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第七章 风险的财务处理
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主要知识点 考核要求
•财务型风险处理的含义 识记
•财务型风险处理与风险控制 领会
•财务型非保险转移的概念 识记
•财务型非保险转移的实施方式 识记
•财务型非保险转移的优缺点及适用性 领会
•风险自留的含义和种类 识记
•各种风险自留方式的优缺点 领会
•专业自保公司及其类型 识记
•专业自保公司的产生与发展 识记
•专业自保公司产生发展原因与利弊 领会
第七章 风险的财务处理
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财务型风险处理：用经济方法处理确实会发生
的风险损失，通过事先的财务财务计划，筹措资金，
以便对风险事故造成的损失进行及时而充分的补偿。
风险的财务处理目的：提供损失后的补偿。
风险转移
处理手段
风险自留
保险转移
非保险转移
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风险处理过程：
1.采用风险控制方法，其要点是改变风险因
素；
2.风险控制不能处理或不能全部处理时，结
合财务型风险处理方法，其要点是补偿损失。
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第一节 风险的非保险转移
一、概述
1.含义
概念：经济单位将自己可能的风险损失所致财
务负担转移给保险人以外的其他经济单位的风险处
理手段。
实质：通过风险的财务转移，使转让人得到外
来资金，以补偿风险事故发生造成的损失。
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第一节 风险的非保险转移
一、概述
2.与其他风险转移技术的区别
控制型风险转移 财务型转移
强调法律责任风险损
失的转移
寻求外来资金补偿确实
发生的损失
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第一节 风险的非保险转移
一、概述
2.与其他风险转移技术的区别
项目 财务型非保险转移 财务型保险转移
性质 财务型风险处理技术
风险受让人 其他经济单位 保险人
受让人特点 非专业风险处理单位 专业经营风险，主动接
受大量风险单位
转移方式 附属于其他的契约 专门的保险合同
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第一节 风险的非保险转移
二、实施方式
（一）中和
概念：将损失机会与获利机会平衡的一种方法。
通常用于处理投机风险。例：套购、外汇期货买卖。
特点：风险消除，但获利机会也消除。
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第一节 风险的非保险转移
二、实施方式
（一）中和
套购实例。
A公司出口货物给美国的B公司，货物价值400万美元，
双方约定2月后付款。目前美元对人民币的汇率：1
。
A公司存在投机风险。对于应收账款400万美元，
如果2月后美元贬值，汇率为：1，发生损失；
如果2月后美元升值，汇率为8：1，获得收益。
现公司与银行签定合同，约定2月后以固定汇率：1
出售400万美元，就将风险转移。银行承担风险。
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第一节 风险的非保险转移
二、实施方式
（二）免责约定
1.概念：合同一方通过合同条款，对合同中发
生的对他人人身伤害和财产损失的责任转给另一
方承担。
2.方式：通过针对其他事项的合同中的条款；
专门为转移风险而订立合同。
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第一节 风险的非保险转移
二、实施方式
（二）免责约定
实例:
出租房屋给B。签定的合同约定，房屋在
租赁期间的火灾损失由B承担。
2. A出租房屋给B。签定的合同约定，房屋在
租赁期间的房屋对第三者的责任风险损失由A承
担。
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第一节 风险的非保险转移
二、实施方式
（三）保证书
2.当事人：保证人，被保证人，权利人
被保证人不履行合同，权利人发生损失，由保
证人补偿损失。将风险转移给保证人。
（四）公司化
企业通过发行股票，将企业经营的风险转移给更
多的股东承担。
被保证人 权利人
业务合同关系
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第一节 风险的非保险转移
二、优缺点及适用性
（一）优点
1.可处理纯粹风险/投机风险，可保风险/不可
保风险，对象广泛；
2.措施灵活多样；
3.直接成本低；
4.有利于促进全社会控制风险、减少风险。
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第一节 风险的非保险转移
二、优缺点及适用性
（二）局限性
1.法律和情理的双重限制；
2.合同条文理解的差异可能引起问题；
3.转让人要承担一定的代价；
4.受让人有时无力承担所转移的损失。
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二、优缺点及适用性
（三）适用条件
1.转让人与受让人之间的损失必须能够明确划分；
2.受让人应当有能力并愿意承受适当的财务责任；
3.对转让人和受让人双方都有利。
第一节 风险的非保险转移
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第二节 风险自留
一、概述
风险自留/风险承担：经济单位自己承担风险
事故所造成的损失。
实质：通过内部资金融通，弥补所遭受损失。
