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DMI 指标详解
DMI 指标详解
这四根线分别是:+DI(PDI)、-DI(MDI)、ADX 和 ADXR。
表格的刻度是从 0-100,表示从极弱到极强。
下面来逐一解释这四根线:
+DI:代表多放在市场中的地位.
在市场运动中,+DI 走得越高,表示当前的市场越强。反之,则是弱势市场。B 股
市场很容易走极端,因此,我们可以看见在过去的 B 股市场中,+DI 有时侯会跌至
零位。而这时,往往都表示一轮反弹上升行情即将展开。至于强市场中,我从来
没有看见过+DI 上升至 100 的奇观。
—DI:代表空方在市场中的地位。
在市场运动中,-DI 走得越高,表示当前市场越弱,反之,则是强势市场。在一轮
大牛市中,我们是可以看见-DI 跌落至 0 位的,而这种时候,市场中的空头已经没
有了还手之力。同样,在大熊市的空头的市场中,我们也从来没有看见过-DI 可
以到达 100。
+DI 与-DI 的关系:
在市场的运行当中,+DI 与-DI 相互交织在一起。如果+DI 在-DI 上方,
这时候的市场为强势市场。-DI 在+DI 上方,就是空头市场。两者之间距离越近,
表示市场处于盘整的僵局之中。相反,这两根线如果分得越开,不管是多头市场,
还是空头市场,市场的单边性也就越明显。所谓单边市场是指上涨时没有中途整
理,下跌时没有反弹修正。
ADX:快速转向回拉力。
该线在一般的市场运动中几乎与+DI 和-DI 缠绕在一起,这时候是没有任何意义
的。但是,市场一旦突破盘局,并开始走向极端之后,不管行情是上涨,还是下
跌,ADX 就会开始向上运行。这时候的 ADX 就有了明确的意义,因为 DMI 已经开
始发出即将转向的提前警告!
特别说明:ADX 与其它分析指标所不同的是,不管是上涨还是下跌,只要出现单边
市,它都是向上运行,而不是象其它指标那样,强势市场向上运行,弱市市场向下
运行。
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数值具体划分:
当 ADX 到达 60 附近时,不管是再强的大牛市,还是再可怕的大熊市下跌中,都要
禁止按市场现有的方向顺势*作。也就是说,在上涨过程中,要停止买进,因为指
数或股价随时随地都有可能出现回落。而在下跌过程中,不能因为市场的恐慌而
继续做空。因为反弹也同样随时会出现。
当 ADX 进入 60 到 80 的区域以后,市场就进入了真正的高风险区域,提示头部或
底部已经很近了。而在 80 以上,如果是上涨行情,就可以逢高减磅,如果是下跌
行情,就可以逢低吸纳。
我们经常听股评家说“高抛低吸”,但是什么位置可以高抛?什么位置可以低吸?
很少有一个明确的界定。而 DMI 中的 ADX 就是可以十分明确的指出高抛低吸的
位置。
ADX 在超过 60 以后虽然没有明确的高度可以来量化,但是,根据我多年的市场观
察,如果超过 70 以后,顺势而为的风险将越来越大。而且,ADX 走得越高,转向的
力度也就越强!
