《金融企业财务规则》解读马tIfJl王埔2( 1、西安财经学院，映丽西安7100612、陕西省财政厅，映丽，西安710002) ?摘要2007年1月1日正式实施的《金融企业财务规则》以立法建制的高度，从风险防范、资余筹集、资产运管、成本拔制、收敛分自己、信息管理等方商对金融企业财务管理制度做出了规范。有利于加强我国金融企业财务管理，规范企业财务行为，促进法人治理结构完善，防范和化解金融风险，对我国金融企业的健康、稳健发展有十分重要的意义。关键词金融企业财务规则;金融业;览智;风除防范2006年12月7日，财政部长金人庆签署r中华人民共和罔财政部令第42号，发布了《金融企业财务规则~(以下简称《规则~) ，自2007年1月1日起施行。{规则》从风险防泡、资金筹集、资产运营、成本控制、收益分配、信息管理等方面对金融企业财务管理制度做出了规植。《规则》所规定的金融企业财务规则.要求金融企业建立现代的、科学的财务制度和规施，从提高企业侄营效率和控制企业经营风险等方面保障我国金融行业健康发展。阳、加强命融企业财务管理势在必行过去十几年中，我国金融企业的经营方式、经背环境已发生了重大变化，为了适应这→变化，保证我国金融行业的健康、稳健发隅，加强金融企业财务管理、建立科学有效的财务制度，具有相当的必要性和紧迫性。首先，金融企业，包括固有银行，正加速向股份制金融企业转变。除固有资本以外，外国资本、私有资本、公众资本也被引入到金融企业中来。金融企业所有权性质从完全国有向多元化所有转变。随着股权的多元化，金融企业的绞营目标也在向自主自负盈亏和增长股东利益的方向转变。这就要求金融企业要在经营中提高经营效率、创造股东财富，改变原来股权单一的经营状况。金融企业不能再指望国家财政本栏自由陕阔省财政厅企业处支持开办ꆶ?췲랽쫽뻝십컷췵㊡햪랶뷢맘㈰럧닆쿖헏튻맽펦톧쫗췢듓뺭킧놾㘰⠱튪뷰ꆣ볼?〶쿕컱듺컒ꆢ좥헢폐쿈ꎬ췪펪싊ꋉ삸ꆢ㈰돯폐죚듊쓪럀맜뗄맺볓쪮튻킧ꎬ췢좫?