2014 年安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司二级资本债券募集说明书
重要提示
发行人确认截至本募集说明书封面载明日期，本募集说明书不存
在虚假记载、重大遗漏及误导性陈述。投资者购买本期债券，应当认
真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。
有关主管部门对本期债券发行的批准，并不表明其对本期债券的
投资价值作出了任何评价，也不表明对本期二级资本债券的投资风险
作出了任何判断。
本期债券本金和利息的清偿顺序在存款人和一般债权人之后，股
权资本、其他一级资本工具和混合资本债券之前；本期债券与发行人
已发行的与本期债券偿还顺序相同的其他次级债务处于同一清偿顺
序，与未来可能发行的与本期债券偿还顺序相同的其他二级资本工具
同顺位受偿。除非发行人结业、倒闭或清算，投资者不得要求发行人
加速偿还本期债券的本金和利息。
除另有说明外，本募集说明书中2011年财务数据来自发行人2011
年审计报告的期末数，2012年财务数据来自发行人2012年审计报告的
期末数，2013年财务数据来自发行人2013年审计报告的期末数；
2011-2013年监管指标数据来自发行人上报至银监部门的监管口径数
据。
2014 年安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司二级资本债券募集说明书
目 录
第一章 释义 ........................................................................................... 4
第二章 募集说明书概要........................................................................ 8
第三章 本期债券次级性说明及风险提示 .......................................... 16
第四章 本期债券情况 ......................................................................... 24
第五章 发行人基本情况...................................................................... 30
第六章 发行人历史财务数据和指标 .................................................. 46
第七章 发行人财务结果的分析 .......................................................... 50
第八章 本期债券募集资金的使用 ...................................................... 62
第九章 债券发行后发行人财务结构及已发行未到期的其他债券 ... 63
第十章 发行人所在行业状况 .............................................................. 65
第十一章 发行人业务状况及所在行业的地位分析 ........................... 74
第十二章 发行人与主要股东、子公司及其他投资者的投资关系 ... 81
第十三章 公司董事、监事及高级管理人员 ...................................... 85
第十四章 本期债券承销和发行方式 .................................................. 90
第十五章 债券涉及税务等相关问题分析 .......................................... 92
第十六章 本期债券信用评级情况 ...................................................... 94
第十七章 发行人律师的法律意见 ...................................................... 97
第十八章 本次发行有关机构 .............................................................. 98
第十九章 备查资料 ........................................................................... 102
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绪 言
本期债券业经《中国银监会关于安徽马鞍山农村商业银行发行二
级资本债券的批复》（银监复[2014]72号）和《中国人民银行准予行
政许可决定书》（银市场许准予字[2014]第114号）批准发行。
本募集说明书根据《中华人民共和国商业银行法》、《全国银行
间债券市场金融债券发行管理办法》、《商业银行资本管理办法（试
行）》和《商业银行次级债券发行管理办法》及其他现行法律、法规
的规定，以及银监会和人民银行对本期二级资本债券的发行批准，并
结合发行人的实际情况编制。
本募集说明书旨在向投资者提供发行人的基本情况以及本期债
券发行和认购的有关资料。发行人确认截至本募集说明书封面载明日
期，本募集说明书不存在虚假记载、重大遗漏及误导性陈述。
有关主管机关对本期债券发行的批准，并不表明其对本期债券的
投资价值做出了任何评价，也不表明对本期债券的投资风险做出了任
何判断。任何与此相反的声明均属虚假不实陈述。
本期债券面向银行间市场成员公开发行。凡欲购买本期债券的投
资者，请认真阅读本募集说明书。除发行人和主承销商外，发行人没
有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信
息或对本募集说明书作任何说明。如对本募集说明书有任何疑问，应
咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
投 资 者 可 在 本 期 债 券 发 行 期 内 到 中 国 债 券 信 息 网 ：
、中国货币网：和其
他指定地点、互联网网址或媒体查阅本募集说明书全文。
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第一章 释义
本募集说明书中，除文中特别指出，下列简称或词汇具有以下含
义：
发行人/公司/马鞍
山农商行
指 安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司
本期债券 指 发行总额为人民币5亿元的“2014年安徽
马鞍山农村商业银行股份有限公司二级
资本债券”
本期债券品种 指 10年期固定利率品种，第5年末附有前提
条件的发行人赎回权
本期债券发行 指 2014年安徽马鞍山农村商业银行股份有
限公司二级资本债券的发行
主承销商 指 中信建投证券股份有限公司
招标系统 指 中国人民银行债券发行系统，本期债券招
投标采用中国人民银行债券发行系统进
行。发行人在中央国债登记公司统一发
标，各投标人在招标系统规定的各自用户
终端投标
招标 指 由发行人与主承销商及联席主承销商确
定本期债券的招标利率区间；发行人在中
央国债登记公司统一发标，投标人在招标
系统规定的各自用户终端投标；投标结束
后，发行人根据招标系统结果最终确定本
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期债券发行利率和投标人中标金额的过
程。有关部门人员将对招标全程进行现场
监督
直接投资人 指 经发行人与主承销商协商一致后公布的
直接在招标系统参与本期债券投标的投
资人
投标人 指 承销团成员和直接投资人
承销团 指 由本期债券承销商组成的承销团
承销协议 指 发行人与主承销商为本次债券发行而签
订的《2013年安徽马鞍山农村商业银行股
份有限公司次级债券承销协议》
承销团协议 指 承销商为承销本期债券签订的《2013年安
徽马鞍山农村商业银行股份有限公司次
级债券承销团协议》及补充协议
募集说明书 指 发行人向投资者披露本期二级资本债券
发行相关信息而编写的《2014年安徽马鞍
山农村商业银行股份有限公司二级资本
债券募集说明书》
发行公告 指 发行人为发行本期二级资本债券而根据
有关法律法规制定的《2014年安徽马鞍山
农村商业银行股份有限公司二级资本债
券发行公告》
发行章程 指 发行人为发行本期二级资本债券而根据
有关法律法规制定的《2014年安徽马鞍山
农村商业银行股份有限公司二级资本债
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券发行章程》
发行文件 指 在本期二级资本债券发行过程中必需的
文件、材料或其他资料及其所有修改和补
充文件（包括但不限于本募集说明书、发
行章程、发行公告）
财政部 指 中华人民共和国财政部
人民银行 指 中国人民银行
银监会 指 中国银行业监督管理委员会
证监会 指 中国证券监督管理委员会
保监会 指 中国保险监督管理委员会
国家工商行政管理
局
指 中华人民共和国国家工商行政管理总局
全国银行间市场/
银行间市场
指 全国银行间债券市场
有关主管机关 指 本期二级资本债券发行需获得其批准的
监管机关，包括但不限于人民银行、银监
会
中央国债登记公司
/托管人
指 中央国债登记结算有限责任公司
核心一级资本 指
根据《商业银行资本管理办法（试行）》
规定，包括银行的实收资本或普通股、资
本公积、盈余公积、一般风险准备、未分
配利润、少数股东资本可计入部分等
其他一级资本 指
根据《商业银行资本管理办法（试行）》
规定，包括银行的其它一级资本工具及其
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溢价和少数股东资本可计入部分等
二级资本 指
根据《商业银行资本管理办法（试行）》
规定，包括银行的二级资本工具及其溢价
和超额贷款损失准备等
基点 指 万分之一
法定节假日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假
日或休息日（不包括香港特别行政区、澳
门特别行政区和台湾省的法定及政府指
定节假日和/或休息日）
工作日 指 中国商业银行的对公营业日（不包括法定
节假日或休息日）
元 指 如无特别说明，指人民币元
本募集说明书中，任何表格中若出现合计数和各分项之和不一致之
处，均因四舍五入所致。
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第二章 募集说明书概要
本概要仅对募集说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策
前，应认真阅读本募集说明书的全文。
一、发行人基本情况
（一）发行人概况
1、中文名称：安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司
2、英文名称：ANHUI MAANSHAN RURAL COMMERCIAL
BANK CO., LTD.
3、成立日期：2003 年 6 月 13 日
4、注册资本：壹拾伍亿元整
5、法定代表人：孙晓
6、注册地址：安徽省马鞍山市雨山区红旗南路 1659 号
7、邮政编码：243000
8、发行联系人：陈伟、刘群
9、电话：0555-8361131、0555-8360883
10、传真：0555-8360883
11、公司网址：
（二）发行人简介
本行前身为马鞍山农村信用合作社联合社，于 2003 年 6 月经中
国人民银行南京分行批准，由涂县农村信用社联合社和向山区农村信
用社联合社两家联社合并成立。2005 年，按照省政府制定的实施方
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案，安徽省农村信用社改革试点工作领导小组确定该联社在全省组建
第一家农村合作银行。2005 年 12 月 20 日，本行经股份合作制改造
后成为全省第一家农村合作银行，也是全国第一家获准开业的地级市
农村合作银行。2009 年 7 月 8 日，经中国银监会《中国银监会关于
安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司开业的批复》（银监复
[2009]203 号），本行成功改制为股份制的农村商业银行，成为全国第
一家地级市农村商业银行。
马鞍山农商行组建后，坚持“立足地方、服务三农、支持中小”
的市场定位，牢牢抓住业务发展这根主线，通过构筑规范的法人治理
结构、引入和创新世界一流的服务产品、全面实施人才战略、加快科
技建设步伐、打造有自身特色的企业文化等有效措施，走出了一条既
切合实际，又高效快速的发展之路。
截至 2013 年 12 月末，已在马鞍山市区及当涂县共设 50 个营业
网点（含肥西、濉溪、广德 3 家异地分支机构），网点遍布全市所有
乡镇，总部设 15 个职能部门。发起设立安徽当涂、郎溪、和县、望
江新华村镇银行，广州番禺新华村镇银行、江西兴国新华村镇银行、
天津津海新华村镇银行、山东博兴新华村镇银行等 13 家村镇银行，
投资入股安庆独秀农村商业银行。截至 2013 年末，本行各项经营指
标发展良好，全行资产总额 亿元，所有者权益 亿元，各
项存款余额 亿元，各项贷款余额 亿元；不良贷款率为
%，资本充足率为 %，一级资本充足率为 %,核心一级
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资本充足率为 %①
近年来，本行各项业务稳步发展，市场竞争力不断提高。先后荣
获中国银监会“全国小企业金融服务先进单位”、“最佳微型创业金
融产品创新奖”，中国银行业协会“全国金融产品创新奖”，安徽省
政府“支持小企业贷款先进单位”、“金融产品创新先进单位”，马
鞍山市委市政府“服务发展十佳窗口单位”、“2010 年度马鞍山银
行业服务一等奖”、“马鞍山市第十五届文明单位”、“2013 年度
马鞍山银行业服务一等奖”等荣誉称号。
，拨备覆盖率为 ％。2013 年度，本行实
现营业收入 亿元，净利润 亿元。
二、本期债券概要
本期债券名称
2014年安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司二
级资本债券。
发行人 安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司。
发行规模 不超过人民币5亿元（人民币伍亿元）。
债券品种
10年期固定利率品种，第5年末附有前提条件的发
行人赎回权。
发行人赎回权及行
使前提
本期二级资本债券设定一次发行人提前赎回的权
利。在行使赎回权后发行人的资本水平仍满足银监
会规定的监管资本要求情况下，经银监会事先批
准，发行人可以选择在本期债券设置提前赎回权的
该计息年度的最后一日，按面值一次性部分或全部
① 2013年资本充足率、核心一级资本充足率、一级资本充足率按照新的《商业银行资本管理办法（试行）》
口径计算。
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赎回本期债券。在满足赎回条件下，发行人若选择
行使赎回权，将至少提前1个月发出债券赎回公告，
通知债券持有人有关赎回执行日、赎回金额、赎回
程序、付款方法、付款时间等具体安排，同时披露
律师出具的法律意见书及监管机构同意本次赎回
的监管意见函。
发行人须在得到银监会批准并满足下述条件的前
提下行使赎回权：（1）使用同等或更高质量的资
本工具替换被赎回的工具，并且只有在收入能力具
备可持续性的条件下才能实施资本工具的替换；或
（2）行使赎回权后的资本水平仍明显高于银监会
规定的监管资本要求。
债券面值 100元（人民币壹佰元）。
发行方式
本期债券通过中国人民银行债券发行系统在全国
银行间债券市场公开招标发行。
票面利率
本期债券采用固定利率方式，票面年利率将通过公
开招标的方式确定，在债券存续期内固定不变；采
用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。本
期债券的派息将遵守监管当局现时有效的监管规
定。
发行期限
本期债券的发行期限从2014年10月20日至2014年
10月22日，共3个工作日。
发行首日 2014年10月20日。
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起息日 2014年10月22日。
缴款日 2014年10月22日。
计息期限
如果发行人不行使赎回权，本期债券的计息期限自
2014年10月22日至2024年10月21日；如果发行人行
使赎回权，则本期债券的计息期限自2014年10月22
至2019年10月21日。
发行价格 本期债券按债券面值平价发行。
最小认购金额
投资者认购的本期债券金额应当是100万元的整数
倍且不少于500万元。
债券形式 实名制记账式。
交易流通
本期债券发行结束后，根据中国人民银行的批准，
将按照全国银行间债券市场债券交易的有关规定
进行交易。
付息兑付方式
本期债券每年于付息日付息一次，兑付日一次性兑
付本金，本期债券的付息和兑付将通过托管人办
理。
提前兑付条款
发行人不得在债券到期日前提前兑付，债券持有人
也不得要求发行人在债券到期日前提前兑付。
付息日
本期债券的付息日为存续期内每年的10月22日（如
遇法定节假日或休息日，则付息顺延至下一个工作
日，顺延期间应付利息不另计息）。
兑付日
如果发行人不行使赎回权，则本期债券的兑付日为
2024年10月22日；如果发行人行使赎回权，则本期
债券的兑付日为2019年10月22日（前述日期如遇法
定节假日或休息日，则兑付顺延至下一个工作日，
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顺延期间本金不另计息）。
债券回售 投资者不得提前回售本期债券。
信用级别
根据联合资信评估有限公司的评级结果，发行人主
体信用级别为AA-，本期债券信用级别为A+。
次级条款
本期债券本金和利息的清偿顺序在发行人的存款
人和一般债权人之后，股权资本、其他一级资本工
具和混合资本工具之前；本期债券与发行人已发行
的与本期债券偿还顺序相同的其他次级债务处于
同一清偿顺序，与未来发行人可能发行的其他二级
资本债券同顺位受偿；除非发行人结业、倒闭或清
算，投资者不得要求发行人加速偿还本期债券的本
金和利息。
减记条款
当触发事件发生时，发行人有权在无需获得债券持
有人同意的情况下自触发事件发生日次日起不可
撤销的对本期债券以及已发行的其他一级资本工
具的本金进行全额减记，任何尚未支付的累积应付
利息亦将不再支付。当债券本金被减记后，债券即
被永久性注销，并在任何条件下不再被恢复。触发
事件指以下两者中的较早者：（1）银监会认定若不
进行减记发行人将无法生存；（2）相关部门认定若
不进行公共部门注资或提供同等效力的支持发行
人将无法生存。触发事件发生日指银监会或相关部
门认为触发事件已经发生，并且向发行人发出通
知，并同时发布公告的日期。触发事件发生日后两
个工作日内，发行人对此次触发事件和减记的详细
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安排将予以公告，并通知本期债券持有人。
发行范围及对象
本期债券通过承销团成员向全国银行间债券市场
成员（国家法律、法规另有规定除外）公开发行。
发行人及受其控制或有重要影响的关联方不会购
买本期债券，且发行人不会直接或间接为购买本期
债券提供融资。
认购与托管
本期债券通过中国人民银行债券发行系统招标方
式公开发行，投资者认购的本期债券在其于中央国
债登记公司开立的托管账户中托管记载。
托管人 中央国债登记结算有限责任公司。
募集资金用途
用于充实发行人的资本基础，补充二级资本，提升
资本充足率，以增强发行人的营运实力，提高抗风
险能力，支持业务持续稳定发展。
税务提示
根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资
本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
风险提示
与本期债券相关的次级性风险、减记损失风险、利
率风险、交易流动性风险和再投资风险等均在募集
说明书、发行章程和发行公告中作了充分揭示。本
期债券的发行方案及减记条款经本行2013年度股
东大会审议批准。经银监会核准，本期债券发行的
募集资金在扣除发行费用后，将全部用于补充发行
人二级资本。本期债券的发行条款符合《资本管理
办法》关于二级资本工具的合格标准，且在存续期
间将遵循监管部门相关监管政策调整的各项要求。
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三、发行人历史财务数据摘要
除另有说明外，本募集说明书中2011年财务数据来自发行人2011
年审计报告的期末数，2012年财务数据来自发行人2012年审计报告的
期末数，2013年财务数据来自发行人2013年审计报告的期末数。
