收入效应和替代效应
无差异曲线
无差异曲线（Indifference curve）是一条表示线上所有各点两种物品不同数量组合给消费
者带来的效用程度相同的线
Une courbe d'indifférence est l'ensemble des combinaisons de deux biens qui
procurent au consommateur un niveau de satisfaction identique
无差异曲线具有以下四个基本性质：
(1)由于通常假定效用函数是连续的，所以，在同一坐标平面上的任何两条无差异曲线之
间，可以有无数条无差异曲线。所有这些无差异曲线之间的相互关系是：离原点越远的无
差异曲线代表的效用水平越高，离原点越近的无差异曲线代表的效用水平越低。
(2)在同一坐标平面图上的任何两条无差异曲线不会相交
(3)无差异曲线是凸向原点的。这就是说，无差异曲线不仅向右下方倾斜，即无差异曲线
的斜率为负值，而且，无差异曲线是以凸向原点的形状向右下方倾斜的，即无差异曲线的
斜率的绝对值是递减的。这取决于商品的边际替代递减规律
(4)在收入与价格既定的条件下，为了获得同样的效用程度，不能同时增加或者减少某一
种商品的需求
商品的边际替代率反应了在效用水平不变的情况下，消费者为得到1单位一种商品而愿意
放弃的另外一种商品的数量，也就是消费者对两种商品偏好程度的相对估价。但是，随着
一种商品消费量的增减，其稀缺程度就会发生变动，消费者对额外1单位商品的偏好程度
也会发生改变，因此，商品的边际替代率与消费者消费的两种商品消费量有关。并且，随
着一种商品消费量的增加，该商品对另外一种商品的边际替代率越来越小。这一特征被概
括为边际替代率递减规律
边际替代率
两种商品之间的替代程度可以用商品的边际替代率来衡量。一种商
品对另外一种商品的边际替代率定义为：在效用满足程度保持不变
的条件下，消费者增加一单位一种商品的消费可以代替的另一种商
品的消费数量，简称为边际替代率。
它衡量的是，从无差异曲线上的一点转移到另一点时，为保持满足
程度不变，两种商品之间的替代比例。边际替代率是一个点概念，
即其在无差异曲线上的各点取值不同。在无差异曲线上任一点的边
际替代率等于该点上无差异曲线的斜率的绝对值。
边际替代率取值为负，是因为要保证效用水平的不变，在增加一种
商品X消费数量的同时，必须减少对另一种商品Y的消费数量。随着
对X消费数量的不断增加，由于该商品所能带来的边际效用不断减
少，增加一单位的X商品所能替代的Y商品的数量不断减少。也即消
费者为了得到一个单位的X所愿意放弃的商品Y的数量不断减少。这
也就是边际替代率递减规律。
价格变化的效应
x2
x1
消费者选择的商品组合
消费者预算是 $y。 x1和x2表示商品1、2的数量
价格变化的效应
x1
x2
消费者预算是 $y。 x1和x2表示商品1、2的数量
商品1的价格下降，
预算线向右(向外)摆动。
价格变化的效应
x1
x2
在新价格条件下，现在只需花费$y’就可买到先前的商品
组合了，就好像消费者的收入增加了$y - $y’。
商品1的价格下降，
预算线向右(向外)摆动。
消费者预算是 $y。 x1和x2表示商品1、2的数量
替代效应与收入效应
当一种商品的价格发生变化时，会对消费
者产生两种影响：
• 一是使商品的相对价格发生变化。
• 二是使消费者的实际收入发生变化。
• 如何分解 总效应=替代效应+收入效应？
替代效应
• 由商品价格变动所引起的商品相对价格的变动，进
而由商品相对价格的变动所引起的商品需求量的变
动，称为替代效应。
• 例如，商品1价格下降，使得商品1相对于价格不变
的商品2较以前便宜了，这会使消费者增加对商品1
的购买而减少对商品2的购买，这就是替代效应。
• 总之，商品价格变化时消费者会用价格相对便宜的
商品替代价格相对昂贵的商品。通过这种调整，消
费者能以更低的支出达到相同的满足程度(效用水平
) 。
收入效应
• 由商品价格变动所引起的实际收入水平的
变动，进而由实际收入水平的变动所引起
的商品需求量的变动，成为收入效应。
• 例如，当商品1价格下降，对于消费者来
说虽然货币收入不变，但现有货币收入的
购买力增强了，即实际收入水平提高。这
会使消费者改变对这两种商品的购买量，
从而达到更高的效用水平，这就是收入效
应。
“实际” 收入的变化
• 如果在新的价格条件下,
– 买先前的商品组合仅花费更少的钱，则“实
际”收入增加；
– 买先前的商品组合要花费更多的钱，则“实
际”收入减少
Substitution Effect
x2
x1
x2’
x1’
(x1’,x2’) 是初始的最优商品组合.