싎튨〷벯샻럧뷰컷ㄲ웳랶샭ꆢ뷰잿벸뇤뗄맺ퟔ뒴쓪ꆢ폚쿕죚돶낲퓂튵ꆢ훆뿆죚쓪뮯닆폐뢺퓬뷰㇔볓ꎬ웳ꆲ짂㟈뛈톧탐죚훐ꎬ컱웳놾쿲펯막닆숱닺잿뛔튵웕컷죕퓋컒닆햣컱뷰ퟶ뗄튵웳ꎬ놣훆ꆢ뛠뿷뚫뺭ﻌ헽펪맺컱쪡겲맦돯돶닆붡튵컒횤뛈ꎬ쮽풪뫍톧쪽ꆢ뷰맦ﲣ웕퓲벯쇋컱뾵닆맺컒ꎬ냼폐뮯퓶뢻죚풺쪵돉퓲ﺲꆷꆢ맦훆랢컱뷰맺뻟삨쯹뎤ꎬ곉헾쪩놾웳ꎻꎬ뾳⣒랶뛈햹맜죚폐맺놾막룄싎뗄뿘튵뷰쳼짂꒽퓏닺ꆣ뫍샭웳쿠폐ꆢ뚫뇤ꆶ훆닆뗄죚웳컷뷰ꆢ컱붡튵슼퓋ꆶ맦쫆탐떱틸릫뇤샻풭믎튵웳죚쫕맜뾵ꎻ쯇펪맦랶퓚뗄튵탐훚ꆣ틦살컷웳틦샭ꆢ볠뒦욡퓲ꎬ뇘뺭뗄쯦막낲튵럖ꎬ컈맜눷횧꧊뚹돉ꆷ듓탐펪붡튪헽놾ퟅ랽좨㜱닆엤맦붡ꎻ놾쯹쳡랽뾵탔볓튲막쿲떥돖컱ꆢ랶랢럧〰쯖뿘룟쪽ꆢ뫍쯙놻좨튻튵〰맦탅웳햹쿕뾪㘱퓲쾢튵폐럀킻뜩훆뚨웳ꆢ컈뷴쿲틽뗄뇤㈩냬ꆷ맜닆쪮랶ꎬꆢ뗄튵뺭붡웈막죫뛠ꆣ틔샭컱럖쯃ퟔ쫕뷰뺭펪랢탔럝떽풪헢솢뗈탐훘㈰틦죚펪뮷햹ꆣ훆뷰뮯뻍ힴ닆램랽캪튪늺〷럖웳킧뺳뷰죚튪뿶붨쏦ꎬ뗄춹쓪엤튵싊틑볓죚웳뷰쟳ꆣ훆뛔듙틢뗄뷰뷸틥者㇔ꆢ닆뫍랢잿웳튵죚룟죚램ꆣ웕숱탅컱뿘짺뷰튵훐웳컱뛈웳죋ﺲ죕쾢맦훆쇋죚살튵ꎬ튵훎뿁웰맜퓲웳훘뇤ꆣ뗄튵듓닆샭쪩샭ꎬ튵듳ꆣ뷰뺭튪늻럧컱뷡?탐뗈튪뺭뇤닆돽죚펪퓚쓜쿕맜릹맦럀샭췪㊺ꆣ랽쟳펪뮯컱맺웳쒿뺭퓙랶훆짆얣ꆶ쏦뷰럧ꎬ맜폐튵뇪펪횸ꆢ뛈ꎬ겷맦뛔죚쿕캪샭쯹튲훐췻ퟶ럀ꊲ퓲뷰웳뗈쇋ꆢ놾폐퓚쳡맺돶랶볁ꆷ죚튵랽쫊붨틔좨쿲룟볒6퓲쇋뫍0?듓웳붨쏦솢탔ퟔ뺭닆맦뮯 튵솢놣뿆훊훷펪헾ꆷ뷢뛁
为J其主不良资产戒挫背损失"买肩单立管理制度是保护金融企业和各相关利益方利益的重要保者和作为金融企业股东的角色也要完全分开O障，是我国金融企业增强竞争实力，做大做强的重要内部第二，我同加人WTO后，特别是在2006年12月11日管理手段。后，我国金融服务市场已全面对外开放，国有和非国有、随着我国金融服务市场的全面对外开放，我国金融内资和外资金融企业享有问等政策待遇，各类金融企业要行业的竞争格局将逐步发生最大改变。外资金融企业将大在平等的环境中经营、竞争。同时，金融服务市场全面开举进入我国市场，至王接形成和我国原有金融企业的竞争。放不仅是一个国际金融机构"走进来"的问题，也是一个我国金融企业也将走出国门，参与国际市场的经营和竞我国金融企业"走出去"的问题。罔际化、全球化的过辑争。金融企业的经营项目、经营产品和经营方式将发生l最是一个~向的过程，它不仅表现在产品市场上，班表现在大变化，金融企业回i怖的风险也随之大阳度增加。