1、资产负债表主要数据
单位：万元
项 目 2013年12月31日 2012年12月31日 2011年12月31日
资产总计 3,201, 2,689, 2,204,
负债合计 2,853, 2,453, 1,988,
吸收存款 2,399, 2,048, 1,690,
发放贷款和垫款 1,745, 1,489, 1,144,
股东权益合计 347, 236, 216,
2、利润表主要数据
单位：万元
项目 2013年度 2012年度 2011年度
营业收入 87, 74, 70,
营业支出 44, 38, 32,
营业利润 42, 36, 38,
净利润 35, 28, 30,
归属于母公司所有者的净利润 30, 25, 28,
3、现金流量表主要数据
单位：万元
项 目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
经营活动产生的现金流量净额 25, 34, 1,
投资活动产生的现金流量净额 -99, -23, -3,
筹资活动产生的现金流量净额 76, -8, 5,
现金及现金等价物净增加额 2, 2, 3,
期末现金及现金等价物余额 13, 11, 8,
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第三章 本期债券次级性说明及风险提示
投资者在评价和购买本期债券时，应特别认真地考虑下述各项风
险因素：
一、与本期债券相关的风险
（一）次级性风险
本期债券本金和利息的清偿顺序在存款人和一般债权人之后，股
权资本、其他一级资本工具和混合资本债券之前；本期债券与发行人
已发行的与本期债券偿还顺序相同的其他次级债务处于同一清偿顺
序，与未来可能发行的与本期债券偿还顺序相同的其他二级资本工具
同顺位受偿。除非发行人结业、倒闭或清算，投资者不得要求发行人
加速偿还本期债券的本金和利息。本期债券的派息将遵守监管当局现
时有效的监管规定。除发生触发事件外，本期债券的本金和利息不可
递延支付或取消支付。投资者可能面临以下风险：（1）发行人如发生
破产清算，投资者可能无法获得全部或部分的本金和利息；（2）如果
发行人没有能力清偿其他负债的本金和利息，则在该状态结束前，发
行人不能支付二级资本债券的本金和利息。投资者投资二级资本债券
的投资风险将由投资者自行承担。
对策：本期债券的发行将提高发行人的资本充足率，优化发行人
中长期资产负债结构，提升发行人的整体营运能力，并进一步提高发
行人的抗风险能力，同时发行人稳定的财务状况和良好的盈利能力将
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为发行人各项债务的还本付息提供资金保障。此外，在确定本期债券
利率时，已包含对受偿顺序风险的考量，对可能存在的受偿顺序风险
进行了补偿。
（二）本金减记风险
当触发事件发生时，发行人有权在无需获得债券持有人同意的情
况下自触发事件发生日次日起不可撤销的对本期债券以及已发行的
其他一级资本工具的本金进行全额减记，任何尚未支付的累积应付利
息亦将不再支付。当债券本金被减记后，债券即被永久性注销，并在
任何条件下不再被恢复。触发事件指以下两者中的较早者：（1）银监
会认定若不进行核销发行人将无法生存；（2）银监会认定若不进行公
共部门注资或提供同等效力的支持发行人将无法生存。因此，如果发
行人在经营过程中，受到自然环境、经济形势、国家政策和自身管理
等有关因素的影响，经营状况发生不利变化导致触发事件发生时，本
期债券的本金和任何尚未支付的累积应付利息将立即被永久性全额
减记，投资者面临全部本金和利息无法偿还的风险。
对策：目前，发行人经营情况良好，资产质量不断改善，盈利能
力稳步提升。未来，发行人将通过不断提高自身的盈利能力和管理水
平以提高抗风险能力，进一步巩固和强化竞争优势，不断完善风险管
理和内控机制建设，确保实现自身的持续、健康发展，尽可能降低本
期债券的减记损失风险。
（三）利率风险
受国民经济运行状况和国家宏观政策的影响，市场利率存在波动
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的不确定性。本期债券采用固定利率结构且债券存续期可能跨越不止
一个经济周期，期间不排除市场利率上升的可能，这将使投资者投资
本期债券的收益水平相对降低。
对策：本期债券按照市场化的公开招标方式发行，最终定价将反
映市场预期，为市场所接受，得到投资者认可。本期债券拟在发行结
束后申请在全国银行间债券市场交易流通，如交易流通申请获得批
准，本期债券流动性的增强也将在一定程度上给投资者以规避利率风
险的便利。
（四）交易流动性风险
本期债券在全国银行间债券市场交易流通后，在转让时存在一定
的交易流动性风险，可能由于暂时无法找到交易对象而不能及时将债
券变现。
对策：随着债券市场的发展，债券交易流通相关制度更加完善，
债券流通和交易的条件将有所改善，未来的交易流动性风险将会有所
降低。
（五）兑付风险
如果发行人在经营过程中，受到自然环境、经济形势、国家政策
和自身管理等有关因素的影响，使其经营效益恶化或流动性不足，可
能影响本期债券的按期兑付，产生由违约导致的信用风险。
对策：目前，发行人经营情况良好，资产质量不断改善，财务状
况稳健。未来，发行人将进一步提高管理水平，继续加强风险管理和
内控机制的建设，确保自身可持续、健康的发展，此外，发行人将加
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强对二级资本债券和其它所有债务的偿付保障，尽可能降低本期债券
的兑付风险。
（六）再投资风险
在发行人行使赎回权时，债券的本金将提前兑付，届时投资者可
能难以获得与本期债券投资收益水平相当的投资机会。
对策：本期债券的票面利率已适当考虑赎回权的价值。投资者可
根据宏观经济走势等因素，综合考虑本期债券的投资期限和资金收益
的匹配。
二、与发行人相关的风险
（一）信用风险
如果借款人或交易对方不能或不愿履行合同还款义务或承诺，发
行人可能蒙受一定的经济损失。发行人开展的各类授信业务，如贷款、
表外业务等，均存在信用风险。
对策：发行人建立了董事会及其下设风险管理委员会、高级管理
层、风险管理部门、信用风险承担部门等构成的集中统一管理、分级
授权实施的信用风险管理架构。发行人董事会及风险管理委员会对信
用风险管理承担最终责任。高级管理层负责制定、审查和监督执行信
用风险管理的办法、程序和具体的操作规程，并定期向董事会提交信
用风险执行情况的报告。风险管理部负责制定全行信用风险管理的办
法、制度和细则；负责信用风险管理的工具开发，推动建立内部评级
法；负责建立起全行范围内的信用风险评估和报告机制；负责建立信
用风险事件认定和问责的相关制度；负责全行信用风险管理人员的专
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业培训。信贷管理部负责资产质量监控，协助各部门（支行）识别、
评估、监测、控制及化解、报告信用风险，并对各部门（支行）的信
用风险管理工作进行监督检查。稽核审计部负责检查评估全行的信用
风险管理体系运作情况，监督信用风险管理办法的执行情况，并向总
行高管层和董事会报告信用风险管理体系运行效果的评估情况。
（二）市场风险
利率、汇率的变动可能使发行人的财务和资本状况蒙受一定的损
失。
对策：发行人将市场风险的识别、计量、监测和控制与全行的战
略规划、业务决策和财务预算等经营管理活动进行有机结合，并与全
行总体资产负债管理策略相匹配。采取了缺口分析、久期分析、敏感
性分析、压力测试等市场风险的计量方式，已建立了包括限额管理、
管理信息系统、应急处理方案等机制以实施对市场风险的识别、计量、
监测和控制。同时，发行人制定了信用风险双线报告体系，业务部门
（支行）向对口业务管理部门和风险管理部门报告，风险管理部门向
风险管理委员会和分管行领导报告。
（三）流动性风险
流动性风险是指发行人不能按时履行付款承诺或不能正常支付
客户资金的风险。
对策：发行人制定了《流动性风险管理办法》，明确了流动性风
险的管理内容、流程、方法等。发行人采取的流动性风险的计量和评
估方法主要体现在资产负债管理、现金流量管理、压力测试、应急计
划、限额管理以及管理信息系统等方面，主要包括静态流动性风险指
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标分析评价法、现金流缺口分析法、压力测试和应急计划等。另外，
发行人对流动性风险逐步实施限额管理，包括资产负债业务的集中度
限额、流动性风险指标限额、流动性缺口限额和压力测试限额。
（四）操作风险
操作风险是指内部流程不完备或有问题、人员的配备不合理或人
员操作过失、系统的失效或不完善，以及某些外部事件，可能给发行
人造成直接或间接损失的风险。
对策：发行人通过制定《操作风险管理办法》明确了操作风险的
管理政策和管理手段。各部门采用流程分析法，根据各项工作的开展
流程、历史运营情况、同业案例分析、经验判断、损失额度及影响等
方法进行综合分析，按年定期对相关产品、业务、流程及系统内的操
作风险进行识别评估。通过实物控制、业绩指标分析、不相容职责分
离、绩效考评控制、预算控制和信息系统控制等手段对操作风险进行
有效的控制。
三、政策风险与法律风险
（一）货币政策变动风险
货币政策及调控方式的调整将对发行人的经营活动产生直接影
响。几年来，人民银行在实施货币政策的过程中，对货币政策调控方
式进行了全方位改革，但由于货币政策的调控作用是双向的，如果发
行人的经营不能根据货币政策变动趋势进行适当调整，货币政策变动
将对发行人运作和经营效益产生不确定性影响。
对策：发行人积极把握宏观经济金融形势、市场走势，密切跟踪
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货币政策的变化，适时调整业务发展思路及方向，合理制定信贷政策，
积极优化信贷结构，科学地进行资产负债管理。同时，发行人将加强
对利率及汇率走势的分析预测，按照市场情况变化，灵活调整流动性
储备和资金头寸结构。此外，发行人将加强对资金运营的成本管理与
风险控制，从而降低货币政策变动对发行人经营产生的不利影响。
（二）金融监管政策变化的风险
随着中国金融监管政策逐渐向国际惯例靠近，如采用巴塞尔协议
监管标准等，可能会对发行人经营和财务表现产生重大影响。这些政
策法规可分为以下四类：一是关于银行业经营品种及市场准入的法
规，二是对商业银行增设机构的有关管理规定，三是税收政策和会计
制度方面的法规，四是对银行产品定价方面（包括利率与中间业务收
费）的法规。
对策：发行人积极研究、判断政策变化趋势，提高应变能力，提
前做好应变准备。同时积极探索综合经营业务，以便在政策许可的条
件下，快速拓宽业务范围；积极推进业务结构转型以及客户结构优化，
尽可能降低监管环境变化可能对发行人带来的不利影响。
（三）法律和合规风险
银行在经营管理过程中面临着不同的法律风险，包括因不完善、
不正确的法律意见、文件而造成同预计情况相比资产价值下降或负债
加大的风险，现有法律可能无法解决与银行有关的法律问题的风险，
以及与银行和其他商业机构相关的法律有可能发生变化的风险等。
对策：发行人设有专职的合规监察部，专门处理发行人涉及法律
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事务方面的工作，并且根据业务发展需要不时聘请专职律师为发行人
提供专项法律服务。
四、竞争风险
随着中国市场经济的进一步完善，以国有大型商业银行、股份制
商业银行、城市商业银行为主体的商业银行体系已经形成。目前中国
银行业各金融机构分布地域相似，经营的业务品种和目标客户群也比
较类似，银行业间的竞争日趋激烈，各家银行都面临着诸如客户流失、
市场占有份额下降等风险的挑战。另一方面，随着中国国内金融服务
领域的进一步开放，更多的外资银行将进入国内，其所从事的业务范
围也会逐渐扩大。而在公司治理结构、资产质量、资本金与盈利能力，
以及金融创新能力等方面，中资银行与外资银行存在明显差距。
对策：面对宏观经济的波动以及同业竞争的加剧，发行人始终坚
持“立足地方、服务三农、支持中小”的市场定位，牢牢抓住业务发
展这跟主线，通过构筑规范的法人治理结构、引入和创新世界一流的
服务产品、全面实施人才战略、加快科技建设步伐、打造有自身特色
的企业文化等有效措施，走出了一条既切合实际，又高效快速的发展
之路。
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第四章 本期债券情况
一、本期债券相关条款
（一）本期债券名称：2014年安徽马鞍山农村商业银行股份有限
公司二级资本债券。
（二）本期债券的发行人：安徽马鞍山农村商业银行股份有限公
司。
（三）本期债券的发行规模：不超过人民币5亿元。
（四）本期债券的品种：10年期固定利率债券，每年付息一次，
在第5年末附有前提条件的发行人赎回权。
（五）发行人赎回权及行使前提：本期二级资本债券设定一次发
行人提前赎回的权利。在行使赎回权后发行人的资本水平仍满足银监
会规定的监管资本要求情况下，经银监会事先批准，发行人可以选择
在本期债券设置提前赎回权的该计息年度的最后一日，按面值一次性
部分或全部赎回本期债券。在满足赎回条件下，发行人若选择行使赎
回权，将至少提前1个月发出债券赎回公告，通知债券持有人有关赎
回执行日、赎回金额、赎回程序、付款方法、付款时间等具体安排，
同时披露律师出具的法律意见书及监管机构同意本次赎回的监管意
见函。
发行人须在得到银监会批准并满足下述条件的前提下行使赎回
权：（1）使用同等或更高质量的资本工具替换被赎回的工具，并且
只有在收入能力具备可持续性的条件下才能实施资本工具的替换；或
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（2）行使赎回权后的资本水平仍明显高于银监会规定的监管资本要
求。
（六）债券单位面值：人民币100元，即每一记账单位对应的债
券本金为人民币100元。
（七）票面利率：本期债券采用固定利率方式，票面年利率将通
过公开招标的方式确定，在债券存续期内固定不变；采用单利按年计
息，不计复利，逾期不另计利息。本期债券的派息将遵守监管当局现
时有效的监管规定。
（八）发行期限：从2014年10月20日至2014年10月22日，共3个
工作日。
（九）发行首日：2014年10月20日。
（十）起息日：2014年10月22日。
（十一）缴款日：2014年10月22日。
（十二）计息期限：如果发行人不行使赎回权，本期债券的计息
期限自2014年10月22日至2024年10月21日；如果发行人行使赎回权，
则本期债券的计息期限自2014年10月22日至2019年10月21日。
（十三）发行价格：本期债券按债券面值平价发行，发行价格为
人民币100元面值。
（十四）最小认购金额：本期债券投资者认购的本期债券金额应
当是人民币100万元的整数倍且不少于人民币500万元。
（十五）发行方式：本期债券通过中国人民银行债券发行系统在
全国银行间债券市场公开招标发行。
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（十六）债券形式：实名制记账式，投资者认购的本期债券在其
于中央国债登记公司开立的托管账户中托管记载。
（十七）交易流通：本期债券发行结束后，根据中国人民银行的
批准，将按照全国银行间债券市场债券交易的有关规定进行交易流
通。
（十八）付息兑付方式：本期债券存续期内于每个付息日付息，
于兑付日一次性兑付本金。本期债券的付息和兑付将通过托管人办
理。
（十九）提前兑付条款：发行人不得在债券到期日前提前兑付，
债券持有人也不得要求发行人在债券到期日前提前兑付。
（二十）付息日：本期债券的付息日为存续期内每年的10月22
日（如遇法定节假日或休息日，则付息顺延至下一个工作日，顺延期
间应付利息不另计息）。
（二十一）兑付日：如果发行人不行使赎回权，则本期债券的兑
付日为2024年10月22日；如果发行人行使赎回权，则本期债券的兑付
日为2019年10月22日（前述日期如遇法定节假日或休息日，则兑付顺
延至下一个工作日，顺延期间本金不另计息）。
（二十二）债券回售：投资者不得提前回售本期债券。
（二十三）债券信用级别：根据联合资信评估有限公司的评级结
果，发行人主体信用级别为AA-，本期债券信用级别为A+。
（二十四）次级条款：本期债券本金和利息的清偿顺序在发行人
的存款人和一般债权人之后，股权资本、其他一级资本工具和混合资
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本工具之前；本期债券与发行人已发行的与本期债券偿还顺序相同的
其他次级债务处于同一清偿顺序，与未来发行人可能发行的其他二级
资本债券同顺位受偿；除非发行人结业、倒闭或清算，投资者不得要
求发行人加速偿还本期债券的本金和利息。
（二十五）减记条款：当触发事件发生时，发行人有权在无需获
得债券持有人同意的情况下自触发事件发生日次日起不可撤销的对
本期债券以及已发行的其他一级资本工具的本金进行全额减记，任何
尚未支付的累积应付利息亦将不再支付。当债券本金被减记后，债券
即被永久性注销，并在任何条件下不再被恢复。触发事件指以下两者
中的较早者：（1）银监会认定若不进行减记发行人将无法生存；（2）
相关部门认定若不进行公共部门注资或提供同等效力的支持发行人
将无法生存。触发事件发生日指银监会或相关部门认为触发事件已经
发生，并且向发行人发出通知，并同时发布公告的日期。触发事件发
生日后两个工作日内，发行人对此次触发事件和减记的详细安排将予
以公告，并通知本期债券持有人。
（二十六）发行范围及对象：本期债券通过承销团成员向全国银
行间债券市场成员（国家法律、法规另有规定除外）公开发行。发行
人及受其控制或有重要影响的关联方不会购买本期债券，且发行人不
会直接或间接为购买本期债券提供融资。
（二十七）债券承销：本期债券由主承销商组织承销团发行。
（二十八）托管人：本期债券的托管人为中央国债登记公司。
（二十九）税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投
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资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
（三十）风险提示：与本期债券相关的次级性风险、减记损失风
险、利率风险、交易流动性风险和再投资风险等均在募集说明书、发
行章程和发行公告中作了充分揭示。本期债券的发行方案及减记条款
经本行2013年度股东大会审议批准。经银监会核准，本期债券发行的
募集资金在扣除发行费用后，将全部用于补充发行人二级资本。本期
债券的发行条款符合《资本管理办法》关于二级资本工具的合格标准，
且在存续期间将遵循监管部门相关监管政策调整的各项要求。
二、认购与托管
（一）本期债券通过中国人民银行债券发行系统招标方式公开
发行。
（二）中央国债登记公司为本期债券的登记、托管机构。
（三）认购本期债券的机构投资者应在中央国债登记公司开立
甲类或乙类托管帐户，或通过全国银行间债券市场中的债券结算代
理人在中央结算公司开立丙类托管帐户。
（四）承销团成员在发行期内可向其他投资者分销本期债券。
（五）投资者办理认购、登记和托管手续时，不需缴纳任何附
加费用。在办理登记和托管手续时，须遵循债券托管机构的有关规
定。
（六）若上述有关债券认购与托管之规定与任何现行或不时修
订、颁布的法律、法规、中央国债登记公司有关规定产生任何冲突
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或抵触，应以该等现行或不时修订、颁布的法律、法规、中央国债
登记公司的有关规定为准。
三、募集资金用途
本次发行二级资本债券募集资金将依据适用法律和监管部门的
批准用于充实发行人的资本基础，补充二级资本，提升资本充足率，
以增强发行人的营运实力，提高抗风险能力，支持业务持续稳定发展。
四、本期债券信息披露事宜
发行人将按照监管机关和主管部门的要求，真实、准确、充分、
及时地对本期债券有关信息予以披露，主要包含年度报告和重大事件
披露。
年度报告：在每一会计年度结束后 4 个月以内，发行人将披露经
审计的财务会计年度报告。
重大事件披露：对影响发行人履行债务的重大事件，发行人将及
时向主管部门和监管机构报告该事件有关情况，并按照其指定的方式
向投资者进行披露。
跟踪评级安排：根据相关规定，联合资信将保证在二级资本债券
存续期间，于每年 7 月 31 日前向发行人、主管部门报送跟踪评级报
告，并在指定媒体披露。
五、其他事项
发行人承诺在本期债券存续期间，将遵守监管部门相关监管政策
调整的各项要求，并在本期债券的所有公开信息资料（包括但不限于
发行公告和募集说明书）的正式文本中载明上述承诺。
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第五章 发行人基本情况
一、发行人基本情况
（一）发行人概况
1、中文名称：安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司
2、英文名称：ANHUI MAANSHAN RURAL COMMERCIAL
BANK CO., LTD.
