华宝兴业宝康消费品证券投资基金2010年第1季度报告 华宝兴业宝康系列下设的 华宝兴业宝康消费品证券投资基金 2010年第1季度报告 2010年3月31日 基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 2010年4月20日 1
华宝兴业宝康消费品证券投资基金2010年第1季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2010年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华宝兴业宝康消费品混合 基金主代码 240001 交易代码 240001 系列基金名称 华宝兴业宝康系列 系列其他子基金名称 华宝兴业宝康配置混合(240002)、华宝兴业宝康债券(240003)基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003年7月15日 报告期末基金份额总额 2,681,259,份 分享我国全面建设小康社会过程中消费品各相关行业的稳步投资目标 成长；为基金份额持有人谋求长期稳定回报。 本基金看好消费品的发展前景，长期持有消费品组合，并注重投资策略 资产在其各相关行业的配置，适当进行时机选择。 上证180指数和深证100指数的复合指数×80%+中信标普全债业绩比较基准 指数×20%。 2
华宝兴业宝康消费品证券投资基金2010年第1季度报告 复合指数＝（上证180流通市值／成分指数总流通市值）× 上证180指数＋（深证100流通市值／成分指数总流通市值）×深证100指数 成分指数总流通市值＝上证180流通市值＋深证100流通市值 基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2010年1月1日-2010年3月31日) 1.本期已实现收益14,887,.本期利润-100,840,.加权平均基金份额本期利润.期末基金资产净值4,020,587,.期末基金份额净值注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长业绩比较业绩比较基净值增长阶段 率标准差基准收益准收益率标①－③ ②－④ 率① ② 率③ 准差④ 过去3个月 % % % % % % 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华宝兴业宝康消费品证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2003年7月15日至2010年3月31日） 3
华宝兴业宝康消费品证券投资基金2010年第1季度报告 注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合，截至2004年1月15日，本系列基金下设的各基金均已达到合同规定的资产配置比例。 §4 管理人报告 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业姓名 职务 说明 任职日期 离任日期年限 硕士。曾在富国基金管理有限公司从事证券研究、交易和投资工作，2004年10月进入本公司，先后任多策略增长基金基本基金基金经理助理、宝康消费品闫旭 2008-4-25 - 10年 金经理 基金基金经理助理。2007年6月至2008年9月23日期间任行业精选基金经理。2008年4月至今任华宝兴业宝康消费品证券投资基金基金经理。 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 4
华宝兴业宝康消费品证券投资基金2010年第1季度报告 资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 本报告期内，基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、每日交易日结报告等机制，确保所管理的各基金在交易中被公平对待。 本报告期内，基金管理人严格实施公平交易制度；加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析；分析结果没有发现交易价差异常。 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内，基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合。 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度市场先抑后扬。基本面上，年初国内存款准备金率上调、大量发行央票回收流动性等紧缩性政策，导致市场对经济硬着陆的担忧；国际上，希腊、西班牙等国家的主权信用危机又不断涌现。同时，新股发行与大小非解禁也使资金压力增大，市场出现调整。2月后，由于通胀和出口低于预期，市场对政策收紧的预期又有所放松，同时经济逐渐进入传统旺季、地产销售开始反弹，市场产生了一波震荡向上的行情。 一季度，钢铁、煤炭、有色、汽车等板块下跌幅度较大，而以电子、信息设备/服务、低碳经济代表的新兴产业板块和海南、新疆、安徽代表的区域板块表现良好。年初我们降低了仓位，基本避免了1月的大跌，后期对于汽车、航空、家电、医药、传媒等长期看好的品种坚持了长期持有的策略，而对于其他市场的热点适度进行了波段操作。 报告期内基金的业绩表现 2010年1季度基金净值增长率%，基金业绩比较基准为%，2010年1季度本基金净值收益率领先业绩基准%。 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望二季度，全球经济复苏已经确认，欧洲主权危机也基本得到控制；中国经济则步入复苏后的快速扩张阶段。但在经济向好的背景下，前期宽松的政策也正在逐步退出。一方面，GDP增速的加快、近期房地产价格的快速上升使得政策调控的压力加大。同时，高耗能模式 5