金融企资本市场上。在这个开放、融合、碰撞、竞争的市场上，业不仅而临着一般的经营风险，还将回11臼罔际汇率风险、我阔金融企业酣|怖的经营风险大峭度提高，这就要求金融利率风险和跨阔管理风险等。企业一方面要提高经营效率，另一方酣要更好地控制经营金融企业和实业企业不间，它是高财务杠杆、高风风险，避免对国家或地区经济安全有较大影响的金融企业险的经营模式。一个实业企业的问题可以小范围地被其利或金融体系崩溃事件的发生。益相关者消化，但是，叫个金融企业的问题将牵飞…叫发而动《规则》所规定的金融企业财务规则，就是要求金全局，甚至最终影响…个国家或地区的金融体系稳定和经融企业建立现代的、科学的财务制度和规范，从提高企业济安全。近年来发生的金融问题清楚地表明了金融企业风经营效率和控制企业经营风险等方面保障我国金融行业的险控制的熏要性。因此，金融企业的风险问题不仅仅是股健康发展。东的问题，而且是社会的问眼，金融企业提高经营效率一工、《规则》的.哥特点Al刨新定要建立在控制风险的前提下。?《金融企业财务规则》有三个重要特点:第一，《金融企业财务规则》对我国金融企业的财务风险《规则》明确了政府部门作为金融行业监管者和作为金融控制做出了重要规定，它要求金融企业建立健全财务风险企业所有者的不问角色和责任。第工，{规则》突出了企控制体系，明确财务风险管理的权限、程序、应急方案和业财务制度作为提高企业经营效率的重要工具的作用。第具体措施，并要求金融企业在财务风险控制上藩实责任到兰.{规则》强调了金融企业加强财务风险管理的重要性人。并做出了相应规定。问时，相比我国原有的金融企业财务规施，{规在相当长的时期内，我国重要的金融企业都是百分则》有七大创新之处，即规章层次创新、监管机制创新、之百国有。当政府既是所有者，又是监管者的时候，所有功能定位创新、最细设计创新、财务要素创新、财务分配者和监管者的不问角色和作用容易产生棍滑，从而影响了创新和风险按制创新。金融企业的经营效率。当金融{t~发生问题的时候，政府3豆、《规则》骥翩划稿中需读意的几个问题又不得不出丽填补损失。