适用性：一般为处理残余风险的措施；有时是
唯一可能的措施。
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第二节 风险自留
一、概述
风险自留的种类
●被动的/
非计划风险自留
●主动的/
计划性风险自留
对风险认识不足
对风险不处理
将损失摊入经营成本
建立意外损失基金
借款用以补偿风险损失
自负额保险
专业自保公司
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第二节 风险自留
二、将损失摊入经营成本
适用：损失概率较高但损失程度较小的风险。
能力决定于：一年中是否能保持一个超过其他支出项目
的收入余额；能否保持充裕的可变的基金以克服任何资金的
短缺。
缺点：
●与现金预算目标矛盾；
●补偿能力有限；
●可能导致流动资金减少，使外部条件不利。
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第二节 风险自留
二、将损失摊入经营成本
优点：
●损失前不发生费用，损失发生后才有现金支付；
●损失发生后，风险补偿费用 仅限于支付实际损失额；
●风险的代价成为预算控制对象，受到监督。
注意：将风险损失与其他营业费用分开。
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第二节 风险自留
三、建立意外损失基金
意外损失基金/自保基金/应急基金：经济单位
基于对所面临风险的识别和衡量，并根据其本身的
财务能力，预先提取，用以风险事故所致损失的基
金。
适用：处理可能引起较大损失，但损失无法直
接摊入经营成本的风险。
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第二节 风险自留
三、建立意外损失基金
建立意外损失基金 将损失摊入经营成本
损前措施 损失发生时或发生后
对损失进行补偿的计划 对损失进行补偿的实施
在损失无法直接摊入经营成
本时的预先计划
将损失直接摊入经营成本
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第二节 风险自留
三、建立意外损失基金
建立意外损失基金 保险
企业本身单独承担风险 风险结合与转移
基金积累形成前损失无法
获得充分补偿
事故发生时可以随时
获得补偿
自保剩余财产属企业自有 保费不能返还
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第二节 风险自留
三、建立意外损失基金
一次性转移一笔资金
基金建立方式
定期缴款长期积累：单位规模大
结构复杂
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第二节 风险自留
三、建立意外损失基金
优点：
●节省保费；
●促进企业经营稳定；
●基金投资可以获利；
●道德风险减少；
●理赔迅速。
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第二节 风险自留
三、建立意外损失基金
限制：
●基金规模限制；
●初期可能发生财务调度困难；
●风险单位数目有限；
●税法方面的不利。
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第二节 风险自留
四、借款
在损失形成之后，以借款补偿，所借款项在以
后较长时期内均匀分摊，逐步偿还。
（一）内部借款
缺点：
●补偿损失所需资金可能没有留足；
●变卖非流动资产可能产生损失；
●可能失去投资机会。
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第二节 风险自留
四、借款
（一）内部借款
决定因素：其他基金的可调节程度
有无调拨的可能性
资金力量的大小
相关财务管理政策的许可性
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第二节 风险自留
四、借款
（二）特别借款
缺点：
●贷款条件苛刻；
●信用不佳企业可能无法获得借款。
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第二节 风险自留
四、借款
（三）应急贷款
优点：预先没有实际支出，能将风险损失分散
在较长时期。
缺点：贷款利息高。
特别贷款 应急借款
外部借款
损失发生后借款 损失发生前达成协议
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第三节 专业自保
一、专业自保公司及其类型
1.概念：企业自己设立的保险公司，旨在对本企业、附
属企业以及与其相关的其他企业的风险进行保险或再保险。
2.类型：
按业务范围
纯粹专业自保公司
公开市场的专业自保公司
按投资来源
单国专业自保公司---英国
多国专业自保公司---美国
公会专业自保公司
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第三节 专业自保
二、专业自保公司的产生和发展
1.第一批真正的专业自保公司出现于英国；
2.专业自保公司的蓬勃发展从美国开始；
3.近海专业自保公司的大量涌现；
4.承保范围扩大。
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第三节 专业自保
三、专业自保公司的成因和利弊分析
（一）专业自保公司产生和发展的原因
1.风险增加；
2.降低风险管理成本的需求；
3.近海逃税港的诱惑。
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第三节 专业自保
三、专业自保公司利弊分析
优点
1.承保弹性增加；
2.保险成本降低；
3.租税负担减轻；
4.损失控制加强；
5.自保与再保险结合
缺点
1.业务量有限；
2.风险品质差；
3.组织规模简陋；
4.财务基础脆弱。
