师
• 在麦科特光电股份有限公司上市招股说明书上，华鹏出具了这样的审
计报告：“我们的审计是依据《中国注册会计师独立审计准则》进行
的。在审计过程中，我们结合贵公司实际情况，实施了包括抽查会计
纪录等我们认为必要的审计程序。我们认为，上述会计报表符合中华
人民共和国《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》的有关规
定，在所有重大方面公允地反映了贵公司1997年12月31日、1998年
12月31日、1999年12月31日的合并财务状况及母公司的财务状况，
1997年度、1998年度、1999年度的合并经营成果及母公司的经营成
果，1999年度的合并现金流量情况及母公司的现金流量情况，会计处
理方法的运用遵循了一贯性原则。”
• 虽然华鹏会计师事务所的所长吕润波积极介入了麦科特上市进程，但由
于他并没有证券业务资格，在这份审计报告上签名的两位注册会计师
是何佳义和张翠云。何佳义曾出席过诸多中介协调会。张翠云则是退
休后返聘于华鹏会计师事务所工作的注册会计师，从未参加对麦科特
的实际审计，甚至没有到过审计现场。
2022/5/21
深圳华鹏会计师事务所的兴衰史（时间顺序）
2002年2000年底1997年底
由深圳经济特区审
计师事务所与建设
局下属的深圳金鹏
会计师事务所合并
成立的，为有限合
伙制公司。
华鹏在过去数年间
曾经发展快速，高
峰的时候有会计师
150至170人，2000
年的业务量排在全
国前十名。
麦科特事发后，华
鹏没有被列入中注
协2002年1月7日公
布的《通过2000～
2001年度证券许可
证年检会计师事务
所名单》，已不能
开展证券业务。
2022/5/21
五、不做假帐：很难！——很难？
• 如果要评选2001年度出现频率最高的流行语,"诚信"无疑
是最为热门的候选之一。在2001年的证券市场上,银广夏、
麦科特、ST黎明等一系列造假公司的曝光,扯出了相关的
中天勤、华鹏、华伦等会计师事务所,同时也引发社会各
界对诚信问题的极大关注。一时间,作为"经济警察"的会计
师事务所似乎成为众矢之的。
2022/5/21
• 我国的证券市场发展至今,发生过一系列绩优神话破灭的故事。从琼
民源、红光到银广夏,投资者的信心备受摧残。也许正应了那句"一颗
老鼠屎搅了一锅粥"的俗话,随之而来的就是会计师事务所的执业素质
受到社会各界的质疑,中国CPA面临严重的信任危机。朱总理曾为上
海国家会计学院题写了"不做假账"的校训,尽管这四个字只是CPA最起
码的操守底线,但有时却显得分量很重。可以说,做假已经成为中国
CPA的大毒瘤,严重影响了整个行业的健康发展。
• 那么,不做假账真的那么难吗?或者说,究竟是什么力量驱使着会计师事
务所及其注册会计师做假呢?
• 知情不报还参与造假,原因很简单,那就是利益的诱惑。当然,情况也不
尽如此。在实际工作中,一般的会计师都有自己的职业良知,主观上谁
也不会心甘情愿做假账,问题是现在有哪个企业不要求会计做假账呢?
2022/5/21
企业会计做假的动机
内部
企业本身的利益
驱动 ：
企业向银行贷款
企业向税务部门
申报纳税
企业向主管部门
上报经营业绩
外部
经济增长指标的
压力,这往往是上
级主管部门定的。
2022/5/21
• 下面的一些数字可能怵目惊心,但却是实情。2001年,有关
部门共抽查了16家国内会计师事务所出具的32份审计报告,
并对21份审计报告所涉及的上市公司进行了审计调查,检查
发现有14家会计师事务所出具了23份严重失实的审计报告,
造成财务会计信息虚假亿元,涉及41名注册会计师。
2022/5/21
证券市场每个
环节均要把关
审计关系失衡
并非只有会计师
事务所违规
治理会计市场
永恒的主题
需要“依靠信誉
而生存”的环境
重铸信用链条
六、问题的引申：重铸信用链条
2022/5/21
2022/5/21
中天勤崩塌
——注册会计师职业道德沦丧的标
本
2022/5/21
中天勤介绍
中天勤
中天会计师事务所 天勤会计师事务所
深圳中华会计师
事务所
蛇口中华会计师
事务所
交通部 电子工业部
2022/5/21
中天勤介绍
2000年7月，深圳市注册会计师协会批复，同意中天和天勤
合并，成立中天勤，但是当时还是分开办公。
2001年，中天勤达到了繁盛的“顶峰”，拥有320名员工、
近百名注册会计师、超过60家上市公司客户，年均业务收入
超过6000万元，在深圳排名第一，全国位列五强。
中天所共有五个审计部和一个行政部，负责银广夏2000年年
报审计的是审计二部的项目组，由该部副总经理刘加容带队，
包括审计员和助理审计员在内共14人，分派到银广夏银川总
部、天津广夏、武汉广夏、芜湖广夏等地。为银广夏的审计
报告签字的是总经理徐林文和副总经理刘加容，两人同时也
是会计师事务所的合伙人。
2022/5/21
银广夏介绍
银广夏集团全称广夏（银川）实业股份有限公司，1994年6
月17日以“银广夏A”的名字在深圳交易所上市。开始时主
要业务为软磁盘生产，然后逐渐进入了全面多元化投资阶
段。
银广夏于1994年在天津成立的控股子公司——“天津广夏
”，原名为天津保洁制品有限公司。天津广夏公司于1996
年以后通过德国西· 伊利斯公司进口了一套由德国伍德公
司生产的500立升*3二氧化碳超临界萃取设备。
1999年，银广夏利润总额亿元，其中76%来自于天津广
夏。在银广夏1999年年报中公布的每股盈利为元，并