3、成立日期：2003 年 6 月 13 日
4、注册资本：壹拾伍亿元整
5、法定代表人：孙晓
6、注册地址：安徽省马鞍山市雨山区红旗南路 1659 号
7、邮政编码：243000
8、发行联系人：陈伟、刘群
9、电话：0555-8361131、0555-8360883
10、传真：0555-8360883
11、公司网址：
（二）经营范围
发行人主要经营范围为：吸收公众存款；发放短期、中期和长期
贷款；办理国内结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发
行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业
拆借；从事银行卡借记卡业务；代理收付款项及代理保险业务；提供
保管箱服务等；经中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。
2014 年安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司二级资本债券募集说明书
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（三）历史沿革
本行前身为马鞍山农村信用合作社联合社，于 2003 年 6 月经中
国人民银行南京分行《关于马鞍山农村信用合作社联合社开业的批
复》（南银复〔2003〕272 号）文件批准，由涂县农村信用社联合社
和向山区农村信用社联合社两家联社合并成立，注册资本 万
元。
2005 年 12 月，经中国银行业监督管理委员会《关于安徽马鞍山
农村合作银行开业的批复》（银监复〔2005〕315 号）文件批准改制，
更名为安徽马鞍山农村合作银行，注册资本 8, 万元。
2007 年 11 月，经中国银行业监督管理委员会安徽监管局《安徽
马鞍山农村合作银行变更注册资本的批复》（皖银监复〔2007〕192
号）文件批准，安徽马鞍山农村合作银行注册资本变更为 34,908 万
元。
2009 年 6 月，经中国银行业监督管理委员会《关于安徽马鞍山
农村商业银行股份有限公司开业的批复》（银监复〔2009〕203 号）
文件批准，本行进行股份制改革，更名为安徽马鞍山农村商业银行股
份有限公司。
2010 年 6 月，经中国银行业监督管理委员会马鞍山监管分局《关
于安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司变更注册资本的批复》（马
银监复〔2010〕39 号）文件批准，本行注册资本增加到人民币 100,000
万元。
2011 年，经中国银行业监督管理委员会马鞍山监管分局《关于
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安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司变更注册资本的批复》（马银
监复〔2011〕27 号）文件批准及本行股东大会同意，本行按照 10:1
的比例向原股东送股，送股后注册资本变更为人民币 110,000 万元。
2013 年 6 月，经中国银行业监督管理委员会马鞍山监管分局《关
于安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司变更注册资本的批复》（马
银监复〔2013〕23 号）文件批准及本行股东大会同意，本行注册资
本增加 40,000 万元，变更后的注册资本为人民币 150,000 万元。
二、发行人经营情况
本行始终坚持“立足地方、服务三农、支持中小”的市场定位，
牢牢抓住业务发展这跟主线，通过构筑规范的法人治理结构、引入和
创新世界一流的服务产品、全面实施人才战略、加快科技建设步伐、
打造有自身特色的企业文化等有效措施，走出了一条既切合实际，又
高效快速的发展之路。经过多年发展，实现跨区域经营后，资产规模
持续扩大，经营实力不断增强。
1、经营业绩大幅提升
一是资产规模持续增长。本行 2013 年末资产总额较 2011 年末增
长 %；各项存款余额、各项贷款余额分别从 2011 年的 亿
元、 亿元，增加到 2013 年的 亿元、 亿元，三年
平均复合增长率分别为 %、%。二是盈利能力持续增强。
2011 年至 2013 年，本行分别实现净利润 亿元、 亿元及
亿元，三年平均复合增长率为 %。
2、机构建设有序推进
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截至 2013 年 12 月 31 日，本行已在马鞍山市区及当涂县共设 50
个营业网点（含肥西、濉溪、广德等 3 家异地分支机构），网点遍布
全市所有乡镇，总部设 15 个职能部门。发起设立安徽当涂、郎溪、
和县、望江新华村镇银行，广州番禺新华村镇银行、江西兴国新华村
镇银行、天津静海新华村镇银行、山东博兴新华村镇银行等 13 家村
镇银行，投资入股安徽黄山祁门农村商业银行。
三、发行人财务状况
发行人近三年主要经营数据及财务指标
单位：万元
资产负债表摘要 2013年12月31日 2012年12月31日 2011年12月31日
资产合计 3,201, 2,689, 2,204,
负债合计 2,853, 2,453, 1,988,
吸收存款 2,399, 2,048, 1,690,
发放贷款和垫款 1,745, 1,489, 1,144,
股东权益合计 347, 236, 216,
损益表摘要 2013年度 2012年度 2011年度
营业收入 87, 74, 70,
营业支出 44, 38, 32,
营业利润 42, 36, 38,
净利润 35, 28, 30,
归属于母公司所有者的净利润 30, 25, 28,
现金流量表摘要 2013年度 2012年度 2011年度
经营活动产生的现金流量净额 25, 34, 1,
投资活动产生的现金流量净额 -99, -23, -3,
筹资活动产生的现金流量净额 76, -8, 5,
现金及现金等价物净增加额 2, 2, 3,
期末现金及现金等价物余额 13, 11, 8,
主要财务指标（%）② 2013年末
及2013年度
2012年末
及2012年度
2011年末
及2011年度
资产利润率
资本利润率
资本充足率（老口径）
资本充足率（新口径） - -
核心资本充足率（老口径） -
② 不良贷款率、拨备覆盖率、资本充足率、核心资本充足率、流动性比例、存贷比数据引自母公司监管报
表；2011年和 2012年资本充足率、核心资本充足率按照原《商业银行资本充足率管理办法》（简称“老口
径”）口径计算；2013年资本充足率、核心一级资本充足率、一级资本充足率按照新的《商业银行资本管
理办法（试行）》（简称“新口径”）口径计算，下同。
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一级资本充足率（新口径） - -
核心一级资本充足率（新口径） - -
不良贷款率
存贷款比例
资产流动性比例
单一最大客户贷款比例
最大十家客户贷款比例
拨备覆盖率
资产损失准备充足率
贷款损失准备充足率
有关发行人的具体财务情况，请阅本募集说明书第六章“发行人
历史财务数据和指标”。
四、发行人风险管理状况
（一）本行风险管理体系
本行根据《新资本协议》强调的全面风险管理理念，建立和完善
了全面风险管理体系。全面风险管理是指本行董事会、高级管理层和
全行员工各自履行相应职责，有效控制涵盖全行各个业务层次的全部
风险，为全行战略目标的实现提供合理保证的过程。本行在风险管理
中遵循收益与风险匹配、内部控制与效率兼顾、统一管理与差别对待
相结合、定量与定性相结合、风险分散、动态调整和循序渐进等原则。
本行全面风险管理体系包括董事会及其专门委员会、高级管理
层、风险管理部门、合规监察部和内部审计部门。本行董事会是风险
管控的最高层面，董事会下设风险管理委员会，风险管理委员会主要
工作职责包括：对本行高级管理层在信贷、市场、操作等方面的风险
控制情况进行监督，制订本行风险管理的总体目标、管理政策供董事
会审议；对本行风险水平、管理状况及风险承受能力进行定期和不定
期地分析、评定、评估、监督；审核超出高级管理层授权权限的风险
管理事项，书面报告董事会审议；提出完善本行风险管理和内部控制
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的建议。高级管理层主要负责执行政策，制定程序，及时了解风险管
理水平，并有效识别、计量、检测各项业务所承担的风险。风险管理
部负责本行全面风险管理工作，按照本行的风险管理政策、风险偏好
制定本行的风险管理实施办法；研究适合本行风险管理的技术方法；
定期和不定期对全行新业务（产品）和现行业务（产品）进行风险评
估，提出风险控制意见；汇总全行风险信息，定期将全行风险管理情
况向高级管理层、风险管理委员会报告。合规监察部主要工作职责包
括：关注法律、规则和准则的最新发展，正确理解法律、规则和准则
的规定及其精神，准确把握法律、规则和准则对本行经营的影响，及
时为管理层提供合规建议；审核评价本行各项制度、业务流程和操作
指南的合规性，组织、协调和督促各业务条线和内部控制部门对各项
制度、业务流程和操作指南进行梳理和修订，确保其符合法律、规则
和准则的要求；负责有关本行的反不正当竞争、治理商业贿赂工作；
负责管理本行违规违法违纪案件，查办违规违纪发生的案件，指导、
督促、协调分支机构案件方面的管理和防范工作；负责本行的各项违
规处理审查，受理被处分人不服行政处分决定的申诉；登记全行员工
违规积分情况，并根据本行有关规做相应处理。内部审计部门工作职
责包括：检查国家法律、法规和金融方针、政策、银行业监督管理机
构和本行相关规定的执行情况；负责开展对关键岗位员工、管理层离
任审计工作；负责对本行分支机构及总部职能部门业务开展、内控管
理进行再监督。
（二）具体风险管理状况
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1．信用风险管理状况
信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或
信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给本行带来损失的风险。
本行信用风险主要分布于贷款、投资、担保、承诺以及其他表内外信
用风险敞口等。
2013 年，本行在全行范围内推行行业限额管理，制定了行业限额
管理办法，防止信贷投放过度集中和有效控制投放行业。对重点行业
进行风险监测，组织产能过剩行业、房地产行业贷款投放排查，对全
行信贷政策风险进行了有效控制。
同时，为了着力化解平台贷款到期偿付风险，本行尽可能的做到
“开源节流”，即对政府平台贷款总量做到只降不增，对已经到期但
欠款未还的贷款做好资产保全，落实还款方案。
2．市场风险管理状况
市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）
的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。影响本行业务
的市场风险主要有利率风险和外汇风险。
由于市场利率的波动，本行的利差可能增加，也可能因无法预计
的变动而减少甚至产生亏损。本行遵守人民银行规定的利率体系经营
业务。根据历史经验，人民银行一般会同向调整生息贷款和计息存款
的基准利率（但变动幅度不一定相同）。此外，根据人民银行的规定，
人民币贷款利率可在基准利率基础上上下浮动。因此本行主要通过控
制贷款和存款的到期日分布状况来控制利率风险。
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37
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率
变动而发生波动的风险。本行的大部分业务是人民币业务，此外有少
量的美元和其他外币业务。本行目前的外汇业务主要为结售汇业务。
因此本行外汇风险主要来源于代客业务的资产负债币种错配导致的
货币头寸错配。
3．流动性风险管理状况
流动性风险是指商业银行无法及时获得充足资金或无法以合理
成本及时获得充足资金，以偿付到期债务或其他支付义务、满足资产
增长或其他业务发展需要的风险。
按照前瞻性防范流动性风险要求，本行加强了流动性风险的管
理，积极组织稳定存款来源，加强头寸管理，保持良好流动性。为防
范潜在流动性风险的发生，本行密切关注存贷款及流动性指标变动情
况，定期开展压力测试，及时调整资产负债业务期限结构。2013 年
底，本行各项流动性指标执行状况良好，符合监管要求。
4．操作风险管理状况
操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系
统，以及外部事件所造成损失的风险。本办法所指操作风险包括法律
风险，但不包括策略风险和声誉风险。
2013 年本行继续优化业务岗位设置和业务流程，实施前中后台
分离，杜绝前中后台混岗操作，建立健全了业务操作流程，明确了岗
位职责，初步建立岗位制衡流程体系，完善了对账、交接、现金管理、
凭证管理等相关制度，建立了每月一次的营业部主任例会制度，加强
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38
员工业务培训。通过事后监督中心事后监督差错情况评价各分支机构
员工业务水平、内控制度执行情况、内控管理情况，提交风险管理部
门，风险管理部门汇总各条线报告信息，形成全行操作风险总体评价
报告，根据评价报告有正对性的进行业务培训、督促执行、指导管理
等，审计部门对业务和风险管理全流程进行审计，形成独立的评价意
见，建立动态循环的风险管理机制。
5．信息科技风险管理状况
信息科技风险，是指信息科技在本行运用过程中，由于自然因素、
人为因素、技术漏洞和管理缺陷产生的操作、法律和声誉等风险。
本行针对信息科技风险机制建设，专门成立了马鞍山农商银行信
息科技管理委员会，制定完善了《马鞍山农商银行信息科技风险管理
办法》、《马鞍山农商银行科技外包管理暂行办法》和《马鞍山农商银
行网络与信息安全应急预案》等相关制度文件，对计算机系统日常风
险信息安全进行有效控制，建立主动预防和监控体系，逐步搭建起灾
备系统架构，保障计算机系统基础平台使用效能和管理效率，切实加
强应急演练和应急措施的有效性，全面提升应对重大突发事件的能
力，持续完善灾难恢复机制，努力做到“数据不丢、网络不断、应用
不停”。
6．反洗钱管理状况
作为银行业金融机构，履行反洗钱工作是本行应尽的社会责任和
法律义务。本行根据人民银行的监管要求高度重视反洗钱工作，构建
了自上而下反洗钱管理组织架构，制定了一系列反洗钱工作管理制度
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39
和操作规程，不断完善反洗钱工作岗位设置及职责管理。
报告期内，本行严格遵循反洗钱法律和监管法规，积极落实各项
反洗钱监管要求，认真履行商业银行反洗钱义务，注重反洗钱培训和
信息共享，促进有关业务的合规运营与反洗钱业务水平的提升。
7．声誉风险管理状况
声誉风险是指由商业银行经营、管理及其他行为或外部事件导致
利益相关方对商业银行负面评价的风险。声誉风险可能产生于银行经
营管理的任何环节，通常与信用风险、市场风险、操作风险和流动性
风险等交叉存在，相互作用。
本行坚持预防第一的原则，把声誉风险管理渗透到全行经营管理
各个环节和客户服务每个流程，从源头上控制和缓释声誉风险，尽量
将声誉事件发生的可能性和影响程度降至最低。通过邀请专家授课培
训，强化全行各级领导和全体员工的声誉风险意识。
五、发行人股本结构
截至 2013 年 12 月 31 日，发行人前 10 大股东情况如下：
序号 股东名称 持股比例 持股总数（股）
1 马鞍山市城市发展投资集团有限责任公司 % 149,980,000
2 盛世达投资有限公司 % 105,000,000
3 上海融真资产管理有限公司 % 78,000,000
4 安徽安联高速公路有限公司 % 77,000,000
5 安徽安振投资有限公司 % 75,000,000
6 安徽省皖能股份有限公司 % 46,200,000
7 泰尔重工股份有限公司 % 45,000,000
8 马鞍山市方圆回转支承股份有限公司 % 45,000,000
9 马鞍山市工业投资有限责任公司 % 38,320,000
10 江苏富汇投资发展有限公司 % 36,300,000
六、发行人公司治理
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40
本行自成立以来，严格按照《公司法》和人民银行发布的《股份
制商业银行公司治理指引》等法律法规和监管要求，不断完善公司治
理结构，维护股东合法权益。本行已建立包括股东大会、董事会、监
事会和高级管理层的治理结构。
（一）股东大会的职权及依法运作情况
1、股东大会的职权
根据《公司章程》，股东大会是本行的权力机构。股东大会的职
