!""#年第 $期 总第 #%$期
全球科技经济瞭望全球科技经济瞭望
!"
科技经济透视
近十年来美国经济持续稳定地增长，通货膨胀
较低，金融业作出了较大的贡献。根据芝加哥金融
界专家介绍，主要表现在：金融宏观调控能力强，监
管有力。贷款融资变得愈来愈容易。信息技术在金
融业中的应用愈来愈广。
按照美国的行业分类，金融机构包括商业银行
和储蓄机构。本文将主要介绍美国商业银行和储蓄
机构的经营情况，金融业近来的一些动向。
商业银行经营情况
美国小型银行的业务依赖于传统的贷款和存
款。这些业务面临激烈的竞争，利润空间愈来愈
小。因受亚洲金融危机和俄罗斯经济不景气的影
响，大型银行的海外业务随之受到影响。大型银行
之间的合并重组的过程使银行获利下降。但就国内
业务而言，银行的经营较好，#&&%年的总体效益比
#&&$年略差。
参加保险的商业银行 ’指参加了联邦储蓄保险
公司 ()*+保险的银行 , 的经营效益连续 $年呈增
长。#&&%年，%$$-家参加保险的商业银行的净收入
达 .#% 亿美元，比 #&&$ 年增加 !$ 亿美元，增幅
-/ 01。它反映的是无息收入和有息资产增长强劲、
信用质量环境良好。银行资产收益率从 #&&$年创
记录的 #/ !21下降到 #&&% 年的 #/ #&1。#&&% 年
! 3 2的银行资产收益率都在 #1以上。
#&&%年，国内经济持续稳定地增长，利率较低，
贷款和收费服务项目需求旺盛。当年净利息收入比
#&&$年增加 %2亿美元，增长 -/ $1。非利息收入比
#&&$年增加 #&!亿美元，增长 #%/ -1。净利息收入
的增长归功于银行生息资产 %/ -1的增长率。银行
的净利差幅度 ’生息资产平均收益率和这些资产的
平均成本之差 , 已经连续 . 年递减，从 #&&$年的
-/ #1下降到 #&&% 年的 -/ "$1，利差幅度是 #&&"
年以来最低的。
尽管业内交易活动的总额有所减少，但非利息
收入有所增长。#&&%年国际金融市场多变，使许多
银行的交易收入下降。交易收入为 $$ 亿美元，比
#&&$年减少 2/ #%亿美元，下降 -1。非利息收入占
商业银行净营业收入 ’净利息收入 4非利息收入 ,
从 #&&$年的 2$/ 01增长到 #&&%年的 -"/ -1。
商业银行海外营业收入连续第二年下降。#&&%
年海外营业收入为 0!亿美元，比 #&&$年减少 %/ .
亿美元，降低 #-/ #1，比 #&&.年减少 ##亿美元，降
低 #$/ 01。海外收入占银行总收益的百分比从
#&&$年的 #"/ 21下降到 %/ -1。海外收入的减少主
要是非利息收入减少，这部分比 #&&$年减少 %/ 2!