Substitution Effect
x2
x1
x2’
x1’
商品1价格下降，形成新的预算线。
(x1’,x2’) 是初始的最优商品组合.
Substitution Effect
x2
x1
x2’
x1’
(x1’,x2’) 是初始的最优商品组合.
在新价格条件下，画出补偿预算线。
商品1价格下降，形成新的预算线。
补偿预算线：表示以假设的货币收入的增减来使消费者的实际收入刚好可以维
持初始的效用水平。
新的预算线与补偿预算线平行
Substitution Effect
x2
x1
x2’
x2’’
x1’ x1’’
p1降低使商品 1 相对便宜，用商品1替代商品2，并保持效
用水平不变。
通过这种调整，消费者能以更低的支出达到相同的满足程
度(效用水平) 。
替代效应不考虑实际收入变动的影响，因此替代效应不改
变消费者的效用水平。
(x1’,x2’) (x1’’,x2’’) 是 替代效应.
And Now The Income Effect
x2
x1
x2’
x2’’
x1’ x1’’
And Now The Income Effect
x2
x1
x2’
x1’
(x1’’’,x2’’’)
x2’’
x1’’
And Now The Income Effect
x2
x1
x2’
x1’
(x1’’’,x2’’’)
收入效应是(x1’’,x2’’) (x1’’’,x2’’’).
收入效应显然归因于商品1的价格变化所引起的实际收
入的变化，它改变消费者的效用水平。
x2’’
x1’’
价格变化引起的需求变化
x2
x1
x2’
x1’
(x1’’’,x2’’’)
p1 降低引起需求量的变化是替代效应和收入效应共
同作用的结果,
(x1’,x2’) (x1’’’,x2’’’).
x2’’
x1’’
正常品的替代和收入效应
• 绝大多数商品是正常品 (需求量的变化与
消费者收入的变化是同方向的).
• 正常品的价格变化时，收入效应的作用方
向与替代效应是相同的，因此两种效应叠
加使总效应更强。
正常品的替代和收入效应
x2
x1
x2’
x1’
(x1’’’,x2’’’)
x2’’
x1’’
商品1 是正常品，因为更多的收入引起它的更
大的需求量。
x2
x1
x2’
x1’
(x1’’’,x2’’’)
商品1 是正常品，因为更多的收入引起它的更
大的需求量。 因此收入效应与替代效应方向
相同，叠加后
的总效应更强
正常品的替代和收入效应
x2’’
x1’’
正常品的替代和收入效应
• 当正常品的价格下降时，由于替代效应和
收入效应都使其需求量增加，因此正常品
的需求曲线向右下方倾斜。(demand curve
slopes down.)
• 因此正常品总是遵循需求法则的。
劣等品的替代和收入效应
• 有少数商品是劣等品 (需求量的变化与消
费者收入的变化是反方向的).