ADXR:慢速回拉力。
该线是与 ADX 相配套的。当 ADX 向上运行时,ADXR 也随之向上运行,只是速度慢
一些。考虑到 DMI 指标较为复杂,我对 ADXR 没有作具体数值来量化处理,您只需
要根据 ADX的数值来判断行情即将转向的力度就可以了。
当一轮快速上涨或是下跌行情结束出现后,通常需要以回落或者是反弹来修正
时,ADX 会出率出现回落,一旦与 ADXR 交叉,既视为有效回拉。
接下来我们将四根线加在一起进行综合运用:
转向指标 DMI 中的四线如果在 50 下放相互缠绕,通常表示此时的市场正处于一
种温和的盘整状态之中,这时候的 DMI 指标是没有用处的,因为它没有产生强大
的回拉力,不必担心市场会出现预料之外的转向。至于盘整后的突破,那不是转
向,而是突破。
当市场开始走向单边市时,+DI 和-DI 会逐渐分开,此时,ADX 和 ADXR 也会随之上
升。这时候,平时乱如麻线的 DIM 就会很清晰的分开。上涨时,+DI 随 ADX 和
ADXR 一起上升,而-DI 则软弱的下沉。反之,当市场开始下跌时,-DI 会随着 ADX
和 ADXR 一起上升,+DI 会无奈的下沉。此时的 DMI 会象一只“老虎口”,渐渐的
张开它的血盆大口。开口越大,咬人的杀伤力也就越大。这种现象似乎和能量守
衡原理相近。
如果您认为这样看 DMI 还是太复杂的话,那我可以告诉您一个最简
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便的判断方法,即省略+DI 和-DI,只需要看 ADX 和 AXDR 是否到达警戒线就可以
了。
由于这个技术指标无论是在市场的暴涨或和暴跌中,可以说每次都能发出准确的
信号,因此,效果极佳!
但是,有一种情况常常会引起判断上的混乱。如果是暴涨过程中,DMI 在发出转
势信号后,市场立即以连续的、而且是大幅度的暴跌的形式出现,这种情况也是
比较常见的,这时候的 DMI 中 ADX 和 ADXR 往往会因为来不及收拢而重新张开老
虎口。这是一种比较难以应付的局面。因为研判时往往不知道这时张开的老虎
口是指上涨还是下跌?如果写仔细研究判,就会发现此时的+DI 和-DI 已经换位。
如果还看不清楚,建议您不必去理会,只要认准 ADX 是否达到 60 以上的警戒线以
上,凭目前市场给您的感觉是涨还是跌,然后就可以选择相反的操作策略。
转向指标 DIM 的最大特点,就是当市场对未来行情的认识趋于统一的时候,就会
在盘面上表现出单边上涨或下跌的疯狂行情。这种时候往往是最危险的时候,因
为几乎没有其它指标会向写发出十分明确的转势信号,而 DMI 确会以惊人的冷静,
发出风险提示。由于 DMI 平时一般不会轻易的发出警报,因此,一旦当它出现警
告提示时,必须保持高度警惕。
这种超前的技术指标,在钱龙分析复杂的指标中是不多见的。如果面要是在市场
中看见单边的疯狂行情时,请千万别再去人多的地方,也别去看什么报纸和电视,
您只需要记得去看一眼 DMI 这个技术指标,因为它会冷静的提前发出警告!
记得哲学博士忠言先生还有这样一句名言:“行情在绝望中诞生,在疑惑中前进,
在欢乐中死亡。”如果您觉得这句话在市场具体时间中极难把握,
那么我想,转向指标 DMI 至少可以帮助我们解决忠言先生这句话中的“诞生”和
“死亡”这两大问题,因为 DMI 已经将这句极富哲理的名言具体的量化了。
钱龙分析系统中对于 DMI 的设置系数是 7。单我发现 7 这个数值有许多缺陷,因
为“7”这个系数太大,会使预警的准确率大大降低,而且可以发出的信号的机率
太低,因此,难以在实战中经常加以运用。我的秘密武器是将系数改成“4”!
我曾接手过上海人民广播电台的市场经济台节目。发现我的前任 YHY 先生遗留
下来的参考系数是 10,我将它与图表做了对比,结果发现与市场的实际情况根本
无法吻合。于是,建议主持人小露修改。但是她告诉我:“听众已经习惯了原来
的指标”,所以我也只能表示无奈了。不过我要在这里加以更正:转向指标 DMI
“10”做系数是不行的!