权如下：
（1）制订或修改章程；
（2）审议通过或修改股东大会议事规则；
（3）选举、更换董事和由非职工代表出任的监事，决定有关董
事、监事的报酬事项；
（4）审议、批准董事会和监事会工作报告；
（5）审议、批准本公司的发展规划，决定本公司的经营方针和
投资计划；
（6）审议、批准本公司年度财务预、决算方案、利润分配方案
和亏损弥补方案；
（7）对本公司增加或减少注册资本做出决议；
（8）对本公司的分立、合并、解散和清算等事项做出决议；
（9）对授权董事会聘请或更换会计事务所作出决议；
（10）审议单独或合并持有本公司股份总数 3%以上的股东的提
案；
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（11）决定其他重大事项。
2、股东大会的运行情况
按照公司章程及股东大会议事规则，2013 年度本行共召开股东
大会会议 1 次。
（二）董事会的职权及依法运作情况
1、董事会的职权
根据《公司章程》，本行设董事会，对股东大会负责。董事会由
11 名董事组成，设董事长 1 名。董事会的职权如下：
（1）负责召集股东大会，并向大会报告工作；
（2）执行股东大会的决议；
（3）决定本公司的经营计划和投资方案；
（4）制订本公司的年度财务预算方案、决算方案、利润分配方
案和弥补亏损方案；
（5）制订本公司增加或者减少注册资本方案；
（6）拟订本公司重大收购、回购本公司股份或者合并、分立、
解散和改制方案；
（7）在股东大会授权范围内，审议批准本公司重大贷款、重大
投资、重大资产处置、重大关联交易及其他担保事项；
（8）决定本公司内部管理机构的设置；
（9）聘任或者解聘本公司经理（行长）、董事会秘书；根据经理
（行长）的提名，聘任或者解聘本公司副经理（行长）、经理（行长）
助理、内审负责人、财务负责人、信贷负责人、合规部门负责人，并
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决定其报酬事项和奖惩事项；
（10）制订本公司的基本管理制度，决定风险管理和内控政策；
（11）制订本公司章程的修改方案；
（12）管理本公司信息披露事项；
（13）按股东大会的授权，聘请或更换为本公司审计的会计师事
务所；
（14）听取本公司经理（行长）的工作汇报并检查经理（行长）
的工作；
（15）向股东大会通报银行业监督管理机构对本公司的监管意见
及本公司执行整改情况；
（16）向股东大会报告董事会对董事的评价及相互评价结果；
（17）法律、法规或本公司章程规定，以及股东大会授予或者监
管部门要求董事会行使的其他职权。
2、董事会的运行情况
按照公司章程和董事会议事规则，2013 年度本行共召开董事会会
议 5 次。
（三）监事会的职权及依法运作情况
1、监事会的职权
根据《公司章程》，本行设监事会，监事会是本行的监督机构，
对股东大会负责。监事会成员由职工代表和股东代表担任，监事会由
7 人组成，其中内部职工代表担任的监事 2 人。监事会的职权如下：
（1）监督董事会、高级管理层履行职责情况；
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（2）要求董事、董事长及高级管理人员纠正其损害本公司利益
的行为；
（3）对董事和高级管理层成员进行专项审计和离任审计；
（4）检查监督本公司的财务管理和活动；
（5）对本公司的经营决策、风险管理和内部控制等进行审计并
指导本公司内部稽核工作；
（6）对董事、董事长及高级管理人员进行质询；
（7）提议召开临时股东大会；
（8）向股东大会报告监事会对监事的评价结果；
（9）其他法律法规、行政规章及本章程规定应当由监事会行使
的职权。
2、监事会的运行情况
按照公司章程及监事会议事规则，2013 年度，本行共召开监事
会会议 4 次。
七、发行人组织结构图
本行自 2009 年股份制规范化改造以来，就着手公司治理的研究
和完善，经过多年的持续探索与实践，已建立起了较为规范的公司治
理结构，初步构建了分工明确、各负其职、运作独立、制衡有效的“三
会一层”公司治理机制，各项内部控制制度逐步完善，各级组织运作
规范有序。截至 2013 年 12 月 31 日，本行董事会下设审计委员会、
关联交易控制委员会、风险管理委员会、提名委员会和薪酬委员会；
监事会下设审计委员会。
2014 年安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司二级资本债券募集说明书
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截至 2013 年 12 月 31 日，本行已在马鞍山市区及当涂县共设 50
个营业网点（含肥西、濉溪、广德等 3 家异地分支机构），网点遍布
全市所有乡镇，总部设 15 个职能部门。发起设立安徽当涂、郎溪、
和县、望江新华村镇银行，广州番禺新华村镇银行、江西兴国新华村
镇银行、天津津海新华村镇银行、山东博兴新华村镇银行等 13 家村
镇银行，投资入股安庆独秀农村商业银行。总部下设 15 个管理部门，
分别为综合办公室、人力资源部、市场部、三小事业部、风险管理部、
授权审批部、信贷管理部、计划财务部、会计核算部、投资管理部、
科技及发展规划部、安全保卫部、合规监察部、稽核审计部和国际业
务部。
截至 2013 年 12 月 31 日，本行组织结构图如下：
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第六章 发行人历史财务数据和指标
发行人聘请安徽嘉华会计师事务所对发行人 2011 年 12 月 31 日、
2012 年 12 月 31 日及 2013 年 12 月 31 日的财务状况和 2011 年度、
2012 年度及 2013 年度的经营成果和现金流量情况审计后，以安嘉华
审字(2012)第 17 号、安嘉华审字（2013）第 45 号和安嘉华审字（2014）
第 106 号审计报告，对发行人 2011 年度、2012 年度及 2013 年度的
财务报告出具了标准无保留意见。
除另有说明外，本募集说明书中 2011 年财务数据来自发行人
2011 年审计报告的期末数，2012 年财务数据来自发行人 2012 年审计
报告的期末数，2013 年财务数据来自发行人 2013 年审计报告的期末
数；2011-2013 年监管指标数据来自发行人上报至银监部门的监管口
径数据。
一、发行人近三年财务报表
资产负债表
单位：万元
项 目 2013年12月31日 2012年12月31日 2011年12月31日
资产:
现金及存放中央银行款项 592, 464, 360,
存放联行款项 - - -
存放同业款项 69, 112, 46,
买入返售金融资产 - - 78,
应收利息
应收股利 -
其他应收款 35, 2, 2,
发放贷款和垫款 1,745, 1,489, 1,144,
持有至到期投资 734, 601, 559,
长期股权投资 3, 3, 3,
固定资产 11, 9, 8,
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在建工程 3, 2,
无形资产
长期待摊费用 3, 2,
抵债资产
资产总计 3,201, 2,689, 2,204,
项 目 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日 2011年12月31日
向中央银行借款 28, 12, 6,
联行存放款项 1,
同业及其他金融机构存放款项 153, 161, 70,
拆入资金 1, - -
卖出回购金融资产款 199, 182, 186,
吸收存款 2,399, 2,048, 1,690,
应付职工薪酬
应交税费 7, 3, 5,
应付利息 38, 27, 17,
应付股利 - - -
其他应付款 8, 10, 9,
其他负债 16, 5, 1,
负债合计 2,853, 2,453, 1,988,
股本 150, 110, 110,
资本公积 73, 32, 32,
盈余公积 11, 8, 6,
一般风险准备 23, 11, 7,
未分配利润 28, 29, 27,
归属于母公司的股东权益合计 286, 192, 183,
少数股东权益 60, 43, 32,
股东权益合计 347, 236, 216,
负债和股东权益总计 3,201, 2,689, 2,204,
利润表
单位：万元
项 目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
一、营业收入 87, 74, 70,
利息净收入 46, 47, 48,
利息收入 131, 116, 106,
利息支出 85, 69, 58,
手续费及佣金净收入
手续费及佣金收入 1,
手续费及佣金支出
投资收益（损失以“-”号填列） 39, 26, 21,
汇兑收益（损失以“－”号填列） -
其他业务收入 -
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二、营业支出 44, 38, 32,
营业税金及附加 7, 6, 6,
业务及管理费 27, 23, 19,
资产减值损失 9, 7, 5,
三、营业利润 42, 36, 38,
加：营业外收入 4, 1,
减：营业外支出
四、利润总额 46, 37, 38,
减：所得税费用 11, 9, 8,
五、净利润 35, 28, 30,
归属于母公司股东的净利润 30, 25, 28,
少数股东损益 4, 2, 1,
现金流量表
单位：万元
项 目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
一、经营活动产生的现金流量
客户存款和同业存放款项净增加额 370, 450, 225,
向中央银行借款净增加额 16, 5, 6,
向其他金融机构拆入资金净增加额 1, - -
收取利息、手续费及佣金的现金 132, 117, 107,
收到其他与经营活动有关的现金 4, 2, 1,
经营活动现金流入小计 525, 575, 340,
客户贷款及垫款净增加额 265, 353, 286,
存放中央银行和同业款项净增加额 83, 88, -30,
支付利息、手续费及佣金的现金 74, 59, 52,
支付给职工以及为职工支付的现金 11, 12, 10,
支付的各项税费 15, 17, 12,
支付其他与经营活动有关的现金 47, 9, 8,
经营活动现金流出小计 499, 541, 339,
经营活动产生的现金流量净额 25, 34, 1,
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 3, - -
取得投资收益收到的现金 39, 25, 21,
投资活动现金流入小计 43, 25, 21,
投资支付的现金 136, 42, 22,
购建固定资产、无形资产和其他长期资
产支付的现金
6, 6, 2,
支付其他与投资活动有关的现金 - -
投资活动现金流出小计 143, 49, 25,
投资活动产生的现金流量净额 -99, -23, -3,
三、筹资活动产生的现金流量
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吸收投资收到的现金 95, 9, 6,
筹资活动现金流入小计 95, 9, 6,
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 19, 17,
筹资活动现金流出小计 19, 17,
筹资活动产生的现金流量净额 76, -8, 5,
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
响
- - -
五、现金及现金等价物净变动额 2, 2, 3,
加：年初现金及现金等价物余额 11, 8, 4,
六、年末现金及现金等价物余额 13, 11, 8,
二、近三年主要财务监管指标
主要指标（％） 标准值 2013 年 2012 年 2011 年
资产利润率 -
资本利润率 -
资本充足率（老口径） ≥8%
资本充足率（新口径） ≥% - -
核心资本充足率（老口径） ≥4%
一级资本充足率（新口径） ≥% - -
核心一级资本充足率（新口径） ≥% - -
不良贷款率 ≤5%
存贷款比例 ≤75%
资产流动性比例 ≥25%
单一最大客户贷款比例 ≤10%
最大十家客户贷款比例 ≤50%
拨备覆盖率 >100%
资产损失准备充足率 >100%
贷款损失准备充足率 >100%
三、发行人重大诉讼说明
截至 2013 年 12 月 31 日，本行作为原告存在正常业务中发生的
若干法律诉讼事项，本行管理层认为该法律诉讼事项不会对本行的财
务状况产生重大影响；本行无作为被告尚未终结的诉讼。
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第七章 发行人财务结果的分析
除另有说明外，本募集说明书中 2011 年财务数据来自发行人
2011 年审计报告的期末数，2012 年财务数据来自发行人 2012 年审计
报告的期末数，2013 年财务数据来自发行人 2013 年审计报告的期末
数；2011-2013 年监管指标数据来自发行人上报至银监部门的监管口
径数据。
一、主要损益项目变动趋势分析
发行人最近三年的主要经营成果指标如下表所示：
单位：万元
项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
营业收入 87, 74, 70,
营业支出 44, 38, 32,
营业利润 42, 36, 38,
净利润 35, 28, 30,
归属于母公司所有
者的净利润
30, 25, 28,
资产利润率（%）
资本利润率（%）
注：1、资产利润率=净利润/平均资产总额×100%
2、资本利润率=净利润/平均所有者权益×100%
（一）收入构成及变动趋势分析
近年来，本行经营良好，业务不断扩大，营业收入呈现稳步上升
趋势。2011 年至 2013 年三年间，本行营业收入从 亿元增长到
亿元，三年平均复合增长率为 %。值得注意的是，2012 年
相较 2011 年资产利润率和资本利润率都有所下降，2013 年资本利润
率较 2012 年继续小幅下降，主要系本行“跨区域”战略深入实施，异
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地机构和村镇银行的发展还处于起步期，相关指标有所下降。近三年
营业收入构成情况见下表：
单位：万元/%
项目
2013 年度 2012 年度 2011 年度
金额 占比 金额 占比 金额 占比
利息净收入 46, 47, 48,
手续费及佣金
净收入
投资收益 39, 26, 21,
汇兑收益 - - -
其他业务收入 - - -
合计 87, 74, 70,
根据上表所示，2011 年至 2013 年，本行主要收入构成为利息净
收入、手续费及佣金净收入、投资收益和其他业务收入。其中，利息
净收入是本行近三年来最主要的收入来源，占比保持在 50%以上。随
着资产规模增长，新业务的不断推出，以及对中间业务的大力发展，
手续费及佣金净收入对全行收入的贡献度在近几年稳中有升，占比从
2011 年的 %增加到 2013 年的 %，未来仍然有较大上升空间。
投资收益也一直是本行稳定的主要收入来源之一，占比常年维持在
30%以上且近三年逐步增加。2013 年，发行人利息净收入和投资收益
占比分别为 %和 %。
从各项收入增长情况看，近几年国内外宏观经济形势总体运行良
好，本行在保持传统贷款业务的同时不断创新。本行发放贷款及垫款
净额从 2011 年的 亿元增长到 2013 年的 亿元，三年平
均复合增长率为 %；利息净收入从 2011 年的 亿元下降到
2013 年的 亿元，三年平均复合增长率为%，近三年来此项
收入没有明显增长，主要系中国人民银行在 2012 年内两次降息，并
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允许存款利率在基准利率的基础上上浮至 倍，本行的存款规模增
幅高于贷款规模增幅，利息净收入出现一定程度的下降；投资收益由
2011 年的 亿元增长至 2013 年的 亿元，三年平均复合增长
率达到 %，主要系本行的投资规模近年来显著扩大；手续费及
佣金净收入由 2011 年的 亿元增长至 2013 年的 亿元，三年
平均复合增长率达到 %，总额仍然较小，存在进一步提升的潜
力。
（二）支出构成及变动趋势分析
2011 年至 2013 年，本行营业支出由 亿元增加到 亿元，
三年平均复合增长率为 %；2013 年，发行人营业支出总额为
亿元，较上年同期增长 %。
单位：万元/%
项目
2013 年度 2012 年度 2011 年度
金额 占比 金额 占比 金额 占比
营业税金及附加 7, 6, 6,
业务及管理费 27, 23, 19,
资产减值损失 9, 7, 5,
合计 44, 38, 32,