亿美元，降低 0/ -1。另一个原因是贷款损失准备金
增长。#&&% 年比 #&&$ 年增加 $/ 2& 亿美元，增长
-0/ -1。#&&%年海外业务贷款损失准备金是 !-亿
美元，是 #&&.年的 !/ 0倍。
相反，银行国内业务收入保持强劲增长。国内
业务净收入比 #&&$ 年增加 2. 亿美元，增长
./ %#1。国内业务净营业额比 #&&$ 年增加 !$# 亿
美元，增长 #"/ %1。
#&&%年下半年，利率水平较低，刺激了家庭抵
押放款业务的发展。已有合同的执行和新发放贷款
美 国 金 融 业 现状
边 疆
科研机构进行技术成果转让。
./ 对于 5)66 的应用效果，科技
文献所及时进行跟踪，了解企业在获
得、应用成果方面的情况，了解科研单
位转让成果的情况，不断补充、调整、
完善成果库的内容。此外，对于数据库
中没有的项目，如果企业提出科研需
求，科技文献所也及时牵线搭桥，向科
研单位和大学推荐新的科研项目，以
促成企业界与科研界的合作。
$/ 最近，5)66又推出了一项新的
服务，即由科研人员在网上推荐高技
术风险投资项目，在 5)66中建立专门
的数据库予以存储，这些项目的内容
不在网上对外公开。随后，科技文献所
组织专家进行筛选和可行性论证，再
将合适的项目推荐给感兴趣的相关企
业和投资机构。
%/ 5)66完全是公益性的，对于科
技成果的中介服务不收任何费用。数
据库的日常维护费用，由政府从科研
经费中解决。因此，从事科学数据工作
的人员没有 “创收”任务，队伍比较稳
定。"
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增加，银行在抵押贷款业务中的收益增加。而借方
一般想把贷款利息锁定在较低的水平上，贷方不愿
意贷出的款是长期的固定的低利率，就出售这部分
抵押。给适合居住 # & ’口人不动产的贷款比 #(($
年增加 ’%#亿美元，增长 $) $*。银行抵押证券比
#(($年增加 %+(亿美元，增长 !!) ’*。抵押服务资
产增加 !(亿美元，比 #(($年增长 !(*。
#((%年，工商业借贷增长速度仍然保持较快。
总量增加 #",$亿美元，增长 #,*。给非美国商业机
构的贷款增幅减慢，总量增加 %’ 亿美元，增长
-) !*，基本反映了当时国外经济状况。
#((%年第 ’季度，银行存款增长率是近 #!年
来最高的，但存款占商业银行资产的比重连续 $年
下降。#((,年存款占银行资产的 , . ’，#((%年占到
! . ,。#((% 年，各类存款总量 !-"" 亿美元，增长
$) -*，是 #(%-年以来增长率最高的年份。#((%年
国内存款为 #$$"亿美元，增长 #+) #*。其中国内定
期存款为 ’""亿美元，增长 ,) -*。海外存款增加
’+%亿美元，增长 %) $*。非存款借贷增加 $+’亿美
元，增长 !!) %*。产权资本增加 ’’’亿美元，增长
#") -*。
#((%年，银行资产质量轻微恶化。贷款损失和
非本期贷款有所增加。当年冲销的呆帐 !"$ 亿美
元，比上年增加 !’亿美元，增长 #,) #*。尽管冲销
额增加，非本期贷款自 #((" 年以来第一次出现增
长，增加 !$亿美元，增长率 +*。资产质量恶化主要
发生在商业和工业贷款。商业和工业贷款冲销额增
加 #’亿美元，增长 -+) ,*。非本期商业和工业贷款
增加 !#亿美元，增长 ,") +*。#((%年信用卡贷款
占冲销贷款的 ++) ’*，比 #(($年少冲销 !) ’,亿美
元。
尽管商业和工业贷款存在一些问题。但以标准
来衡量，银行资产的质量仍然较好。#((%年，平均总
贷款的净冲销率是 ") -$*，这比 #((#年的 #) +(*
低许多。非本期贷款率是 ") (-*，是近 #-年以来最
低的。
#((%年，参加保险的商业银行数量是 ,-%家。
银行之间的合并活动较多，有 ++$ 家银行被兼并，
#(($年是 +(%家。#(($年，几乎一半的合并案发生
在本身有着某种程度所有关系的银行之间。#((%
年，! . ,的兼并案是发生在原本没有所有关系的银