实行了历史上首次10转赠10的分红方案。2001年3月，银广
夏公布了2000年年报，在股本扩大一倍的情况下，每股收
益增长超过60%，达到每股元，盈利能力之强，令人
瞠目结舌。对此集团进行年度报表审计的是深圳中天勤会
计师事务。
2022/5/21
东窗事发
从2001年初开始，市场对于银广夏业绩的质疑就一直没有
停过，包括当年4月中国证券市场研究设计中心的研究员蒲
少平曾先后发表《九问银广夏》和《再问银广夏》，在股
市上曾引发了银广夏是否造假的一场大争论。
刘加容曾接受银广夏方面委托，以书面形式回答了蒲少平
提出的部分问题。但是此事在中天勤内部包括银广夏项目
组内都被当作一件小事情放过了。
2022/5/21
东窗事发
《财经》杂志的记者对此事进行了多方面的调查，最后查
明：一是与天津广夏签定定单的德国诚信贸易公司仅是一
个注册资金为10万的小公司，他根本就没有能力与天津广
夏签定如此大额的定单； 二是另从天津海关取得的证据表
明，天津广夏提供的报关单根本就不存在，通过伪造购销
合同、伪造出口报关单、虚开增值税专用发票、伪造免税
文件和伪造金融票据等手段,虚构主营业务收入，虚构巨额
利润。
2022/5/21
中天勤在银广夏事件中违反的审计准则
编制银广夏合并报表时，未抵销与子公司之间的关联交易，
也未按股权协议的比例合并子公司，从而虚增巨额资产和利润。
这违反了《独立审计实务公告第5号——合并会计报表审计的
特殊考虑》。
注册会计师未能有效执行应收账款函证程序。如对于无法执行
函证程序的应收账款，审计人员在运用替代程序时，未取得海
关报关单、运单、提单等外部证据，仅根据公司内部证据便确
认公司应收账款。这违反了《独立审计具体准则第5号——审计
证据》。
2022/5/21
中天勤在银广夏事件中违反的审计准则
注册会计师未能有效执行分析性测试程序。如对于银广夏在
2000年度主营业务收入大幅增长的情况下生产用电的电费费用
却降低的情况竟没有发现或报告。这违反了《独立审计具体准
则第11号——分析性复核》。
天津广夏审计项目负责人由非注册会计师担任，审计人员普遍
缺乏外贸业务知识，不具备专业胜任能力。这严重违反了《独
立审计基本准则》第二章“一般准则”第五条，即担任独立审计
工作的注册会计师应当具备专门学识与经验，经过适当专业训
练，并有足够的分析、判断能力。同时违反了《独立审计具体
准则第3号——审计计划》。
2022/5/21
中天勤在银广夏事件中违反的审计准则
此外，对于不符合国家税法规定的异常增值税及所得税政策披露情况，审
计人员没有予以应有关注。在收集了真假两种海关报关单后未予以必要关
注；对于境外销售合同的行文不符合一般商业惯例的情况，未能予以关
注；未收集或严格审查重要的法律文件；未关注重大不良资产；存在以预
审代替年审，未贯彻三级复核制度等重大审计程序缺陷。这违反了《独立
审计具体准则第21号——了解被审计单位情况》、《独立审计具体准则第
5号——审计证据》、《独立审计具体准则第3号——审计计划》、《独立
审计具体准则第6号——审计工作底稿》等多项准则的相关条款。
在财政部、证监会、中注协联手对中天勤进行专项调查后认定，
两名签字注册会计师刘加容和徐林文违反了《中华人民共和国
注册会计师法》、《中国注册会计师独立审计准则》、《中国
注册会计师职业道德基本准则》，存在“重大过失”，“根本没有
履行必要的审计程序”，“为银广夏出具严重失实的审计报告”。
2022/5/21
中天勤的具体失职之处
1
在银广夏审计
中，中天勤只
进行了两级复
核。
2
注册会计师未做
到对被函证者的
选择、询证函的
编制和寄发以及
回函保持控制。
3
项目的主审会计
师刘加荣未能“
认真履行”复核
工作底稿；另一
名签字注册会计
师徐林文，则根
本没到过银广夏
上市公司现场。
4
天津广夏的具体
审计由两名助理
审计员担任，他
们不具备注册会
计师资格，不仅
不具备专业的审
计功底，也缺乏
外贸知识。
财政部亦于2001年9月初宣布，拟吊销签字注册会计师刘加荣、徐林文的注册会
计师资格；吊销中天勤会计师事务所的执业资格，并会同证监会吊销其证券、
期货相关业务许可证，同时，将追究中天勤会计师事务所负责人的责任
2022/5/21
注册会计师行业的地雷何在？
中天勤人员将所有询证
函交由公司发出，由公
司交给签字注册会计师。
这种现象并不是只有银
广夏审计中才存在，许
多会计师事务所出于时
间和成本的考虑，或多
或少都有这种偷工减料
的行为。
事务所为了节省成本，大
量聘用没有工作经验、工
资报酬低的大学毕业生或
实习生，有些刚毕业两三
年就做到项目经理的位置
上。导致审计质量大打折
扣。
事务所为了节省成本，大
量聘用没有工作经验、工
资报酬低的大学毕业生或
实习生，有些刚毕业两三
年就做到项目经理的位置
上。导致审计质量大打折
扣。
廉价劳动力
中天勤人员将所有询证
函交由公司发出，由公
司交给签字注册会计师。
这种现象并不是只有银
广夏审计中才存在，许
多会计师事务所出于时
间和成本的考虑，或多
或少都有这种偷工减料
的行为。
中天勤人员将所有询证
函交由公司发出，由公
司交给签字注册会计师。
这种现象并不是只有银
广夏审计中才存在，许
多会计师事务所出于时
间和成本的考虑，或多
或少都有这种偷工减料
的行为。
函证环节
2022/5/21
注会行业受到的影响
由于银广夏、麦科特等一系列事件影响，深圳会计师事务所
