個案研討：JAM 電子公司服務水準危機
簡介
一個單一倉庫存貨的案例
風險共擔
集中式相對於分散式系統
在供應鏈中管理存貨
實務課題
預測
第三章存貨管理及風險共擔
Inventory Management and Risk Pooling
第三章 存貨管理及風險共擔
簡介
長期以來，存貨管理、存貨決策協調的需要及運輸
政策的重要性已是顯而易見。在複雜的供應鏈中，
管理存貨是相當困難且可能對顧客服務水準及供應
鏈整體系統成本有顯著的影響。
一個典型的供應鏈包含供應商、將原料轉變成製成
品的製造商，以及配銷中心和將製成品配銷給顧客
的倉庫。這隱含了存貨在供應鏈中以數種形式存在：
–– 原料存貨原料存貨
–– 在製品存貨在製品存貨((WIP) WIP)
–– 製成品存貨製成品存貨
第三章 存貨管理及風險共擔
簡介
為何要持有存貨？其中一些理由包括：
–因應顧客需求的非預期變動。
–許多供應的數量和品質、供應商的成本
和配送時間等出現明顯的不確定情況。
–運輸公司提供的規模經濟，鼓勵公司運
輸大量貨品，因此也持有大量的存貨。
第三章 存貨管理及風險共擔
簡介
存貨管理的2個重要議題：
1. 需求預測
2. 訂購量計算
第三章 存貨管理及風險共擔
一個單一倉庫存貨的案例
影響存貨政策的主要因素為何？
1. 第一且最重要的是顧客需求，它可能預
先得知或具隨機性。在後者之情況下，
預測工具可以用於歷史資料可取得的情
況下，來估計平均顧客需求，以及顧客
需求的變異性(通常以標準差衡量)。
2. 補貨前置時間，可於訂貨時得知，但也
可能是不確定的。
3. 倉庫中不同產品儲存的數目。
4. 規劃期間的長度。
第三章 存貨管理及風險共擔
一個單一倉庫存貨的案例
影響存貨政策的主要因素為何？
5. 成本，包含訂購成本及存貨持有成本。
–– 通常通常訂購成本包含通常通常訂購成本包含22個組成元素：產品成本及運輸成本。個組成元素：產品成本及運輸成本。
–– 存貨持有成本包含：存貨持有成本包含：
(1)(1)州稅、財產稅及存貨保險。州稅、財產稅及存貨保險。
(2)(2)維修成本。維修成本。
(3)(3)過時成本，是由於商品可能因市場改變而失去其部份價值過時成本，是由於商品可能因市場改變而失去其部份價值
的風險所造成的。的風險所造成的。
(4)(4)機會成本：投資存貨以外之其他標的物，可能獲得的投資機會成本：投資存貨以外之其他標的物，可能獲得的投資
報酬報酬((例如：股票市場例如：股票市場))。。
6. 要求的服務水準。在顧客需求不確定的情況下，通常
不可能每次都滿足顧客的訂購要求，所以管理當局必
需具體指定一個可接受的服務水準。
第三章 存貨管理及風險共擔
經濟批量模式
(The Economic Lot Size Model)
經濟批量模式於1915年由Ford W.
Harris提出，是一簡單的模型，說明
訂購成本(ordering cost)及存貨成本
(inventory cost)間的互抵效果。
第三章 存貨管理及風險共擔
經濟批量模式
(The Economic Lot Size Model)
試探討一間倉庫對單一商品的穩定需求。此倉庫對
供應商下訂單，且假設產品的供應數量沒有限制。
這個模式作了以下的假設：
每天的需求為D，且保持穩定。
每次訂購量為固定，以Q表示(Q的數量保持固定)，
亦即每次倉庫訂一次貨為Q個數量。
固定設置成本(setup cost) ，K，於每次倉庫訂貨時發
生。
存貨持有成本h，由每天所持有的每單位存貨產生。
前置時間，從下訂單到收到貨品間的時間，為0。
期初存貨為0。
計劃期間為長期的。(無窮的)
第三章 存貨管理及風險共擔
經濟批量模式
(The Economic Lot Size Model)
為了發現經濟批量模式的最適訂購政策，我
們計算出T週期間之總成本：
因為固定成本於每次訂購時都必須支付，持有
成本可被視為每一單位產品單位期間的持有成
本h、平均存貨水準Q/2，及週期長度T之乘
績。
第三章 存貨管理及風險共擔
經濟批量模式
(The Economic Lot Size Model)
因為在長度T的週期中，存貨水準從Q變為0
，且需求以每單位時間D的比率產生，則
Q=TD。因此我們可以將總成本以T或Q/D