• 劣等品的价格变化时，收入效应的作用方
向与替代效应是相反的，因此两种效应叠
加使总效应变弱。
劣等品的替代和收入效应
x2
x1
x2’
x1’
劣等品的替代和收入效应
x2
x1
x2’
x2’’
x1’ x1’’
劣等品的替代和收入效应
x2
x1
x2’
x1’
劣等品的替代效应的作用方向和正常品相同，但是……
x2’’
x1’’
劣等品的替代和收入效应
x2
x1
x2’
x1’
(x1’’’,x2’’’)
x2’’
x1’’
劣等品的替代效应的作用方向和正常品相同，但是收入
效应方向相反
劣等品的替代和收入效应
x2
x1
x2’
x1’
(x1’’’,x2’’’)
x2’’
x1’’
商品1是劣等品因为收
入增加引起了需求量
的减少。
劣等品的替代效应的作用方向和正常品相同，但是收入
效应方向相反
劣等品的替代和收入效应
x2
x1
x2’
x1’
(x1’’’,x2’’’)
需求量的变化源于替代效应和收入效应叠加后的
总效应。
x2’’
x1’’
Giffen Goods
• 在极其罕见的情况下，有的劣等品的收入
效应会超过替代效应，当其自身的价格下
降时，会引起其需求量下降。
• 这种商品称为吉芬商品 Giffen goods.
吉芬商品的替代和收入效应
x2
x1
x2’
x1’
p1 的价格下降引起商品1的需求量下降。
吉芬商品的替代和收入效应
x2
x1
x2’
x1’x1’’’
x2’’’
p1 的价格下降引起商品1的需求量下降。
吉芬商品的替代和收入效应
x2
x1
x2’
x2’’
x1’ x1’’x1’’’
x2’’’
Substitution effect
Income effect
p1 的价格下降引起商品1的需求量下降。
吉芬商品的替代和收入效应
• Slutsky将价格变化的效应分解为替代效应
和收入效应从而解释了为什么劣等品中的
极端情况吉芬商品的需求违反了需求法则。
• 吉芬商品的收入效应和替代效应作用方向
相反且收入效应大于替代效应。
结论
• 对于正常物品来说，替代效应与价格反方向变
化，收入效应也与价格变化成反方向的变动，
在它们的共同作用下，总效应必定与价格成反
方向的变动。因此，正常物品的需求曲线是向
右下方倾斜的。
• 对于低档物品来说，替代效应与价格反方向变
化，收入效应与价格变化成同方向的变动，而
且在大多数的场合，收入效应的作用小于替代
效应的作用，所以，总效应与价格成反方向的
变动，相应的需求曲线是向右下方倾斜的。
• 吉芬物品是一种特殊的低档物品。对于吉
芬物品来说，替代效应与价格反方向变化，
收入效应与价格变化成同方向的变动。
• 吉芬物品的特殊性在于：它的收入效应的
作用很大，以至于超过了替代效应的作用，
从而使得总效应与价格成同方向的变动。
这也就是吉芬物品的需求曲线呈现出向右
上方倾斜的特殊形状的原因。
收入效应和替代效应（减价）
商品
类别
效应
类别
所 有 商 品
正常商品
低档商品
普通低档品 吉芬商品
替代效应 大于零
收入效应 大于零 小于零
替代效应与收
入效应相比
替代效应>或
<或=收入效
应
替代效应>收
入效应
替代效应<收
入效应
价格效应 大于零 大于零 小于零
应用问题
• 假如政府准备实行房租补贴（即负税收）
。对消费者来说，是将房贴直接发给消
费者本人好，还是将房贴发给房管部门
（相当于代替消费者交一部分房租，或
者房租相应降低）好呢？
应用问题
• 若政府的目的
是提高消费者
的效用水平，
以直接补贴为
主，若只是改
善居住水平，
则以间接补贴
为主。
X1
X2
I0
E0
X0
I1
E1
X1
I’1
E’1
X’1
