融资租赁保理产品介绍
芙蓉路支行
本文主要内容
• 摘要
• 第一部分：租赁与融资租赁原理
• 第二部分：保理原理
• 第三部分：融资租赁保理原理
• 第四部分：融资租赁保理业务操作
• 第五部分：融资租赁保理三种模式
• 第六部分：融资租赁保理功能
第一部分
租赁与融资租赁原理
租赁的定义
• 租赁就是指在约定的期间内，出租人将租赁物交付承租人使用、收益，
承租人支付租金的交易活动。租赁交易流程如图1所示：
• 租赁交易的实质就是“自有物件出租”，租赁是包含“一个标的物、
一个租赁合同、两方当事人（承租人、出租人）”的交易。
租赁的分类
租 赁
经营租赁 融资租赁
经营租赁与融资租赁的区别
• 经营租赁
• 定义：经营租赁是一种短期租赁形式，它是指出租人不仅
要向承租人提供设备的使用权，还要向承租人提供设备的
保养、保险、维修和其它专门性技术服务的一种租赁形式
（融资租赁不需要提供这些服务）
• 经营租赁是一项可撤消的不完全支付的短期租赁业务（融
资租赁不得随意撤消）
• 其业务特征表现：1、租赁物的选择由出租人决定。2、租
赁物件一般是通用设备或技术含量不高，更新速度较快的
设备。3、租赁的目的主要是短期使用设备。4、出租人既
提供租赁物件，又同时提供必要的服务。5、出租人始终
拥有租赁物的所有权，并承担有关的一切风险。
融资租赁的定义
• 融资租赁是一种特殊的金融业务，是一种将资、
贸易、工业结合起来，使用权与所有权分离，通
过“融物”达到“融资”的交易。
• 定义：“融资租赁是指出租人根据承租人对租赁
物和供货人的选择，从供货人处取得租赁物，将
租赁物出租给承租人，向承租人收取租金的交易
活动，租赁期间届满时承租人可以续租、留购或
返还租赁物，首次租赁期限最短为1年”。
• 融资租赁分为典型融资租赁和非典型融资租赁。
典型融资租赁的特征
• 通常把典型融资租赁描述为包含至少“一个标的
物、两类合同（买卖合同、融资租赁合同等）和
至少三方当事人（出租人、承租人、出卖人）”
的交易活动。
• 融资租赁是实质上转移了与资产所有权有关的全
部风险和报酬、全额融资、全额清偿的的交易，
其所有权最终可能转移，也可能不转移。
• 其法律特征是出租人按承租人对租赁物与供货人
的选择取得租赁物再出租给承租人，通俗地说就
是“你租我才买，我买你必租” 。
典型融资租赁的交易结构
典型融资租赁的表现形式
• 直接租赁
• 转租赁
• 回租赁……
融资租赁的功能
• 融资租赁的投融资功能:
租赁公司具有比较强的融资能力，承租人采用融资租赁，
通过“融物”达到“融资”，改进企业装备；通过融资性
的经营性租赁，还可实现表外融资。以融资租赁带动的投
资必然会带动该设备的生产、销售、使用，促进相关产业
的发展和劳动就业增长上。融资租赁是承租人通过融物获
得融资，以融资促进投资的一个重要金融工具。
第二部分
保理原理
保理的定义
• “保理”一词源于国际结算中的国际保理业务，实
际上就是“保付代理”；
• 保理的核心内容就是“债权的转让与受让”，即
保理商（主要是银行）通过收购债权人“应收账
款”的方式为债权人提供融资服务，其实质内涵
是“服务”，是一种结算形式和手段。
• 保理作为一种综合性的金融与贸易服务方式，具
体体现在债权的承购与转让；
保理的分类
• 根据服务对象所在的区域，保理分为“国际保理”和“国
内保理”。
• 根据对风险的免除与承担，保理分为“无追所保理”和“
有追所保理”。依据银行是否有权向债权人追索已支付的
融资款和相关费用，保理分为“有追索权保理”和“无追
索权保理”。
①在有追索权保理业务中，当债务人无论出于何种原因
不支付到期款项时，银行有权直接向债权人追索，要求其
回购银行未回收的收购款和有关费用，并为客户提供贸易
融资、销售分户帐管理、应收帐款的催收等三项服务；
②无追索保理即应收帐款买断是指以买断客户的应收帐
款为基础，为客户提供包括贸易融资、销售分户帐管理、
应收帐款的催收和信用风险控制及坏帐担保等服务，当债
务人无论出于何种原因不支付到期款项时，银行无权向债
权人追索。
保理的分类
• 根据是否通知债务人债权转让，保理分为“公开