在钱龙分析系统中对于 DMI 的设置是 7,我把这一设置放在下面这张图里,您可
以这张图与上面这张做一个比较,就可以清楚的在图表中发现可以发出明确的信
号已经不多,那就更不用说参数为 10 的设置了!
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我们经常在股市中苦于技术分析信号的滞后性而陷入被动。而 DMI 确实是一个
很好的技术指标,因为他最大的特点是不会迎合市场的舆论,忠实的单独发出预
警信号。尤其是在市场的观点和盘面出现空前的一致性后,我们最需要的不是口
号,而是在哪个关键的时点启动我们的逆向思维,指导我们的具体操作。
结论:
DMI 可以确保您不会在极端的上涨行情中,不会因为在头部买进股票而套牢,也
可以确保您在下跌行情中,不至于因为恐惧而在底部抛出股票
而后悔莫及!尤其是在暴涨和暴跌的股市中,其独特的效果是没有任何一个技术
指标可以与其匹敌的,因此,您可以在将来的股市中再遇到这种情形时,根据充分
的相信它发出的信号来寻求解套!
QL 原码
N 2 100 14
M 1 100 6
TR:=SMA(MAX(MAX(HIGH-LOW,ABS(HIGH-REF(CLOSE,1))),ABS(LOW-RE
F(CLOSE,1))),N,1);
HD:=HIGH-REF(HIGH,1);
LD:=REF(LOW,1)-LOW;
DMP:=SMA(IF(HD>0 AND HD>LD,HD,0),N,1);
DMM:=SMA(IF(LD>0 AND LD>HD,LD,0),N,1);
PDI:DMP*100/TR;
MDI:DMM*100/TR;
ADX:SMA(ABS(MDI-PDI)/(MDI+PDI)*100,N,1);
ADXR:(ADX+REF(ADX,M))/2;
其中方向线也就是 PDI 和 MDI
PDI 表示的是上升的方向线,MDI 表示的是下降的方向线,当 PDI 在 MDI 的上方时
表示上升动向强于下跌动向,也就表明了市场有新的资金介入,愿意以更高的价
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格做多。所以当 PDI 上升并穿过 MDI,是买入信号。
反之就是卖出信号。
要注意的是由于动向指标本身是一个趋势判断的系统,因此会受趋势是否明显的
限制,在价格波动的趋势十分明显的时候,发出的信号是十分准确的。
而判断趋势的强弱就需要看 ADX,ADXR
当市场趋势变动非常明显时,无论是上升还是下跌 ADX 的值都会逐渐增加,也就
是说当 ADX 持续上升时,我们可以判定目前的市场行情趋势维持在一个固顶方向。
当市场反复涨跌时 ADX 就会逐渐减少,这是因为市场处于盘整时价格虽然有新高
出现,但也有新低出现。PDI 和 MDI 会越来越近,这样 ADX 的值就会不断减少。
当 ADX 下降到 20 以下且横向前进时,我们就能判断目前的趋势为盘整或者说牛
皮市,这时候 PDI 和 MDI 的信号就不能成立。我们还可以利用 ADX 来判断行情是
否到顶或者到底,当 ADX 的数值由上升倾向转为下降时,表明行情即将反转。
周线 DMI 指标选股要诀应用
第一种方法:
周线±DI 金叉买入法。周线±DI 金叉买入法要满足的条件是:
①周线±DI 金叉。②当周成交量大于 5 周均量(大于 倍以上更好)。
③当周以放
量周阳线向上突破 20 周均线,或股价已在 20 周均线上方运行时出现放量周阳线。
例:东凯胶片(600135),2003 年 5月 26日至 30 日这一周,周线±DI 金叉;当周成
交量大于 5周均量(大于 倍以上);当周以放量周阳线向上突破 20周均线,满
足