在营业支出总额中，业务及管理费占比最高，2011 年至 2013 年
分别为 %、%和 %，整体占比保持稳定，并且绝对值
逐年增加，主要原因是随着业务规模的扩张，本行的机构和人员数量
大幅增加所导致的费用提高。
本行不断加强内部风险控制，高度重视贷款质量控制，多渠道积
极处置不良贷款，同时，本行按照规定及时提取资产减值损失准备。
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本行拨备覆盖率一直满足监管要求，2013 拨备覆盖率达到 %，
确保了利润增长质量。2013 年，本行资产减值损失为 亿元。
（三）利润变化趋势分析
项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
营业利润率（%）
营业费用率（%）
利润总额（万元） 46, 37, 38,
净利润（万元） 35, 28, 30,
注：1、营业利润率=营业利润/营业收入
2、营业费用率=业务及管理费/营业收入
2011 年至 2013 年，本行加强各金融服务产品的市场营销力度，
使营业收入保持快速增长势头。基于营业收入的增长，本行利润总额
由 2011 年的 亿元增加到 2013 年的 亿元，三年平均复合增
长率为 %，显示出较强的盈利增长能力。2013 年，本行利润总
额为 亿元。
本行的利润增长点主要来自于利息净收入和投资收益。利息净收
入从 2011 年的 亿元下降到 2013 年的 亿元，三年平均复合
增长率为%；投资收益由 2011 年的 亿元增长至 2013 年的
亿元，三年平均复合增长率达到 %；手续费及佣金净收入
由 2011 年的 亿元增长至 2013 年的 亿元，三年平均复合增
长率达到 %。
总体来看，本行 2011 年度到 2013 年度营业收入增长绝对值高于
同期营业支出增长绝对值，盈利水平保持平稳增长趋势。一方面得益
于国民经济和金融市场的快速发展，另一方面系因本行不断加强内部
管理与业务开拓，提升经营水平，使得收入和利润保持均较快增长，
2014 年安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司二级资本债券募集说明书
54
盈利能力大为提升。
二、资产负债结构变动趋势分析
（一）资产状况总体分析
单位：万元/%
项目
2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
金额 占比 金额 占比 金额 占比
现金及存放中央
银行款项
592,
464, 360,
存放联行款项 - - - - - -
存放同业款项 69, 112, 46,
买入返售金融产 - - - - 78,
应收利息
应收股利 - -
其他应收款 35, 2, 2,
发放贷款和垫款 1,745, 1,489, 1,144,
持有至到期投资 734, 601, 559,
长期股权投资 3, 3, 3,
固定资产 11, 9, 8,
在建工程 3, 2,
无形资产
长期待摊费用 3, 2,
抵债资产 0 0
资产总计 3,201, 2,689, 2,204,
随着业务规模的不断发展，本行资产总额由 2011 年的 亿
元增长到 2013 年的 亿元，三年平均复合增长率 %。2013
年，本行资产总额达到 亿元。
近年来，本行在不断开拓业务、大力促进资产增长的同时，根据
经济形势和经营环境，灵活安排和调整资产结构。本行资产总额中占
比最大的为发放贷款及垫款，持续保持在 50%以上。发放贷款及垫款
净额由 2011 年的 亿元增长到 2013 年的 亿元，三年平
2014 年安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司二级资本债券募集说明书
55
均复合增长率为 %，近年来，本行不断加强公司贷款业务和个
人贷款业务，加大营销和维护力度、调整信贷结构，不断加大对重点
客户的信贷资金支持，推动本行贷款业务的持续增长。2013 年，发
放贷款及垫款净额为 亿元。
除发放贷款及垫款外，本行在不同的经济金融环境和市场利率状
况中，对同业资产和投资类资产规模进行动态调整。近几年，本行存
放同业款项由 2011 年的 亿元增加到 2013 年的 亿元，三年
平均复合增长率为 %，主要系同业资金存放规模扩大所致。本
行近三年投资类资产以持有至到期投资为主，持有至到期投资余额在
资产总额中的占比基本维持在 20%以上；长期股权投资在资产总额中
的占比始终维持在较低水平。
可见，本行在保持传统信贷业务稳定增长的情况下，积极调整资
产结构，以便在保证资金安全流、流动性的前提下，最大限度地提高
盈利能力。
（二）负债状况总体分析
单位：万元/%
项目
2013 年 12 月 30 日 2012 年 12 月 30 日 2011 年 12 月 30 日
金额 占比 金额 占比 金额 占比
向中央银行借款 28, 12, 6,
联行存放款项 1,
同业及其他金融
机构存放款项
153, 161, 70,
拆入资金 1, - - - -
卖出回购金融资
产款
199, 182, 186,
吸收存款 2,399, 2,048, 1,690,
应付职工薪酬 0 0
应交税费 7, 3, 5,
应付利息 38, 27, 17,
2014 年安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司二级资本债券募集说明书
56
应付股利 - - - - - -
其他应付款 8, 10, 9,
其他负债 16, 5, 1,
负债总计 2,853, 2,453, 1,988,
2011 年至 2013 年，本行负债总额由 亿元上升到
亿元，三年平均复合增长率为 %。2013 年，负债总额达到
亿元。
近年来，本行不断致力于负债来源的多元化，在传统吸存业务外，
不断尝试新的主动负债手段，力求拓宽负债渠道，提升负债管理能力，
占比较高的负债包括吸收存款、同业及其他金融机构存放款项、卖出
回购金融资产款等。
2011-2013年，本行各项存款余额持续增长，由 2011年末的
亿元增长到 2013年末的 亿元，三年平均复合增长率为 %，
本行吸收存款总额持续保持稳定增长的主要原因是本行竞争力的不
断提升带动对公存款和储蓄存款的持续增长。2013 年，该项余额为
亿元。
2011-2013 年本行同业及其他金融机构存放款项余额分别为
亿元、 亿元和 亿元，其中 2012 年末该科目余额较 2011
年末增长 %，主要原因是在 2012 年信贷规模相对紧缩的情况
下，本行将资金投向拥有较高收益的同业存放业务。2013 年末该科
目余额较 2012 年末基本保持稳定。
2011-2013 年，本行卖出回购金融资产余额分别为 亿元、
亿元和 亿元，增长较为平稳。本行卖出回购金融资产的
变动是本行根据流动性、市场收益率等情况进行的正常资金业务结构
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57
调整。
三、主要监管指标分析
主要指标（％） 标准值 2013 年 2012 年 2011 年
资产利润率 -
资本利润率 -
资本充足率（老口径） ≥8%
资本充足率（新口径） ≥% - -
核心资本充足率（老口径） ≥4%
一级资本充足率（新口径） ≥% - -
核心一级资本充足率（新口径） ≥% - -
不良贷款率 ≤5%
存贷款比例 ≤75%
资产流动性比例 ≥25%
单一最大客户贷款比例 ≤10%
最大十家客户贷款比例 ≤50%
拨备覆盖率 >100%
资产损失准备充足率 >100%
贷款损失准备充足率 >100%
注：1、不良贷款率=（次级贷款+可疑贷款+损失贷款）期末余额/各项贷款期末余额×100%
2、资产流动性比例=流动性资产期末余额/流动性负债期末余额×100%
3、存贷款比例=各项贷款期末余额/各项存款期末余额×100%
近年来，本行坚持资本与风险相匹配的原则，拨备覆盖率水平保
持在较高水平，符合监管要求。截至 2013 年底，本行拨备覆盖率、
资本充足率和一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为
%、%、%和 %，均符合监管要求。
本行高度重视贷款质量控制，不断加强法律合规建设，通过对不
良贷款的置换、清收，使不良贷款率控制在较低水平。本行不良贷款
率从 2011 年到 2013 年分别为 %、%和 %，均符合监管
条件。
为降低贷款风险集中度，本行对最大客户的贷款和授信采取了一
2014 年安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司二级资本债券募集说明书
58
定的控制措施。其中，2011 年至 2013 年，本行单一最大客户贷款比
例分别为 %、%和 %；最大十家客户贷款比例分别为
%、%和 %；最大十家客户贷款比例不符合监管要求，
但逐年降低。2011 年至 2013 年，本行资产流动性比例分别为 %、
%和 %，均符合监管要求。
随着各项业务快速发展，新设营业网点不断增加，存贷款规模增
长较快，本行在保持合理流动性的同时努力提高整体经营效益。2011
年至 2013 年，本行存贷款比例分别为 %、%和 %，
均符合监管要求。
四、不良贷款及损失准备计提情况
本行一直注重贷款质量，加强对不良贷款的清收管理和有效处
置，使得不良贷款率持续处于较低水平。2011 年至 2013 年本行的不
良贷款率分别为 %、%和 %，符合监管要求。同时，本
行拨备覆盖率一直处于较高水平，2011 年至 2013 年三年的拨备覆盖
率分别为 %、%和 %，上述指标均符合监管要求。
（一）五级分类不良贷款结果
单位：万元
五级分类
2013 年 12 月末 2012 年 12 月末 2011 年 12 月末
金额 占比 金额 占比 金额 占比
正常贷款 1,754, 1,499, 1,151,
关注贷款 13, 8, 5,
次级贷款 4, 3, 1,
可疑贷款 19, 14, 13,
损失贷款
不良贷款
小计
23, 18, 15,
贷款总额 1,791, 1,526, 1,172,
2014 年安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司二级资本债券募集说明书
59
注：数据引自 2011-2013 年经审计的财务报告。
（二）贷款损失准备计提情况
发行人 2011 年末、2012 年末及 2013 年末计提的贷款损失准备
金额及拨备覆盖率情况如下表所示：
单位：万元
项 目 2013年末 2012 年末 2011 年末
不良贷款合计 23, 18, 15,
贷款损失准备金额 45, 37, 28,
拨备覆盖率（%）
五、现金流量分析
单位：万元
项 目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
经营活动产生的现金流量净额 25, 34, 1,
投资活动产生的现金流量净额 -99, -23, -3,
筹资活动产生的现金流量净额 76, -8, 5,
现金及现金等价物净增加额 2, 2, 3,
期末现金及现金等价物余额 13, 11, 8,
2013 年，本行现金及现金等价物净增加额为 亿元。其中，
经营活动产生的现金流量净额为现金净流入 亿元；投资活动产
生的现金流量净额为 亿元，本行在 2013 年加大了村镇银行的开
设力度，从而投资活动产生的现金流出较，；筹资活动产生的现金流
量净额为现金净流入 亿元。
2012 年，本行现金及现金等价物净增加额为 亿元。其中，
经营活动产生的现金流量净额为 亿元；投资活动产生的现金流
量净额为 亿元，主要是由于本年度投资多家村镇银行，支付现
金较多；筹资活动产生的现金流量净额为 亿元，主要是由于分
配股利、利润或偿付利息支付的现金较多。
2011 年，本行现金及现金等价物净增加额为 亿元。其中，
2014 年安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司二级资本债券募集说明书
60
经营活动产生的现金流量净额为 亿元；投资活动产生的现金流
量净额为 亿元；筹资活动产生的现金流量净额为 亿元。
六、主要财务优势
（一）资产规模持续稳定增长
近三年来，本行资产规模保持较快增长趋势。本行资产总额由
2011 年的 亿元增长到 2013 年的 亿元，三年平均复合
增长率 %。2013 年，本行资产总额达到 亿元。发放贷款
及垫款净额由 2011 年的 亿元增长到 2013 年的 亿元，
三年平均复合增长率为 %。2013 年，发放贷款及垫款净额为
亿元。各项存款余额持续增长，由 2011 年末的 亿元增
长到 2013 年末的 亿元，三年平均复合增长率为 %，2013
年，该项余额为 亿元。
（二）盈利能力良好
2011 年至 2013 年三年间，本行营业收入从 亿元增长到
亿元，三年平均复合增长率为 %。2011 年至 2013 年，本行营业
支出由 亿元增加到 亿元，三年平均复合增长率为 %，
2013 年本行营业支出总额为 亿元，较上年同期增长 %。本
行利润总额由 2011 年的 亿元增加到 2013 年的 亿元，三年
平均复合增长率为 %，显示出较强的盈利增长能力。2013 年，
本行利润总额为 亿元。本行在保持并完善传统存贷利差业务的
同时，结合自身情况和优势，加大了对非传统业务的开拓力度，盈利
能力持续增强。
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61
（三）具备较完善的全面风险管理体系，信贷资产质量较好
本行根据《新资本协议》强调的全面风险管理理念，建立和完善
了全面风险管理体系。全面风险管理是指本行董事会、高级管理层和
全行员工各自履行相应职责，有效控制涵盖全行各个业务层次的全部
风险，为全行战略目标的实现提供合理保证的过程。本行在风险管理
中遵循收益与风险匹配、内部控制与效率兼顾、统一管理与差别对待
相结合、定量与定性相结合、风险分散、动态调整和循序渐进等原则。
在 2013 年严峻的经济形势下，本行印发了钢贸、船舶、光伏行业的
风险提示，要求相关机构和管理部门做好信贷客户贷后管理，实时监
测行业客户变化情况，做好风险预警，实行了每周监测情况报告制度。
对钢贸、光伏行业进行了行业分析，供信贷授信参考。对融资性担保
公司合作管理办法进行了修订，制定了担保公司准入细则，每月收集
本行合作的担保公司在金融机构担保情况，监测其担保放大倍数、代
偿率等指标。定期组织对员工行为、存贷业务、贷款业务、票据业务、
平台贷款、安全保卫、信息科技等方面的风险排查，并提出风险管理
建议。近年来，本行不良贷款率水平较低，也是强化风险管理，注重
信贷质量的体现。2011 年到 2013 年，本行不良贷款率分别为 %、
%和 %，信贷资产质量整体水平较高。
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62
第八章 本期债券募集资金的使用
本次发行二级资本债券募集资金将依据适用法律和监管部门的
批准用于充实发行人的资本基础，补充二级资本，提升资本充足率，
以增强发行人的营运实力，提高抗风险能力，支持业务持续稳定发展。
本期债券的发行条款符合《商业银行资本管理办法（试行）》关
于二级资本工具的合格标准，且本期债券在存续期间将遵循监管部门
相关监管政策的各项要求。
2014 年安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司二级资本债券募集说明书
63
第九章 债券发行后发行人财务结构及已发
行未到期的其他债券
一、本期债券发行后发行人财务结构
本期债券发行后将引起发行人的财务结构和资本结构发生变化。
下表模拟了发行人的资产负债和股本结构在以下假设的基础上产生
的变动：
（一）财务数据的基准日为 2013 年 12 月 31 日；
（二）本期债券实际发行金额为 5 亿元；
（三）本期债券在 2013 年 12 月 31 日完成发行并且清算结束；
（四）本期债券募集资金分别计入现金及长期负债；
（五）发行资金运用形成的风险加权资产系数为零。
发行人建议本募集说明书的使用者在阅读下表时，应对比参考发
行人的历史财务报表。
单位：亿元
项目 发债前 发债后（模拟） 增减额度
总资产
总负债
所有者权益 -
资本净额
其中：一级资本净额 -
二级资本净额
加权风险资产余额 -
资本充足率（%）
其中：一级资本充足率（%） -
核心一级资本充足率（%） -
二、发行人已发行未到期的其他债券
截至2013年12月31日，本行不存在任何未到期的其他债券，包括
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64
普通金融债、二级资本债券和混合资本债券。
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65
第十章 发行人所在行业状况
一、中国银行业现状
（一）中国银行业的体系与市场格局
目前，我国银行体系由三部分构成：即中央银行、政策性银行和