行之间。这反映取消州互设银行分支机构限制之后
银行的结构变化。不同州之间银行间的合并，特别
是被总部位于外州的银行兼并案占 # . ,。#((%年，
有 #("家新开业的商业银行。参加了保险的银行有
,家倒闭。#(($年，有 #%$家新开业的商业银行。
由于强强合并的结果，美国银行业已经做大。
按《美国银行》杂志全球银行排名榜 /按 #(((年 -月
,"日市场价值 0前 +位名里就有 ,家美国银行。按
#(((年市场资本排名，全球前 #""家银行有 ,-家
美国银行。而 #((%年时只有 #-家银行名列全球前
#""名。
使用因特网提供金融服务方兴未艾。#((% 年
底，只有屈指可数的几家“电子银行”提供有限的服
务项目。而现在约有 ,"""家参加保险的商业银行
和储蓄机构有自己的网站，-""多家提供程度不同
的网上支付转移等业务服务。
储蓄银行经营情况
#((%年底，参加联邦储蓄银行保险公司 / 12340
保险的储蓄机构 #-%$家，总资产 #) "(万亿美元。自
#(%%年以来，储蓄机构数量减少近 !"""家，合并和
倒闭是数量减少的主要原因。近来倒闭案不多见，
而主要的是合并。#((% 年，被合并的储蓄机构有
##’家，比 #(($年略少。在过去的 +年，每年合并的
储蓄机构有 #""余家。自 #(%-年以来，#((%年是批
准颁发银行营业执照数量最多的一年，共批准 !%
家。有 $家银行申请参加 1234保险，是 #(%%年以
来申请数量最多的一年。
非金融机构青睐储蓄业务。一些经纪公司、保
险公司和信托公司纷纷设立储蓄业务。它不像银行
的持股公司，通常通过单一的储蓄持股公司，可以
有各种类型的股东，从而吸引了业外机构，允许储
蓄机构跨州经营。
#((’年，567897 : ;7<9法案，允许银行设立分支
机构和取消一些州限制银行设立分支机构数量的
规定。网上储蓄机构得到经营执照，储蓄业务特别
适合在网上开展。有的储蓄持股公司可以附属于因
特网供应商，它受到的限制比商业银行持股公司
少。
#(((年，=><?? : @7<AB : C9697D法案禁止商业
公司购并单一专门的储蓄持股公司。这一法案禁止
了基于因特网的商业公司得到储蓄许可证。
#((%年，储蓄业赚得 #""亿美元，资产收益率
#) "#*，是 #(’-年以来最高的。股本收益率 /5EF0
##) ,-*。而 #(%+年 5EF是 #,) (#*，资产收益率
") ’-*，资金占资产的 ,) +!*。#((%年，资金占资
产的 %) -%*，连续 ’年增长 %*，(%*的储蓄机构资
本质量很好。
净利差幅度是衡量储蓄业界获利的关键指
标。#((!年以来，净利差幅度增长超过 ,*，#(($年
,) !,*，#((%年 ,) #*。有收益资产所得率从 #(($
年的 $) %*下降到 #((%年的 $) ++*。有收益资产资
金成本下降 #!个基本点 / #个基本点是 ") "# 0。非
!""#年第 $期 总第 #%$期
全球科技经济瞭望全球科技经济瞭望
!"
科技经济透视
利息收入和费用近来有所增加，销售证券的收入达
!&亿美元，比 #’’$年增加 #倍。
非本期贷款 ()*+,-../+0 1*2+ 3资产质量继续改
善。是近 %年来最好的。#’’%年底仅 "4 %56贷款是
非本期贷款，年初时是 #4 "’6。各类贷款质量呈改
善。随着资产质量的改进，贷款损失较少，贷款损失
准备金相对充足。#’’% 年，贷款冲销占总贷款的
"4 !!6，是创记录的低。#’’$年是 "4 !&6，这是 #"
年来准备金首次低于总贷款的 #6。储蓄机构具有
#4 ##美元的准备金对 #美元的非本期贷款储备。
美国金融业动向
#4《金融服务现代化法案》出台
#’’’年 ##月，美国国会通过了《金融服务现代
化法案》。允许银行、证券、保险跨行业经营。实际上
是废止了 #’77年制定的《格拉斯 8斯蒂格尔法》有
关限制银行、证券、保险跨行业经营的条款。!"世纪
!"年代末，美国发生了历史上最严重的经济衰退，
《格拉斯 8斯蒂格尔法》就是在这样的背景下出台