的上市公司客户由2001年的200多家锐减为112家，中天勤、
华鹏、同人等事务所被吊销牌照或证券业务资格。
深圳注协下决心推进审计质量，在全国率先成立道德委员会
之后，深注协又首次实行审计监督检查，直接跟踪重点报告
的审计过程。
注会业的一批有识之士振臂高呼，呼唤诚信回归。
2002年1月8日，上海立信长江会计师事务所向行业内发出“
重建诚信”的倡议；随后，广东、四川、安徽等地的诸多会
计师事务所和资产评估机构，也向业内发出“诚信”倡议；
2022/5/21
注会行业受到的影响
6月28日，全国百家会计师事务所在京共同发出《诚信宣言》，
倡议全行业要恪守职业道德，提高执业质量，提升社会公信
力。
与此同时，《中国注册会计师职业道德规范指导意见》于
2002年7月1日正式施行。
而今年以来，中国注册会计师协会更是动作频频，同业互助、
专家援助体系已开始着手建立。深圳、上海的注册会计师协
会已开始建立行业信用档案。
会计师终于能够大声说“不”。在2001年年报审计过程中，
由于会计师事务所坚持出具拒绝表示意见的审计报告，上市
公司内蒙宏峰和纵横国际今年相继更换了财务审计机构，但
令他们失望的是，继任的注册会计师在中注协和地方注协的
直接干预下，仍然对公司2001年度报告拒绝表示意见。注册
会计师说“不”的情况明显增多，把关更严，这是行业付出
巨大的失信成本后，注册会计师提升形象的良好开端。
2022/5/21
会计业的原罪？
复旦大学教授李若山认为，会计业存在“原罪”：独立职业如律
师、医生等，都遵循“谁花钱，为谁服务”的市场经济原则，而
会计业里，会计业的购买者和消费者存在错位：会计业务的购买
者是上市公司，而消费者则是上市公司的投资者。
2
会计业的诚信问题也与市场环境息息相关，如果在一个健康的市
场环境里，讲信誉能够挣最多的钱，不讲信誉能够家破人亡，
这样的话大家必然讲信誉，要想会计业达到诚信的目的，除了
会计业自身以外，最主要就是改善整个市场环境。
1
2
会计业的诚信问题也与市场环境息息相关，如果在一个健康的市
场环境里，讲信誉能够挣最多的钱，不讲信誉能够家破人亡，
这样的话大家必然讲信誉，要想会计业达到诚信的目的，除了
会计业自身以外，最主要就是改善整个市场环境。
2
会计业的诚信问题也与市场环境息息相关，如果在一个健康的市
场环境里，讲信誉能够挣最多的钱，不讲信誉能够家破人亡，
这样的话大家必然讲信誉，要想会计业达到诚信的目的，除了
会计业自身以外，最主要就是改善整个市场环境。
2
2022/5/21
中注协的反应
11月月77日日
中注协公布了与北京、上海两个国家会计学院合作开展注
会业务培训的计划
11月月2222日日
正式执行《注册会计师、资产评估行业谈话提醒制度
（试行）》
33月月66日日
发布《内部控制审核指导意见》，规范注册会计师执
行内部控制审核业务，指导注会防范舞弊
33月月1818日日 发布了两项独立审计具体准则和两项独立审计实务公
告，进一步完善了独立审计准则体系
44月月1818日日 发出紧急通知，要求注册会计师和会计师事务所把好
年报审计关
44月月1818日日 发出紧急通知，要求注册会计师和会计师事务所把好
年报审计关
2022/5/21
中注协的反应
77月月44日日
开始对上市公司2001年年报审计质量进行检查
77月月2020日日
发出通知要求注会和会计师事务所做好上市公司半
年报审计工作
88月月11日日
聘请各方面专家组成“上市公司会计审计问题专家技术援助小组
”，同时发布《审计技术提示第1号———财务欺诈风险》，从
技术上对注册会计师进行具体的指导。在这期间，中注协还建立
了业务报备制度，同时，对会计师事务所、注册会计师如何保持
执业的独立性和专业胜任能力、杜绝不规范收费和佣金行为、不
得同时为上市公司提供审计和编制会计报表服务等方面都提出了
具体要求。
66月月1717日日
发布了《关于行业突发事件应急工作程序的暂行规
定》，标志着应急制度初步成型
2022/5/21
三个药方
加快建立合伙制，让注册会计师承担无限民事责任，
配合民事赔偿机制的建立，使注册会计师造假的成
本无限提高。
改组各级注协，使其具有更强的独立性和公正性，
既能维护注册会计师行业的利益，又能负起监管和
处罚行业不正之风的责任。
给国际著名的会计师事务所以更大的经营范围，让
其为中国的资本市场提供优质的会计服务。
2022/5/21
挥之不去的噩梦
郑百文 VS 郑州会计师事务所：
2022/5/21
公司简介
郑州市百货文化用品公司
郑州市百货公司 郑州市钟表文化用品公司
郑州百货文化用品股份公司
1989年合并
同时向社会公开发行股票
郑州百文股份有限公司
1992年6月，增资扩股
1996年4月。在上海证券交易所上市，成为郑州市第一家上市企业
公司第一大股东：郑州市国有资产管理局，持股%
委托郑州百文集团有限公司代为管理
2022/5/21
郑百文
1997
1998
1999
2000
主营规模和资产收益率在沪深两市中名列第一
每股亏损元和元，创下当时的最高纪录
中国信达资产管理公司向郑州市法院提出“郑
百文”破产的申请，所欠债务213,021万元
中国政券市场首例
上市公司破产申请
2022/5/21
一落千丈的“绩优股”
新华社记者谢登科，《郑百文：假典型巨额亏空的背后》
2000年年末，山东三联入主郑百文
2001年2月，临时股东大会通过了资产，负债重组方案