除，來計算單位時間每一單位的平均總成
本，為：
使用簡單的計算，較容易表示出使上列成本最
小化之最適訂購量公式為：
此一數量稱為經濟訂購量(EOQ) 。
第三章 存貨管理及風險共擔
經濟批量模式
(The Economic Lot Size Model)
這簡單模式提供2個重要觀點：
1. 一個最佳政策是達到每一單位時間存貨持有成
本和每一單位時間設置成本間的均衡。最適訂
購量將發生於每一單位時間存貨設置成本
(KD/Q)等於每一單位時間存貨持有成本的點上，
也就是： 或
2. 總成本對於訂購量較不敏感。也就是訂購量的
改變，相對地對於每年的設置成本及存貨持有
成本有較小的影響。
第三章 存貨管理及風險共擔
經濟批量模式
(The Economic Lot Size Model)
圖3-2 經濟批量模式：單位總成本
第三章 存貨管理及風險共擔
需求不確定性的影響
許多公司認為世界是可預測的，而以先
前銷售季節的需求預測來制訂生產及存
貨決策。雖然這些公司進行預測時，已
知道需求的不確定性，但他們卻依此設
計他們的規劃程序，好比其原先的預測
是事實的精確表示。在此情形下，必須
了解下列預測時的準則：
1. 預測永遠是錯的
2. 預測期間越長，錯誤程度越高
3. 彙整性的預測是比較正確的。
第三章 存貨管理及風險共擔
需求不確定性的影響
泳裝生產案例結論：
最適訂購量不一定要等於預測或平均需求。
事實上，最適訂購量是根據多出售一單位之
邊際利潤及邊際成本間的關係來決定。
當訂購量增加，平均利潤也會增加，直到生
產數量達到某一個數值，在此數值之後，平
均利潤開始減少。
當我們增加生產數量，風險(也就是產生大額
損失的可能性)通常也會增加。同時產生大額
利潤的可能性也會增加，這就是風險/報酬間
的互抵效果。
第三章 存貨管理及風險共擔
供應合約
供應合約中，買方和供應商通常會規範以
下條款：
價格和數量折扣
最小與最大訂購量
運輸前置時間（交期）
產品或原料品質
退貨政策
第三章 存貨管理及風險共擔
供應合約
數種不同的供應合約可用來達到風險分擔的效
果，並增加供應鏈中各個成員的利潤：
買回合約 (Buy-Back Contracts)
營收分享合約 (Revenue-Sharing
Contracts)
數量彈性合約 (Quantity-Flexibility
Contracts)
銷售回扣合約 (Sales Rebate Contracts)
第三章 存貨管理及風險共擔
供應合約
有效供應合約提供供應鏈夥伴足夠的誘因，以
全面性最佳化（追求供應鏈利潤最大化）取代
傳統策略（追求每個成員自身利潤的最佳化）。
但全面性最佳化的困難在於要求將決策權交給
理性的決策者
供應合約，藉由容許購買商與供應商共同承擔
風險和分享可能的收益，可幫助企業達到全面
性最佳化，而不需要一個理性的決策者。
第三章 存貨管理及風險共擔
供應合約
第三章 存貨管理及風險共擔
多重訂購機會
在許多實際的情況，決策者可能在一年中任
何時間重複訂購產品。
如電視機配銷商的個案。配銷商面對產品的
隨機需求，且從製造商取得供應品。當然，
製造商無法即時滿足配銷商的訂購 ─ 無論何
時，當配銷商下一訂購單，運送都必須有一
固定的前置時間。因為需求是隨機、無規則
的，且製造商有一固定的運送前置時間，即
使訂購產品不須支付固定的設置成本(setup
cost)，配銷商仍需持有存貨。
第三章 存貨管理及風險共擔
多重訂購機會
至少3個理由可解釋為什麼配銷商要持有
存貨：
1. 滿足前置時間期間內發生的需求
2. 因應需求的不確定性。
3. 平衡年存貨持有成本及年固定訂購成本。
第三章 存貨管理及風險共擔
持續補貨政策
每天檢視存貨水準並作成是否訂購即訂購多少的決定。
此外，我們需對存貨狀態(inventory position)觀念下定義。
在任何時點的存貨狀態是倉庫中實際存貨加上配銷商已訂
購但未送達的項目。
額外的假設 ：
–– 每日的需求是隨機的，且按照常態機率分配。換句話說，我們假每日的需求是隨機的，且按照常態機率分配。換句話說，我們假
設每日需求的機率性預測會依循著名的鐘形曲線。設每日需求的機率性預測會依循著名的鐘形曲線。
–– 配銷商每次向製造商訂購電視機，配銷商支付和訂購數量成比例配銷商每次向製造商訂購電視機，配銷商支付和訂購數量成比例