商业银行。中国人民银行为中央银行，负责制定和执行国家货币政策，
建立和完善货币金融调控体系等。国家开发银行、中国农业发展银行
和中国进出口银行是政策性银行，主要支持关系国计民生的国家重点
项目建设、农业和进出口贸易的发展。商业银行分为国有控股商业银
行、股份制商业银行、城市商业银行、农村信用社和境内外资银行等。
国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行一起构成了我国商业
银行的重要组成部分。
根据银监会的统计口径，我国银行业金融机构分为国有商业银
行、股份制商业银行、城市商业银行以及其他类金融机构等。
我国银行业金融机构资产及负债情况（截至 2014 年 3 月 31 日）
银行类型
资产总额 负债总额
总额（亿元） 占比（%） 总额（亿元） 占比（%）
大型商业银行 689,652 642,499
股份制商业银行 285,514 268,612
城市商业银行 158,955 148,331
其他类金融机构 461,110 427,868
合计 1,595,231 1,487,310
资料来源：银监会
注：（1）大型商业银行包括中国工商银行、中国建设银行、中国银行、中国农业银行和交通
银行；
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66
（2）股份制商业银行包括中信银行、光大银行、华夏银行、广东发展银行、平安银行、
招商银行、上海浦东发展银行、兴业银行、民生银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行；
（3）其他类金融机构包括政策性银行及国家开发银行、农村商业银行、农村合作银行、
外资银行、城市信用社、农村信用社、非银行金融机构、新型农村金融机构和邮政储蓄银行。
1、国有商业银行
国有商业银行包括中国工商银行、中国建设银行、中国银行、中
国农业银行和交通银行，在我国银行体系中占据主导地位，在市场规
模和经营网点上均占据优势。目前，我国国有商业银行均已完成重组
成为股份制商业银行，并在上海证交所和香港联交所上市。截至 2014
年 3 月末，大型商业银行资产总额为 万亿元，较上年同期增长
%，占银行业金融机构资产总额的 %；负债总额为 万
亿元，较上年同期增长 %，占银行业金融机构负债总额的 %。
2、股份制商业银行
股份制商业银行在我国银行业的地位正变得日益重要，目前我国
境内共有 12 家股份制商业银行，其股权由政府和其他投资者拥有。
近年来我国股份制商业银行整体市场份额不断扩大，而国有大型商业
银行的市场份额则逐渐缩小。截至 2014 年 3 月末，股份制商业银行
的资产总额为 万亿元，较上年同期增长 %，占银行业金融
机构资产总额的 %；负债总额为 万亿元，较上年同期增长
%，占银行业金融机构负债总额的 %。
3、城市商业银行
城市商业银行在指定地区可以经营各类商业银行业务。目前，已
有包括上海银行在内的数家城市商业银行获准在所在地以外的区域
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跨区经营，并有宁波银行、南京银行和北京银行在国内 A 股上市。
近年来，城市商业银行的资本实力大幅增强，资产质量不断提高，在
我国银行业体系中占据越来越重要的地位。截至 2014 年 3 月末，我
国城市商业银行资产总额为 万亿元，较上年同期增长 %，
占银行业金融机构资产总额的 %；负债总额为 万亿元，较
上年同期增长 %，占银行业金融机构负债总额的 %。
4、其他类金融机构
其他类金融机构包括政策性银行及国家开发银行、农村商业银
行、农村合作银行、外资金融机构、城市信用社、农村信用社、企业
集团财务公司、信托投资公司、金融租赁公司、汽车金融公司、货币
经纪公司和邮政储蓄银行等金融机构。截至 2014 年 3 月末，其他类
金融机构资产总额为 万亿元，较上年同期增长 %，占银行
业金融机构资产总额的 %；负债总额为 万亿元，较上年同
期增长 %，占银行业金融机构负债总额的 %。
（二）中国银行业的监管体系
银行业在我国受到严格的监管，监管内容包括市场准入、业务监
管、产品与服务定价、审慎性经营、公司治理与风险管理以及对外资
银行的监管等方面。人民银行和银监会是主要监管机构。人民银行作
为我国的中央银行，负责制订和实施货币政策，而银监会负责监管银
行业金融机构。我国银行业的适用监管法律、法规主要包括《中国人
民银行法》、《商业银行法》、《银行业监督管理法》以及根据这些法律
制订的各种规章制度。
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1、人民银行
作为我国的中央银行，人民银行负责制订和实施货币政策和维持
金融市场稳定。根据《中华人民共和国中国人民银行法》及相关法规，
人民银行的主要职责包括：颁布和执行履行其职责必要的命令和规
章；通过确定基准利率、确定商业银行的存款准备金比率，制定和执
行货币政策；向商业银行发放贷款、办理贴现及进行公开市场业务；
以财政部代理机构的身份向金融机构发行国库券和其他政府债券；监
督管理境内银行间同业拆借市场和银行间债券市场；持有、管理、运
营中国的外汇储备和黄金储备；实施外汇管理，监督管理银行间外汇
市场；指导部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测；经理国
库；会同有关部门制定支付结算规则，维护支付、清算系统的正常运
行；搜集金融业的数据，进行数据分析并作出预测；监督信用信息搜
集和评级行业，推动全国信用系统的建立等。
2、银监会
银监会是我国银行业金融机构的主要监管机构，负责监管在我国
境内设立的银行业金融机构和国外金融机构在我国境内设立的分支
机构或办事机构。
银监会经由设在北京的总部及在各省、省级直辖市及自治区的分
支机构，通过现场检查和非现场监管，对商业银行及其分支机构的业
务活动进行监管。现场检查通常包括进入银行经营场所的检查，要求
银行工作人员进行说明，对银行经营或风险管理有关的重大事项要求
银行高级管理层和董事进行说明，以及审查银行保存的文件和资料；
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非现场监管由银监会透过审阅银行定期递交的财务及其他报告进行。
3、其他监管机构
除人民银行和银监会外，我国商业银行亦须受其他监管机关的监
管，包括（但不限于）国家外汇管理局、证监会及保监会等。例如，
在从事外汇结算业务时，需受国家外汇管理局的监管并遵从《银行外
汇业务管理规定》的有关要求；在从事基金托管业务时，需受证监会
的监管并遵从《中华人民共和国证券投资基金法》和《证券投资基金
托管资格管理办法》的有关要求；在从事银行保险产品业务时，需受
保监会的监管并遵从《保险兼业代理管理暂行办法》的有关要求。
（三）我国银行业的发展现状
1、整体竞争力显著提升
截至 2013 年末，我国银行业金融机构共有法人机构 3,949 家，
资产总额 万亿元，同比增长 %，负债总额 万亿元，
同比增长 %；不良贷款余额为 万亿元，比上年末增加 1,016
亿元，不良贷款率为 %，同比下降 个百分点。商业银行加权
平均核心一级资本充足率和一级资本充足率均为 %，较年初均上
升 个百分点，加权平均资本充足率为 %，较年初下降
个百分点；贷款损失准备金余额为 万亿元，拨备覆盖率达到
%，全行业抗风险能力明显提高，整体竞争力显著提升。
2、公司治理和风险管理明显改善
银行业公司治理基本框架已建立并不断完善，风险管理组织体系
的独立性和专业性持续增强，业务操作流程不断优化，经济资本、经
2014 年安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司二级资本债券募集说明书
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济增加值和经风险调整后的资本回报等先进管理方法得到广泛应用。
部分商业银行已经开始按照巴塞尔新资本协议的要求开发内部评级
法系统。银行业金融机构主动改变业务流程和组织架构，努力满足小
企业多样化、个性化和“三农”发展的融资需求，创新金融产品和金融
服务，业务功能大大扩展。
3、审慎监管框架日趋成熟
近年来，银监会建立了包括资本充足率、拨备覆盖率、杠杆率、
大额风险集中度比例控制、流动性比率等在内的全面风险监管指标体
系，探索实施宏观审慎监管；提出了逆周期资本监管和动态拨备的监
管框架，强化银行信贷市场和资本市场的防火墙，加强股东监管和关
联关系控制和利益冲突监管；提出了房贷比率控制等一系列简单、透
明、有效的监管政策；出台了“三个办法、一个指引”，对贷款风险管
理和支付流程进行了革命性改革。银监会成为巴塞尔银行监管委员会
和金融稳定理事会正式成员，综合并表监管能力也逐步得到国际认
可。
二、我国银行业未来发展趋势
（一）金融创新能力不断提升
随着市场竞争的加剧，我国银行业寻求差异化、特色化发展的战
略意识日益增强，主动选择不同的战略定位，加强自身核心竞争力的
建设，重视自身品牌的培育，构建起符合自身特色的比较优势，不断
开辟新的市场领域。在消费信贷、理财产品、电子银行、现金管理、
投资银行业务、供应链金融等领域，产品创新日益活跃。2009 年 12
2014 年安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司二级资本债券募集说明书
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月，中国银监会发布了《商业银行金融创新指引》，为商业银行的创
新提供了规范发展的监管环境。
（二）个人银行业务成为重要业务领域
随着我国经济的发展，居民收入水平持续上升，消费结构升级以
及消费模式的转变，个人住房贷款、银行卡等消费金融产品以及个人
理财服务将成为商业银行业务的重要增长点。自我国政府于上世纪
80 年代推行住房体制改革以来，个人拥有住房数量不断增加，带动
住房按揭贷款持续增长。鉴于获得信用卡业务经营许可的银行越来越
多以及中国银联的发展，我国的信用卡业务预期将有更大的增长。随
着我国经济的迅速增长，预计我国富裕人士的数量也将有所增加，对
全面及个性化理财顾问服务的需求进一步增加，不少银行推出了贵宾
理财服务，一般包括提供个人理财咨询服务及其他增值服务。
（三）中小企业金融服务业务比重不断扩大
中国银监会于 2005 年颁布并于 2007 年修订了《银行开展小企业
贷款业务指导意见》，鼓励商业银行拓展小企业信贷业务。2010 年 6
月，人民银行、银监会、证监会、保监会联合发布了《关于进一步做
好中小企业金融服务工作的若干意见》（银发[2010]193 号），要求金
融机构转变经营理念、积极创新金融产品和服务方式，为中小企业提
供快捷、个性化的金融服务，系统性指导改进小企业金融服务工作，
拓宽小企业融资渠道，推动整个小企业金融服务体系的完善。目前，
各主要商业银行纷纷成立专门的中小企业管理部门或中小企业服务
中心，建立中小企业的贷款绿色通道和多样化的产品体系，极大地支
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持中小企业发展。
（四）中间业务收入成为重要的盈利来源
近年来，商业银行中间业务发展迅速，产品和服务日益丰富，中
间业务收入大幅提高，不仅给银行带来了新的盈利来源，而且有利于
改善收入结构，提高收入的稳定性。过去国内银行在佣金、收费产品
和服务方面受到极大限制。从 2001 年起，国家开始放松上述管制。
随着国内公司及个人对银行产品和服务多样化需求的发展，国内商业
银行将提供更多的收费产品和服务，未来中间业务收入将成为我国商
业银行重要的盈利来源。
（五）业务范围逐步拓宽
根据《商业银行法》，我国金融行业实行分业经营，但实际上部
分银行通过多种方式实现集银行、证券、保险等于一体的综合经营模
式。2005 年 2 月出台的《商业银行设立基金管理公司试点管理办法》，
允许商业银行通过子公司在一定程度上进行综合经营。此外，2005
年和 2006 年还出台了《商业银行个人理财业务管理暂行办法》、《金
融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》和《商业银行金融创新指
引》等，这些办法的颁布有利于丰富银行的投资产品种类，拓宽银行
中间业务领域、完善银行业务模式、缓解资本充足的压力，加快商业
银行的创新，促进银行业务多元化。
（六）行业竞争日趋激烈
近年来，股份制商业银行及城市商业银行发展迅猛，市场份额不
断增加，股份制商业银行较专注于在经济较发达地区，通过提供创新
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产品和优质客户服务争取市场份额，城市商业银行在区域市场中具备
竞争优势，历来在我国银行业机构中处于主导地位的国有商业银行市
场份额不断缩小。此外，2006 年 12 月中国履行加入 WTO 的承诺，
取消外资银行在国内开展人民币业务的限制及业务开展的地域限制
等。目前，汇丰银行、渣打银行、东亚银行、花旗银行等外资银行已
获准将中国境内分行改制为外资法人银行。外资银行业金融机构逐步
深入也对中国银行业形成一定冲击。我国银行业行业竞争日趋激烈，
东部沿海地区和一些经济发达中心城市的银行竞争将更加激烈。
（七）监管体系不断完善
近年来，中国人民银行、银监会以及其他监管机构颁布了一系列
法规，加强对银行业的监管并促进市场的有序竞争，这些法规涉及加
强公司治理、风险管理、监管信息披露以及对资本充足率的监督，为
风险资产建立一般准备，颁布内控指引等多个方面，银行业监管体系
不断完善。
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第十一章 发行人业务状况及所在行业的地
位分析
一、发行人业务概况及市场地位
马鞍山农商行是由一家农村信用社经两次改制成立的股份制商
业银行。2005 年 12 月 20 日，本行经股份合作制改造后成为全省第
一家组建的农村合作银行，也是全国第一家获准开业的地级市农村合
作银行。经过 3 年的改革发展，马鞍山农合行经营取得了巨大的成功。
但随着业务的快速发展，原有产权制度和组织形式已不能适应本行的
发展。经过反复酝酿和深入调研，本行于 2008 年 6 月启动了筹建农
村商业银行工作，2009 年 6 月 26 日，马鞍山农村商业银行股份有限
公司开业，成为全国第一家地级市农村商业银行。
截至 2013 年末，本行资产总额 亿元，所有者权益
亿元，各项存款余额 亿元，发放贷款和垫款 亿元；不
良贷款率为 %，资本充足率为 %，一级资本充足率为%，
核心一级资本充足率为 %，拨备覆盖率 ％。2013 年度，
本行实现营业收入 亿元，净利润 亿元。
马鞍山农商银行组建后，坚持“立足地方、服务三农、支持中小”
的市场定位，牢牢抓住业务发展这跟主线，通过构筑规范的法人治理
结构、引入和创新世界一流的服务产品、全面实施人才战略、加快科
技建设步伐、打造有自身特色的企业文化等有效措施，走出了一条既
切合实际，又高效快速的发展之路。近年来，本行各项业务稳步发展，
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市场竞争力不断提高。先后荣获中国银监会“全国小企业金融服务先
进单位”、“最佳微型创业金融产品创新奖”，中国银行业协会“全国金
融产品创新奖”，安徽省政府“支持小企业贷款先进单位”、“金融产品
创新先进单位”，马鞍山市委市政府“服务发展十佳窗口单位”、“2010
年度马鞍山银行业服务一等奖”、“马鞍山市第十五届文明单位”等荣
誉称号。2012 年，本行荣获中国银监会全国双百竞赛“农村金融服务
先进单位”、安徽银监局“安徽省银行业金融机构小微企业金融服务工
作先进单位”、安徽省银行业协会“百家文明规范服务示范单位”、马
鞍山市人民政府“银行业服务一等奖”、“马鞍山市第五届文明行业”和
马鞍山市银行业“文明规范服务优秀单位”等荣誉称号，并被安徽银监
局确立为全省农村银行监管评级标杆行。2013 年，本行获得马鞍山
市政府“2013 年度马鞍山银行业服务一等奖”。
二、发行人主营业务状况
本行的核心业务包括存款业务、信贷业务、村镇银行业务、同业
及资金业务。
（一）存款业务
存款业务是本行的主要业务之一。面对 2013 年宏观形势总体偏
紧，经济下行的大环境，马鞍山农商银行坚持“存款立行”的理念，努
力拓宽渠道，营销力度持续增强，主要采取了以下措施：一是建立了
客户定期走访制度，组织并顺利完成四批次大客户的外出考察活动，
有力地配合了未来开展的专项营销活动；二是按照客户类型的不同和
农村生产季节的变化集中力量分阶段、分行业分别开展了多次专项营
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销活动，开展了“三增一提”储蓄存款营销活动，开展了分支机构时点
存款余额单项业绩考核活动；三是积极拓展对公存款业务；四是加大
广告宣传的力度，增加相关投入，通过在报纸、广播、公交车、电视、