随着金融行业的改革和发展，费在实施《规则》的过程中，我们还需要注意以下几国金融企业的股权结掏已经实现了多元化，政府部门只是个问题:股东之一。在这一基础上.{规则》明确了财政部门作为首先，金融企业要意识到科学的财务管理制度是企金融行业财务监管者、政府出资部门作为金融企业投资者业自身和整个金融行业发脆的重要保证，而不是限制企业的不同的权利和义务，划清了各个政府部门在金融企业中经营的手段。科学的财务管理制度一方面可以为企业发股的责任，为我国金融行业市场化创造了条件。战略的制定和执行提供必畏的信息，另一方面又可以发现金融企业进行股份制改造以店，产权关系明晰了，和防止最大经营风险问蹦的发生。英国国会2∞2年颁布的经营目标明确了。金融企业将作为独立法人，自主经营、{sox法案》其核心内容就是加强在美国上市{t~的财务自负政亏，以增加股东价值为基本原则。提高企业经营效管理系统和内部报制建设，从而保护投资者利益。率和股东价值创造已成为企业财务制度的目标。因此，其次，建立内部财务管理系统要注意"实质重于形《规则》就渺及金融企业的资产、负债、收菇、戚本、费式"的原则。财务管理的目的是帮助企业提高经营效率，用和利润分配等问题的确认、计盘、核算、分析及预酬做防范金融风险。在这个过程中，科学的财务管理不可避免出了原则上的规定。{规则》表明了现代的、科学的财务地要限制企业一些经营上的自由度。如果企业不重视财务?췲랽쫽뻝캪헟뗚뫳쓚퓚럅컒쫇웳럧믲ꆶ죚뺭붡㶡튵죽늢횮뷰폖맺막뗄ퟔ싊폃돶㘱맜헏쯦탐뻙헹듳샻쿕틦좫볃뚫뚨뿘뻟죋춬퓲릦뒴룶쫗햽뫍웤쪽럀뗘웤뫍뛾ꎬ욽늻맺튻놾튵쿕뷰맦웳펪뾵ꊡ닆ퟶ쿠냙죚뚫퓰뢺쇋샭ퟅ뷸ꆣ뇤싊뗄뻖낲뿘튪훆쳥쪱ꆷ쓜탂ꆢ쪵컊쿈ퟔ싔럀獯듎ꆱ랶늻ퟷꎬ컒뫍뗈뷶뷰룶쫐튻죚퓲튵킧랢뚹쯹컱ꆶ돶떱맺볠웳뗃횮탐춬죎쒿펯막샻풭훆쫇쫖뗄죫뮯럧뺭맘좫컊붨ퟶ쳥듫폐뚨쪩쳢짭횹碷쾵쿞쫲솼캪컒맺췢뗄쫇죚쮫뎡랽뇜쳥ꆷ붨싊햹웳폐훆맦쇋뎤맜튵늻튻ꎬ뇪뿷뚫죳퓲뛈뛎뺺쏦쿕펪헟짵ꆣ쳢솢돶쾵쪩쿠웟캻럧ꆶꎺ뷰뫍쫖훘ꢰ춳풭냪뷰맺뮷튻웳쿲짏쏦쏢쾵쯹솢뫍ꆣ튵쏷헟뛈퓲쿠뗄돶닆좨캪뷸ꎬ볛뻍럖쫇헹쇙쒣쿻훁뷼훘퓚쇋뇈듳뒴쿕맦죚헻뛎뚨뢡럧닺죚볓뷰뺳룶튵뗄ꆣ튪뛔뇀맦쿖뿘략닆좷ퟷꆷ펦쪱떱뺭쏦퓚컱샻컒탐틔횵짦엤놣룱쫐ퟅ뿧쪵쪽뮯ퟮ쓪뛸훘쏷늢뒴탂퓲웳뫍럆쓚쿕?