的金額。沒有固定訂購成本。的金額。沒有固定訂購成本。
–– 每單位時間每一項目都需計算存貨持有成本。每單位時間每一項目都需計算存貨持有成本。
–– 假如接到顧客訂購時，供應商手中沒有存貨假如接到顧客訂購時，供應商手中沒有存貨((亦即缺貨時亦即缺貨時)) ，此訂，此訂
單即為一損失。單即為一損失。
–– 配銷商詳細載明要求的服務水準。這服務水準是在前置時間內不配銷商詳細載明要求的服務水準。這服務水準是在前置時間內不
缺貨的機率。缺貨的機率。
第三章 存貨管理及風險共擔
持續補貨政策
為了描繪配銷商應採用存貨政策的特性，我們需
要以下的資訊：
AVG = 配銷商面臨的平均每日需求
STD = 配銷商面臨每日需求的標準差
L = 從供應商到配銷商依日數計算的補貨
前置時間。
h = 配銷商持有一單位產品一天的存貨成本
α= 服務水準。這隱含了缺貨的可能性是1-α。
第三章 存貨管理及風險共擔
持續補貨政策
第一個是補貨前置時間內的平均存貨，即平均每
日需求及補貨前置時間的乘績。這確保直到下一
次的訂購送達前，將有足夠的存貨使用。因此補
貨前置時間內的平均需求為：
第2個組成元素為安全存貨，即配銷商需在倉庫
及通路中維持的存貨數量，來因應前置時間期間
內平均需求的誤差。這一數量的計算如下：
第三章 存貨管理及風險共擔
持續補貨政策
這裡z是一個和服務水準相關的常數。因此，訂
購量上限等於：
常數z是從統計表中選出，為確保前置時間內缺
貨的可能性為 。這隱含了訂購量上限必須
滿足：
第三章 存貨管理及風險共擔
持續補貨政策
第三章 存貨管理及風險共擔
持續補貨政策
訂購量上限的數值S依循經濟批量模式發展出的
直覺計算。訂購量等於：
訂購量上限等於：
第三章 存貨管理及風險共擔
持續補貨政策
第三章 存貨管理及風險共擔
變動的前置時間
在許多情況下，運送至倉庫的運輸前置時間被假設是固
定的，而且是預先知道，實則不然。在許多實際情況下，
運送至倉庫的前置時間，必須假設為常態機率分配，平
均前置時間以AVGL表示及標準差以STDL表示。在此情
況下，再訂購點s的計算如下：
其中AVG ×AVGL表示平均前置時間內的平均需求，而
為平均前置時間內的平均需求標準差。
第三章 存貨管理及風險共擔
變動的前置時間
因此，應維持之安全存貨為：
如前述，訂購量上限為安全存貨加上Q和前置
時間內平均需求的最大值，也就是：
第三章 存貨管理及風險共擔
週期補貨政策
存貨水準乃每隔一固定期間(r)加以檢視，
再訂購一適切的數量，例如在每個月初或
每週末檢視存貨，再訂購不足的。
倉庫先設定一個目標存貨水準（即基本存
貨水準）及檢視週期，再定期檢視存貨狀
態，並訂購足夠數量將存貨狀態提升到基
本存貨水準。(圖3-12)
第三章 存貨管理及風險共擔
週期補貨政策
第三章 存貨管理及風險共擔
週期補貨政策
安全存量為
目標存貨水準
而進貨的前一刻變只剩安全存量
因此平均存貨水準是此兩值的平均值，即等於：
第三章 存貨管理及風險共擔
風險共擔 Risk Pooling
風險共擔提出：假如我們把不定點的需求彙總起
來，需求變異性將會降低，因為當我們把不同地
點的需求彙總時，來自某一位顧客的高需求將更
可能被另一位顧客的低需求彌補掉。
風險共擔的3個重要觀點：
–– 集中存貨減少了配銷系統中的安全存貨和平均存貨。集中存貨減少了配銷系統中的安全存貨和平均存貨。
–– 變異係數愈高，從集中式配銷系統中所獲得的利益愈變異係數愈高，從集中式配銷系統中所獲得的利益愈
大。大。
–– 來自風險共擔的利益，端賴一市場區域和另一市場區來自風險共擔的利益，端賴一市場區域和另一市場區
域需求行為的相關性。域需求行為的相關性。
第三章 存貨管理及風險共擔
集中式相對於分散式系統
Centralized versus Decentralized Systemx
在比較集中式和分散式配銷系統時，我
們必須了解什麼是互抵效果(trade-offs)。
– 安全存貨安全存貨((Safety stock) Safety stock)
– 服務水準服務水準((Service level)Service level)
– 間接成本間接成本((Overhead costs)Overhead costs)
