第七章 风险管理与风险管理决
策
第一节风险管理的原则、框架和流
程
• 风险管理原则
• 风险管理框架及框架设计
• 风险管理流程
一、风险管理原则
• ISO31000提出了风险主体必须遵循的十条风险管理原
则。
• 1）风险管理创造价值。
• 2）风险管理是整个组织流程的组成部分。
• 3）风险管理是组织决策的内容。
• 4）风险管理是系统的、有组织的、及时的。
• 5）风险管理基于适当的有效信息。
• 6）风险管理是定制的。
• 7）风险管理考虑人类和文化因素。
• 8）风险管理是透明的和包容的。
• 9）风险管理是动态的、迭代的和适应环境变迁的。
• 10) 风险管理有利于组织的持续改进。
二、风险管理框架及框架设计
• 在明确了组织的风险管理原则后，一个组织的风
险管理工作是通过风险管理框架的设计来启动的.
• 风险管理框架是指：风险主体旨在为设计、实施、
监控、检查或持续改进风险管理而做出的基础性
和组织性安排。
• 这里的基础性安排指：风险主体在风险管理的政
策、目标、任务和承诺方面的安排；
• 这里的组织性安排则主要指：风险主体在风险管
理的计划、职责、资源、流程和活动等方面的安
排。
图7-1 风险管理框架
及其改进循环
三、风险管理流程
• 为将风险管理的政策、程序、方法系统地
应用于具体的风险管理活动，需做出一系
列行动的程序性安排，这就是风险管理流
程。
• 风险管理流程是组织管理工作的组成部
分。
• 风险管理流程应根据组织的业务流程制
定。
图7-2 风 险 管 理 流 程
第二节 决策的基本问题
一、决策要素
所谓决策就是选择。决策一般涉及谁决策
（决策者）、决策什么（决策变量）、决
策的后果、如何决策等要素。
1、决策者
• 就选择作出决定的人，就是决策者。在风险管
理方面，就是风险主体。
• 但须注意，不同层次的风险有不同的风险主体，
从而有不同的决策者。决策者只能在授权的范
围内进行决策。在企业中，决策者在授权范围
内的决策，只要决策时遵循科学原则，决策者
个人不应承担不利后果的责任。不利后果的承
担者也只能接受不利的后果。
2、决策变量
• 决策变量就是决策的内容-----决策者就其取
值作出决定就是决策。它是决策者可以完
全控制的指标，决策者选定决策变量的一
个具体值，就是做出了决策。决策变量的
一个具体取值就是一个具体的决策方案。
• 决策变量可以按5W1H分类。
3、环境状态与后果
• 决策者可就决策变量进行决策，但决策者的目标实现程度并不
完全由决策者的决策决定。未来环境状态在很大程度上决定著
决策者目标的实现程度。
• 如果未来环境状态可以用一个指标表示，那么，一个具体的未
来环境状态值和一个具体的决策变量值就决定了一个决策的后
果-----目标实现值。
• 比如，买彩票，选择哪一组数字，是决策变量；中奖号码是多
少是未来环境变量。彩民（决策者）选择的一组具体数字和彩
池开出的一组中奖号码就决定了一个决策的后果（中多少奖）。
4、决策标准
• 选取决策变量值的标准就是决策标准。
• 决策标准规定了决策者为什么选取决策变
量的这个具体值，而不是其他值。
• 决策标准的选定本身也是一个决策问题。
二、决策问题
1、决策后果的表达
• 一般可以用决策矩阵表示决策后果。
A=
其中： 表示第i个决策方案在第j种状态下的后果。
• 更一般地，后果R可以看作是决策变量D和环境状态变量I的函
数。
R=F（D，I）
所谓决策问题就是R的选优问题。所谓决策标准就是选优标
准。
2、决策种类
1）、定型决策
如果I是确定的，则R仅与D有关，这是确定型决策问题。按
决策标准选取D的值即可。
2）、不确定型决策问题
如果知道I的取值（定义域），但不知道I取值的概率分布，决
策问题就变成不确定型决策问题。
3）、风险型决策问题
如果知道I的取值（定义域），且知道I取值的概率分布P，
则决策问题就变成风险型决策问题。R是我们关心的风险指标，
因I是随机变量，所以R也是随机变量。这时的决策问题就是选
择最优风险状态的问题，我们在第四章中讨论的评价风险状态
优劣的标准成为决策标准。
第三节
风险管理决策、风险型决策和不确定型决策
一、风险管理决策与风险型决策
风险管理决策是指风险主体就风险管理事务
做出决定的行为。
它既可以是风险主体就风险状态优劣的选择
问题作出的决策行为（风险型决策），也可以
是风险管理主体就一般管理问题做出的决策行
为，如公司就谁将负责分公司一级的风险识别
做出的决策行为。
• 所以，风险管理决策可能是确定型决策、也可
能是不确定型决策或风险型决策。
二、不确定型决策方法
• 与风险型决策问题比较，不确定型决策问
题中，我们只知道I的取值，而不知道其概
率分布。这使我们对风险状态的认识不深
入，但同时也使我们只能用相对简单的决
策标准进行决策。客观上，这样的决策显
得不精确，但也相对简单。
1、乐观主义标准（好中选好）
2、悲观主义标准（坏中选好）
3、折中主义标准
4、等可能性标准
将I的每种可能的取值的发生概率看成是
相同的，再按期望值标准选优。
作业
• 企业价值100万的厂房，一旦发生火灾，厂
房将完全损毁。保险公司提供的保险是年
保费万元。
• 请分别用以上四标准作出要否购买保险的
决策。f=