2001年3月，郑百文被上交所PT，依据《亏损上市公司暂停上市
和中止上市实施办法》被暂停上市
采取“默示同意”的方式受让股东50%的股份是否剥夺了股东的财产权争议
第一家
2022/5/21
上市前后的财务数据
年份
公开披露的
净利润
净利润调增数
调查后确认的
净利润
上市前
1994 2513 284 2229
1995 2740 1624 1116
合 计 5253 1908 3345
上市后
1996 4989 1189 3800
1997 7843 9796 -1953
1998 -50241 3405 -53646
合 计 -37409 14390 -51799
单位：万元
2022/5/21
股本金不实
1992年12月
郑百文公司实施增资扩股：
应募集资金19562万元
实际到位资金仅334万元
其余资金直至上市后的
1997年才陆续到位
2022/5/21
配股资金使用情况与披露不符
当年7月，实际配股
亿元
其中%（600万元）用
于兼并郑州市化工原料
公司
其余资金都用于偿还银
行贷款
1998年4月，郑百文公司
在配股说明书中承诺：
将亿元投入建设30个
商品配售中心
2022/5/21
隐瞒巨额投资及投资收益事项
1996年11月，郑百文先后通过国泰证券郑州营业部，广发证券公
司，广发证券咨询公司，将36446万元资金投入证券市场，共获投
资收益4504万元
均未披露
指使下属子公司及营业部编制虚假财务报表，并且在上市前的年
度报告中累计有22家外地子公司的经营情况未汇入股份公司会计
报表,上市后累计23家未汇入
造假
Ⅰ
Ⅱ
2022/5/21
证监会的处罚
上市前,采取虚提返利等
手段,虚增利润1908万元
上市后，三年采取跨期
入账等方式，累计虚增
利润14390万元
同时存在股本金不实，
年报披露虚假的一系列
问题
经查明
处罚
对“郑百文”公司作出
警告，并罚款200万元
对董事长李福乾，董事、
经理卢一德，董事乔鸿
翔等人分别罚款30万元、
20万元和10万元
行政处
罚
原郑州会计事务所签字
会计师违反有关法律法
规，出具严重失实的审
计报告
对注册会计师龚淑敏、
宋大力分别罚款30万元、
20万元，暂停证券从业
资格
2022/5/21
法院的判决
经查明
董事长李福乾，在看到亏
损的情况下仍指示在1997
年度会计报表中显示盈利
总经理卢一德，要求家电
分公司财务部门把未到位
的97年度供方返利在财务
报表中反映
财务处主任都福群，指示
总公司财务人员将财务报
表做二次处理，不准显示
亏损
虚则利润万元，郑州
会计事务所为其出具无保留意
见审计报告
李福乾签发《郑州百文股份有
限公司1997年度报告》向公众
披露盈利万元
从而，郑百文在98年7月实现
配股方案
1998年出现万元巨额
亏损，使股东权益当年即损失
%
刑事责任
董事长李福乾被判有期徒刑3年，缓刑5年，并处罚金五万元，总经理卢
一德和财务主任都福群被判有期徒刑2年，缓刑3年，并处罚金三万元。
2022/5/21
会计的悲哀 VS 悲哀的会计
会计“该当何罪”
事务所形同摆设？
银行会计何在？
97年每股盈余元；98年每股净
亏元；99年增亏亿元；
会计信息披露有多少真实性可言？
郑州会计事务所为郑百文出具严重失实
的审计报告
注册会计师及其会计事务所责任何在？
郑百文上市头两年，资产负债率已经高
达%和%，而银行在为其开具
累计高达100多亿元的商业承兑汇票
银行会计为何感悟不到任何风险？
2022/5/21
三联集团成功借壳
山东三联集团以3亿元的价格购买了“郑百文”所欠的15亿元债务
和股东手中近一半的股权，其余债务由其母公司承担，并由郑州
市政府提供债权人认可的有效担保。
“郑百文”借尸还魂，股东们并没有因为缩股而“用脚投票”
新世纪伊始，“郑百文”复牌后连续多天以巨量买盘封涨停！
精明的“三联集团”以不多的出资额购买了“郑百文”的壳资源。
2022/5/21
反 思
财政部和地方财政才是真正的大亏家，并且只要上市公司还是国有资
产控股，债权人还是国有独资银行，就有再出现“郑百文”第二，第
三的可能，最终吃亏的还是我们的“财政”（政府）
诸如“郑百文”这样的上
市公司，存在的不仅仅
是会计造假，会计信息
失真的问题，也不仅仅
是单位负责人的问题，
还有更广和更深的原因：
法制的建立与健全，执
法的严格与规范
问题根源
2022/5/21
附录一：
河南省注协召
开诚信座谈会
2022/5/21
附录一：河南省注协召开诚信座谈会
河南正用所杜海波说：让社会满意，让总理放心
1
2
5
4
3
6
我们自己要努力
讲诚信需要综合治理
我们要有实力
我们要全面实施
需要加大监管
需要协会发挥行业管理作用
2022/5/21
附录一：河南省注协召开诚信座谈会
一方面，CPA是整个社会信用链条中的一部分，仅仅要
求CPA讲诚信，而不要求其他行业讲诚信是不公平的
另一方面，我们的CPA起步比较晚，我们有许多事情是
超前了。
河南省注协副秘书长毕志军说：从自己做起，从行业
做起，完善制度，强化监管
2022/5/21
附录一：河南省注协召开诚信座谈会
1
2
4
3
诚信也是一种监管，是一种道德责任的监管
监管也离不开诚信，诚信是监管的基础
诚信是一个长期的系统工程
诚信要做好基础工作
河南省注协监管部主任徐东升：诚信“四原则”
2022/5/21
附录二：
郑百文——
内控失误与外部
监督名存实亡下
的悲剧
2022/5/21
