帕玛拉特危机的爆发
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帕马拉特（Parmalat）公司成立于1961年，是一家拥有40多年历史的家族企业，主要生产和销售牛奶、酸奶酪、果汁、冰淇淋、蔬菜罐头、烘烤食品以及番茄制品等。帕玛拉特曾是意大利第8大企业，从意大利一个默默无闻的小镇起家，逐渐发展成为食品生产企业的跨国公司，在30多个国家建立了139家加工厂，雇员人数超过36356名，年收入超过76亿欧元，在2003年世界500强中居第369位，食品生产企业的前10位。
该公司是典型的意大利家族式企业集团，其主要的销售收入来源于销售牛奶，酸奶乳制品，冰淇淋，鲜果汁等，旗下拥有众多知名品牌，一度被视为意大利北部成功企业的代表，是意大利人的骄傲。
帕玛拉特原先只是一家不知名的经营熟肉与番茄酱的小公司，是什么让它成长为世界知名的跨国企业呢？
卡利斯托•坦齐1961年，刚满22岁的卡利斯托•坦齐继承了祖父创建的冷冻食品公司。他雄心壮志，决心要扩展一个新的产品领域，打造出独具特色的品牌。不久，他意识到，牛奶是未来食品行业最具发展潜力的产品，于是在克雷齐奥镇建立了小型灭菌厂，向临近的帕尔马及周边地区供应鲜奶。
①不断创新的精神：推出送货上门服务 ，研发具有抗肺结核免疫作用的牛奶
②对外包装不断改进：率先将纸盒包装技术引进牛奶行业
③对品牌宣传的重视：帕尔马 AC米兰，赞助多支世界知名球队
帕玛拉特是意大利乳品业巨头，2001和2002年对外报告的收入分别达到78和77亿欧元。公司创始人卡利斯托坦齐的家族公司拥有帕玛拉特51%股份，是一家典型的家族式上市公司。1987年，帕玛拉特在意大利米兰证券交易所上市。到了2003年12月初，公司声称有近42亿欧元的现金头寸，却表示可能无法对即将到期的总额亿欧元的债务还本付息，引发了这场财务舞弊案。其实公司从1987年就开始了财务舞弊行为。他们的主要舞弊手段是：非法转移资金，侵吞公司资产杜撰银行存款，粉饰财务状况虚构业务交易，夸大应收账款。
初步调查之后，意大利检查人员表示，在过去长达15年的时间里，帕玛拉特管理当局通过伪造会计记录，以虚增资产的方法弥补了累计高达162亿美元的负债漏洞。欺诈的目的不外乎两个，一是隐瞒公司因长期扩张而导致的严重财务亏空，二是把资金从帕玛拉特(其中坦齐家族占有51%的股份)转移到坦齐家族完全控股的其他公司。
帕玛拉特财务舞弊案简介
帕玛拉特财务欺诈的手法包括有四种：
金融衍生工具,也称衍生金融工具或金融衍生产品，是在货币、债券、股票等传统金融工具的基础上衍化和派生的，以杠杆和信用交易为特征的金融工具。
1.利用衍生金融工具和复杂的财务交易掩盖负债。
在过去几年，帕玛拉特通过花旗集团、美林证券等投资银行进行操作，利用衍生金融工具和复杂的财务交易掩盖负债。
例如，在1999年，帕玛拉特向花旗集团借款亿欧元，但这笔借款却由花旗集团的一家分公司Buconero以“投资”形式流向帕玛拉特，从而掩盖了负债。
Buconero
投资亿欧元
帕玛拉特
2.伪造文件虚报银行存款。
帕玛拉特通过伪造文件，声称通过其凯曼群岛的分公司Bonlat将价值49亿美元的资金(大约占其资产的38%)存放在美洲银行账户。但美洲银行在2003年12月19日称，帕玛拉特设立的这一账户并不存在，而且提供的证明文件也是假的。
3 利用关联方转移资金
债务人：帕玛拉特
债权人：Curcastle和Zilpa
坦齐家族控制的企业
虚假债务文件
偿债转移资金19亿美元
虚假文件
再转移资金
母子公司
母子公司
4 设立投资基金转移资金
坦齐家族控制的企业
证券投资基金Epicurum
帕玛拉特
投资
控股
转移资金
帕玛拉特的财务欺诈方式
过程：通过造假虚增资产弥补亏空 → 将资金转移至家族控制的其他公司
①利用衍生金融工具与复杂的财务交易掩盖负债。如1999年，帕玛拉特向花旗银行借款亿欧元，而这笔借款却是又花旗集团的一家分公司以“投资”的形式流向帕玛拉特的。