买入条件。以当周均价 元买入,6 月 16 日至 20 日这周以均价 元卖
出,
每股赚 元,三个交易周获利 %。需要说明的是:有时,周线±DI 金叉时
当周成交量没有大于 5周均量,而下周出现补量周阳线。出现此种情况,周线±
DI 金叉仍可视作有效,出现补量周阳线时可买入。例:宝钢股份(600019),2003
年 10 月 8 日至 10 日这周,周线±DI 金叉,但当周成交量没有大于 5 周均量。10
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月 13
日至 17 日这周却出现补量周阳线。以当周均价 元买入,11 月 10 日至 14
日这周
以均价 元卖出,每股赚 元,4个交易周获利 18%。
第二种方法:
周线±DI 呈喇叭口买入法。此种买入法要满足的条件是:
①±DI呈喇叭口状。②当周成交量大于 5周均量(大于 倍以上更好)。
③股价已在 30
周均线上方运行时出现放量周阳线。例①:凌钢股份(600231),2003 年 3 月 31
日
至 4 月 4 日这一周,周线±DI 呈喇叭口状,当周成交量大于 5 周均量(是 倍);
股
价已在 30 周均线上方运行时出现放量周阳线,满足买入条件。以当周均价
元
买入,4 月 14 日至 18 日这周以均价 9 元卖出,每股赚 元,不到三个交易周
获利
63%。例②:桂林旅游(000978),2003 年 8月 18 日至 22 日这周,周线±DI呈喇叭
口
状;当周成交量大于 5周均量;股价已在 30 周均线上方运行时出现放量周阳线,
满足买入条件。以当周均价 17 元买入,9 月 8 日至 12 日这周以均价 20 元卖出,
每股
赚 3 元,三个交易周获利 %。
综合运用 DMI 与 CDP 黄金组合
面对繁多的技术指标投资者往往不知如何选择,纵然有心人采取全面衡量法,也
会造成技术指标间的互相冲突,并因找不到合理的解释而倍感苦恼。在琳琅满目
的技术指标中,实际有很多指标的研判方法和效果往往
会有部分性质的雷同。因此,投资者在运用技术指标之前,首先要把指标分类,区
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分出不同类型和不同性质的指标群组。以避免因为技术指标太多的关系,造成运
用上的混淆。这里列举 DMI 与 CDP 技术指标适应范围及综合运用方法,以达到抛
砖引玉的目的。•
DMI 属于趋向类指标,用于辨别行情是否发生转变。一旦市场变得有利可图
时,DMI 立刻会引导投资者进场,并且在适当的时机提醒投资者退场。然而,该指
标只适用于市场行情的发展期,而对牛皮盘局时,该技术指标略显不足,而 CDP 则
是一个良好的牛皮盘局操作指标
DMI 指标包含四条线,一条是正 DI,第二条是负 DI,这两条线的交叉讯号是指导
投资者买卖的。当正 DI 上交叉负 DI 为买进,而正 DI 下交叉负 DI 为卖出,这一
买卖法则在沪深两市的运用中感觉反应过快,容易引入误入陷阱。在一个投机性
较强的市场中不易运用,以免给投资者带来伤害。第三条是 ADX 线,又称方向线,
是为操作者设计的买卖线,该线不管市场是处于一个多头还是一个空头,ADX 均
会向上运动,每当 ADX 线在 50 以上向下转折之际,也就是市场发生转变之时,即
在上涨的股票此时可获利了结,而对一个连续下跌的股票已到终点,买进时机到
来,而且准确性相当高。第四条线 ADXR 线被称为评估线,是对市场性质评估而设
定的一条线,简单的说,当 ADXR 在 25 以上时,表示市场比较活跃,若 ADXR 逐渐下
跌至 25-20 之间时,市场已经进入了无趋势状态,即人们称的牛皮市。此时,应立