– 顧客前置時間顧客前置時間((Customer lead time) Customer lead time)
– 運費運費((Transportation cost)Transportation cost)
第三章 存貨管理及風險共擔
在供應鏈中管理存貨
我們考慮一個多設施的供應鏈，並屬於同一家
公司。公司的目的在管理其存貨以降低整體系
統成本；因此考慮不同設施間的互動及這些互
動對每個設施應採取存貨政策的影響是很重要
的。
為此，我們作了二項重要且合理的假設：
1. 存貨決策由單一決策者制訂，且這決策者的目
標是使整體系統成本減到最小。
2. 決策者有獲取各零售商和倉庫存貨資訊的管道。
第三章 存貨管理及風險共擔
在供應鏈中管理存貨
在這些假設下，存貨政策是根據所謂階
層存貨(echelon inventory)進行存貨管理，
是一個有效的存貨管理系統。
在配銷系統中，每一階段或層級(亦即倉
庫或零售商)被視為一階層(echelon)。因此，
這系統中，任何階段或層級的階層存貨
(echelon inventory)等於此階層中現有的存
貨，再加上所有的下游存貨(downstream
inventory)。
第三章 存貨管理及風險共擔
在供應鏈中管理存貨
第三章 存貨管理及風險共擔
實務課題
在最近的一項調查報告中，物料和存貨經理被
問到去確認有效降低存貨的策略。在這調查報
告中，七項居首的策略如下：
1. 週期存貨檢視政策(Periodic inventory review
policy)
2. 使用率、前置時間和安全存量的嚴格管理。
3. 減少安全存貨水準。
4. 導入或實施週期盤點作業
5. ABC法
6. 轉移更多的存貨或存貨所有權給供應商
7. 計量方法
第三章 存貨管理及風險共擔
預測
Forecasting
預測工具和方法可歸納為以下四大類：
. 判斷法判斷法((Judgment methodsJudgment methods)涉及專家意見的收
集。
. 市場研究法市場研究法((Market research methods)Market research methods)涉及
顧客行為的質化研究。
. 時間序列法時間序列法((Time-series methods)Time-series methods)是一種數
學方法，其未來績效是從過去的績效推斷。
. 因果法因果法((Causal methods)Causal methods)是一種數學方法，預
測是依據數個不同系統變數所產生。
第三章 存貨管理及風險共擔
判斷法
判斷法是意系統性的方法綜合不同專家
的意見。
一組專家可以組合起來以獲取共識。
德爾菲法(Delphi method) 是一種結構
性的技術，在不巨集專家到同一個地方
的狀況下，得到專家一致的意見。此技
術的設計是為避免各決策過程中的風險
和個人喜好。
第三章 存貨管理及風險共擔
市場研究法
市場測試法(market testing)和市場調查
(market surveys)可以是有效的方法建立預
測。尤其對新產品而言。
市場測試法：潛在顧客的焦點團體被集合
且試用新產品，其反應情況可以用來推斷
整個市場對產品的需求。
市場調查：包括從不同前在顧客來收集這
些資料，主要是透過當面訪談、電話抽訪、
問卷等方式。
第三章 存貨管理及風險共擔
時間序列法
時間序列法是利用過去相關資料來預測
未來資料。以下為幾種常被使用方法：
移動平均法(moving average)
指數平滑法(exponential smoothing)
具趨勢性數據的預測法(methods for
data with trends)
具季節性數據的預測法(methods for
seasonal data)
更多的複雜方法(more complex data)
第三章 存貨管理及風險共擔
因果關係法
根據其他非預測資料產生預測值，也就
是預測值是其他非預測資料的函數，例
如下一季銷售的因果預測值可能是這一
季通貨膨脹率、國家生產毛額、失業率、
氣候等銷售以外資訊的函數。
第三章 存貨管理及風險共擔
選擇適合的預測技術
為此決策提出三個問題：
什麼是預測的目的？預測值應如何使用
？
欲預測的系統之動態性為何？
歷史資料對推斷未來有多重要？