型保理”和“隐蔽型保理”。
• 公开型保理要求债权转让人书面通知债务人应收
帐款已转让，隐蔽型保理不通知债务人债权转让。
• 中国《合同法》规定债权转让需通知债务人才能
生效，因此国内保理业务均为公开型。银行向债
权人发放融资款前，要求债权人提交承租人签章
的“应收租金债权转让通知”回执。
第三部分
融资租赁保理原理
租赁保理的实质
• 租赁保理的实质：
租赁保理的实质是租金作为应收账款进行转
让与受让，满足了租金期限、金额可调的
业务特点，突破了一般应收账款对应产品
固定付款条件的限制。
融资租赁保理的定义
• 融资租赁保理业务就是将融资租赁业务与银行保
理业务结合起来而形成的金融创新产品，是指在
出租人与承租人形成租赁关系的前提下，租赁公
司与国内商业银行根据双方保理合同约定，租赁
公司将融资租赁合同项下未到期应收租金债权转
让给银行，银行支付租赁公司一定比例的融资款
项，并作为租金债权受让人直接向承租人收取租
金的经济活动。
租赁保理的重要性
• 租赁保理是租赁公司的重要融资渠道之一，也是
银行获得保理收益的一项较好的中间业务。
• 商业银行和可以与各类租赁公司开展保理业务合
作，并与租赁物资产担保、供应商回购或银行保
函等业务相结合，推动了租赁业的发展。
• 在无追索的条件下，银行对租赁公司的应收租金
保理是“表外融资”。
• 保理是租赁公司的重要退出渠道之一。
租赁保理的分类
• 融资性和非融资性保理
• 有追索权和无追索权保理
• 公开型和隐蔽型保理
第四部分
租赁保理业务操作流程
租赁保理业务的当事人
• 承租人――使用设备的客户，是否购买设备的决策人
• 供货人――设备制造商或经销商，回购担保提供人
• 出租人――融资租赁公司，出资人，租赁物购买人
• 保理人――给融资租赁公司提供保理融资的商业银行，
租赁债权收购人
• 担保人――由供货商或者其他第三方提供回购保证或物
权担保
租赁保理业务的基本操作流程
◇这是保理银行针对一般情况下的“融资租赁业务
”的应收租赁款进行的保理融资，在实务中的比
较多见，操作也比较简单。
◇租赁公司利用自有资金或向银行贷款，按承租人
的要求购买租赁物再融资租赁给承租人，根据保
理合同，租赁公司将应收租金债权转让给保理银
行，由银行直接向承租人收取租金，供货商提供
回购担保。
◇ 视承租人还租能力或担保信用情况，银行可按无
追索保理执行或者按有追索保理执行。无追索保
理对融资租赁租赁公司而言是一种“表外融资”。
租赁保理业务基本流程图
租赁业务基本操作流程说明
• ①租赁公司与供货商签署租赁物买卖合同；
• ②租赁公司与承租人签署融资租赁合同，将该租赁物出租给承
租人；
• ③租赁公司向银行申请保理融资业务；
• ④银行给租赁公司授信（强调项目公司）、双方签署保理合同；
• ⑤租赁公司与银行书面通知承租人应收租金债权转让给银行，
承租人填具确认回执单交租赁公司；
• ⑥银行受让租金收取权利，给租赁公司提供保理融资；
• ⑦承租人按约分期支付租金给银行，承租人仍然提供发票，通
过银行给承租人；
• ⑧当租金出现逾期或不能支付情况时，如果银行和租赁公司约
定有追索权，承租人到期未还租金时，租赁公司须根据约定向
银行回购银行未收回的融资款，如果供货商或“其他第三方”
提供租金余值回购保证或物权担保的，由供货商或其他第三方
向银行回购银行未收回的融资款。如果是无追索保理，则保理
银行不得对租赁公司追索，只能向承租人追偿。
融资租赁保理的基本要素
• ①融资额度：是银行对应收租金实施保理而向租
赁公司支付的款项，其数值应是银行保理后累计
可收取的现金按照一定利率折算的现值，该利率
应按照成本效益和风险溢价的原则协商确定，根
据租金金额折现值确定融资额度，最高融资额度
不超过租赁本金；
• ②融资期限：与对应租赁期限匹配，一般为1～2
年，不超过3年；
• ③融资利率：按同期商业银行贷款利率，对于优
质客户，可在基准利率的基础上下浮5％～10％，
也可上浮5％～30％；
融资租赁保理基本要素
• ④保理手续费：保理手续费率一般为1‰—5‰，
根据实际情况，也可以免除；
• ⑤保理保证金或预付金：原则上由承租人按租赁