刻停止使用 DMI 指标,投资人应改用顺势操作法 CDP 来获利。
DMI,一个反应较其他技术指标更为敏感的动力指标
多年通过长期跟踪观察分析发现,股票市场经常使用的均线系统指标、MACD、KD
指标、RSL 相对强弱指数,W%R 指标、动向指标、PMI 和 OBV 以及 BIAS 等指标,
都有着不同的相应的适用技巧,可也均有不同程度的差异,不是滞后就是给出的
信号不满意,使投资者无所适从。
但有一个动力指标(DMI),在经过多年观察跟踪分析,其反应较其他技术指标,更
为敏感。它是技术分析大师威尔斯。威尔德认为最成功和最实用的一套技术分
析工具。基本原理是买卖双方力量的均衡点,和价格在双方互动下波动循环的过
程,+DI 与-DI 动向线分别表示涨和跌的动向变动值,当+DI 上升时,则说明市场
内的买盘力量在上升,反之亦然。当-DI 下降,显示市场空方卖盘力量在释放,同
样反之亦然。假设股价持续上涨,与此同时,+DI 上升动向线也不断上行,-DI 动
向线也持续向下滑落,反之亦然。这实际是场内多空双方买卖力量博弈的结果,
马上就能在该指标走势上立刻被明显地反映出来,能及时准确有效地指导投资者,
给以明确的信号,而且是可以信赖的。
根据多年来反复多次跟踪观察验证,在大盘或者个股走势上,当动向指标的+DI
上升至 54 以上,-DI 下降至 10 以下时,是处于明显的上升态势之中,当+DI 不断
上升至 70 以上时,和-DI 下落至 5 以下时,显示场内多方力量已经接近尽头,盘
中积累了大量短线获利筹码,空方力量随时有释放的可能。此时注意落袋为安,
告诉投资者预示回调在即。反之,当-DI 上升至 60以上,+DI 下降至 8以下时,则
预示大盘或个股,调整接近尾声,
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可以考虑短线逐步吸纳建仓。
应用原则:
主要应用于判别股价的走势,一般不使用它的交叉信号作为买卖信号。
2.当+DI 从下向上突破-DI时,既白色的+DI 曲线上穿黄色的-DI 曲线。股价将上
涨;当+DI 从上向下突破-DI 时,既白色的+DI 曲线下穿黄色的-DI 曲线。股价将
下跌。
3.当 ADX 脱离 20-30 之间上行,不论当时的行情是上涨或下跌,都预示股价将在
一段时间维持原先的走势。如上图所示,当紫色的 ADX 曲线脱离 20-30 之间上行,
股价将继续原来的下跌走势。如下图所示,当紫色的 ADX 曲线脱离 20-30之间上
行,股价仍然维持其原有的上升趋势。
4.当 ADX 位于+DI 与-DI 下方,特别是在 20 之下时,表示股价已经陷入泥沼,应远
离观望。
5.当绿色的 ADXR 曲线低于 20 时,所有指标都将失去作用,应果断离市。
6.在一般的行情中,ADX 的值高于 50 以上时,突然改变原来的上升态势调头向下,
无论股价正在上涨还是下跌都代表行情即将发生反转。此后 ADX 往往会持续下
降到 20 左右才会走平。但在极强的上涨行情中,如图所示。
ADX 在 50 以上发生向下转折,仅仅下降到 40-60 之间,随即再度回头上升,在此
期间,股价并未下跌而是走出横盘整理的态势。随着 ADX 再度回升股价向上猛涨,
这种现象称为"半空中转折"。也是大行情即将来临的征兆。但在实际操作中仍
遵循 ADX 高于 50 以上发生向下转折,即抛
出持股离场观望,在确认"半空中转折"成立后再跟进的原则。
7.当+DI 与-DI 相交之后,ADX 会随后与 ADXR 交叉,此时如果行情上涨,将是最后
一次买入机会;如果行情下跌,将是最后一次卖出机会。如图所示,白色的+DI 上
穿黄色的-DI 之后不久,紫色的 ADX 就上穿绿色的 ADXR,随即股价开始大幅上扬