附录二：郑百文——内控失误与外部监督名存实亡下的悲剧
一、现金与资本支出上的失控
（1）支付的其他与经营活动有关的现金，106m
批发行业是个低毛利行业，要想赚钱有净利润，就不能大手大脚
郑百文把1998年的困境归因于当年的彩电价格战以及全国性的扩张过快。
但根据数据显示，价格战只导致了156m的“批发业务造成的现金减少
”（占当年现金及现金等价物价值）的%
注意附表中的2笔大额支出
（2）支付的其他与投资活动有关的现金，272m
这不是正常的对其他企业的股权投资，也不是对各地子公司的投资支出。
内控在何处？
郑百文投出事关企业存亡的上亿现金，似乎
是没有任何标准化程序控制的
2022/5/21
附录二：郑百文——内控失误与外部监督名存实亡下的悲剧
二、公司同一城市机构的现金管理
99年审计报告披露：公司在郑州市城市合作银行有大额定期存款本金
3972万元，应计利息594万元，合计4566万元，存款到期日为95年12月
25日，直到99年12月31日公司仍无法取回这笔巨款
这笔4566万元的现金，占其1998年配股所获现金的29%！但郑百文却没
有采取诉讼行动追回这笔款项
真的短缺现金吗？通读郑百文的年报，给人的感觉是这家公司
根本就不缺现金，营运资金如果管理的好，并没有配股的需要
资本市场本身并不能解决内部体制问题
现金短缺？
2022/5/21
黎明股份VS沈阳华伦：
——职业道德缺失抑或执业水平低下
2022/5/21
一、黎明股份“小马拉大车”式的发
展
黎明股份
前身为沈
阳黎明高
级服装厂
与30几家
服装厂结
为松散型
联合体
1992年以后，
连续数年年
出口额400万
美元，盈利
700万元
1995年黎明成
立了集科工贸
为一体的实业
集团，之后酝
酿上市。
2022/5/21
一系列的收购行为
沈阳市衬衫厂
沈阳市第一纺织厂
沈阳市第二毛纺织厂
作为原材料
供应基地
2022/5/21
成立六个关联公司
（2）广告公司
（3）名牌服装
城商场
（1）国际运输公司
（6）模特公司
（5）文化交流
公司
新成立的公司
（4）房地产公司
2022/5/21
1999年１月黎明股份在沪交所上市
黎富西装
获中国十
大名牌西
装称号
一系列荣誉
辽宁省Ａ
ＡＡ级信
誉企业
董事长王
宏明荣获
“中国十
大女杰”
称号
沈阳市政府
重点扶持的
国有大企业
集团
2022/5/21
企业扩张太快导致一系列问题
1
2
4
5
3
6
原有企业人员对增加的业务管理相当吃力
收购的沈阳市第二毛纺厂设备太陈旧，成本居高不下，产
品质量上不来，生产经营未有大的起色。
出现年报事件后，被暂停贷款，旧厂子没法搬，新基地不
能启用，两边都要发生费用，每天要损失３万至５万元。
上市当年预计利润过高，年终决算时尽管做了大量
假帐，还是未能完成预测利润指标的８０％
由于技术改造成本太高，易地建厂，已投入８０００多万
元，国债贷款差３３００万元没到位
战线太长，投资分散，企业开始走下坡路
2022/5/21
二、黎明前的黑暗
上述五公司持有的沈
阳黎富服装有限公司
51％的股权
黎明股份
的发起设
立资本
沈阳中国名牌服装城
分公司经营性净资产
运明国际运输分公
司经营性净资产
持有沈阳明城服装有
限责任公司60％的股
权
明远广告分公司经
营性净资产
黎明毛纺厂经营性
净资产
黎明高级服装厂经营
性净资产
2022/5/21
黎明股份上市后盈利状况
黎明高级服装厂 2000年
盈利仅为848万元
黎明毛纺厂2000年
盈利仅为320万元
集团两个主要的生产经营企业
是否存在上市前价值高估？
2022/5/21
主要股东出资额
投资额仅为
2000万元
其盈利占整个上
市公司盈利的68%
2022/5/21
募集资金的用途
2
3
4
5
买破产的企业沈阳毛纺一厂，资金计划投入9000万元
投资额亿元的精纺羊绒及轻薄面料技术改造项目
总投资4776万元的服装生产技术改造项目
投资万元建立新产品开发科研中心
投资7400万元在国内和国外建立销售网络
按计划可以得到可变现资产万元未实现
预计2000年7月达到设计能力，可一直没有动静。
1
这三个项目
不见后续结果
2022/5/21
三、报表“黑箱”
1
2
3
4
少部分采取少提少转成本，虚增利润。
通过其他企业对开增值税发票，虚拟购销业务，在回避
增值税的情况下，虚增收入和利润。
虚开增值税发票、产品销售发票，虚增收入和利润。
利用出口优惠政策，虚增收入和利润。
2022/5/21
四、造假手段分析
黎明毛纺织厂通过与１１
户企业对开增值税发票，
虚增主营业务收入亿
元，虚转成本7812万元，
虚增利润2902万元
通过虚开增值税发票，虚
增主营业务收入2269万元，
虚增利润1039万元
所属的进出口公司通过虚拟
外销业务，分别虚增收入和
利润500多万元
造假系统工程突出以“提高效益
”为中心，“成效显著”。
公司对造假系统工程的推出一丝
不苟，决不敷衍了事。
造假系统工程点多面广，几乎覆盖
与公司经营业务相关的各个方面。
造假系统工程手续齐全，很难发现
破绽。
•造假手段
造假系统工程从年初开始启动，全
年循序渐进，有条不紊。
公司共虚增资产8996万元，虚增
负债1956万元，虚增所有者权益
7413万元，虚增主营业务收入1．
5亿元，虚增利润总额8679万元
2022/5/21
五、造假原因分析
1
2
3
4
市政府重点支持的骨干企业
辽宁省60户重点企业之一
“中国十大名牌西装”称号
董事长是中国十大女杰
