二O一O年九月
第一部分 股指期货会计核算办法
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目 录
一、业务概要
二、会计核算
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定义：股指期货（Stock Index Futures)，是指以股票指数为标的物的标准化期货合约。双方约定在未来的
某个特定日期，可以按照事先约定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。
交易目的：根据证监会发布的《证券公司参与股指期货交易指引》的规定，证券公司自营业务以套期保值为
目的参与股指期货交易
合约标的指数：中证指数公司的沪深300指数
合约交割月份：交易当月、下月及随后两季月
最低交易保证金：合约价值的12%
结算价：当日最后一小时按成交量的加权平均值（非收盘价）
每日价格最大波动限制：上一交易日结算价的±10%，交割日±20%
交割方式：现金交割
最后交易日及交割日：合约到期月份的第三个周五，遇法定节假日顺延
一 、业务概要 –几个重要概念
一、业务概要 – 股指期货与股票交易的区别
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时间：4月16日、17日（周五、周六）
地点：深圳 南澳 海贝湾酒店
时间：4月16日、17日（周五、周六）
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一、业务概要 – 股指期货的主要特点
最小变动价位点
双向交易
T+0
早开、晚收盘 1手=1张合约
杠杆交易
一、业务概要 – 结算制度
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股指期货采取当日无负债结算制度，当日交易结束后，交易所按当日结算价
对结算会员所有的合约的盈亏、交易保证金及手续费等费用，对应收应付的款项
实行净额一次划转，相应增加或减少结算准备金。
期货合约以当日结算价作为计算当日盈亏的依据。具体计算公式如下：
当日盈亏=∑[（卖出成交价-当日结算价）×卖出量×合约乘数]+∑[（当日结算价-
买入成交价）×买入量×合约乘数]+（上一交易日结算价-当日结算价）×（上一交
易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量）×合约乘数
结算准备金余额的具体计算公式如下：
当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金－
当日交易保证金+当日盈亏+入金－出金－手续费等
结算准备金低于最低余额标准时，必须在下一交易日开盘前，追加保证金，
否则中金所将按违约处理，并强行平仓
时间：4月16日、17日（周五、周六）
地点：深圳 南澳 海贝湾酒店
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一、业务概要 – 结算制度举例
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根据期交易的业务性质，主要涉及《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》和
《企业会计准则第24号-套期保值》相关规定：
1. 根据企业会计准则第22号的规定，衍生金融工具是指本准则涉及的、具有下列特征的金
融工具或其他合同：
其价值随特定价格指数或其他类似变量的变动而变动，该变量与合同的任一方不存
在特定关系
与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资
在未来某一日期结算
从上以定义可以看出，股指期货属于金融衍生工具，可划分为交易性金融资产或金
融负债，以公允价值计量并且其变动计入当期损益，并据此进行核算。
二、会计核算 –会计准则相关规定
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二、会计核算 – 会计准则相关规定
2. 根据企业会计准则第24号相关规定，对于满
足条件的套期，企业可以运用套期会计
方法进
行处理。套期会计方法，是指在相同会计期间
将套期工具和被套期项目公允价值变动
的抵消
结果计入当期损益的方法。
需要同时满足的条件：
在套期前有详细的书面记录套期的目
的、方式、各要素等细节，套期必
须与具体可辨认并被指定的风险有
关，且最终影响损益
该套期预期高度有效，实际抵销效果
在80%至125%的范围内
套期有效性能够可靠计量
企业应当持续对套期有效性进行评价，
并确保该套期在套期关系被指定的
会计期间高度有效，企业至少应当
在编制中期或年度财务报告时对套
期有效性进行评价。
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根据《企业会计准则第24号》有关规定，目前公司股指期货套期不满足准则所规定的