②伪造文件虚报银行存款。虚构业务夸大应收账款。帕玛拉特通过伪造文件，声称通过其分公司Bonlat将49亿美元的资金存放再美洲银行账户。而美洲银行在后来澄清帕玛拉特公司的账户并不存在，其提供的证明文件也是假的。
③利用关联方与海外公司转移资金。
帕玛拉特通过伪造文件，证明帕玛拉特对其关联方公司负债进而将资金转入关联公司，关联公司再将资金转移到坦齐家族控制的其他公司。
④设立投资基金转移资金。 帕玛拉特通过对自己在境外秘密注册的证券投资基金进行投资。如帕玛拉特将7亿美元左右的资金投入在驻开曼群岛的一家鲜为人知的共有基金中，而这笔投资却没有向投资者公告，甚至连董事会成员也不知情，事后调查也发现这个公共基金是在坦齐授意下由通纳与一名外聘律师建立的。
转移资金的目的： 家族消费 偿还其他到期债务 其他业务投资
导致帕玛拉特财务欺诈的深层原因
表层原因（动机）
①资产结构不合理。
②扩张失败导致的亏损严重。
深沉原因（机会）：
①政府监管不严。
意大利金融监管体系存在弊端。
②外部审计缺乏独立性。
均富与德勤均不同程度的包庇纵容帕玛拉特糟糕的财务状况
③相关利益者的包庇。
一些相关利益者，如投资银行，律师等均扮演着不光彩的角色，如花旗集团，美林证券等为帕玛拉特设计衍生金融工具和复杂的财务交易，并协助其转移资金，侵害股东利益。
④公司内部治理结构的缺陷：一股独大的缺陷。
帕玛拉特的公司治理结构分析
①资本结构。帕玛拉特于1990年上市，创始人坦齐及其家族是绝对的控股股东（拥有51%的股份）———一股独大。
②董事会的组成。帕玛拉特董事会成员共有13名 其中有9位内部懂事。4位外部董事中只有3名为独立董事。坦齐既是董事长又是首席执行官
③董事会下设的委员会。委员会设立了 内部审计委员会，法定审计委员会，薪酬委员会，执行委员会，没有设立提名委员会。提名权控制再大股东手里，委员会成员大部分为内部董事。
结论：非控股股东的力量无法对控股股东形成有效制约，董事会为大股东所控制，缺乏相互制衡的机制，以及任人唯亲的企业文化使得内部审计等监督机制均沦为摆设工具，为坦齐家族掏空上市公司——向家族公司转移资产、操纵财务报表大开方便之门。
何为西方的家族企业？
家族企业就是指资本或股份主要控制在一个家族手中，家族成员出任企业的主要领导职务的企业。美国学者克林·盖克尔西认为，判断某一企业是否是家族企业，不是看企业是否以家庭来命名，或者是否有好几位亲属在企业的最高领导机构里，而是看是否有家庭拥有所有权，一般是谁拥有股票以及拥有多少。这一定义强调企业所有权的归属。学者孙治本将是否拥有企业的经营权看作家族企业的本质特征。他认为，家族企业以经营权为核心，当一个家族或数个具有紧密联系的家族直接或间接掌握一个企业的经营权时，这个企业就是家族企业。
家族企业的特征
股权完全集中在家族成员手中；
权力高度集中在家族家长手中；
家族成员在企业担任重要职务；
七大姑八大姨远近亲戚闹喳喳；
董事长总经理文化即企业文化。
总之，家就是企业，企业就是家；家长的文化就是企业的文化，企业具有非常鲜明的个人特色。
西方家族企业帕玛拉特财务舞弊
帕玛拉特是典型的家族型企业，其资源主要控制在家族手中，由于管理高层未做好合理的资源配置和财务的集中控制，从而使部分有效资源流失，部分资金存入管理人员私人账户。另外，家族关系代替了股东大会等管理机构，董事会与管理当局混同，没有设监事会，公司内部尽管有了书面的内部控制和内审制度，然而只是表面文件，并没有得到遵循。母公司对子公司的经营管理行为加以控制，但却没有给子公司在生产、销售等方面充分的独立性。
家族企业控制者难免会产生“企业是自己的”的狭隘观念，尽管这种观念会让他们加倍勤勉，做好企业。但也会使他们不顾公众利益，欺瞒重要事实，甚至制造各种假象，帕玛拉特企业就是其典型代表。
帕玛拉特事件所暴露的审计问题
具体问题：
内部审计失效
审计委员会缺乏独立性
外部审计师强制轮换流于形式
审计程序缺乏应有的职业谨慎
合并报衷的审计责任不明确
审计风险的识别与评价出现问题