全国优秀女企业家
全国五一奖章获得者
名誉越多，
包袱越重
2022/5/21
六、会计师事务所：
职业道德缺失或技术水平低下？
1
2
4
5
3
审计背景
审计风险
审计时间
审计主体
审计人员
原来是财政、审计部门的会计师事务所改制以后，仍
然保留政府行为的影子。
会计师事务所没有审查销售对方凭证和账册的权利，应收款
项尽管可以询证，但对方可以不予理会。
会计师事务所从事上市公司审计的时间非常短，从企业编制
出财务会计报告，到对外公布，前后最多只有两个月时间。
上市公司的财务会计报告风险最高，一旦发现问题，有上市
资格的会计师事务所将面临一系列的处罚 。
现在能考取上市资格的注册会计师基本上都是年轻人，年轻
人学理论比老年人快，理解能力高，但实践经验少。
2022/5/21
财务报表分析发现的问题
主营业务收入为万元，但主营业务税金却只有
万元，税率只有千分之二，这是一组非常不协调的数字。
该企业的财务费用是负值，与资产负债表中短期借款
万元明显矛盾。
从所得税看，企业的所得税率为％，而期初的所得税率为
％，显然这是重大问题，必须作出说明。
企业的盈余公积提取了690万元，而资产负债表中盈余公积却
增加了万元，两者相差173万元。
1
2
3
4
5
6
利润分配表中的未分配利润为2507万元，而资产负债表中的
未分配利润为2417万元，两者相差90万元
7
利润分配表中有应付普通股股利1900万元，但在资产负债表
中的应付股利项目中却无此数，两表相互矛盾。
可供股东分配的利润是万元，按规定应提取法定盈余
公积金10％，应为527万元，但只提取了345万元.
2022/5/21
七、黎明造假、华伦出局
■1999年，黎明股份在年报
中虚增资产8996万元，虚
增主营业务收入和利润总
额15277万元和8679万元。
经过财政主管部门的审定，
该公司当期利润总额由检
查前对外披露的5231万元
变为－3448万元，并且大
部分交易或事项数额是人
为凭空编造的。
黎明造假
■沈阳华伦会计师事务所对
如此大面积造假行为视而
不见，出具“无保留意见
”的审计报告。2002年3
月5日，中国证券报报道，
财政部和证监会联合批复，
中天勤、华伦、中联信、
深圳同人、深圳 华鹏等五
家会计师事务所被吊销证
券许可证。
华伦出局
2022/5/21
华伦的厄运早有征兆
东软股份
银基发展
合金投资
丹东化纤
2001年12月5日后，前后四家上市公司与华伦分道扬镳
华伦
华伦
华伦
华伦
2022/5/21
华伦存在的问题
华伦自身的管理制度还不够完善。
为了扩大业务，管理粗放，所里某些制
度流于形式，执行不够严格。
国内审计市场是买方市场。被审计单位
具有很大的选择空间，总可以找到能满
足其要求的事务所为其提供审计“服务
”
1 2 3
内部原因
内部原因
外部原因
2022/5/21
ST黎明 蓝田股份
以前董事长王宏明
为首的犯罪团伙已
被揭露出来，原公
司一批高管人员已
被正式逮捕 。
蓝田股份部
分高管人员
也被公安机
关传讯 。
华伦被淘汰出局，
教训令人深思。
2022/5/21
END
2022/5/21
康赛集团事件中的湖北立华：从站立到倒下
2022/5/21
Contents
内 容1
一、康赛事件回顾2
二、湖北立华案例3
三、案 例 启 示4
2022/5/21
康赛集团的前身是成立于1952年的黄石服装厂，该厂是湖北省命名的服装出口
专厂，T恤衫、中山装曾是该厂当年的名牌产品，一度畅销大半个中国。但在
当时上市潮的影响下，公司总经理童施建、党委书记张建萍的共同看法是，股
票上市是企业发展最好捷径，只要能拿来批文，可以不惜血本。很快，一场围
绕上市展开的“原始股”公关战在康赛打响。公司负责人从黄石市、湖北省到
国家主管部委、证监会，用原始股为企业铺平一条上市的“高速路”。 1996
年8月28日，代码为600745的康赛集团股票成功在上交所上市。
一、康赛事件回顾
（一）康赛集团简介
2022/5/21
（二）上市过程
1、公关策略
据有关部门介绍，康赛公司在上市过程中，
将公关策略分为三等。
公关策略
公司上市能起间接作用的干部5000至10000股左右
上市作用不大但找上门的官员也不能得罪，看人打
发1000到2000股
每股1元买进，面值元，
开盘当天11元，最高时炒到
30多元
大权在握、能直接促进公司上市的要员，不惜任
何代价，高的送股可达10万股以上
2022/5/21
2、涉案人员
徐鹏航
官职
报酬
通过各种途径共持有康赛股票万股。1996年，
康赛上市后，康赛公司即以每股10元的价格将这些
股票收购，徐家共得溢价款113万元。
徐鹏航受到撤职以及留党察看两年的处分
结
果
出面为康赛股票上市一事做工作，使康赛股份被批
准为规范化股份制试点单位，具有股票优先上市资
格
曾担任过黄石市市长的中共中央候补委员、国防
科工委副主任、涉案期间担任国家经贸委副主任
（二）上市过程
工作
2022/5/21
2、涉案人员
官职
报酬
吴文英被撤销全国政协常委资格，并
受留党察看两年处分
结
果
涉案期间任国家纺织总会会长
以中国纺织总会的名义签发文件，向中国证监会推
荐不是中国纺织总会直属企业的康赛股份股票上市，
而且还出面要求湖北省领导支持康赛股票上市
吴文英之子从康赛股份购买10万股内部职工
股，在康赛股份上市后，转手获利89万元
（二）上市过程
吴文英 工作
2022/5/21
2、涉案人员