高速高炮广告等大众媒体投放广告，结合马鞍山农商银行媒体播放器
与跑马屏的媒介对马鞍山农商银行的形象和产品进行全面深入地宣
传。
截至 2013 年 12 月 31 日，本行各项存款余额 亿元，较年
初增加 亿元，增幅为 %；其中，公司客户存款余额
亿元，占客户存款总额的比重为 %；个人存款余额 亿元，
个人存款余额占客户存款总额的 %。
（二）信贷业务
贷款业务是本行的核心业务之一。2013 年国内外宏观经济形势
较为严峻，实体经济的下行对整个银行业传统的盈利模式造成了很大
冲击，同时金融政策的不可预测性加强，整体系统性风险加大，在种
种不利环境下，本行积极采取应对措施，有力地保证全行的盈利水平
不受大的冲击。
2013 年，本行通过以下几方面推进贷款业务的发展：一是“三大
工程”工程全面开展，结合“送金融知识下乡”活动，广泛宣传存贷款
产品和服务、电子机具下乡，整理信用村信息，制定了合作社营销计
划，进一步拓宽了营销渠道；二是丰富贷款品种，新增“订单贷”、留
学贷款等品种；三是积极推广“一日贷”，成功开发评分卡项目，优化
三小流程，提高马鞍山农商银行贷款效率；四是加大对汽车销售商、
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物流公司等城市小微贸易链融资营销力度，针对市区的主要街道、各
工业园区、企业集中区制作客户信息地图；五是积极与政府对接，密
切关注本市重点项目工程的进程，及时掌握项目的相关信息和资金需
求，适时介入，提供信贷、结算等全方位的金融服务；六是继续重点
支持市骨干企业和准上市企业，另外对市重点工程、民生工程的项目
建设单位也给予了大力支持；七是全面实施“5311”同舟计划，继续支
持实体经济和农户的发展；八是推出“出口贷”项目，企业持马鞍山
市商务局出具的推荐函，即可向本行申请 500 万元以内，期限为一年
的基准利率贷款，担保方式为“信用+担保”。
通过以上措施的落实，2013 年本行各项贷款余额达到 亿
元，三年平均复合增长率为 %，其中贷款 亿元、贴现
亿元，贴现业务占比较大。
本行信贷业务的核心是“三小”业务。“三小”指的是微小贷款、农
户贷款和小企业贷款。“三小”业务是本行的特色业务，也是本行着力
打造的核心竞争力之一，公司成立了三小事业部专门负责“三小”业
务的经营发展。2013 年，本行在严控风险的前提下，全面实施“5311”
同舟计划（即在未来 5 年内，投入 100 亿信贷资金，重点支持 10,000
个涵盖农户、微型、小企业的“三小”客户，使其确立行业优势，扩大
经营规模，促进全市经济稳步增长），既使得信贷业务持续合理增长，
又有力地发挥了本行的优势，提升了本行在马鞍山金融体系中的重要
性。截至 2013 年底，马鞍山农商行小微企业贷款余额 亿元，
涉农贷款余额 亿元，同比增长率分别为 %和 %，小
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企业信贷投放做到了“两个不低于”，即增速不低于全部贷款增速，
增量不低于上年，为马鞍山地方经济的发展起到了重要的推动作用。
截至 2013 年 12 月末，微贷条线共计发放贷款 12,857 户，贷款
金额 180, 万元，单户金额近 14 万元，贷款余额 86, 万元，
贷款余额较年初增长 46, 万元，逾期本金 万元，逾期率
为 %；农贷共批准贷款 28,194 笔，金额 240, 万元，发放贷
款 40,068 笔，金额 309, 万元，平均单笔 万元；其中不良
贷款 万元，不良贷款比例 %；小企业条线共批准贷款 1,345
笔，金额 266, 万元；发放贷款 1,314 笔，金额 222, 万元，
贷款余额 91, 万元，较年初余额净增 35, 万元，不良贷款
0 笔，本金 0 万元，不良率 %。
（三）村镇银行业务
本行成立的投资管理部，负责从机构发展、技术支持、风险、管
理、人事等方面引导村镇银行的经营发展。马鞍山农商行通过参与国
开行合作的微贷项目，在项目派驻专家的指导下，形成了较为成熟的
村镇银行管理模式。对村镇银行提供人员招聘和业务培训的支持，协
助建立清算中心、定期开展风险排查等措施，不断推动村镇银行建立
规范的操作流程。
本行在村镇银行的建设过程中，实现了多项行业内的创新和突
破：（1）完成新华村镇银行大小额支付系统，使得制约新华村镇银行
发展的最大瓶颈得以突破；（2）完成新华村镇银行客户信息系统，使
得新华村镇银行信贷系统资料更加完善；（3）完成当涂、番禺和郎溪
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新华村镇银行磁条卡、IC 卡的发卡工作和 ATM 收单业务，目前，新
华村镇银行 IC 卡发卡在全国村镇银行中处于领先，广州番禺新华村
镇银行与番禺区政府联手发行的民生卡在全国独有；（4）完成新华村
镇银行第一期手机支付与短信通系统的正式投产工作。
截至 2013 年 12 月末，本行共参(控)股 13 家村镇银行，分别是：
安徽和县、安徽当涂、安徽郎溪、安徽望江、江西兴国、广州番禺、
天津静海、山东博兴、兰州永登、兰州七里河、兰州皋兰、沧州盐山、
沧州海兴等 13 家新华村镇银行。依据银监会的相关政策，未来我行
拟发起设立 30 家以上的村镇银行，最终成立金融控股公司或子银行。
本行将按照区域集中、集约化设立村镇银行：拟在东部地区的广东、
天津，以及中西部地区的甘肃、河北、江西、新疆等省（直辖市）发
起设立村镇银行；同时，为缩短管理半径，提高工作效率，将在广东
珠三角地区、渤海湾地区、西部地区设立 3 个管理分部，对村镇银行
进行日常管理。
（四）同业及资金业务
2013 年本行同业存放交易量为 亿元，加权平均利率为
%，交易对手为 16 家。截至 2013 年末，本行同业余额为 亿
元（不包括村镇银行）。
在满足流动性需求的前提下，本行通过债券买卖、回购和票据转
贴现（含回购）等方式运作资金，以获取一定的收益，其主要投资的
债券品种为外部评级在 AA-及以上的企业债券，到期期限主要分布在
5 年以内。2013 本行实现债券二级市场交易量达到 2, 亿元，位
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列全国银行业 231 位，在全国农村金融机构排名 31 位，在安徽省农
村金融机构中排名第 1 位。
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第十二章 发行人与主要股东、子公司及其
他投资者的投资关系
一、股东情况
（一）截至 2013 年 12 月 31 日，发行人前十大股东持股情况
序号 股东名称 持股比例 持股总数（股）
1 马鞍山市城市发展投资集团有限责任公司 % 149,980,000
2 盛世达投资有限公司 % 105,000,000
3 上海融真资产管理有限公司 % 78,000,000
4 安徽安联高速公路有限公司 % 77,000,000
5 安徽安振投资有限公司 % 75,000,000
6 安徽省皖能股份有限公司 % 46,200,000
7 泰尔重工股份有限公司 % 45,000,000
8 马鞍山市方圆回转支承股份有限公司 % 45,000,000
9 马鞍山市工业投资有限责任公司 % 38,320,000
10 江苏富汇投资发展有限公司 % 36,300,000
（二）截至 2013 年 12 月 31 日，持有发行人 5%以上股份的股
东情况
（1）马鞍山市城市发展投资集团有限责任公司
马鞍山市城市发展投资集团有限责任公司成立于 2011 年，前身
是马鞍山市建设投资有限责任公司,注册本 亿元人民币，法定代
表人丁济民。主营业务为：经营管理授权范围内的国有资产；管理和
组织政府性投资项目建设；投资、经营有收益权的市政公用设施；投
资经营与市政公用设施相关的土地开发及法律、法规许可的其他业
务。
（2）盛世达投资有限公司
盛世达投资有限公司成立于 2005 年，注册资本 15 亿元人民币，
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法定代表人盛小宁。主营业务为：项目投资，投资管理，投资咨询。
（3）上海融真资产管理有限公司
上海融真资产管理有限公司成立于 2003 年，注册资本 亿元
人民币，法定代表人周林强。主营业务：资产管理，实业投资，股权
投资，股权投资管理，投资咨询，企业管理及咨询。
（4）安徽安振投资有限公司
安徽安振投资有限公司成立于 2001 年 9 月，注册资本 亿元
人民币，法定代表人方立彬。主营业务：证券投资、实业投资、资产
管理、财务顾问、投资咨询、商业银行投资和商业地产投资。
（5）安徽安联高速公路有限公司
安徽安联高速公路有限公司成立于 1998 年，注册资本 7 亿元人
民币，法定代表人李俊杰。主营业务：高等级公路及配套设施建设、
管理、收费、服务及技术咨询。
二、发行人对外股权投资
截至 2013 年 12 月 31 日，本行对外股权投资具体情况如下：
本行对安徽省农村信用社联合社投资余额 150 万元，占该联社股
权 %。
本行对安徽当涂新华村镇银行投资余额 4,300 万元，占该公司股
权 %。
本行对安徽郎溪新华村镇银行投资余额 2,550 万元，占该公司股
权 %。
本行对广州番禺新华村镇银行投资余额 9, 万元，占该公司
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股权 %。
本行对安徽和县新华村镇银行投资余额 2,550 万元，占该公司股
权 %。
本行对望江新华村镇银行投资余额 3,550 万元，占该公司股权
%。
本行对江西兴国新华村镇银行投资余额 2,550 万元，占该公司股
权 %。
本行对天津静海新华村镇银行投资余额 9,850 万元，占该公司股
权 %。
本行对山东博兴新华村镇银行投资余额 4,080 万元，占该公司股
权 %。
本行对兰州永登新华村镇银行投资余额 2,900 万元，占该公司股
权 %。
本行对兰州七里河新华村镇银行投资余额 5,580 万元，占该公司
股权 %。
本行对兰州皋兰新华村镇银行投资余额 1,020 万元，占该公司股
权 %。
本行对沧州盐山新华村镇银行投资余额 2,550 万元，占该公司股
权 %。
本行对沧州海兴新华村镇银行投资余额 2,550 万元，占该公司股
权 %。
本行对安徽黄山祁门农村商业银行投资余额 3,700 万元，占该公
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司股权 %。
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第十三章 公司董事、监事及高级管理人员
截至2013年12月31日，本行董事会现有董事11名，其中独立董事
2名；本行现有监事7名，其中监事长1名；本行现有高级管理人员包
括行长1名、副行长3名、行长助理1名。。
一、本行董事
本行董事会共有董事 11 名，名单如下：
表：本行董事会成员基本情况表
姓名 性别 出生年份 在本行的职务
孙晓 男 1964 年 董事长、党委书记
金辉 男 1970 年 董事、行长、党委副书记
刘宇辉 男 1966 年 董事
吴有新 男 1962 年 董事
张海峰 男 1962 年 董事
李迎庆 男 1968 年 董事
栾振国 男 1976 年 董事
周林强 男 1963 年 董事
方立彬 男 1965 年 董事
李洪峰 男 1954 年 独立董事
翟晓华 男 1952 年 独立董事
本行董事的简历如下：
1、孙晓，男，汉族，1964 年 1 月出生，中共党员，研究生学历，
助理会计师职称，现任本行党委书记、董事、董事长。历任当涂县卫
生局统计员，建行马鞍山分行办公室会计、房地产信贷部股长，建行
银泰城市信用社主任，马鞍山市商业银行银泰支行行长，马鞍山市商
业银行行长助理、副行长（2001 年 11 月---2002 年 5 月在山东济南市
商业银行挂职党委副书记），马鞍山农村信用合作社联合社理事长、
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主任，马鞍山农村合作银行党委书记、董事、董事长。
2、金辉，男，汉族，1970 年 2 月出生，中共党员，本科学历，
会计师职称，现任本行党委副书记、董事、行长。历任人民银行金管
科科员，马鞍山证券公司驻上海证券交易所交易员，人民银行金管科
副科长，马鞍山银监分局银管科副科长，监管二科副科长（主持工作）、
科长，马鞍山农村合作银行党委委员、董事、副行长。
3、刘宇辉，男，汉族，1966 年 5 月出生，中共党员，研究生学
历，现任本行董事，马鞍山市城市发展投资集团有限责任公司总经理、
党工委副书记。
4、吴有新，男，汉族，1962 年 5 月出生，初中文化。当涂县姑
孰镇连千行政村金家村民组农民，现任本行董事。
5、张海峰，男，汉族，1962 年 3 月出生，大学文化，现任本行
董事、马鞍山市宏晟物资贸易有限责任公司总经理。
6、李迎庆，男，汉族，1968 年 9 月出生，中共党员，研究生学
历，现任本行董事、马鞍山经济技术开发区管委会副主任。
7、栾振国，男，汉族，1976 年 10 月出生，研究生学历，现任
本行董事、荣丰控股集团股份有限公司董事。
8、周林强，男，汉族，1963 年 6 月出生，研究生学历，现任本
行董事、上海柏树实业（集团）有限公司董事长，上海融真资产管理
有限公司董事长。
9、方立彬，男，汉族，1965 年 3 月出生，中共党员，研究生学
历，现任本行董事、安徽安振投资有限公司董事长、安徽财经大学金
融学院硕士研究生指导老师、安徽大学工商管理学院兼职教授。
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10、李洪峰，男，汉族，1954 年出生，安徽大学经济系毕业，
现任本行独立董事、中国科技大学管理学院副教授，专业研究方向：
企业战略管理，市场营销。
11、翟晓华，男，汉族，1952 年 3 月出生，中共党员，大学学历，
现任本行独立董事、中国金融工会副主席、党组成员。
二、本行监事
本行监事会共有监事7名，名单如下：
表：本行监事会成员基本情况表
姓名 性别 出生年份 在本行的职务
李永新 男 1963 年 监事长、纪委书记、党委委员
王智 男 1984 年 监事、三小业务部小企业中心主管
王文生 男 1966 年 监事
周庆霞 女 1970 年 监事
孟齐荣 男 1968 年 监事
陶运辉 男 1978 年 监事
魏伦海 男 1962 年 监事
本行监事简历如下：
1、李永新，男，1963 年 6 月出生，中共党员，本科学历，东北
财金大学财务管理专业，现任本行党委委员、纪委书记、监事长。1979
年 9 月参加农村信用社工作，历任马鞍山市杜塘信用社出纳、记帐员、
主办会计、信贷员、副主任、主任，马鞍山市向山区农村信用合作社
联合社副主任（主持工作）、主任，马鞍山农村信用合作社联合社副
主任，马鞍山农村合作银行党委委员、纪委书记、监事长。
2、王智，男，1984 年 11 月出生，中共党员，本科学历，现任
马鞍山农商银行三小业务部小企业中心主管，本行监事。
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3、王文生，男，汉族，1966 年 11 月出生，中共党员，大专文
化，现任马鞍山市文信工贸有限公司总经理，本行监事。
4、周庆霞，女，汉族，1970 年 9 月出生，中共党员，研究生学
历，现任安徽省能源集团公司金融管理公司总经理，本行监事。
5、孟齐荣，男，汉族，1968 年 10 月出生，中共党员，高中文
化，现任当涂胶合板厂法人代表，本行监事。
6、陶运辉，男，汉族，1978 年 3 月出生，大学学历，现任安徽
安联高速公路有限公司财务部副经理，本行监事。
7、魏伦海，男，汉族，1962 年 2 月出生，中共党员，研究生学
历，现任马鞍山海田实业有限公司董事长，本行监事。
三、本行高级管理人员
本行高级管理人员共有 5 名，名单如下：
表：本行高级管理人员基本情况表
姓名 性别 出生年份 在本行的职务
金辉 董事、行长、党委副书记。具体情况参见“董事会成员基本情况”
胡孝平 男 1963 年 副行长、党委委员
刘琦 男 1965 年 副行长、党委委员
吕慧 女 1970 年 副行长兼三小事业部总经理、党委委员
李小斌 男 1970 年 行长助理兼肥西支行行长
本行高级管理人员简历如下：
1、金辉，个人简历详见本行董事简历部分。
2、胡孝平，男，1963 年 1 月出生，中共党员，研究生学历，助
理政工师职称，现任本行党委委员、副行长。1980 年 11 月参加工作
后，历任中国人民解放军 86815 部队班长，人民银行马鞍山分行行长
室秘书、副科级党组秘书、办公室副主任、调统科副科长、科长，人
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民银行马鞍山中心支行党委群工部部长、工会办主任、党委宣传部部