帕玛拉特设有内部审计师。按照意大利的法律，内部审计师的选择是通过所谓的“votodilista"机制。该机制允许公司章程中所设定的拥有股本一定百分比(帕玛拉特规定为3％)的股东可以提名内部审计师以及提议是否需要更换内部审计师。满足一定股本百分比的股东只能提交和赞成通过一份候选人名单。候选人不能同时出现在多份候选人名单中。按照这样的机制，内部审计师实质上是由大股东决定的。董事会下设的内部审计委员会的人员组成也存在缺陷。有的内部董事同时在内部审计委员会和执行委员会任职。内部审计委员会基本上被坦齐等一小圈人控制。此外，帕玛拉特也没有遵循有关的公司治理原则中关于内部审计的规定。
思考及建议
帕玛拉特的内部审计是失效的。审计委员会缺乏独立性。导致外部审计师的选聘和选聘到的外部审计师都缺乏独立性。外部审计师的强制轮换流于形式。外部审计缺乏职业谨慎。合并报表的相当比例的部分是由其他审计师审计，此时主审计师签发的合并报表的审计报告已经无法代表主审计师的审计结果。
1.内部审计的定位
内部审计一般是由管理当局指定并为管理当局服务的。当管理当局串通舞弊时，内部审计发现的问题往往被管理当局压制下来。帕玛拉特事件告诫我们应重新审视内部审计的定位。内部审计的最终目的是为企业的利害相关者服务。当管理当局是为企业的利害相关者谋利益时，二者的方向是一致的，否则将出现背驰。因此，单纯的将内部审计定位为向管理当局负责，将使得内部审计不能及时发现并揭露管理当局的舞弊行为。建议将内部控制定位为同时向管理当局和董事会负责，重大的发现事项应同时向管理当局和董事会报告。
事实上，自安然事件之后，美国及时出台了《萨班斯法案》，该法案更加强调内部审计。将内部审计作为公司治理的有效手段给予了充分重视。对于内部审计，我们应该将其定位为既是管理当局加强经营管理的手段，又是董事会加强对公司管理当局监督的手段。内部审计应该将注意力集中到财务领域，应该直接向审计委员会进行汇报。内部审计应该成为告诉成功运作的重要机制。
2.审计委员会的职能及其发挥
审计委员会是加强公司财务报告信息真实和可靠性的中坚力量之一。首先，审计委员会的成员应符合独立性的要求（在形式上和提名上都独立于企业的管理当局）。其次，审计委员会的成员还应具有相应的能力，应该至少有财务专家。再次，应明确审计委员会成员的待遇和责任，使其有良好的动机去履行其职责。 在审计委员会的运作过程中，应该增加召开会议的频率，并扩大参与会议的人员范围，应该重视细节问题。设计委员会的成员可以与内部、外部审计师进行私下的交谈。审计委员会应该对公司的风险给予更多的关注，应该对CEO、CFO的工作进行更多的审查。
3.审计师的强制轮换 4.明确合并报表的审计责任，协调审计准则地区差异 5.审计风险的评价 6.政府监管方面
3.外部审计师强制轮换流于形式
在欧洲，意大利有着最严格的公司审计方面的管制。意大利法律规定外部审计人员每3年指定一次，连续3次就必须轮换审计公司，并限制审计人员为客户提供其他服务。从1990'1998年，均富一直为帕玛拉特提供审计服务。1999年起，德勤担任帕玛拉特的外部审计师，而均富成为帕玛拉特全资子公司Bonlat的审计师。调查显示，Bonlat是制造一系列财务欺诈的中心环节。帕玛拉特的前CFO通纳(Tonna)说，成立新公司并由均富任审计师，这是均富提出的主意。通纳也认为均富不会详细审查帕玛拉特执行官所做的虚假文件。关于外部审计师的强制轮换，帕玛拉特既在形式上遵循了意大利的法律，又偏离了法律的实质。
建议：实行严格的强制轮换制度，轮换周期不宜过长，轮换的范围应该扩大到关联方，即轮换后在一定时间内也不得担任原来客户的关联方的审计师。
外部审计应如何更注重风险导向
1.严格按照现代风险导向审计要求，全面有效的了解被审计单位及其环境，用以评估识别重大错报风险
2.按风险导向审计要求，对管理当局的诚实性和内部控制的有效性作出评价
3.会计师在计划和实施审计工作时充分考虑可能导致财务报表重大错报的情形，保持谨慎怀疑的态度
4.会计师在审计规划阶段，应充分了解被审计单位的经营，预期可赚取的利润及其他常规事项
风险评估应注重的方面
1.被审计单位所处的社会经济环境和行业环境，企业为取得成功所制定的总体战略
2.被审计单位的性质及其与外界环境之间的联系
3.被审计单位对会计政策的选择和运用