的。旨在防止引发衰退的原因——— 银行与证券跨行
业经营造成混乱，致使股市大崩盘。
现代金融业的技术水平和服务手段，国内外环
境已经发生深刻地变化。《格拉斯 8斯蒂格尔法》不
能适应现在的形势，阻碍了金融现代化进程。金融
公司开拓新业务新领域受到限制。就金融业本身而
言，商业银行持有的金融资产大大减少，对股市的
影响力很有限。另外，欧洲和日本实行的是跨行业
经营。!"世纪 %"年代后期，美国金融业逐步进入金
融创新的高潮，向跨行业经营迂回前进。’"年代以
来，金融业兼并风起云涌，美国金融霸主地位受到
冲击。特别是信息技术在金融业的应用，使金融经
营的服务手段和方式向更自由化的方向发展。在这
个大环境下，《金融服务现代化法案》的通过是顺理
成章的事。
金融界人士指出，《金融服务现代化法案》标志
着美国金融体制进入一个新时代。《金融服务现代
化法案》有利于使美国重塑国际金融霸主地位形
象。银行间的兼并和收购案已经发生多起。促使银
行、证券、保险三项业务集一身的大型金融集团得
到发展。消费者得到的好处是，在一个金融机构内
就可以得到所有服务或完成所有交易，就像逛超市
一样，只不过这是“金融超市”。跨行业经营能够使
消费者节约时间，减少成本，提高效率。
!4 网上银行和网上服务稳步发展
!"世纪 ’"年代中期，网上银行刚刚问世时，它
并没有像人们预期的那样立即会带来金融服务的
一场革命。早期几家纯网上银行历尽艰苦创业历
程，有的成功，有的则倒闭。时过境迁，网上银行或
提供网上服务的银行正在吸引愈来愈多的新客
户。原因是它们从那些先驱者那里吸取了经验教
训，如：花旗银行 ( 9:0:;2+< 3在网上开辟了“花旗银行
直接进入”服务项目。这项服务可以使客户通过因
特网查看帐户信息、完成支付转帐，也可以进入分
行求助。=-+:>/.银行的客户可以通过 ?2:@ A*B/C的
几千个办公地点进行储蓄。客户可下载表格，?2:@
A*B/C的雇员随后免费替客户向银行寄出支票。
一些网上银行开始向实体银行发展。D2@/E F:G/
9/+0C D2G:+HC A2+<下属 I:./,0;2<:+H开了第一家分
行，营业大厅提供上网等多项充满高科技色彩的服
务。旧金山的富国银行设置提供网上服务的可视服
务亭。希望开立帐户或进行交易活动的客户，可借
助视像端口同专业服务人员进行交谈。
据 +/. J.*-> K+,4 统计，约有近 7"""万人
在使用网上银行服务，比前二年的 $""万人增加许
多。
74 政府对金融业监管趋严
今年 #月底，美联储 ( FL3、联邦存款保险公司
和财政部金融司联合颁布指导性文件。将加强监管
那些贷款给信用记录不良者的银行，要求这类银行
将放款的准备金提高 7倍。向信用记录不良的求贷
发放贷款，比一般消费者贷款具有更高的风险，这
些求贷者在经济走缓、财务状况突然恶化时更容易
受到打击。高利率贷款为银行等金融机构提供更具
吸引力的回报。但是，金融机构也将因此增加风险，
并且需要有更好的风险管理标准，才能成功管理好
这种放款活动。联邦金融主管部门表示，今后发放
这种贷款的资本准备金将相当于贷款本身金额的
#!6 M !N6。而对一些贷款，房屋价值比较低的房
屋抵押贷款的资本准备金，则要求达到贷款金额的
56 M #!6。银行督导员今后将拥有广泛的权限，并
对从事高利率放款机构进行评估审查。一些拥有足
够抵押资产、管理良好的高利率贷款则可能不需要
增加资本准备金。不过，对没有抵押的消费贷款和
贷款 O房屋价值比率较高的贷款，银行必须有与贷
款金额相等的资本准备金。
N4 从被动管理转变为主动服务
有的专家预测这将是未来 & 年银行业发生的
重大变化。随着信息技术的发展和在金融业的应用
愈来愈广，银行收集、储存、处理客户信息的能力增
强，这些信息可使银行指导或建议客户如何更好地
理财，如：进行何种储蓄、消费和投资。银行拥有大
量的客户的信息，对此可以把客户的金融行为分门
别类，针对不同的客户推出适合他们的服务项目。
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