童施建
职位
工作
报酬
涉嫌构成职务侵占罪、挪用资金罪、单位行贿罪
有期徒刑15年 、并处没收财产50万元
结
果
疯狂违规炒股票 、行贿中国纺织总会负责人吴
文英出面向中国证监会做工作 ，签发了本来不
是中国纺织总会直属企业的推荐上市文件
45岁，汉族，湖北武汉人，硕士，案发前任黄
石市康赛集团有限公司董事长，黄石市康赛集
团股份有限公司董事长、总经理 、全国政协
委员
在1995年至1997年期间，调用公司资金炒股，
买卖股票后占为己有。通过这种方式，童施建
贪污公款计1585万余元，用于康赛实业公司质
押还款后实得1235余万元
（二）上市过程
2022/5/21
2、涉案人员
张建萍
职位
报酬
涉嫌构成职务侵占罪、单位行贿罪 有期徒刑10年
、并处没收财产30万元
结
果
疯狂违规炒股票 、行贿徐鹏航为康赛公司股票上
市一事说情，使康赛公司被批准为规范化股份制
试点单位、具有股票优先上市资格。
46岁，汉族，河北威县人，大专，原黄石市康赛
集团有限公司党委书记、总经理，黄石市康赛集
团股份有限公司副董事长、常务副总经理，案发
前任黄石市纺织工业局副局长
在1995年至1997年期间，调用公司资金炒股，买
卖股票后占为己有。通过这种方式，张建萍贪污
公款1186万余元
工作
（二）上市过程
2022/5/21
1996年7月，看到别人从自己手中拿到原始股，转眼间暴富，童、张二人的心理不平衡了
。
童施建与张建萍深圳
炒股
童施建私人炒作
从1996年10月到1997年1月，康赛集团分四次从
黄石汇到深圳炒股资金共1918万元，康赛集团股
票50多万进行炒作
1996年10月，童施建分两次将康赛公司所有的
25万原始股借给其姐炒作渔利
交代时任康赛集团副总经理的陆梅玲用他俩私分
的股票在武汉秘密开户进行炒作 ，至案发时为
止，仅陆梅玲炒作童施建交给她的万股股票
就非法盈利370多万
从1996年10月到1997年4月3日，童施建和张建萍
先后在中信证券深圳贝湖路营业部炒股，共获款
2373万元，童、张各将1186万元据为己有，童施
建还指示将深圳炒股资料销毁
疯
狂
违
规
炒
股
（三） 疯狂违规炒股票
2022/5/21
（四）上市后康赛集团财务指标
年度 每股收益 其它
1996上市当年 针织行业销售收入、利税总
额、出口创汇、人均利税四
项指标前50名排行榜时，康
赛集团利税总额、人均利税
两项指标同时列第二名
1997 被称为“中国T恤之花＂
1998 被业界评为“纺织行业的明
星＂
1999 － 公司全年亏损万元
、净资产收益率为%
2000 继续亏损
2001、4、27 康赛集团发布公告，2000年年报显示公司已连续两年亏损且
每股净资产低于股票面值。依据有关规定，上海证券交易所
对其股票自4月27日起实行特别处理，股票简称改为“ST康
赛”
2022/5/21
二、立华的堕落
前身湖北会计师事务所成立于1986年，是湖北最早的会计师事务
所之一，也是湖北数一数二的会计事务所，不少人曾把在“湖会
”工作的经历视为一种值得骄傲的资本
1993年，湖北会计师事务所获得了执行证券、期货相关业务资格
1998年改制脱钩，由48名原湖会员工共同出资，重新组建了湖北
立华有限责任会计师事务所 。当时立华共拥有67名职龄内注册会
计师，其中具有执行证券、期货相关业务资格的有22名
服务对象主要包括湖北境内13家上市公司和大型国有企业，与其他
几家会计师事务相比，占有绝对优势
（一）立华简介
湖北
会计
师事
务所
立华
有限
责任
为兴发集团、湖北兴化、康赛集团、活力２８和幸福实业等五家上市公司编制的昔日“
绩优神话”进行财务审计的中介机构。
2022/5/21
2000年7月证监会发布公告，对1999年经
营业绩与盈利预测差距在20％以上的11家
公司和相关中介机构予以通报批评，兴发
集团就是其中之一，为其审计的湖北会计
师事务所也“榜上有名”
（二）堕落原因
1、遭遇信誉危机
2000年4
月29日，
康赛集团
遭到上交
所的公开
谴责
事件一
康赛集团第一大股东康赛实业虚假出资，其在公司1998
年配股中应缴的6800多万元配股款，竟是从公司所收的
社会公众股配股款中“借出”的。
康赛集团上市后，连续三年以绩优股的面目出现，最好
时每股收益达到元。到了1999年，业绩却变成了每股
亏损元！经追溯调整后，康赛集团实际上三年连亏。
湖北会计师事务所出
具验资报告：“公司
本次配股扣除发行费
用后的实际募集资金
20385万元已汇入公
司银行帐户
2022/5/21
2000年
12月19
日，活
力28在
上市申
报过程
中及上
市后的
三年间
多次发
生违反
证券法
规的行
为东窗
事发
活力28编造了2320万元的银行进帐单，并在公
告中谎称经会计师事务所审计验证，公司配股
所募集资金已募足，而事实上，该笔款项直到
事发后才补足
活力28在上市申报时和上市后三年间共虚
增利润22792万元
对于这样的年度财务报告，
立华派出的注册会计师曾
一直出具无保留意见
事件二
2022/5/21
2001年3月5日，上交所对幸福实业给
予公开谴责当新任大股东进入幸福实
业后，清理出令人吃惊的注水乱帐
――虚增的应收款、虚评的资产等等，
还发现几乎所有的净资产在三年前就
被抵押出去，资产大幅缩水，变成一
只空壳
1999年8月12日，湖北兴化公布中报，
每股收益跌至元，这份中报引
起市场震动，兴化股票当天跌停，因