长，马鞍山农村信用合作社联合社副主任，马鞍山农村合作银行党委
委员、副行长。
3、刘琦，男，1965 年 8 月出生，中共党员，大学文化，会计师
职称，现任本行党委委员、副行长。1985 年 7 月在当涂县第一汽运
公司参加工作，历任当涂县第一汽运公司主办会计，中国银行马鞍山
分行信用卡科副科长，中国银行马鞍山分行营业部主任、营销办主任、
资产保全部主任、公司业务部主任，马鞍山农村合作银行行长助理兼
公司业务风险管理部经理，党委委员、副行长。
4、吕慧，女，1970 年 5 月出生，中共党员，大学学历，经济师
职称，现任马鞍山农商银行党委委员、副行长兼三小事业部总经理。
历任建行马鞍山分行网点负责人，个人银行部副经理，个人金融部经
理，马鞍山农村合作银行微小企业贷款部经理，行长助理，马鞍山农
商银行行长助理，三小事业部总经理。
5、李小斌，男，1970 年 6 月出生，中共党员，中央电大工商管
理专业本科毕业，助理经济师职称，现任马鞍山农商银行行长助理兼
肥西支行行长。1990 年 9 月参加工作，先后任职于工行马鞍山分行
储蓄员，马鞍山市商业银行会计、信贷员、专职审查经理，2006 年 2
月进入马鞍山农商银行，曾任公司业务风险管理部副经理，风险管理
部副经理、总经理，市场部总经理。
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第十四章 本期债券承销和发行方式
一、本期债券的承销方式
本期债券由主承销商组织的承销团承销。
二、本期债券的发行方式
本期债券通过中国人民银行债券发行系统在全国银行间债券市
场公开招标发行。
三、本期债券的购买办法
（一）本期债券通过中国人民银行债券发行系统在全国银行间债
券市场公开招标发行。
（二）全国银行间债券市场成员凭加盖其公章的营业执照（副本）
或其他法人资格证明复印件、或凭加盖其公章的有效证明复印件、经
办人身份证及授权委托书认购本期债券。如法律、法规对本条所述另
有规定，按照相关规定执行。
（三）本期债券投资者认购的本期债券金额应当是 100 万元的整
数倍且不少于 500 万元。
（四）本期债券形式为实名制记账式，投资者认购的本期债券在
其于中央结算公司开立的托管账户中托管记载。
（五）本期债券发行结束后，由承销商向中央结算公司发送分销
指令，中央结算公司根据分销指令对认购人认购的债券进行登记与托
管。
（六）投资者办理认购、登记和托管手续时，不需缴纳任何附加
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费用。在办理登记和托管手续时，须遵循债券托管机构的有关规定。
（七）若上述有关债券认购与托管之规定与任何现行或不时修
订、颁布的法律、法规、中央国债登记公司有关规定产生任何冲突或
抵触，应以该等现行或不时修订、颁布的法律、法规、中央结算公司
的有关规定为准。
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第十五章 债券涉及税务等相关问题分析
本期债券的持有人应遵守我国有关税务方面的法律、法规。本税
务分析是依据我国现行的税务法律、法规及国家税务总局有关规范性
文件的规定做出的。如果相关的法律、法规发生变更，本税务分析中
所提及的税务事项将按变更后的法律法规执行。
下列这些说明不构成对投资者的法律或税务建议，也不涉及投资
本期债券可能出现的税务后果。投资者如果准备购买本期债券，并且
投资者又属于按照法律、法规的规定需要遵守特别税务规定的投资
者，发行人建议投资者应向其专业顾问咨询有关的税务责任。
一、营业税
金融机构（包括银行和非银行金融机构）投资人根据《中华人民
共和国营业税暂行条例》及其实施细则，金融机构从事的有价证券业
务应以卖出价减去买入价后的余额作为营业额，缴纳营业税。
非金融机构根据《中华人民共和国营业税暂行条例》及其实施细
则，非金融机构买卖有价证券，不征收营业税。
二、所得税
本期债券投资者应根据其按中国法律适用的所得税缴纳标准，就
其本期债券利息收入和转让本期债券取得的收入缴纳企业所得税。根
据于 2008 年 1 月 1 日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》，目
前企业所得税率通常为 25％。
三、印花税
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根据《中华人民共和国印花税暂行条例》及其实施细则的规定，
在我国境内买卖、继承、赠与、交换、分割等所书立的财产转让书据，
均应缴纳印花税。
但对银行二级资本债券在全国银行间债券市场进行的交易，《中
华人民共和国印花税暂行条例》尚未列举对之进行征收印花税。为此，
截至本募集说明书之日，投资者买卖、赠与或继承银行二级资本债券
而书立转让书据时，应不需要缴纳印花税。
发行人无法预测国家是否或将会于何时决定对有关银行二级资
本债券交易征收印花税，也无法预测将会适用税率的水平。
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第十六章 本期债券信用评级情况
一、信用评级报告的内容摘要
联合资信评估有限公司（以下简称“联合资信”）通过对安徽马鞍
山农村商业银行股份有限公司主体长期信用状况及拟发行的 2014 年
二级资本债券进行综合分析和评估，出具了评级报告。
（一）评级观点
安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司(以下简称“马鞍山农商
行”)的公司治理及内控结构不断完善，以“三农”和中小企业为主
要客户，主营业务发展势头良好，在当地同业市场有一定的竞争力，
整体资产质量保持稳定。目前马鞍山农商行着力实施跨区域发展战
略，重点打造“新华村镇银行”品牌，未来多家村镇银行的成立将有
望成为马鞍山农商行发展的新动力。马鞍山农商行已于 2013 年 6 月
实施增资扩股，此次增资使其资本实力得到增强。联合资信评估有限
公司确定安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司主体长期信用等级
为 AA–，拟发行的 2014 年二级资本债券(不超过 5 亿元人民币)信用
等级为 A+，评级展望为稳定。该评级结论反映了本次二级资本债券
违约的风险较低。
（二）优势
1、具有较明显的地缘优势，决策链短，市场敏感度高，在当地市
场具有一定的竞争力；
2、个人存款占比高，存款的稳定性较好；
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3、多家村镇银行将陆续开设，且区域分布较广，这将带动马鞍山
农商行实现加速发展；
4、完成新一轮增资扩股，资本充足性水平得到显著提升。
（三）关注
1、业务结构比较单一；
2、贷款行业集中度较高，信贷资产质量面临下行压力；
3、随着多家村镇银行的陆续开设，马鞍山农商银行在经营管理方
面面临的压力将增大；
4、宏观经济增速放缓、经济结构调整以及利率市场化等因素将对
商业银行的业务发展、资产质量带来的不利影响。
二、跟踪评级安排
根据联合资信评估有限公司（以下简称“联合资信”）与安徽马
鞍山农村商业银行股份有限公司（以下简称“发行人”）签署的协议，
本次信用评级结果的有效期为发行人本次发行的二级资本债券的存
续期。
信用评级工作结束之日起，在二级资本债券存续期间，发行人每
次发布年度报告后，应按联合资信要求，向联合资信提供包括该年度
资产负债表、损益表、现金流量表以及影响信用状况的重大变动事项
等内容在内的跟踪评级资料。发行人如发生重大变化，或发生可能对
发行人信用状况产生较大影响的突发事件，将在重大变化和突发事件
发生后 10 个工作日内通知联合资信并向联合资信提供有关资料。
联合资信承诺，在有效期内，联合资信根据发行人提供的跟踪评
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级资料进行定期跟踪评级。发行人如发生重大变化，或发生可能对发
行人信用状况产生较大影响的突发事件，联合资信将进行不定期跟踪
评级。如发行人不能及时向联合资信提供有关定期和不定期跟踪评级
资料，联合资信将根据有关情况调整或撤销发行人的信用等级并予以
公布。
根据相关规定，联合资信将保证在二级资本债券存续期间，于每
年 7 月 31 日前向发行人、主管部门报送跟踪评级报告，并在指定媒
体披露。
联合资信将指派一个联系人及时与发行人联系，并及时出具有关
跟踪评级报告。
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第十七章 发行人律师的法律意见
夏商周律师事务所接受发行人委托，作为本期债券发行的专项法
律顾问，出具了如下法律意见：
发行人系依法设立、有效存续的中国商业银行法人，具备本次二
级资本债券发行的主体资格；发行人本次二级资本债券发行的实质条
件符合《次级债券管理办法》和《金融债券管理办法》的规定；本次
二级资本债券的发行经发行人股东大会有效决议通过，获得了必要的
内部批准和授权；发行人有关申报材料的内容与格式符合《次级债券
管理办法》和《金融债券管理办法》的规定。本次二级资本债券的发
行在获得中国人民银行和中国银监会批准后，即具备现行法律、法规、
规范性文件所规定的商业银行发行二级资本债券的全部法定条件，可
合法实施。
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第十八章 本次发行有关机构
发行人 安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司
住所： 安徽省马鞍山市雨山区红旗南路 1659 号
联系地址： 安徽省马鞍山市雨山区红旗南路 1659 号
法定代表人： 孙晓
联系人： 陈伟、刘群
联系电话： 0555-8360876
传真： 0555-8360884
邮政编码： 243000
主承销商 中信建投证券股份有限公司
住所： 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
联系地址： 北京市东城区朝阳门内大街 2 号凯恒中心
B 座 2 层
法定代表人： 王常青
联系人： 谢常刚、孙彦飞、黄玮林
联系电话： 010-85130658、010-85156433
传真： 010-65608440
邮政编码： 100010
分销商 东海证券股份有限公司
住所 江苏常州延陵西路 23 号投资广场 18、19
号楼
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联系地址： 上海市浦东新区东方路 1928 号东海大厦 4
楼债券发行部
法定代表人： 朱科敏
联系人： 阮洁琼
联系电话： 021-20333395
传真： 021-50498839
邮政编码： 213003
华林证券有限责任公司
住所： 深圳市福田区民田路 178 号华融大厦 5、6
层
联系地址： 北京市西城区金融街 35号国际企业大厦A
座 17 层
法定代表人： 薛荣年
联系人： 陈业茂、孙怡婷
联系电话： 021-20281289、010-88091448
传真： 010-88091796
邮政编码： 100033
宏源证券股份有限公司
住所： 新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号
联系地址： 北京市西城区太平桥大街 19 号
法定代表人： 冯戎
联系人： 詹茂军、许杨杨
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联系电话： 010-88085128、010-88013865
传真： 010-88085129
邮政编码： 100033
债券托管人 中央国债登记结算有限责任公司
住所： 北京市西城区金融大街 10 号
联系地址： 北京市西城区金融大街 10 号
法定代表人： 吕世蕴
联系人： 田鹏
联系电话： 010-88170738
传真： 010-66061875
邮政编码： 100033
发行人法律顾问 夏商周律师事务所
住所： 马鞍山市雨山西路 497 号安基大厦 10 层
联系地址： 马鞍山市雨山西路 497 号安基大厦 10 层
负责人： 殷向东
联系人： 殷向东
联系电话： 0555-2389399
传真： 0555-2389400
邮政编码： 243000
发行人审计机构 安徽嘉华会计师事务所
住所： 合肥市濉溪路 425 号远航大厦 804 室
联系地址： 合肥市濉溪路 425 号远航大厦 804 室
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负责人： 檀革江
联系人： 檀革江
联系电话： 0551-64298390
传真： 0551-64298391
邮政编码： 230000
信用评级机构 联合资信评估有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外大街 2 号院 2 号楼 17
层
联系地址：北京市朝阳区建国门外大街甲 2 号中国人保财
险大厦 17 层
法定代表人：王少波
联系人：田兵、姜赐玉、李峻毅
联系电话：010-85679696
传真：010-85679228
邮政编码：100002
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第十九章 备查资料
一、备查文件
（一）银监会《中国银监会关于安徽马鞍山农村商业银行发行二
级资本债券的批复》（银监复[2014]72 号）和《中国人民银行准予行
政许可决定书》（银市场许准予字[2014]第 114 号）；
（二）本期二级资本债券信用评级报告及跟踪评级安排；
（三）夏商周律师事务所出具的本期二级资本债券法律意见书；
（四）安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司股东大会批准发行
二级资本债券决议；
（五）2014 年安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司二级资本
债券募集说明书；
（六）2014 年安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司二级资本
债券发行章程；
（七）2014 年安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司二级资本
债券发行公告；
（八）发行人 2011 年、2012 年及 2013 年经审计的财务报告。
二、查询地址
投资者可以在本期债券发行期限内到下列地点查阅本募集说明
书及上述备查文件：
发行人：安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司
联系地址：马鞍山市雨山区红旗南路1659号
2014 年安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司二级资本债券募集说明书
103
邮政编码：243000
联系人：陈伟、刘群
联系电话：0555-8360876
传真：0555-8360884
投资者可在本期二级资本债券发行期内工作日的办公时间，到上
述地点查阅本募集说明书全文及上述备查文件。
三、查询网址
投资人可以在本期二级资本债券发行期限内到下列互联网网址
查阅《2014 年安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司二级资本债券
发行公告》、《2014 年安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司二级资
本债券发行章程》和《2014 年安徽马鞍山农村商业银行股份有限公
司二级资本债券募集说明书》：
如对本募集说明书或上述备查文件有任何疑问，应咨询自己的证
券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
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4-马鞍山农商行募集说明书（定稿）
第一章 释义
第二章 募集说明书概要
第三章 本期债券次级性说明及风险提示
第四章 本期债券情况
第五章 发行人基本情况
第六章 发行人历史财务数据和指标
二、近三年主要财务监管指标
第七章 发行人财务结果的分析
第八章 本期债券募集资金的使用
第九章 债券发行后发行人财务结构及已发行未到期的其他债券
第十章 发行人所在行业状况
第十一章 发行人业务状况及所在行业的地位分析
第十二章 发行人与主要股东、子公司及其他投资者的投资关系
第十三章 公司董事、监事及高级管理人员
一、本行董事
二、本行监事
三、本行高级管理人员
第十四章 本期债券承销和发行方式
第十五章 债券涉及税务等相关问题分析
第十六章 本期债券信用评级情况
第十七章 发行人律师的法律意见
第十八章 本次发行有关机构
第十九章 备查资料
