第 12 章
保留盈餘
本章重點
保留盈餘之表達及分類
保留盈餘之來源及用途
保留盈餘表
盈餘之分配
現金股利與股票股利
每股盈餘之計算
準重整
保留盈餘
保留盈餘(Retained Earnings)是股東權益科目，代表公司歷年所賺得之淨利之累積，正常餘額是在貸方；但如果公司連年虧損，保留盈餘就可能變成借方餘額，此時就不能稱之為保留盈餘，而應稱為「累積虧損」。
實務上，公司的保留盈餘分為三大部分：
一、法定盈餘公積
根據公司法的規定，公司有盈餘之年度，於次年分配盈餘前，應提撥稅後盈餘的10%為法定盈餘公積，此法定盈餘公積正常情況下不能用來分配股利，但可用來彌補虧損。
甲公司90年度之稅後淨利為$1,500,000，依公司法規定，在91年度股東大會通過後必須提撥10%，為法定盈餘公積，分錄如下：
91年 未分配盈餘 150,000
法定盈餘公積 150,000
二、特別盈餘公積
通常是根據章程或契約之規定所提撥之盈餘公積。
前例依甲公司之章程若應提撥$50,000作為特別盈餘公積，則分錄如下：
91年 未分配盈餘 50,000
特別盈餘公積 50,000
三、未分配盈餘
保留盈餘除了法定盈餘公積及特別盈餘公積之外就是未分配盈餘，此部分盈餘除法令及契約之限制外，可用來分配員工紅利或股東之股利。
以台灣化學纖維股份有限公司為例，其92年底股東權益項下之保留盈餘計$54,664,846，明細如下 (單位：千元) ：
三、未分配盈餘(續)
虧損公司保留盈餘就變成累積虧損，餘額在借方，以茂矽為例，其92年底股東權益項下之累積虧損為$33,132,942，明細如下：
保留盈餘之增減變動
用T字帳來顯示保留盈餘的增減變動如下：
前期損益調整的幾種狀況：
錯誤的更正：以前年度損益之計算如有錯誤，必須在發現年度更正，但由於以前年度之損益相關科目皆已結轉保留盈餘，所以更正時只能調整期初之保留盈餘。
前期損益調整的幾種狀況：(續)
例一：民國90年3月1日，甲公司會計人員發現某項固定資產之折舊費用，在88年度漏計$50,000，應作之更正分錄如下：
例二：民國90年3月1日，乙公司之會計人員發現，預收收入$60,000在88年已經實現，應轉為勞務收入，由於會計人員的疏忽，致使此預收收入在90年發現時尚未轉銷，此時應做之更正分錄如下：
90年 3/1 保留盈餘 50,000
累計折舊 50,000
90年 3/1 預收收入 60,000
保留盈餘 60,000
前期損益調整的幾種狀況：(續)
少數會計原則的變動：一般公認會計原則允許某些會計處理採用不同的會計方法。當公司由某一公認的會計原則改為另一個一般公認的會計原則，即稱為會計原則變動 (Changes in Accounting Principle)。
前期損益調整的幾種狀況：(續)
多數會計原則的變動只是把新舊方法差異的累積影響數列為本期損益項目，只有少數會計原則的變動需要調整前期損益 (保留盈餘) ，這些變動包括：
存貨的計價方法由後進先出法改為其他方法。
長期工程合約由全部完工法改為完工比例法或由完工比例法改為全部完工法。
天然資源的探勘成本由全部成本法改為探勘成功法或由探勘成功法改為全部成本法。
前期損益調整的幾種狀況：(續)
假設甲公司成立於民國88年，存貨採後進先出法計價，到90年初，甲公司決定將存貨計價方法由後進先出改為先進先出法，各年年底存貨按不同方法計價結果如下：
甲公司在90年初應作會計原則變動之分錄如下：
88年底 89年底
後進先出法 $ 900,000 $ 1,200,000
先進先出法 950,000 1,400,000
90年 1/1 存貨 200,000
保留盈餘 200,000
前期損益調整的幾種狀況：(續)
保留盈餘表 (Statement of Retained Earnings) 用來表達保留盈餘在年度中之增減變化，其格式如下：
xx公司
保留盈餘表
民國x年1月1日至12月31日
期初保留盈餘 xxx
加：前期損益調整 xxx
調整後保留盈餘 xxx
加：本期淨利 xxx
減：股利 (xxx)
期末保留盈餘 xxx
盈餘之分配
公司每年召開股東會時，必須擬具盈餘分配表，提股東大會決議，盈餘分配要符合公司章程及法令之規定。
以福懋興業股份有限公司為例，其經91年6月14日股東常會通過之盈餘分配表如表所示。
盈餘之分配(續)
6月14日盈餘分配應作分錄如下：
$)
股利之種類
現金股利 (Cash Dividends) ：指的是股利以現金的形式發放，在股東會通過股利分配案後，公司就必須按照基準日股東名簿所記載之各股東所擁有之股數發放股利。
股利之種類(續)
假設甲公司91年5月4日召開股東會，決議流通在外股份每股分配現金股利$，董事會並決定以91年6月10日為分配股利之基準日，並於6月20日開始發放，甲公司6月10日流通在外之普通股股數為2,000,000股，則甲公司應作之分錄如下：