概算成本的10％－30％或一个季度的租金值支付；
• ⑥租赁设备抵押：在进行租赁保理时，租赁物应
当设定抵押，银行为第一抵押权人；
• ⑦保理担保：由承租人自身或供货商（或其他第
三方）提供保证或物权担保，在有追索的条件下
承担向银行回购银行未收回的融资款；
融资租赁保理基本要素
• ⑧办理保险：在进行租赁保理时，承租人
应为租赁物办理必须的财产保险，银行为
第一受益人。
• ⑨承租人按与出租人签署的融资租赁合同
的《租金支付表》按期支付租金给银行，
租金发票由租赁公司开出委托银行交给承
租人。
• ⑩租金支付完毕，租赁物产权按约定处理。
实务操作模式之一：普通租赁保理融资
• 这是一种保理银行针对“通常情况下”的融资租
赁业务的应收租赁款进行的保理融资，是对“已
形成租金”的应收账款的保理融资（“先交付后
保理”）。在实务中比较多见，操作也比较简单。
• 在此模式中，租赁公司与承租人签署了融资租赁
合同，也与供货商签署了买卖合同，货款及设备
均已交付，已形成租赁公司的“应收租金”。
• 租赁公司需要在银行对已形成的租金进行保理。
用以解决“承租人实力强大，供货商弱小”租赁
交易架构中的“收款”问题。
• 交易流程见图5所示：
普通租赁保理融资模式结构图
实务操作模式之二：结构性租赁保理融资模式
• ①这是一种针对“即将形成租金”的直接租赁保理融资模
式，是一种突破性的解决租赁公司在购买环节支付货款的
资金瓶颈的重要融资模式，是一种“交付前”的“结构性
融资”。
• ②在此模式中，租赁当事人之间已形成附带生效条件的法
律合同关系，但租赁公司尚未支付货款。即租赁公司与供
货商（强大）已形成购买合同关系，租赁公司与承租人已
形成融资租赁合同关系，供货人已承诺提供回购担保或其
他第三方已提供保证或物权担保，租赁公司一旦支付货款，
该交易结构系统的一揽子合同即刻生效，租赁公司也随即
获得租金收取权。
• ③银行认可上述法律合同关系，并对“即将形成租金”视
同“已形成租金”进行先期直接保理，但要求租赁公司按
照“封闭运行”的规则，在获得租赁保理款项的“同时”
支付给供货商，以确保银行通过先期受让所获得的租金收
益权的事实存在。
结构性保理融资流程图
结构性租赁保理融资要解决的问题
• 此模式用以解决“供货商强大而承租人弱小”的租赁交易
架构中的“付款”问题，是租赁公司的优质租赁项目获得
银行资金支持的一种重要融资方式。
实务操作模式之三：回租保理模式
• 这是一种针对承租人“自有设备”进行的“售后
回租赁”模式，用以解决调整承租人的财务结构，
提高资产流动比率、速动比率。若承租人获得的
资金部分用于归还银行贷款，则承租人负债率降
低。
• 售后回租保理模式可以设计为在会计上按融资租
赁核算的融资租赁模式，无余值处理，资产记在
承租人头上；也可以设计为在会计上按经营租赁
核算的经营租赁，即“经营性回租赁”模式，有
余值处理，租赁资产记在租赁公司头上，实现承
租人的表外融资。
• 回租赁保理流程见图7所示：
售后回租保理模式流程图
实务操作模式之四：贷款与保理结合的融资模式
• ①这是一种针对银行认可的租赁项目，但对租赁公司信用
有疑虑，在银行办理贷款业务后立即就同笔租赁业务向该
行申办租赁保理业务的模式。
• ②为排除租赁公司的信用风险，在银行发放了租赁贷款后，
该行立即对所形成的应收租金实施保理。在此情况下，贷
款合同与保理合同应同时签订并相互支持。保理金额与贷
款金额原则上应相同或低于贷款金额，保理款项必须即时
直接扣还银行贷款。
• 贷款与租赁保理结合融资模式操作流程如图8所示：
贷款与租赁保理相结合的融资模式
承租人应提供的资料
• □ 融资租赁申请书
• □ 申请融资租赁的董事会决议（授信审批成功后再提供也可以）
• □ 经年审的营业执照(注册登记证明)
• □ 公司章程
• □ 注册验资报告
• □ 税务登记证（国税□ 地税□）
• □ 组织机构代码证
• □ 法定代表人证明书
• □ 法人授权委托书
• □ 法定代表人：身份证□签字样本□履历□
• □ 授权代理人：身份证□签字样本□履历□
• □ 财务负责人：身份证□签字样本□履历□