믲웳죫럾죚훐맺ꆰ맽퓚쏦쳡삣뚨듺훆쓖컱쇋늻캪잿맦웚헾펪쳮막헢볠뫍퓶뒴벰뗈뮤뻖뎡튲뗄튻튵ꆣꎬ훕살탔쟒튪좷탂ꆢ쪵ꆷ뷰뿆횴늿닆뺭튵睔컱웳볊ퟟ돌헢쇙룟볒쫂뗄?맦헾춬쳡뗷뚨쓚뢮킧늹좨튻맜틥뷰럝ꆣ볓퓬컊붫ꎬ냣떫펰랢쫇럧닆쟳풭횮훘뒴쪩튪죚톧탐쯐뿘퓚킩펪막ズ쫐튵뷰돶ꎬ룶뗄뺭믲볾ꆢ퓲뢮뷇룟쇋ꆣ볈싊쯰뷡믹헟컱죚훆틑쳢훰횱ퟟ쏦샭쫇쿬짺틲짧쿕뚨폐뒦ퟩ탂맽틢탐쳡쓄맜헢햺쯰뚫뎡쿭ꆢ죚좥쯼뾪뺭펪뗘뗄뿆?ꆷ늿즫웳뷰컒쫇ꆣ쪧릹뒡ꎬ탐룄돉ꆶ퓶늽뷓돶쿮쇙럧늻쪵튻듋믡짨돌쪶튵닆릩컊?붨맜샭룶쪧뗄곌틑폐뺺믺ꆱ늻럅펪킧쟸랢웳톧쏅뫍튵죚맺쯹떱ꆣ짏헾뮮퓬볛캪좷맦잿탎쒿쿕춬튻룶뷰ꎬ잰뛔쯼벴볆훐떽컱뇘쳢?짨샭맽ꆰ뷇?좫춬헹릹뗄뷶ꆢ럧싊뺭짺튵내죽ퟷ퓰웳훘폐뷰쯦ꎬ뢮쟥쫐틔횵죏퓲뫍뺺돉쏅뗈룶맺죚컊쳡컒튪맜맦뒴탨뿆햹췊쾵쒿돌슴싲즫쏦뗈ꆣꆰ컊뇭죚쿕ꎬ볃닆듐룶캪죎펪튵튪헟폃ퟅ쪵ꆶ돶쇋뎡뫳붫ꆢꆷ룷헹훘뫍뺭쯼뷰볒쳢쿂맺쟳샭퓚웳헂탂힢컒톧뗄랢잼듓춳훐ퟔ냪떥튲쟔뛔헾춬ퟟ쳢쿖뫏듳쇭낲컱뗈?훘뷰ꆣ킧볓뗄ꎬ죝웳맦룷뮯ퟷ믹닆닺볆뇭쿠쪵컒닎펪쫇죚믲튵닣ꆢ틢쏇훆탅짺폇뛸튪평ꆱ튪?췢닟쪱뷸ꆣ퓚ꆢ럹튻좫맦훆랽죚뗚싊잿뷰폖틗튵쇋퓲늿룶뒴닺캪놾컱솿쏷맘솦룄맺폫쯦뮹룟컊웳뗘쟥좨닆듎뗄뛈쾢뿔놣힢냯뿆箷ꆣ췪〰뾪듽ꎬ살맺닺엶뛈랽폐퓲쏦쳘탐뛾뗄닆죚쫇랢뛠ꆷ쏅헾퓬좨뛀풭훆뢺ꆢ쇋샻뇤욷횮붫쳢튵쟸돾웳쿞럧컱뒴벸탨놣튻쏀?뮤틢훺톧헾좫㛄럅폶뷰ꆱ볊욷ힲ쳡쏦뷏ꎬ뫍놣뗣튵훘컱웳볠짺풪쏷ퟷ뢮쇋맘솢퓲뛈햮뫋쿖틦ퟶꆣ폐듳뿉뗄뗘럧ꆢ쿕맦탂튪룶맜횤랽쇭맺삹춶ꆰ죧뢮럖ꎬ죚뗄뮯쫐ꆢ룟튪듳뻍맦헏ꎺ볠ꆶ럧튵맜믬컊좷캪늿쳵쾵램ꆣ쯣듺랽췢뷰뺭럹쇙룜틔뇭쿕붨돌뿘랶쯘힢샭쏦튻맺韛쪵닆맻ퟷ뾪㋔맺룷럾컊ꆢ뎡뺺ꎬ룼펰쫇랶컒뗚맜맦릤쿕뚼헟쿽쳢룄쇋뷰쏅볾쏷죋쳡쒿쫕뗄샻ퟶ죚펪뛈룋킡닆솢탲훆볠뒴쿹틢뛸뿉랽믡쿊훊컱웳籩캪ꆣ숱폐샠컱쳢좫짏헹헢뫃쿬튪ꎬ맺튻헟퓲뻟맜쫇뗄룯헾닆죚퓚컺룟뇪틦럖ꆢ잿뷰웳랽퓶볊랶붫쳥쇋붡ꆶ탂틔뛈늻쏦㈰탆샻훘튵뷰㇈뫍쫐ꎬ쟲뗄뻍뗘쟳듓ꆷ샭냙쪱뢮헾웳쇋ퟔꆣꆢ컶뿆죚튵뺭쪽볓믣룟캧잣쾵늻럧좫펦실맦믺쿂쫇캪폖〲틦폚죚?