为湖北兴化自1996年上市后，曾创下
每股收益元的历史记录，1998年
还当选“最受欢迎的湖北上市公司”
为其报表
进行审计
的会计师
事务所还
是立华
事件三
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康赛集团丑闻
活力28公司丑闻
幸福实业丑闻
湖北兴化丑闻
这些上市公司在当地知名度颇
高，随着它们的违规丑闻在不
长的时间里接二连三被曝光，
作为一直为它们出具无保留意
见的审计报告的会计师事务所，
立华的“信誉大厦”也轰然坍
塌，危机四伏。
立华的
“信誉
大厦”
轰然坍
塌，危
机四伏。
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2、自己打败自己
湖北会计师事务所带有一些家族式管理色彩
业界人士普遍认为，尽管目前的大环境对中介机构规范执业存在种种不利的客观因素，
但关键的原因还更多的在于自身。
原任法人代表曾是省直部门的干部 ，1998年底完成
改制脱钩后，由其女婿出任事务所主任
员工看不到财务报表，有些重大事项也不向员工
通报
有时为了赚钱，立华所负责人还让会计师与客户妥
协
所里有几个年龄大的会计师，专门签字，不论真假
报告都签
自
己
打
败
自
己
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客户因其信誉
下降已有４家
改聘其他事务
所，还有的客
户出于自身信
誉的考虑，也
有改聘他所的
打算
此后的一年多，
有几十名会计
师离所，其中
多名有证券执
业资格的骨干
注册会计师也
离开了
立华因未进行
1999年的工商
年检而继续从
事2000年的业
务，受到了工
商部门追查。
在1999年8月，
随着湖北兴化、
康赛集团、活
力28等几家公
司中报公布的
业绩大幅下滑，
立华所面临的
信任危机一天
天加重
最终，立华所不得不被北京的一家会计师事务所吸收合并
3、谁游戏市场，市场就惩罚谁
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（三）立华的案例反思
一个中介机构不遵守“游
戏规 则” ，不讲信用
一个会计师不遵守职业准则，
不自尊
中介机构如果为了赚钱，为
了短期效益，违背原则
即使有
了市场，
也会失
去市场
，最终
必将被
市场所
抛弃
立华的结局再次说明，客观公正是中介机构的生命线。
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三、立华的启示——道德向心力的影响因素
制度性缺陷
资格准入制度也是一把“双刃剑”
法治精神缺失
市场中的虚假需求
轻罚薄惩导致威慑失灵
道德向心力的影
响因素
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委托者——股东
受托者——上市公司
经营者
会计师事务所——弱
势群体
对
股
东
负
责
委
托
事
务
所
审
计
接
受
委
托
为
股
东
服
务
上市公司的审计实际上“代理人”监督“代理人
”
（一）制度性缺陷
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败德行为无人负责
提高门槛，出具报告
可靠度增强
资格准入制度
（二）资格准入制度也是一把“双刃剑”
有关部门实施资格配给制度后，会计师事务所只要具备了执行证券业务资格，无
论其信誉高低与操守如何，出具的报告均会得到主管部门和投资者的认可；一旦
事务所出了问题，政府又不可能为自己认定的中介机构的败德行为负责。
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（三）法治精神缺失
保证会计市场财务信息
真实性的法律、法规权
威并未得到确立
“打擦边球”成了一
些人津津乐道的话题
从“中天勤”和“湖北立华”案例来看，有关人员不是不了解虚假财务信息与法
律、法规之间的关系，但在关键时刻，还是将法治精神遗弃。
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（四）市场中的虚假需求
公司治理结构“形备而实不
至”情形下的“一股独大”
审计委托需求的虚假动
机
公司期待
与注册会
计师合谋
或购买审
计意见的
方式，实
现既定的
难以实现
的目标
虽然提供伪劣
会计服务有风
险，但如果提
供者经过比较，
发现“机会收
益”要远远大
于“败露成本
”，就会去铤
而走险。
作为成熟的市场经济产物的注册会计师，本应当成为市场秩序的“裁判”，但在不成
熟的市场现状下，因需求方的“要约”是虚假服务，注册会计师难免义无反顾或身不
由巴地踏入失真的陷阱，丧失其应有的职能 。
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（五）轻罚薄惩导致威慑失灵
如果欺诈既能获取利益，并且能得
逞，那么，欺诈便是最好的投资。
如果这种投资行为在制度上成为可能，
并且往往难以识破，或者识破之后也
难以追究更多的责任，那么造假肯定
会普遍起来。
中介机构违规违法后，大多只受到行
政处罚，有的连行政处罚都没有，更
没有一家中介机构被罚出局。
威慑失灵
2022/5/21
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