• □ 董事会成员名单及签字样本
• □ 贷款卡复印件（附卡号、查询密码）
• □ 贷款卡信息查询资料
• □ 财务报表2006/2005/2004年及2007年最近月份
• □ 基本结算帐户开户卡
担保人应提供的资料
• □ 同意担保的董事会决议（或相关文件□经年审的营业执照
• □ 公司章程
• □ 税务登记证（国税□ 地税□）
• □ 组织机构代码证
• □ 法定代表人证明书
• □ 法人授权委托书
• □ 法定代表人：身份证□签字样本□履历□
• □ 授权代理人：身份证□签字样本□履历□
• □ 财务负责人：身份证□签字样本□履历□
• □ 董事会成员名单及签字样本
• □ 贷款卡复印件（附卡号、查询密码）
• □ 注册验资报告
• □ 贷款卡信息查询资料
• □ 财务报表：2010/2011/2012年及2013年最近月份
承租人应提供的租赁物材料
• □ 租赁物清单
• □ 租赁物所有权证明文件
• □ 价值评估报告
• □ 租赁物购置发票
• □ 进口设备报关单、完税（免税）凭证 （如果是进口
设备就得提供）
出租人应提供的资料清单－给银行
• □ 授信申请书
• □ 申请授信的董事会决议（授信审批成功后再提供也可以）
• □ 经年审的营业执照(注册登记证明)
• □ 公司章程
• □ 注册验资报告
• □ 税务登记证（国税□ 地税□）
• □ 组织机构代码证
• □ 法定代表人证明书
• □ 法人授权委托书
• □ 法定代表人：身份证□签字样本□履历□
• □ 授权代理人：身份证□签字样本□履历□
• □ 财务负责人：身份证□签字样本□履历□
• □ 董事会成员名单及签字样本
• □ 贷款卡复印件（附卡号、查询密码）
• □ 贷款卡信息查询资料
• □ 财务报表2010/2011/2012年及2013年最近月份
• □ 基本结算帐户开户卡
• □ 买卖合同//租赁合同
第五部分
对承租人、供货商的选择
对承租人的选择
• 选好项目及项目公司是关键。
• 除电信类公司外，可考虑为航空公司、三
甲医院、中石油、中石化、电力行业（水
电、火电、风电、核电等）、大型印刷机
构、金融机构、船舶、铁路列车、大型工
程机械、自来水公司、天然气公司、矿山
开采设备、国家行政机关等项目和行业服
务。
对供货商的选择
• 对供货商的选择，要根据具体情况确定：
如承租人足够强大，供货商可以稍弱；
如供货商足够强大，承租人可以弱小。
银行流动性过剩呼唤银租合作
从宏观与微观看，银行资金参与融资租赁业
务的必然性：
选择融资租赁而不是贷款是企业在一定条件
下的必然选择：①以融资租赁核算可加速
折旧，税前提取；以经营租赁核算，租金
可在税前全额列支，合理合法节约企业的
所得税；②融资租赁是调整企业财务指标，
优化财务结构的重要手段；③融资租赁是
实现资产流转的重要手段。
银行支持租赁公司的方式
• 银行支持租赁公司最主要的方式，就是为租赁项
目提供融资。
• 租赁项目融资业务，是指银行对租赁公司发放专
项融资，专用于租赁公司购买租赁资产出租给承
租人使用，并以承租人支付的租金归还银行行融
资，或银行行购买租赁公司的应收租金后直接向
承租人收取租金的业务。
• 租赁项目融资包括“贷款业务”和“保理业务”
，以及其变通方式“结构性融资”。
租赁项目贷款业务
租赁项目贷款业务：
是指银行向租赁公司发放贷款或者向承租人
授信、租赁公司用信，专用于其购买租赁
设备出租给承租人使用，并以向承租人收
取租金归还贷款本息的业务。
租赁项目保理业务
• 租赁项目保理业务：
一般是指租赁公司开展租赁业务，形成应收
租金后，将应收租金出让给银行，由银行
向承租人收取租金，银行保留或不保留对
租赁公司追索权的业务。
结构性保理融资
• 租赁项目结构性融资是指按照上述“贷款”或“
保理”的方式，在租赁公司与客户签署主合同
――融资租赁合同、买卖合同，设定“支付货款
交付设备”为生效条件，同时完善必备的担保条
件后，向银行进行的一揽子“交付前融资”。
• 担保条件通常由承租人自身或第三方提供保证或
物权担保。
• 这是实务操作中很重要而且非常需要的一种方式。