运用套期会计方法的条件，不应采用套期会计方法，故依照《企业会计准则第22号》对股
指期货进行核算：
开立保证金账户并存入资金
借：其他货币基金-股指期货结算保证金
贷：银行存款
开仓：买入或卖出股指期货合约，增加保证金并确认交易费用
借：存出保证金-履约保证金-股指期货
投资收益-衍生产品（交易费用）
贷：其他货币基金-股指期货结算保证金
二、会计核算 – 账务处理
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持仓期间：根据当日结算价逐笔对未到期期货合约进行重新估值，确认公允
价值变动损益，若为盈利，则：
借：其他货币基金-股指期货结算保证金
存出保证金-履约保证金-股指期货
贷：公允价值变动损益- 衍生金融工具
若为亏损则作相反分录
若当日可用资金余额小于零，则需追加资金
借：其他货币基金-股指期货结算保证金
贷：银行存款
二、会计核算 – 财务处理
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平仓或交割：买入或卖出股指期货合约，增加或减少保证金并确认交易费用,
确认平仓盈亏，转回持仓期间确认的公允价值变动损益，若为盈利，则：
借：其他货币基金-股指期货结算保证金
存出保证金-履约保证金-股指期货
投资收益-衍生产品（交易费用）
公允价值变动损益-衍生金融工具
贷：投资收益-差价
核对“存出保证金”、“其他货币资金”及“公允价值变动损益-衍生金融工
具”的账面余额是否与交易结算单一致
二、会计核算 – 财务处理
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二、会计核算 - 举例说明
平仓盈亏 持仓盯市盈亏 手续费 保证金占用 可用资金
21, 135, 886,
T日 资金状况
品种 交割期 买卖 成交价 手数 成交额 开平 手续费
沪深300指数 1009 卖 2, 1 868, 开
成交纪录
品种 交割期 开仓日期 买卖 手数 开仓价 结算价 盯市盈亏
沪深300指数 1009 T日 卖 1 2, 2, 21,
持仓明细
T-1日 保证金占用： 可用资金：1,000,
假设： 保证金率为16%，手续费为合约价值的%
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二、会计核算-目前操作举例二、会计核算 - 举例说明
开仓：卖出股指期货合约IF1008，增加保证金并确认交易费用
借：存出保证金-履约保证金-股指期货 135, （2,*300*）
投资收益-衍生产品（交易费用）
贷：其他货币基金-股指期货结算保证金 135,
确认当日公允价值变动损益
借: 其他货币基金-股指期货结算保证金 21,
贷：公允价值变动损益-衍生金融工具 21,
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二、会计核算 - 举例说明
平仓盈亏 持仓盯市盈亏 手续费 保证金占用 可用资金
-7, 136, 877,
T+1日 资金状况
品种 交割期 买卖 成交价 手数 成交额 开平 手续费
成交纪录
品种 交割期 开仓日期 买卖 手数 开仓价 昨结算 今结算 盯市盈亏
沪深300指数 1009 T+1日 卖 1 2, 2, 2, -7,
持仓明细
T日 保证金占用： 135, 可用资金：886,
假设： 保证金率为16%，手续费为合约价值的%
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二、会计核算-目前操作举例二、会计核算 - 举例说明
持仓：确认持仓期间公允价值变动损益
借：公允价值变动损益-衍生金融工具 7,
存出保证金-履约保证金-股指期货 [()*300*]
贷：其他货币基金-股指期货结算保证金 9,
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二、会计核算 - 举例说明
平仓盈亏 手续费 保证金占用 可用资金
-4, 1,009,
T+2日 资金状况
品种 交割期 买卖 成交价 手数 成交额 开平 手续费
沪深300指数 1009 买 1 85, 平
成交纪录
品种 交割期 开仓日期 买卖 手数 开仓价 昨结算 成交价 平仓盈亏
沪深300指数 1009 T+1日 买 1 2, 2, 2, - 4,
平仓明细
T+1日 保证金占用： 136, 可用资金： 877,
假设： 保证金率为16%，手续费为合约价值的%
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二、会计核算-目前操作举例二、会计核算 - 举例说明
平仓：买入股指期货合约IF1009，确认平仓盈亏及交易费用
借：投资收益-衍生金融工具-差价 4,
投资收益-衍生金融工具-交易费用
其他货币基金-股指期货结算保证金 132,
贷：存出保证金-履约保证金-股指期货 136,
平仓：转回已确认的公允价值变动损益
借：投资收益-衍生金融工具-差价 13,
