大数据财务分析
主讲：李盼盼
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项目五 基础财报分析
任务三 结构分析法
结构分析法
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结构分析法
结构分析法又称垂直分析法、纵向分析法或者共同比分析法。它是以财
务报表中的某个总体指标作为100%，将其余项目与之相比，以显示各项目
的相对地位，分析各项目的比重是否合理的一种财务分析方法，有利于分析
比较同一报表内各项目变动的适当性，判断有关财务活动的变化趋势。因此，
结构分析法既可用于静态的结构分析，也可用于动态的趋势分析。
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01 确定报表中各项目占总额的比重或百分比，其计算公式是：
某项目的比重=该项目金额/各项目总金额×100%。
结构分析法
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02 通过各项目的比重 ，分析各项目在企业经营中的重要
性。一般项目比重越大，表明其重要程度越高，对总体的
影响越大。
结构分析法
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03 将分析期各项目的比重与前期同项目的比重进行对比，研究
各项目的比重变动情况。也可将本企业报告期项目比重与同类
企业的可比项目比重进行对比，研究本企业与同类企业的不同，
以及成绩和存在的问题。
结构分析法
对于资产负债表的结构分析有助于我们判断企业资产负债表的结构是否合理。
企业如果希望获得长期健康的发展，应当尽量优化其资产结构、负债结构，
并保持资产结构与资本结构匹配。
从一方面来讲，企业首先必须确定一个既能维持企业正常生产经营，又能在
不增加财务风险的前提下给企业带来尽可能多利润的流动资金水平。
其次，需要从提高投资回报的角度，对企业投资情况进行分类比较，确定合理
的比重和格局，包括长期投资和短期投资、固定资产投资、无形资产投资和流
动资产投资、直接投资和间接投资，产业投资和风险投资等。
对合理性的判断必须依赖企业与行业、历史等基准水平的对比。
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结构分析法
在负债结构方面，企业管理的重点是负债的到期结构。由于预期现金流量通常很
难与债务的到期及数量保持协调一致，这就要求企业的在允许现金流波动的前提
下，确定合理的负债到期结构，保持充分的安全边际。
企业应对长、短期负债的资本成本
与其带来的潜在财务风险进行权衡，
以确定长、短期负债，以及各种负
债方式（银行贷款、商业信用、公
司债等）的比例。不合理的债务结
构将可能给企业带来致命的威胁。
企业还应在权益资本和债务资本之间确定一个合
适的资本比例结构，使负债水平始终保持在一个
合理的水平上，不能超过自身的承受能力。
提高负债固然可以使股东获得更多的财务杠杆利
益，但一旦超过一定的临界点，过高的负债比率
将会成为企业产生财务危机的前兆。
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结构分析法
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华通电信股份有限公司是一家电信设备大型制造企业，公司董事会决定
于2021年3月召开董事会扩大会议，按照董事会会议日程安排，公司财
务总经理将在会上做财务分析报告，作为规划公司经营战略目标的参考
依据。请你代公司财务总经理对公司的资产负债表结构分析，进行下面
的任务实战！
例题
结构分析法
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四、任务实战
对公司2020年负债及股东权益结构的变动进
行排名，并将结构变动最大的前四个项目，填
入表格中。
任务1
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在对利润表进行结构分析时，由于营业收入是
计算净利润的起点，因而通常是以营业收入总额为
共同基数，然后再求出表中各项目相对于共同基数
的百分比，以反映各项收入对利润的贡献程度和各
项费用开支的合理性，以帮助了解企业有关销售利
润率及各项费用率的情况。
在此基础上，还可将前后几期的结构百分比报
表汇集在一起，以判断企业盈利状况的发展趋势。
结构分析法
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六、任务实战
通过利润表结构分析，计算各项收入和成本费
用的构成，反映企业各环节的利润构成，将结
构变动排名前四的利润项目，填入表格中。
任务2
通过分析经营活动现金净流量、筹资活动现金净流量和投资活动
现金净流量占全部现金净流量百分比，了解企业现金净流量的性质、
来源与用途，及其对企业未来现金净流量的影响。
通过经营活动产生的现金净流量占全部现金净流量百分比的分析，
结合比较现金流量表进行长期趋势分析，可以了解企业的各种经营决
策和指导思想对企业经营成果及其质量的影响。
全部现金净流量中，如果经营性现金流量占比较大，说明公司净
现金流量比较正常、质量较高；否则，应引起投资者关注。
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结构分析法
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八、任务实战
对公司现金流入项目进行分析，将占总现金流
入项目比重排名前五的项目，填入表格。
任务3
结构分析法
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八、任务实战
对公司现金流出项目进行分析，将占总现金流
出项目比重排名前五的项目，填入表格。
任务4
谢 谢 大 家
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