租赁保理的功能与优势
• 1)解决租赁公司和承租人（客户）资金来源问题
租赁公司通过银行保理对应收租金提前一次性收取，解决了资金难题，
不受承租人付款资金约束。
• 2)扩大生产厂家和租赁公司业务规模
无追索权保理可改善租赁公司资产负债表，解决资本充足率问题，租
赁公司可依托客户优势实现小平台、大业务。同时承租客户可取得租
赁优惠。
• 3)协助应收账款管理和催收工作
银行介入，可规范出租人和承租人双方债权债务关系的执行。
• 4)租赁保理相对于银行贷款比较优势大
①对租赁公司而言，保理第一还款人是承租人，融资额大于贷款；无
追索条件下，融资不计入租赁公司报表，是表外融资。
②对承租人而言，对租赁公司作保理不计入承租人财务报表，承租人
承担还款责任但不增加负债。在财务结构及成本支出方面，保理均优
于贷款。
租赁保理业务操作要点
• 1)租赁保理合同条款涉及的主要内容
租赁保理合同是租赁公司与银行之间确立保理法律关系、规定具体
权利、义务责任的基本法律文件。保理合同应结构清晰，条款明确简
洁，概念前后统一，便于操作和锁定有关风险。保理合同通常包括如
下内容：
• ◇合同主体；
• ◇用语定义；
• ◇应收租金债权范围和金额；
• ◇银行发放的融资款（基本收购款和追加收购）金额和发放条件；
（说明：保理融资额度是银行对应收租金实施保理而向租赁公司支
付的款项，其数值应是银行保理后累计可收取的现金按照一定利率折
算的现值，该利率应按照成本效益和风险溢价的原则协商确定，原则
上不低于同期贷款基准利率下浮10％）
• ◇保理期间和保理费用（融资费、逾期支付违约金、保理手续费、追
索费用等）；
租赁保理实务操作要点
• ◇各方陈述与保证；
• ◇租赁合同及债权转让通知等提交；
• ◇承租人租金归还；
• ◇监管帐户设立；
• ◇错误支付的处理；
• ◇银行对租赁公司追索；
• ◇回购款的支付；
• ◇违约责任；
• ◇合同生效与变更；
• ◇法律适用和管辖等。
租赁保理业务操作要点
• 2)租赁保理的“融资款”和“保理费用”
• ①保理作为一种融资手段，与信贷一样，银行和保理公司
都需要计算各自要收取和支付的费用，以衡量、比较盈利
空间或者融资成本。保理业务涉及的支付款项主要有银行
向租赁公司发放的融资款、租赁公司向银行交纳的保理费
用（如融资费、保理手续费、逾期支付违约金、追索债权
的诉讼和仲裁费用）、回购款等。
• ②根据不同租赁公司、不同租赁项目、不同银行、不同地
区融资利率水平、不同承租人等多种因素，上述费用项目
取舍和金额高低均有不同。各项费用计算是保理业务操作
最重要内容，直接关系到租赁公司成本负担和银行盈利空
间，因此，无论是何项费用，均应写明费用名称、用语概
念定义、计费基础、计算方法（公式）、期限起讫、费率
等，避免产生理解和操作歧义。
租赁保理业务操作要点
• ③银行向租赁公司发放的融资款：应明确
其计算基础（应收租金债权或租赁成本等）
、融资比例或金额等。
• ④银行向租赁公司收取的保理费用：不同
笔保理业务存在不同收费项目和标准。有
的仅按照人民银行贷款利率或者上下浮动
收取一笔或多笔融资费，有的还要加收逾
期支付违约金、保理手续费等。
租赁保理业务操作要点
• ⑤因承租人分期支付租金，应收租金债权存在多
个履行期，按照各租金到期日时的融资款（收购
款）余额，保理银行比照同期贷款利率（或上下
浮动比例）按各保理期间向租赁公司分别计取融
资费。应注意约定各保理期间起讫、收购款余额
计算方法等，避免余额本身、以及与逾期违约金
等计算重复。
• ⑥在发生承租人拖欠到期租金时，有的银行再按
照逾期天数比照贷款罚息利率向租赁公司收取违
约金，应注意明确计费基础。
租赁保理业务操作要点
• ⑦银行一般要求租赁公司承担追索租赁债
权的诉讼仲裁等有关费用，应注意费用项
目应明确具体，避免“办理保理业务过程
中一切费用”等一揽子兜底条款。
谢 谢 ！
谢 谢
四月-
2104:59:5104:5904
:59四月-21四月-
2104:59
04:5904:59:5
1四月-21四月
-2104:59:51
2021/4/17 4:59:51
