8 8 会展风险管理决策会展风险管理决策
《会展风险管理》《会展风险管理》
8 会展风险管理决策
风险
决策方法
损失期望值妥析法
效用分析法
财务分析法
统计分析法
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概念:
以每种风险管理方案的损失期望值作为
决策的依据，即选取损失期望值最小的风险
管理方案。
损失期望值妥析法
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损失期望值妥析法
适用范围
在损失概率无法确定时的决策方法:
最大损失最小化原则 ;
最小损失最小化原则
在损失频率可以得到时的决策方法:最常采
用的决策原则是损失期望值的最小化，即计
算并比较各种可供选择方案下的损失期望值，
选择最小的作为最佳方案
忧虑成本的影响
忧虑成本的定义:运用数量方法
选择风险管理决策的过程中，需
要把忧虑因素的影响代之以某个
货币价值，从而产生了风险管理
方案的忧虑成本。
影响忧虑成本的因素 :
损失的概率分布 ;
风险管理人员对未来损
失的不确定性的把握程度;
风险管理目标和战略
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效用分析方法
效用定义:
人们从某事物中所得到的主观满
意程度。在风险管理决策中，某
事物是指风险管理者的投资决策
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效用分
析方法
确定情形下的效用分析 :
指风险管理者进行风险决
策后可以预知的结果
不确定情形下的效用分析
指风险管理者无法预知的结果
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不确定情形下的风险决策
效用函数:
凹性效用函数 :
凸性效用函数 :
线性效用函数 :
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财务分析法
财务分析法
分类
现金流动分析
Houston公式
保本分析
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现金流动分析:
投资回收期法
回收期（T）=
投资回收期越短，表示投资收回迅速，方案因此越可行。
净现值法
将不同方案的现金流出和流入，都按一定的利率折算
为同一时点的“现值”，从而进行比较的方法
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现金流动分析:
内部报酬率法
内部报酬率（IRR）是净现值为0（即NPV=0）时的贴现率（资金成本），
按此贴现率计算的现金流出现值与现金流入现值相等。内部报酬率是
投资报酬率的盈亏临界点，因而是企业进行决策时掌握的一个最低报
酬率
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Houston公式
公式一 购买保险后企业年底的财务报表净值（FPb）为
FPb=NW-P+r(NW-P)
式中：NW为年初报表的净值；
P为保险费；
r为资金运用于非流动性资产或投资于一般企业有价证券
的报酬率。
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Houston公式
公式二 不购买保险时企业年底的财务报表净值（FPnb）为
式中：F为不购买保险时必须提存以吸纳损失的基金；
p/2为平均保险费；
i为基金（F）存放于银行或购买短期债券的利率。
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保本分析
保本分析是管理会计中研究量、本、利关系的一种分
析法。
风险管理者可以运用这种方法来评估某一具体风险
处理措施对于保本点销售量的影响，进而决定此种
风险处理措施是否应该实施。
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统计分析方法
定义
统计分析法是指风险管理人
员借助数量统计方法，通过对
风险处理方案的评估，进行风
险管理决策。
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收集损失资料
进行风险衡量
评估各风险处理
方案，选择最合
理风险处理方案
实施步骤
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中心趋势测量 ：
确定风险概率分布中心的重要方法
主要种类：算术平均数、加权平均数、中位数
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算术平均数是指用平均数表示的统计指标
加权平均数是用每一项目或事件的概率加权平均
计算出来的
中位数是用来衡量损失、预测损失的一个指标
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变动程度的测定
风险度 ：发生损失距离期望的偏差
测量指标：方差、标准差和变异系数
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标准差是衡量测量值与平均值离散程度的尺度
变异系数是反映风险稳定性的指标
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复习与思考
１.风险管理决策方法主要有哪几种
？
２.什么是忧虑成本？
３.什么是变异系数；它在风险管理决
策中有什么作用？