华宝兴业宝康消费品证券投资基金2010年第1季度报告 的传统产业面临着压缩产能、增加环境成本的强力转型压力。而另一方面，新兴产业却面临着可能超预期的政策扶持，从而带来新技术、新工艺、新渠道、新模式，以及时尚新消费等新的产业空间。 我们认为汽车、家电、航空行业的景气依然持续，医改带来的产业空间依然巨大，除了这些传统的消费品外，我们还看好新兴消费，从珠宝到网络，从物质到精神。中国已经进入以无线互联网为核心的后3G时代，整个产业链条在未来若干年都值得关注，因为它不仅仅是一个行业，更是一种新的商业模式，将改变人们的生活习惯与消费模式。同时，除了物质消费外，人们对精神消费的需求也会大大增加，包括影视、出版、传媒、文化创意、教育培训、体育娱乐产业等在内的文化传媒业潜藏着巨大的市场潜力。我们前期在组合中增加了传媒行业的比重，未来将继续在此行业中精选个股。未来投资的超额收益仍将来自于研究的深度。 感谢持有人一直以来对我们的支持，在后续投资中，我们将继续总结经验，勤勉尽责，努力实现消费品基金的良好表现。 §5 投资组合报告 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 2,769,576, 其中：股票 2,769,576, 固定收益投资 871,586, 其中：债券 871,586, 资产支持证券 --3 金融衍生品投资 4 买入返售金融资产 其中：买断式回购的买入返售 --金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 356,534, 其他各项资产 125,995, 合计 4,123,692, 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A 农、林、牧、渔业 --B 采掘业 36,900, 制造业 1,547,952, 6
华宝兴业宝康消费品证券投资基金2010年第1季度报告 C0 食品、饮料 103,636, 纺织、服装、皮毛 10,290, 木材、家具 --C3 造纸、印刷 40,770, 石油、化学、塑胶、塑料 49,278, 电子 93,061, 金属、非金属 273,167, 机械、设备、仪表 686,266, 医药、生物制品 274,040, 其他制造业 17,442, 电力、煤气及水的生产和供应业 --E 建筑业 F 交通运输、仓储业 263,272, 信息技术业 175,382, 批发和零售贸易 325,251, 金融、保险业 232,011, 房地产业 129,863, 社会服务业 38,553, 传播与文化产业 20,389, 综合类 -- 合计 2,769,576, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 值比例（％）1 601111 中国国航 14,599,899182,060, 000800 一汽轿车 8,199,951180,890, 600104 上海汽车 6,500,000133,055, 600690 青岛海尔 5,022,600105,173, 600570 恒生电子 4,325,555100,785, 601318 中国平安 1,650,00083,160, 600048 保利地产 3,818,59579,006, 600000 浦发银行 3,383,40077,073, 600660 福耀玻璃 6,223,12876,855, 000527 美的电器 3,300,00074,052, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值（元） 比例（％） 1 国家债券 --2 央行票据 605,695, 金融债券 265,891, 7
华宝兴业宝康消费品证券投资基金2010年第1季度报告 其中：政策性金融债 265,891, 企业债券 --5 企业短期融资券 6 可转债 --7 其他 8 合计 871,586, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值(元) 净值比例（％） 1 0801041 08央行票据41 1,500,000153,960, 050208 05国开08900,00090,306, 1001014 10央行票据14 800,00079,720, 0801047 08央行票据47 600,00061,632, 0901048 09央行票据48 600,00058,986, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 投资组合报告附注 基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。 本基金主要投资对象为消费品类股票，基金管理人建立有基金股票备选库。本报告期内本基金的前十名股票投资没有超出基金合同规定的股票备选库。 其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 2,383, 应收证券清算款 -3 应收股利 -4 应收利息 20,672, 应收申购款 102,939, 其他应收款 - 8
华宝兴业宝康消费品证券投资基金2010年第1季度报告 7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 125,995, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额2,386,539,报告期期间基金总申购份额712,328,报告期期间基金总赎回份额417,609,报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-报告期期末基金份额总额 2,681,259,注：总申购份额含红利再投资和转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §7 备查文件目录 备查文件目录 中国证监会批准基金设立的文件； 华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同； 华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金招募说明书； 华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金托管协议； 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告； 基金托管人业务资格批件和营业执照。 存放地点 以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。 查阅方式 投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。 9
华宝兴业宝康消费品证券投资基金2010年第1季度报告 华宝兴业基金管理有限公司 二〇一〇年四月二十日 10