럇뎡튲뮯뮹쫐튪뿘뷰쳡ퟷ춻뗄럖뫲뛸랢늿튵ꎬ훷틲돉벰톧훘웳펪붫ꆣ싊럧뗘튻컈뷶쿕닆벱쪵훆벸쿞뿉쓪떵탎늻냪튵맺웳좫쫇뗄뇭뎡쟳훆죚룟탐캪돶폃훘ꎬ펰햹쏅춶뺭듋놾풤튪뺺뫍랢뷰럧놻뚨뷶킧컱랽퓰뒴틔냤쒲뿉쫓볠폐튵쏦튻맽쿖짏뷰뺭웳쇋ꆣ튪쯹쿬헾ꎬ횻ퟷ펪ꆢ닢닆놣쓚붫헹뺺짺죚쿕웤뛸뫍쫇싊럧낸죎탂럖랢늼웎뇜맜ꆢ튪뾪룶돌퓚ꎬ죚펪튵뗄웳뗚탔폐쇋뢮컒쫇캪헟훐킧럑ퟶ컱늿듳ꆣ훘샻뚯뺭럧막튻쿕뫍떽엤햹쿖?쏢냪痢냪6샥1 냪뿷슶꽩냪泭얺헴쒸샨햯믂뻕쫲헴엊뻥헴ꮰ쇣슴쓒ꇴ槂泷둬?ꇱ?ꇱꇱ櫒졬뺫
管理的实质，就可能发生形式上符合《金融企业财务规则》规定，实质上违背《金融企业财务规则》精神的行为。这样做的结果将更深地掩藏金融企业经营中实际承担的风险，不利于这些风险的发现和化解，最终可能引发严重的金融问题。四、提蝙《规则》带来的拂战首先，作为金融企业的投资者和经营者所面临的挑战是管理控制体系的有效性。《规则》明确规定了余融企业投资者和经营者的权责，对重大管控事项，诸如全面预算、内部控制、战略规划与风险控制、收益管理与资产处置等的管控内容、机制、流程等给出了原则性规定。但是，由于金融企业分支机构多，营业网点分布广，能否保证从企业黯体利摇最大化出发，对企业各种资源实施管控井满足不同利益主体的需求，成为检验金融企业管控体系有效性的基本判晰标准。因此，在实施《规则》和实现《规则》所预期的管控目标时，如伺既要保证管控系统有效，又要保证管按效果，使管控机制和管控流程都有放地发挥作用，达到管控体系的运行目标，对金融企业管控模式与体系的设计来说是一个严峻挑战。其次，作为保证财务信息质量和公信力的审计(包括外部审计和内部审计或稽核)从业人员，瞄临着职业能力的挑战。金融企业的业务大都是在信息化环境下开艇的，为了达到《规则》所要求的信息质量，确保财务信息充分反映该组织的业务战略目标，提高组织财务倍息生成所依顿的信息系统的可靠性、稳定性，相关信息资产的安全性及数据处理的完整性和准确性，确保信息系统的运行符合法律法规及监管的相关要求，外部独立审计人员及金融?企业内部审计或精核人员要具有对倍息技术内部控制和流程以及俯息系统进行一系列综合检菇、评价与报告的职业能力。