91年 5/04 保留盈餘 1,000,000
應付股利 1,000,000
91年 6/10 不做分錄
91年 6/20 應付股利 1,000,000
現金 1,000,000
股利之種類(續)
股票股利 (Stock Dividends) ：指的是以股票的形式發放股利，股票股利又稱為盈餘轉增資，亦即將保留盈餘轉為股本。
假設甲公司於91年5月4日召開股東會，決議流通在外普通股每股分配$1股票股利，亦即每仟股無償配發100股之普通股，董事會決議以91年7月20日為增資配股基準日，並於8月10日開始發放，甲公司91年7月20日流通在外之普通股股數為2,000,000股，則甲公司應作之分錄如下：
91年 5/4 保留盈餘 2,000,000
應付股票股利 2,000,000
股利之種類(續)
假設每股面額為$10，10%之股票股利為200,000股，以面額計則為$2,000,000。
應付股票股利應列為股本之加項。
91年 7/20 不做分錄
91年 8/10 應付股票股利 2,000,000
普通股股本 2,000,000
股利之種類(續)
資本公積轉增資在形式上非常類似股票股利，唯一的差別是股票股利來自盈餘轉增資，而非資本公積。
假設前例甲公司股東會同時決議以資本公積及保留盈餘各$2,000,000轉增資，發行新股400,000股，則應作分錄如下：
91年 5/04 資本公積 2,000,000
保留盈餘 2,000,000
應付股票股利 4,000,000
91年 7/30 不做分錄
91年 8/10 應付股票股利 4,000,000
普通股股本 4,000,000
股利之種類(續)
我國股票股利皆按面額發行，美國則分大額股票股利 (20%∼25%以上) 及小額股票股利 (20%∼25%以下) ，大額股票股利作法與我國相同，小額股票股利則按市價發行。
股利之種類(續)
假設甲公司91年5月4日普通股之市價為每股$15，則甲公司依美國公認的會計原則應作之分錄如下：
91年 5/04 保留盈餘 3,000,000
應付股票股利 2,000,000
資本公積－溢價 1,000,000
91年 8/10 應付股票股利 2,000,000
普通股股本 2,000,000
股利之種類(續)
其他形式之股利：
財產股利 (Property Dividends)
負債股利 (Scrip Dividends)
清算股利 (Liquidating Dividends)
股利之種類(續)
股票分割 (Stock Split) ：股票分割並非股利，但與大額之股票股利非常類似。
假設甲公司現有股本$1,500,000，每股面額$15，分為100,000股，現公司決定作1：3之股票分割，則每股面額將降為$5，股數將增加為300,000股，股本則維持不變，此交易可不作分錄，亦可作分錄如下：
普通股股本 1,500,000
普通股股本 1,500,000
每股盈餘
每股盈餘 (Earnings Per Share, EPS) 就是每一普通股賺多少錢，是公司獲利能力的重要指標，也是投資人的關切焦點。
本益比就是股價除以每股盈餘，例如，台積電的股價為$80，每股盈餘為$4，則台積電的本益比就是20倍。
每股盈餘列在損益表的最下面，其計算公式如下：
每股盈餘(續)
例如，甲公司90年初有1,000,000股普通股及100,000股特別股流通在外，普通股及特別股每股面額皆為$10，特別股為10% 累積特別股。7月1日，甲公司現金增資發行普通股400,000股，甲公司90年度之淨利為$2,500,000，其90年之每股盈餘計算如下：
每股盈餘(續)
公司的資本結構中如果含有認股權，可轉換特別股或可轉換公司債，就稱之為複雜的資本結構。
由於這些證券行使認股或轉換權時，可能造成稀釋 (降低) 每股盈餘的效果，為避免誤導投資人，一般公認會計原則要求揭露二種每股盈餘，一種為基本每股盈餘 (Basic EPS) ，另一種則加入具有稀釋作用的證券，稱之為稀釋性每股盈餘 (Diluted EPS) 。
準重整
當公司連年虧損，產生鉅額的累積虧損時，如不設法消除，將對公司營運產生重大衝擊，如表所示。
準重整(續)
準重整(續)
甲公司如想重新出發，有一個新的開始，就必須想辦法消除龐大的累積虧損，可行的方式就是透過準重整 (Quasi Reorganization)。
準重整就是不經法院的正式重整程序，在債權人的同意下，利用減資等手段，作資本結構的調整，以便消除累積虧損，其步驟如下：
準重整(續)
確認累積虧損數額
計算應減資數額
本例假設減資30,000股，每股面額仍維持$10，應作分錄如下：
以資本公積彌補虧損
分錄如下：
普通股股本 300,000
資本公積 300,000
資本公積 500,000
累積虧損(保留盈餘) 500,000
準重整(續)
經過準重整之後，甲公司的保留盈餘成為零，一切重新開始。