贷：公允价值变动损益-衍生金融工具 13, (21,780-7860)
二O一O年九月
第二部分 大宗股票买断式回购会计核算办法
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目 录
一、业务概要
二、会计核算
根据《上海证券交易所大宗股票买断式回购业务指引（试行）》、《买断式股
票回购业务产品方案》及《客户协议》等相关文件的规定：
1、定义：大宗股票买断式回购（以下简称“股票买断式回购”）是符合条件
的投资者以一定的折扣向其指定交易的证券公司卖出特定股票，并约定在未来某
一日期，按照约定价格从证券公司购回的交易行为。
2、期限：采用标准化期限，包括28天期、 91天期、 182天期、 365天期；
3、资金用途：客户向证券公司售股获得的资金不得用于股票投资，有别于融
资融券业务中的“融资”行为。
一、业务概要——业务定义
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初始交易
期间管理 对标的股票进行盯市，履约风险控制
回购交易
初始交易金额
标的股票
客户 证券公司
初始交易金额+利息
标的股票+孳息
客户 证券公司
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一、业务概要——基本模式
一、业务概要——股票买断式回购总体流程
二、会计核算——科目设置
从业务实质看，股票买断式回购与债券买断式回购相同，均为融资行为。其科目
设置具体如下：
（一）设置二级科目“买入返售金融资产——股票”，用于核算公司按照协议约定
买入特定股票所融出的资金；
（二）设置三级科目“应收利息——买入返售金融资产——股票”，用于核算根
据协议应收取的利息；
（三）设置三级科目“利息收入——买入返售金融资产——股票”，用于核算股
票买断式回购实现的利息收入。
（四）设置三级科目“其他应付款——暂收款——股票买断式回购”，用于核算股
票买断式回购期间收到的股票红利、股息、分红等及客户违约时公司处置股票收到的
款项。
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二、会计核算——正常履约账务处理
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（一）初次交易，按买入股票所融出的资金,
借：买入返售金融资产——股票
贷：上存备付金——存入公司总部——自有
（二）月末，根据协议约定利率计提应收取的利息,
借：应收利息——买入返售金融资产——股票
贷：利息收入——买入返售金融资产——股票
（三）期间，公司收到股票、红利或分红时，按实际收到的金额
借：上存备付金——存入公司总部——自有
贷：其他应付款——暂收款——股票买断式回购
（四）购回交易，按协议约定的价格与客结算
借：上存备付金——存入公司总部——自有
其他应付款——暂收款——股票买断式回购
贷：买入返售金融资产——股票
应收利息——买入返售金融资产——股票
利息收入——买入返售金融资产——股票
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二、会计核算——配股增发账务处理
根据协议规定，当公司持有标的股票期间，标的股票发生配股或增发时，为避免标的票价值稀释而使
公司融出资金的保障力度降低，公司可以要求客户提前购回或者参与配股增发。参与配股增发的资金可以
根据协议，由客户自行筹集，也可申请公司自有资金代垫。在客户选择参与配股增发时：
（一）配股增发所需资金由客户自行筹集：
1. 公司收到客户参与配股增发的资金
借：银行存款
贷：其他应付款——暂收款——股票买断式回购
2.上划备付金
借：上存备付金——存入公司总部——自有
贷：银行存款
3.公司代客户网上参与配股增发
借：其他应付款——暂收款——股票买断式回购
贷：上存备付金——存入公司总部——自有
（二）配股增发所需资金由公司自有资金代垫
1.同（一）2.
2.网上参与配股增发
借：买入返售金融资产——股票
贷：上存备付金——存入公司总部——自有
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二、会计核算——场外结算账务处理
当股票长期停牌或客户违约时，公司可按约定处置该笔违约交易所涉及的标的股票，以抵偿客户应付
金额，并按照多退少补的原则与客户进行场外结算：
（一）卖出股票，按处置股票收到的款项
借：上存备付金——存入公司总部——自有
贷：其他应付款——暂收款——股票买断式回购
（二）与客户进行场外结算
借：其他应付款——暂收款——股票买断式回购
其他应收款——其他（当处置股票收到的款项小于回购金额）
贷：买入返售金融资产——股票
应收利息——买入返售金融资产——股票
利息收入——买入返售金融资产——股票
银行存款（当处置股票收到的款项大于回购金额）
（三）收到客户场外结算的资金
借：银行存款
贷：其他应收款——其他
若期末仍未收到相款款项，则应根据实际情况计提相应的减值准备。
提问？