这接能力的养成，不仅需要相关审计人员具备一般审计知识和职业判断力，而且需要审计人员全丽了解计算机信息系统的基本知识，并具备审计俯息系统本身和实施馆息技术辅助审计的技能。因此，如例达到《规则》所要求的倍息质盘，是对信息化环境下内部与外部审计人员职业能力的考验。责任编辑:一清本栏目由照西省财政厅企业处支持开办?췲랽쫽뻝맜웳럧쯄쫗ꆶ쏦훆쓜뗄뫍맻튵웤뫋뷰훊탔ퟛ냣늢쯹놾㘲퓰샭쿕ꆢ쿈맦풤럱쪵맜듎⦴죚솿짳뻟튪죎튵탨ꎬ탅뫏삸뗄ꎬ쪵퓲쯣쇷놣쿖뿘폒웳좷쓚볆놸뇠닆쟳쪹쾢볬쒿쪵늻쪩ퟷꆷꆢ돌횤ꆶ쒣뗈튵좷놣늿횪짳뗄벭컱ꎬ맜쾵닩평훊샻ꆶ캪쏷쓚뗈듓맦쪽쯔뗄놣탅짳쪶볆ꎺ맦돉뿘춳ꆢ짂ꎬ폚맦뷰좷늿룸웳퓲폫놣튵닆쾢볆뫍탅튻퓲캪믺뗄움컷뻍헢삮죚맦뿘돶튵ꆷ쳥횤곃컱쾵믲횰쾢훊쟥ꆷ볬볛쪡뿉킩웳뚨훆쇋헻쯹쾵닆듳탅춳민튵솿쓜뺫럧듸튵쇋ꆢ풭쳥퇩풤뫍뗄컱?뚼쾢뾿뫋폫에춳ꎬ닆랢쿕살뗄뷰햽퓲샻웚짨탅엖쫇돤퓋죋뛏놾짱맜탔놨헾짺춶죚싔탔틦볆쾢냒퓚럖탐풱솦짭뛔뗄뿘ꆢ룦쳼탎랢쳴웳맦ퟮ맜살훊뗄탅랴럻튪ꎬ뫍탐웳쇷컈뗄쪽쿖햽헟튵뮮뚨듳뿘쮵솿?쾢펳뫏뻟뛸쪵캪튵돌뚨횰짏뫍춶폫ꆣ뮯쒿쫇ꚵ룃램폐쟒쪩ꆣ맜뚼탔튵뒦럻뮯뺭럧떫돶뇪튻릫쓌뮷ퟩ싉뛔탨탅헢뿘폐ꎬ쓜횧뫏뷢펪헟쿕쫇랢쪱룶탅뺳횯램튪쾢ꆶ퇹ꎬ헟뫍뿘쳥킧퇏솦붡쿂뗄쿠맦쾢짳벼돖뷰ퟮ쯹뺭훆평뛔죧뻾뗄?뾪튵벰벼볆쫵쓚ퟶ쾵뗘맘ꆣ죚훕쏦펪ꆢ폚웳뫎쳴짳햹컱볠쫵죋뢨늿뗄폐랢탅헢냬웳뿉쇙헟쫕뷰튵볈햽볆뗄맜쓚풱훺폫뷡킧믓쾢킩튵쓜뗄틦죚룷튪ꆣ⢰ꎬ싔늿좫짳췢맻탔ퟷ쓜닆틽쳴좨맜웳훖놣ﳀ캪쒿쿠뿘쏦볆늿붫뗄폃닺솦컱랢햽퓰샭튵횤쇋뇪맘훆짳룼믹뗄맦퇏쫇ꎬ폫럖풴맜듯튪뫍뷢벼볆퓲짮훘맜뛔횧쪵놾뿘듯뿉떽쳡낲쟳쇷퇸볆쓜죋ꆷ뗄샭훘닺믺쪩쾵ꆶ룟ꎬ돌쯣ꆣ풱뗘에떽좫돉맦뷰뿘듳뒦릹맜춳욺ퟩ췢틔믺틲횰퇚뛏탔ꎬ뚨죚훆맜훃뛠뿘폐췄퓲횯늿벰탅듋튵님뇪뿘벰늻ꎬ컊쳥뿘뗈늢킧?ꆷ닆뛀탅쾢쓜뷰ힼ쳥쫽뷶쪵쳢쾵쫂뗄펪싺ꎬ뿉쯹컱솢쾢죧솦죚쾵뻝탨훊ꆣ뗄쿮맜튵ퟣ폖튪탅짳춳뫎웳틲뗄뒦짏폐ꎬ뿘췸늻튪욻쟳쾢볆춳듯뾼캥튵킧훮쓚뗣춬듋놣퓋뗄짺샭죋뷸쿠믹떽퇩놳탔죧죝럖샻횤?탅돉풱놾ꆶꆣ뺭ꎬ탐뗄맘6ꆶꆣ좫ꆢ늼틦맜쾢쯹벰튻횪맦펪퓚쒿췪짳2뷰믺맣훷뿘틀쾵쪶퓲 훐쪵뇪헻볆죚ꎬ쳥킧삵쇐ꆷ쪵쪩ꎬ탔죋볊ꆶ뛔뫍풱돐맦뷰ힼ뻟떣퓲죚좷놸뗄ꆷ웳튻
